[8-K] lululemon athletica inc. Reports Material Event
lululemon athletica inc. entered into a Second Amended and Restated Credit Agreement establishing an unsecured five-year revolving credit facility with $600.0 million in commitments. The facility permits requested increases in aggregate commitments up to a total of $1.0 billion. The maturity date is October 15, 2030, with two potential one-year extensions at lululemon’s request under certain circumstances.
Borrowings may be prepaid and commitments reduced or terminated without premium or penalty, subject to customary breakage costs. The facility is guaranteed by lululemon and certain subsidiaries, bears interest at alternative benchmarks plus an applicable margin, and features a pricing grid tied to credit ratings or financial ratios. It includes customary covenants (including leverage and fixed charge coverage) and events of default, including change of control. Bank of America, N.A. serves as administrative agent.
lululemon athletica inc. è entrata in un Secondo Accordo di Emendamento e Ridefinizione del Contratto di Credito che istituisce una linea di credito revolving non garantita di cinque anni con $600.0 million di impegni. La struttura consente aumenti richiesti degli impegni complessivi fino a un totale di $1.0 billion. La data di scadenza è 15 ottobre 2030, con due possibili estensioni di un anno su richiesta di lululemon in determinate circostanze.
I prestiti possono essere rimborsati anticipatamente e gli impegni possono essere ridotti o terminati senza premio o penale, soggetti a costi standard di rottura. La linea è garantita da lululemon e da alcune filiali, prevede interessi indicizzati a benchmark alternativi più un margine applicabile e presenta una griglia di prezzo legata al rating di credito o ai rapporti finanziari. Include consueti covenant (tra cui leverage e fixed charge coverage) ed eventi di default, inclusa la modifica del controllo. Bank of America, N.A. funge da agente amministrativo.
lululemon athletica inc. entró en un Segundo Acuerdo de Enmienda y Reformulación del Crédito estableciendo una facilidad de crédito revolvente sin garantía de cinco años con $600.0 million de compromisos. La facilidad permite aumentos solicitados en los compromisos globales hasta un total de $1.0 billion. La fecha de vencimiento es 15 de octubre de 2030, con dos posibles prórrogas de un año a pedido de lululemon bajo ciertas circunstancias.
Los préstamos pueden preverse y los compromisos pueden reducirse o terminarse sin prima o penalización, sujeto a costos de ruptura habituales. La facilidad está garantizada por lululemon y ciertas subsidiarias, devenga intereses a tipos de referencia alternativos más un margen aplicable y presenta una cuadrícula de precios ligada a calificaciones de crédito o a ratios financieros. Incluye convenios habituales (incluyendo apalancamiento y cobertura de cargos fijos) y acontecimientos de incumplimiento, incluida el cambio de control. Bank of America, N.A. actúa como agente administrativo.
lululemon athletica inc. 은(는) 두 번째 수정 및 재진술 신용계약에 따라 무담보 5년 회전신용한도를 설정했습니다. 약정은 $600.0 million의 커밋을 포함합니다. 이 facility는 총 커밋이 최대 $1.0 billion까지 증가할 수 있도록 허용합니다. 만기일은 2030년 10월 15일이며 특정 상황에서 lululemon의 요청에 따라 1년 연장 2회가 가능합니다.
차입은 조기상환 가능하며 프라임 없이 커밋이 축소되거나 종료될 수 있으며, 일반적 브레이크 비용이 적용됩니다. 이 시설은 lululemon 및 특정 자회사가 보증하며, 대체 벤치마크에 가산 마진을 더한 이자율을 적용하되, 신용등급이나 재무비율에 연동된 가격표를 특징으로 합니다. 일반적인 기약약정(레버리지 및 고정비용 커버리지 포함)과 디폴트 이벤트, 지배권 변경이 포함됩니다. Bank of America, N.A.가 행정 대리인으로서 역할합니다.
lululemon athletica inc. est entré dans un Deuxième accord modifié et révisé sur le crédit établissant une facilité de crédit revolving non garantie d’une durée de cinq ans avec $600.0 million d’engagements. La facilité permet des augmentations demandées des engagements globaux jusqu’à un total de $1.0 billion. La date d’échéance est le 15 octobre 2030, avec deux prolongations potentielles d’un an à la demande de lululemon dans certaines circonstances.
