[Form 4] Hercules Capital, Inc. Insider Trading Activity
Hercules Capital, Inc. (HTGC) – Form 4 insider filing: Chief Operating Officer Christian Follmann reported a routine tax-related share disposition on 07/09/2025. The filing shows 960 common shares were automatically withheld at $18.56 each to satisfy payroll taxes triggered by the vesting of restricted stock units. Because the shares were not sold on the open market, the transaction is classified with code “F.”
After the withholding, Follmann still owns 120,252 shares directly and 350 shares indirectly through a spouse, indicating that less than 1% of his direct position was used for tax settlement. No derivative securities were acquired or disposed of, and no new purchase or open-market sale occurred. The filing does not alter the executive’s status as an officer and suggests no change in strategic outlook; it simply records administrative tax withholding associated with equity compensation.
Hercules Capital, Inc. (HTGC) – Comunicazione interna Form 4: Il Chief Operating Officer Christian Follmann ha segnalato una normale operazione di cessione azionaria legata a imposte il 09/07/2025. Il documento indica che sono state trattenute automaticamente 960 azioni ordinarie a 18,56$ ciascuna per coprire le imposte sul reddito derivanti dalla maturazione di unità azionarie vincolate. Poiché le azioni non sono state vendute sul mercato aperto, l’operazione è classificata con il codice “F.”
Dopo la trattenuta, Follmann detiene ancora 120.252 azioni direttamente e 350 azioni indirettamente tramite il coniuge, il che indica che meno dell'1% della sua posizione diretta è stata utilizzata per il pagamento delle tasse. Non sono stati acquisiti o ceduti strumenti derivati, né effettuati nuovi acquisti o vendite sul mercato aperto. La comunicazione non modifica lo status dell’esecutivo come dirigente e non suggerisce cambiamenti nella strategia; registra semplicemente la trattenuta fiscale amministrativa legata alla compensazione azionaria.
Hercules Capital, Inc. (HTGC) – Presentación interna Formulario 4: El Director de Operaciones Christian Follmann reportó una disposición de acciones rutinaria relacionada con impuestos el 09/07/2025. El informe muestra que se retuvieron automáticamente 960 acciones comunes a 18,56$ cada una para cubrir los impuestos sobre nómina generados por la consolidación de unidades de acciones restringidas. Dado que las acciones no se vendieron en el mercado abierto, la transacción se clasifica con el código “F.”
Después de la retención, Follmann aún posee 120,252 acciones directamente y 350 acciones indirectamente a través de su cónyuge, lo que indica que menos del 1% de su posición directa se usó para liquidar impuestos. No se adquirieron ni dispusieron valores derivados, ni hubo nuevas compras o ventas en el mercado abierto. La presentación no cambia el estatus del ejecutivo como oficial y no sugiere cambios en la estrategia; simplemente registra la retención administrativa de impuestos asociada con la compensación en acciones.
Hercules Capital, Inc. (HTGC) – 내부자 보고서 Form 4: 최고운영책임자(Chief Operating Officer) 크리스티안 폴만(Christian Follmann)이 2025년 7월 9일에 세금 관련 주식 처분을 보고했습니다. 보고서에 따르면 제한 주식 단위가 성숙됨에 따라 발생한 급여세를 충당하기 위해 주당 18.56달러에 960주의 보통주가 자동으로 원천징수되었습니다. 주식이 공개 시장에서 매도되지 않았기 때문에 이 거래는 코드 “F”로 분류됩니다.
원천징수 후 폴만은 여전히 직접 120,252주와 배우자를 통해 간접적으로 350주를 보유하고 있어, 그의 직접 보유 주식 중 1% 미만만 세금 정산에 사용되었음을 나타냅니다. 파생 증권의 취득 또는 처분은 없었으며, 신규 매수나 공개시장 매도도 없었습니다. 이 보고는 임원의 지위 변동이 없으며 전략적 전망의 변화를 시사하지 않고, 단지 주식 보상과 관련된 행정적 세금 원천징수를 기록한 것입니다.
Hercules Capital, Inc. (HTGC) – Déclaration d’initié Formulaire 4 : Le directeur des opérations Christian Follmann a signalé une cession d’actions liée aux impôts, de routine, le 09/07/2025. Le document indique que 960 actions ordinaires ont été automatiquement retenues à 18,56 $ chacune pour couvrir les taxes sur les salaires générées par la levée des unités d’actions restreintes. Comme les actions n’ont pas été vendues sur le marché ouvert, la transaction est classée sous le code « F ».
