[8-K] Loop Industries, Inc. Reports Material Event
Loop Industries reported that its 50%-owned India joint venture, Ester Loop Infinite Technologies Private Limited, entered an agreement to acquire approximately 93 acres in Gujarat, India for development of an Infinite Loop™ manufacturing facility. The sellers will consolidate parcels, obtain governmental approvals, and construct a bituminous access road before transferring clear, marketable title to the India JV. The sellers must complete acquisition, consolidation, approvals, and title transfer within five months of the agreement unless the India JV elects to extend.
The purchase price is 9,072,000 Indian rupees per acre (approximately US $103,720 per acre), paid partly as advance payments secured by equitable mortgages with the balance due on transfer of title. The agreement contains customary representations, warranties, covenants, termination rights, and the India JV’s rights to reject parcels lacking approvals or to terminate and obtain refunds if parcels are not contiguous or other specified defaults occur.
Loop Industries ha comunicato che la sua joint venture indiana al 50%, Ester Loop Infinite Technologies Private Limited, ha stipulato un accordo per acquisire circa 93 acri nel Gujarat, India, per lo sviluppo di un impianto produttivo Infinite Loop™. I venditori provvederanno a unire i lotti, ottenere le autorizzazioni governative e realizzare una strada di accesso bituminosa prima di trasferire alla JV indiana un titolo di proprietà chiaro e commerciabile. I venditori devono completare l’acquisto, la consolidazione, le autorizzazioni e il trasferimento del titolo entro cinque mesi dall’accordo, salvo che la JV indiana decida di prorogare.
Il prezzo di acquisto è di 9.072.000 rupie indiane per acro (circa US $103.720 per acro), pagabile in parte come anticipi garantiti da ipoteche equitative e con il saldo dovuto al trasferimento del titolo. L’accordo include le consuete dichiarazioni, garanzie, impegni, diritti di risoluzione e il diritto della JV indiana di rifiutare lotti privi di autorizzazioni o di recedere e ottenere rimborsi se i lotti non sono contigui o si verificano altri inadempimenti specificati.
Loop Industries informó que su empresa conjunta en India, propiedad al 50%, Ester Loop Infinite Technologies Private Limited, firmó un acuerdo para adquirir aproximadamente 93 acres en Gujarat, India, para desarrollar una planta de fabricación Infinite Loop™. Los vendedores consolidarán las parcelas, obtendrán las aprobaciones gubernamentales y construirán una vía de acceso bituminosa antes de transferir a la JV india un título claro y comerciable. Los vendedores deberán completar la adquisición, consolidación, aprobaciones y transferencia de título dentro de cinco meses desde el acuerdo, a menos que la JV india opte por prorrogar.
El precio de compra es de 9.072.000 rupias indias por acre (aproximadamente US $103.720 por acre), pagadero en parte como anticipos garantizados mediante hipotecas equitativas y con el saldo a pagar al transferirse el título. El acuerdo contiene las habituales declaraciones, garantías, pactos, derechos de terminación y el derecho de la JV india a rechazar parcelas sin aprobaciones o a terminar y obtener reembolsos si las parcelas no son contiguas u ocurren otros incumplimientos especificados.
Loop Industries는 지분 50%를 보유한 인도 합작법인 Ester Loop Infinite Technologies Private Limited가 Infinite Loop™ 제조시설 건설을 위해 인도 구자라트에서 약 93에이커를 인수하는 계약을 체결했다고 보고했습니다. 매도인은 필지를 통합하고 정부 승인 확보 및 아스팔트 진입로를 건설한 후 인도 JV에 명확하고 거래 가능한 소유권을 이전합니다. 매도인은 합의일로부터 5개월 이내에 인수·통합·승인·소유권 이전을 완료해야 하며, 단 인도 JV가 연장을 선택할 수 있습니다.
매매가는 에이커당 9,072,000 인도 루피(약 에이커당 미화 103,720달러)로, 일부는 형평담보(등기되지 않은 담보)에 의해 보장된 선수금으로 지급되고 잔금은 소유권 이전 시 지급됩니다. 계약서는 통상적인 진술·보증·약속·해지권을 포함하며, 인도 JV는 승인되지 않은 필지를 거부하거나 필지가 인접하지 않거나 지정된 기타 계약 위반이 발생할 경우 계약을 종료하고 환불을 받을 권리를 가집니다.
Loop Industries a indiqué que sa coentreprise indienne détenue à 50 %, Ester Loop Infinite Technologies Private Limited, a conclu un accord pour acquérir environ 93 acres dans le Gujarat, en Inde, en vue de développer une usine de fabrication Infinite Loop™. Les vendeurs consolideront les parcelles, obtiendront les autorisations gouvernementales et construiront une voie d’accès bitumineuse avant de transférer à la JV indienne un titre de propriété clair et commercialisable. Les vendeurs doivent finaliser l’acquisition, la consolidation, les autorisations et le transfert de titre dans un délai de cinq mois à compter de l’accord, sauf si la JV indienne choisit de prolonger.