Les emprunts peuvent être remboursés par anticipation et les engagements peuvent être réduits ou résiliés sans prime ni pénalité, sous réserve des coûts de rupture habituels. La facilité est garantie par lululemon et certaines filiales, porte des intérêts selon des indices de référence alternatifs auxquels s’ajoute une marge applicable, et présente une grille de tarification liée aux notations de crédit ou aux ratios financiers. Elle comprend des covenants habituels (dont l’effet de levier et la couverture des charges fixes) et des événements de défaut, y compris un changement de contrôle. Bank of America, N.A. agit en tant qu’agent administratif.
lululemon athletica inc. hat eine Second Amended and Restated Credit Agreement abgeschlossen, das eine ungesicherte fünfjährige revolvierende Kreditfazilität mit $600.0 million Verpflichtungen etabliert. Die Einrichtung erlaubt beantragte Erhöhungen der Gesamtemissionen bis zu insgesamt $1.0 billion. Das Fälligkeitsdatum ist der 15. Oktober 2030, mit zwei möglichen Verlängerungen um jeweils ein Jahr auf Antrag von lululemon unter bestimmten Umständen.
Ausleihungen können vorzeitig getilgt und Verpflichtungen reduziert oder beendet werden, ohne Prämie oder Strafe, vorbehaltlich üblicher Breakage-Kosten. Die Facility wird von lululemon und bestimmten Tochtergesellschaften garantiert, verzinst sich nach alternativen Benchmark-Zinssätzen plus einen anwendbaren Margin, und verfügt über eine Preistabelle, die an Kreditratings oder Finanzkennzahlen gebunden ist. Enthält übliche Covenants (einschließlich Leverage und Fixed-Charge-Coverage) und Ereignisse des Verzuges, einschließlich einer Änderung der Kontrolle. Bank of America, N.A. fungiert als administrativer Agent.
lululemon athletica inc. دوّت إلى اتفاقية ائتمانية ثانية معدلة ومراجعة تعطي تسهيلات ائتمانية دوارة غير مضمونة لمدة خمس سنوات مع $600.0 مليون من الالتزامات. تتيح التسهيلة زيادات مطلوبة في الالتزامات الإجمالية حتى إجمالي قدره $1.0 مليار. تاريخ الاستحقاق هو 15 أكتوبر 2030، مع إمكانية تمديدتين لمدة سنة بناءً على طلب lululemon في ظروف محددة.
يمكن سداد القروض مقدمًا وتقليل الالتزامات أو إنهاؤها دون علاوة أو غرامة، مع مراعاة تكاليف الانكسار المعتادة. التسهيلة مضمونة من قبل lululemon وبعض الشركات التابعة وتتحمل فائدة وفق مؤشرات معيارية بديلة بالإضافة إلى هامش قابل للتطبيق، وتحتوي على شبكة تسعير مرتبطة بتقييمات الائتمان أو النسب المالية. وتتضمن عهود اعتيادية (بما في ذلك الرفع المالي وتغطية التكاليف الثابتة) وأحداث الإخلال، بما في ذلك تغيير السيطرة. بنك أوف أميركا، N.A. يعمل كوكيلاً إدارياً.
lululemon athletica inc. 签署了经修订及重新表述的第二份信贷协议，设立了一项五年期无担保循环信贷额度，承诺额为$600.0 million。该额度允许将总承诺额增至最高$1.0 billion。到期日为2030年10月15日，在某些情形下可应lululemon的请求再延长两次一年。
借款可以提前偿还，承诺可以在不支付溢价或罚金的情况下减少或终止，但需遵循通常的断裂成本。该额度由lululemon及其某些子公司担保，按可选基准加适用的利差计息，并设有与信用评级或财务比率挂钩的定价表。包含常规契约（包括杠杆及固定费用覆盖率）及违约事件，包括控制权变更。美国银行（Bank of America, N.A.）担任行政代理人。
- None.