Après cette retenue, Follmann détient encore 120 252 actions en direct et 350 actions indirectement via son conjoint, ce qui signifie que moins de 1 % de sa position directe a été utilisée pour le règlement fiscal. Aucun titre dérivé n’a été acquis ou cédé, et aucune nouvelle acquisition ou vente sur le marché ouvert n’a eu lieu. Cette déclaration ne modifie pas le statut du dirigeant et n’indique aucun changement de stratégie ; elle consigne simplement la retenue administrative liée à la fiscalité des rémunérations en actions.
Hercules Capital, Inc. (HTGC) – Insider-Meldung Form 4: Chief Operating Officer Christian Follmann meldete am 09.07.2025 eine routinemäßige, steuerlich bedingte Aktienveräußerung. Die Meldung zeigt, dass 960 Stammaktien zu je 18,56$ automatisch einbehalten wurden, um die durch die Vesting von Restricted Stock Units ausgelösten Lohnsteuern zu begleichen. Da die Aktien nicht am offenen Markt verkauft wurden, wird die Transaktion mit dem Code „F“ klassifiziert.
Nach dem Einbehalt besitzt Follmann weiterhin 120.252 Aktien direkt und 350 Aktien indirekt über seinen Ehepartner, was darauf hinweist, dass weniger als 1 % seiner direkten Position zur Steuerbegleichung verwendet wurde. Es wurden keine derivativen Wertpapiere erworben oder veräußert, und es gab keinen neuen Kauf oder Verkauf am offenen Markt. Die Meldung ändert den Status des Geschäftsführers nicht und deutet auf keine Änderung der strategischen Ausrichtung hin; sie dokumentiert lediglich die administrative Steuerabführung im Zusammenhang mit Aktienvergütungen.
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Insights
TL;DR: Routine tax withholding; negligible ownership change; neutral governance signal.
This Form 4 records an RSU vesting event rather than discretionary selling. Code “F” indicates shares were retained by the issuer to cover statutory taxes, a common administrative practice. Post-transaction holdings remain well above 120 thousand shares, underscoring continued alignment between the COO and shareholders. There is no indication of unusual trading patterns, material insider selling pressure, or governance concerns. Impact on investor sentiment and float is therefore minimal.
TL;DR: Insignificant (<1%) share reduction; no portfolio action warranted.
The 960-share reduction represents about 0.8% of Follmann’s direct stake and an immaterial fraction of HTGC’s 166 million outstanding shares. Because the shares never hit the secondary market, liquidity and price dynamics remain unaffected. I view the filing as an administrative footnote rather than a trading signal; therefore, it does not influence position sizing or risk assessment for HTGC in an institutional portfolio.
Hercules Capital, Inc. (HTGC) – Comunicazione interna Form 4: Il Chief Operating Officer Christian Follmann ha segnalato una normale operazione di cessione azionaria legata a imposte il 09/07/2025. Il documento indica che sono state trattenute automaticamente 960 azioni ordinarie a 18,56$ ciascuna per coprire le imposte sul reddito derivanti dalla maturazione di unità azionarie vincolate. Poiché le azioni non sono state vendute sul mercato aperto, l’operazione è classificata con il codice “F.”
Dopo la trattenuta, Follmann detiene ancora 120.252 azioni direttamente e 350 azioni indirettamente tramite il coniuge, il che indica che meno dell'1% della sua posizione diretta è stata utilizzata per il pagamento delle tasse. Non sono stati acquisiti o ceduti strumenti derivati, né effettuati nuovi acquisti o vendite sul mercato aperto. La comunicazione non modifica lo status dell’esecutivo come dirigente e non suggerisce cambiamenti nella strategia; registra semplicemente la trattenuta fiscale amministrativa legata alla compensazione azionaria.
Hercules Capital, Inc. (HTGC) – Presentación interna Formulario 4: El Director de Operaciones Christian Follmann reportó una disposición de acciones rutinaria relacionada con impuestos el 09/07/2025. El informe muestra que se retuvieron automáticamente 960 acciones comunes a 18,56$ cada una para cubrir los impuestos sobre nómina generados por la consolidación de unidades de acciones restringidas. Dado que las acciones no se vendieron en el mercado abierto, la transacción se clasifica con el código “F.”