Le prix d’achat est de 9 072 000 roupies indiennes par acre (environ 103 720 $ US par acre), payé en partie sous forme d’acomptes garantis par des hypothèques équitables, le solde étant dû au transfert du titre. L’accord contient les déclarations, garanties et engagements habituels, des droits de résiliation et le droit de la JV indienne de refuser des parcelles sans autorisations ou de résilier et d’obtenir des remboursements si les parcelles ne sont pas contiguës ou si d’autres manquements spécifiés surviennent.
Loop Industries gab bekannt, dass sein zu 50 % gehaltenes Joint Venture in Indien, Ester Loop Infinite Technologies Private Limited, einen Vertrag zum Erwerb von rund 93 Acres in Gujarat, Indien, zum Bau einer Infinite Loop™-Fertigungseinrichtung geschlossen hat. Die Verkäufer werden Parzellen zusammenlegen, behördliche Genehmigungen einholen und eine bituminöse Zuwegung bauen, bevor sie dem indischen JV einen klaren, marktfähigen Eigentumstitel übertragen. Die Verkäufer müssen Erwerb, Zusammenlegung, Genehmigungen und Titelübertragung innerhalb von fünf Monaten nach Vertragsschluss abschließen, es sei denn, das indische JV entscheidet sich für eine Verlängerung.
Der Kaufpreis beträgt 9.072.000 indische Rupien pro Acre (etwa US $103.720 pro Acre), zahlbar teilweise als Anzahlungen, die durch equitable Hypotheken gesichert sind, der Rest ist bei Eigentumsübertragung fällig. Der Vertrag enthält übliche Zusicherungen, Gewährleistungen, Verpflichtungen, Kündigungsrechte und das Recht des indischen JV, Parzellen ohne Genehmigungen abzulehnen oder zu kündigen und Rückerstattungen zu erhalten, falls Parzellen nicht zusammenhängend sind oder andere festgelegte Vertragsverstöße eintreten.
- Secures site control for manufacturing: Agreement covers ~93 acres intended for an Infinite Loop™ facility, enabling local expansion.
- Clear contractual protections: Sellers must deliver marketable title, approvals, and an access road; JV can reject parcels lacking approvals.
- Defined pricing: Purchase price specified at 9,072,000 INR (~US$103,720) per acre, with advance payments secured by equitable mortgages.
- Termination and refund rights: JV entitled to refunds and termination if parcels are non-contiguous or specified defaults occur.
- Execution contingent on sellers: Transfer depends on sellers obtaining approvals, consolidating title, and completing construction within five months.
- Timing risk: Five-month completion window (extendable at JV discretion) creates uncertainty around when the JV will obtain title and can begin construction.
Insights
TL;DR: The JV secured preliminary land rights for a new manufacturing site with structured protections and conditional transfer within five months.
The agreement is structured to mitigate title and regulatory risk: sellers must deliver consolidated, approved, and marketable title and construct an access road prior to transfer, with advance payments secured by equitable mortgages. The per-acre price is explicitly stated at 9,072,000 INR (~US$103,720), and the contract includes termination and refund rights if parcels are non-contiguous or approvals are not obtained. These contractual protections are standard and reduce execution risk, but completion remains contingent on prescribed seller actions within a five-month window.
TL;DR: Acquiring ~93 acres in Gujarat enables site development for an Infinite Loop™ facility, advancing local manufacturing capability.
The location and parcel size (approximately 93 acres) indicate planning for a sizable manufacturing footprint. Requiring sellers to build a bituminous access road and secure governmental approvals before transfer helps ensure site readiness. The agreement’s conditionality preserves the JV’s flexibility to reject unsuitable parcels, which is important for operational and permitting timelines. Material execution steps remain with the sellers, so near-term development milestones will depend on their performance and timing.
Loop Industries ha comunicato che la sua joint venture indiana al 50%, Ester Loop Infinite Technologies Private Limited, ha stipulato un accordo per acquisire circa 93 acri nel Gujarat, India, per lo sviluppo di un impianto produttivo Infinite Loop™. I venditori provvederanno a unire i lotti, ottenere le autorizzazioni governative e realizzare una strada di accesso bituminosa prima di trasferire alla JV indiana un titolo di proprietà chiaro e commerciabile. I venditori devono completare l’acquisto, la consolidazione, le autorizzazioni e il trasferimento del titolo entro cinque mesi dall’accordo, salvo che la JV indiana decida di prorogare.
Il prezzo di acquisto è di 9.072.000 rupie indiane per acro (circa US $103.720 per acro), pagabile in parte come anticipi garantiti da ipoteche equitative e con il saldo dovuto al trasferimento del titolo. L’accordo include le consuete dichiarazioni, garanzie, impegni, diritti di risoluzione e il diritto della JV indiana di rifiutare lotti privi di autorizzazioni o di recedere e ottenere rimborsi se i lotti non sono contigui o si verificano altri inadempimenti specificati.