- None.
Insights
$600M unsecured revolver to 2030 with upsize to $1.0B.
lululemon executed a Second Amended and Restated Credit Agreement providing an unsecured revolving credit facility of
Pricing is based on alternative benchmarks plus a margin set by a grid tied to credit ratings or financial ratios. Covenants are customary, including leverage and fixed charge coverage, along with standard negative covenants and a change-of-control event of default.
Prepayment and commitment reductions are allowed without premium (subject to breakage costs). Actual liquidity usage will depend on business needs; the agreement primarily provides committed flexibility rather than immediate cash inflow.
lululemon athletica inc. è entrata in un Secondo Accordo di Emendamento e Ridefinizione del Contratto di Credito che istituisce una linea di credito revolving non garantita di cinque anni con $600.0 million di impegni. La struttura consente aumenti richiesti degli impegni complessivi fino a un totale di $1.0 billion. La data di scadenza è 15 ottobre 2030, con due possibili estensioni di un anno su richiesta di lululemon in determinate circostanze.
I prestiti possono essere rimborsati anticipatamente e gli impegni possono essere ridotti o terminati senza premio o penale, soggetti a costi standard di rottura. La linea è garantita da lululemon e da alcune filiali, prevede interessi indicizzati a benchmark alternativi più un margine applicabile e presenta una griglia di prezzo legata al rating di credito o ai rapporti finanziari. Include consueti covenant (tra cui leverage e fixed charge coverage) ed eventi di default, inclusa la modifica del controllo. Bank of America, N.A. funge da agente amministrativo.
lululemon athletica inc. entró en un Segundo Acuerdo de Enmienda y Reformulación del Crédito estableciendo una facilidad de crédito revolvente sin garantía de cinco años con $600.0 million de compromisos. La facilidad permite aumentos solicitados en los compromisos globales hasta un total de $1.0 billion. La fecha de vencimiento es 15 de octubre de 2030, con dos posibles prórrogas de un año a pedido de lululemon bajo ciertas circunstancias.
Los préstamos pueden preverse y los compromisos pueden reducirse o terminarse sin prima o penalización, sujeto a costos de ruptura habituales. La facilidad está garantizada por lululemon y ciertas subsidiarias, devenga intereses a tipos de referencia alternativos más un margen aplicable y presenta una cuadrícula de precios ligada a calificaciones de crédito o a ratios financieros. Incluye convenios habituales (incluyendo apalancamiento y cobertura de cargos fijos) y acontecimientos de incumplimiento, incluida el cambio de control. Bank of America, N.A. actúa como agente administrativo.
lululemon athletica inc. 은(는) 두 번째 수정 및 재진술 신용계약에 따라 무담보 5년 회전신용한도를 설정했습니다. 약정은 $600.0 million의 커밋을 포함합니다. 이 facility는 총 커밋이 최대 $1.0 billion까지 증가할 수 있도록 허용합니다. 만기일은 2030년 10월 15일이며 특정 상황에서 lululemon의 요청에 따라 1년 연장 2회가 가능합니다.
차입은 조기상환 가능하며 프라임 없이 커밋이 축소되거나 종료될 수 있으며, 일반적 브레이크 비용이 적용됩니다. 이 시설은 lululemon 및 특정 자회사가 보증하며, 대체 벤치마크에 가산 마진을 더한 이자율을 적용하되, 신용등급이나 재무비율에 연동된 가격표를 특징으로 합니다. 일반적인 기약약정(레버리지 및 고정비용 커버리지 포함)과 디폴트 이벤트, 지배권 변경이 포함됩니다. Bank of America, N.A.가 행정 대리인으로서 역할합니다.
lululemon athletica inc. est entré dans un Deuxième accord modifié et révisé sur le crédit établissant une facilité de crédit revolving non garantie d’une durée de cinq ans avec $600.0 million d’engagements. La facilité permet des augmentations demandées des engagements globaux jusqu’à un total de $1.0 billion. La date d’échéance est le 15 octobre 2030, avec deux prolongations potentielles d’un an à la demande de lululemon dans certaines circonstances.