Después de la retención, Follmann aún posee 120,252 acciones directamente y 350 acciones indirectamente a través de su cónyuge, lo que indica que menos del 1% de su posición directa se usó para liquidar impuestos. No se adquirieron ni dispusieron valores derivados, ni hubo nuevas compras o ventas en el mercado abierto. La presentación no cambia el estatus del ejecutivo como oficial y no sugiere cambios en la estrategia; simplemente registra la retención administrativa de impuestos asociada con la compensación en acciones.
Hercules Capital, Inc. (HTGC) – 내부자 보고서 Form 4: 최고운영책임자(Chief Operating Officer) 크리스티안 폴만(Christian Follmann)이 2025년 7월 9일에 세금 관련 주식 처분을 보고했습니다. 보고서에 따르면 제한 주식 단위가 성숙됨에 따라 발생한 급여세를 충당하기 위해 주당 18.56달러에 960주의 보통주가 자동으로 원천징수되었습니다. 주식이 공개 시장에서 매도되지 않았기 때문에 이 거래는 코드 “F”로 분류됩니다.
원천징수 후 폴만은 여전히 직접 120,252주와 배우자를 통해 간접적으로 350주를 보유하고 있어, 그의 직접 보유 주식 중 1% 미만만 세금 정산에 사용되었음을 나타냅니다. 파생 증권의 취득 또는 처분은 없었으며, 신규 매수나 공개시장 매도도 없었습니다. 이 보고는 임원의 지위 변동이 없으며 전략적 전망의 변화를 시사하지 않고, 단지 주식 보상과 관련된 행정적 세금 원천징수를 기록한 것입니다.
Hercules Capital, Inc. (HTGC) – Déclaration d’initié Formulaire 4 : Le directeur des opérations Christian Follmann a signalé une cession d’actions liée aux impôts, de routine, le 09/07/2025. Le document indique que 960 actions ordinaires ont été automatiquement retenues à 18,56 $ chacune pour couvrir les taxes sur les salaires générées par la levée des unités d’actions restreintes. Comme les actions n’ont pas été vendues sur le marché ouvert, la transaction est classée sous le code « F ».
Après cette retenue, Follmann détient encore 120 252 actions en direct et 350 actions indirectement via son conjoint, ce qui signifie que moins de 1 % de sa position directe a été utilisée pour le règlement fiscal. Aucun titre dérivé n’a été acquis ou cédé, et aucune nouvelle acquisition ou vente sur le marché ouvert n’a eu lieu. Cette déclaration ne modifie pas le statut du dirigeant et n’indique aucun changement de stratégie ; elle consigne simplement la retenue administrative liée à la fiscalité des rémunérations en actions.
Hercules Capital, Inc. (HTGC) – Insider-Meldung Form 4: Chief Operating Officer Christian Follmann meldete am 09.07.2025 eine routinemäßige, steuerlich bedingte Aktienveräußerung. Die Meldung zeigt, dass 960 Stammaktien zu je 18,56$ automatisch einbehalten wurden, um die durch die Vesting von Restricted Stock Units ausgelösten Lohnsteuern zu begleichen. Da die Aktien nicht am offenen Markt verkauft wurden, wird die Transaktion mit dem Code „F“ klassifiziert.
Nach dem Einbehalt besitzt Follmann weiterhin 120.252 Aktien direkt und 350 Aktien indirekt über seinen Ehepartner, was darauf hinweist, dass weniger als 1 % seiner direkten Position zur Steuerbegleichung verwendet wurde. Es wurden keine derivativen Wertpapiere erworben oder veräußert, und es gab keinen neuen Kauf oder Verkauf am offenen Markt. Die Meldung ändert den Status des Geschäftsführers nicht und deutet auf keine Änderung der strategischen Ausrichtung hin; sie dokumentiert lediglich die administrative Steuerabführung im Zusammenhang mit Aktienvergütungen.
FAQ
How many HTGC shares did COO Christian Follmann dispose of on 07/09/2025?
What was the price applied to the withheld HTGC shares?
How many HTGC shares does the executive still own after this transaction?
Did the filing involve open-market selling or buying of HTGC stock?
Does this Form 4 suggest any change in Hercules Capital’s outlook?