Loop Industries informó que su empresa conjunta en India, propiedad al 50%, Ester Loop Infinite Technologies Private Limited, firmó un acuerdo para adquirir aproximadamente 93 acres en Gujarat, India, para desarrollar una planta de fabricación Infinite Loop™. Los vendedores consolidarán las parcelas, obtendrán las aprobaciones gubernamentales y construirán una vía de acceso bituminosa antes de transferir a la JV india un título claro y comerciable. Los vendedores deberán completar la adquisición, consolidación, aprobaciones y transferencia de título dentro de cinco meses desde el acuerdo, a menos que la JV india opte por prorrogar.
El precio de compra es de 9.072.000 rupias indias por acre (aproximadamente US $103.720 por acre), pagadero en parte como anticipos garantizados mediante hipotecas equitativas y con el saldo a pagar al transferirse el título. El acuerdo contiene las habituales declaraciones, garantías, pactos, derechos de terminación y el derecho de la JV india a rechazar parcelas sin aprobaciones o a terminar y obtener reembolsos si las parcelas no son contiguas u ocurren otros incumplimientos especificados.
Loop Industries는 지분 50%를 보유한 인도 합작법인 Ester Loop Infinite Technologies Private Limited가 Infinite Loop™ 제조시설 건설을 위해 인도 구자라트에서 약 93에이커를 인수하는 계약을 체결했다고 보고했습니다. 매도인은 필지를 통합하고 정부 승인 확보 및 아스팔트 진입로를 건설한 후 인도 JV에 명확하고 거래 가능한 소유권을 이전합니다. 매도인은 합의일로부터 5개월 이내에 인수·통합·승인·소유권 이전을 완료해야 하며, 단 인도 JV가 연장을 선택할 수 있습니다.
매매가는 에이커당 9,072,000 인도 루피(약 에이커당 미화 103,720달러)로, 일부는 형평담보(등기되지 않은 담보)에 의해 보장된 선수금으로 지급되고 잔금은 소유권 이전 시 지급됩니다. 계약서는 통상적인 진술·보증·약속·해지권을 포함하며, 인도 JV는 승인되지 않은 필지를 거부하거나 필지가 인접하지 않거나 지정된 기타 계약 위반이 발생할 경우 계약을 종료하고 환불을 받을 권리를 가집니다.
Loop Industries a indiqué que sa coentreprise indienne détenue à 50 %, Ester Loop Infinite Technologies Private Limited, a conclu un accord pour acquérir environ 93 acres dans le Gujarat, en Inde, en vue de développer une usine de fabrication Infinite Loop™. Les vendeurs consolideront les parcelles, obtiendront les autorisations gouvernementales et construiront une voie d’accès bitumineuse avant de transférer à la JV indienne un titre de propriété clair et commercialisable. Les vendeurs doivent finaliser l’acquisition, la consolidation, les autorisations et le transfert de titre dans un délai de cinq mois à compter de l’accord, sauf si la JV indienne choisit de prolonger.
Le prix d’achat est de 9 072 000 roupies indiennes par acre (environ 103 720 $ US par acre), payé en partie sous forme d’acomptes garantis par des hypothèques équitables, le solde étant dû au transfert du titre. L’accord contient les déclarations, garanties et engagements habituels, des droits de résiliation et le droit de la JV indienne de refuser des parcelles sans autorisations ou de résilier et d’obtenir des remboursements si les parcelles ne sont pas contiguës ou si d’autres manquements spécifiés surviennent.
Loop Industries gab bekannt, dass sein zu 50 % gehaltenes Joint Venture in Indien, Ester Loop Infinite Technologies Private Limited, einen Vertrag zum Erwerb von rund 93 Acres in Gujarat, Indien, zum Bau einer Infinite Loop™-Fertigungseinrichtung geschlossen hat. Die Verkäufer werden Parzellen zusammenlegen, behördliche Genehmigungen einholen und eine bituminöse Zuwegung bauen, bevor sie dem indischen JV einen klaren, marktfähigen Eigentumstitel übertragen. Die Verkäufer müssen Erwerb, Zusammenlegung, Genehmigungen und Titelübertragung innerhalb von fünf Monaten nach Vertragsschluss abschließen, es sei denn, das indische JV entscheidet sich für eine Verlängerung.
Der Kaufpreis beträgt 9.072.000 indische Rupien pro Acre (etwa US $103.720 pro Acre), zahlbar teilweise als Anzahlungen, die durch equitable Hypotheken gesichert sind, der Rest ist bei Eigentumsübertragung fällig. Der Vertrag enthält übliche Zusicherungen, Gewährleistungen, Verpflichtungen, Kündigungsrechte und das Recht des indischen JV, Parzellen ohne Genehmigungen abzulehnen oder zu kündigen und Rückerstattungen zu erhalten, falls Parzellen nicht zusammenhängend sind oder andere festgelegte Vertragsverstöße eintreten.
FAQ
What property did LOOP's India JV agree to acquire?
How much will the land cost per acre in the LOOP India agreement?
What conditions must be met before the land transfers to the India JV?
What is the timeline for completion of the land acquisition?
Does the India JV have protections if the sellers fail to meet requirements?