Les emprunts peuvent être remboursés par anticipation et les engagements peuvent être réduits ou résiliés sans prime ni pénalité, sous réserve des coûts de rupture habituels. La facilité est garantie par lululemon et certaines filiales, porte des intérêts selon des indices de référence alternatifs auxquels s’ajoute une marge applicable, et présente une grille de tarification liée aux notations de crédit ou aux ratios financiers. Elle comprend des covenants habituels (dont l’effet de levier et la couverture des charges fixes) et des événements de défaut, y compris un changement de contrôle. Bank of America, N.A. agit en tant qu’agent administratif.
lululemon athletica inc. hat eine Second Amended and Restated Credit Agreement abgeschlossen, das eine ungesicherte fünfjährige revolvierende Kreditfazilität mit $600.0 million Verpflichtungen etabliert. Die Einrichtung erlaubt beantragte Erhöhungen der Gesamtemissionen bis zu insgesamt $1.0 billion. Das Fälligkeitsdatum ist der 15. Oktober 2030, mit zwei möglichen Verlängerungen um jeweils ein Jahr auf Antrag von lululemon unter bestimmten Umständen.
Ausleihungen können vorzeitig getilgt und Verpflichtungen reduziert oder beendet werden, ohne Prämie oder Strafe, vorbehaltlich üblicher Breakage-Kosten. Die Facility wird von lululemon und bestimmten Tochtergesellschaften garantiert, verzinst sich nach alternativen Benchmark-Zinssätzen plus einen anwendbaren Margin, und verfügt über eine Preistabelle, die an Kreditratings oder Finanzkennzahlen gebunden ist. Enthält übliche Covenants (einschließlich Leverage und Fixed-Charge-Coverage) und Ereignisse des Verzuges, einschließlich einer Änderung der Kontrolle. Bank of America, N.A. fungiert als administrativer Agent.
| (State or other jurisdiction of incorporation) | (Commission File Number) | (IRS Employer Identification No.) | ||||||||||||
| Title of each class | Trading symbol(s) | Name of each exchange on which registered | ||||||
| Written communications pursuant to Rule 425 under the Securities Act (17 CFR 230.425) | |||||
| Soliciting material pursuant to Rule 14a-12 under the Exchange Act (17 CFR 240.14a-12) | |||||
| Pre-commencement communications pursuant to Rule 14d-2(b) under the Exchange Act (17 CFR 240.14d-2(b)) | |||||
| Pre-commencement communications pursuant to Rule 13e-4(c) under the Exchange Act (17 CFR 240.13e-4(c)) | |||||
| Item 1.01. | Entry into a Material Definitive Agreement. | ||||
| Item 2.03. | Creation of a Direct Financial Obligation or an Obligation under an Off-Balance Sheet Arrangement of Registrant. | ||||
| Item 9.01. | Financial Statements and Exhibits. | ||||
| Exhibit No. | Description | |||||||
| 10.1 | Second Amended and Restated Credit Agreement, dated October 15, 2025, among lululemon athletica inc. and certain of its subsidiaries, as borrowers; Bank of America, N.A., as administrative agent; and each other lender party thereto. | |||||||
| 104 | Cover Page Interactive Data File (formatted in iXBRL) | |||||||
| lululemon athletica inc. | |||||
| Dated: October 21, 2025 | /s/ MEGHAN FRANK | ||||
| Meghan Frank | |||||
| Chief Financial Officer | |||||
FAQ
What did LULU announce in its 8-K?
Can LULU increase the size of its credit facility?
What is the maturity of LULU’s new credit facility?
Is the lululemon credit facility secured?
Who is the administrative agent for LULU’s facility?
How are interest and fees determined on LULU’s revolver?
What covenants apply to LULU’s credit agreement?
