[8-K] NiSource Inc. Reports Material Event
Dynatrace (DT) Q1-FY26 10-Q highlights:
- Revenue rose 20% YoY to $477.3 m; subscription revenue +20% to $457.5 m (96% of total).
- ARR reached $1.82 bn, up 18%; dollar-based net retention 111% (-1 pp YoY).
- Profitability: GAAP gross margin 82%; GAAP operating income $62.3 m (+48%) and net income $48.0 m, diluted EPS $0.16 (vs $0.13).
- Non-GAAP operating income $143.1 m; free cash flow $262.0 m (55% of revenue).
- Balance sheet: Cash & equivalents $1.25 bn, no debt on a $400 m revolver; current assets $1.85 bn vs current liabilities $1.23 bn.
- Deferred revenue declined 8% QoQ to $1.00 bn; accounts receivable fell 53% to $292 m, boosting cash.
- Capital return: Repurchased 0.9 m shares for $45 m; $282 m remains under $500 m authorization.
- Costs & taxes: Share-based comp $71.9 m (15% of revenue); effective tax rate climbed to 41.1% due to IP transfer.
Management continues to increase R&D spend (+24%) and expand go-to-market, citing resilient demand for its AI-driven observability platform. Strong cash generation and a debt-free balance sheet provide flexibility, though higher tax burden, low service margins and a slight dip in retention merit monitoring.
Principali dati del 10-Q di Dynatrace (DT) per il primo trimestre dell'anno fiscale 26:
- Ricavi in crescita del 20% su base annua, a 477,3 milioni di dollari; ricavi da abbonamenti +20% a 457,5 milioni di dollari (96% del totale).
- ARR raggiunge 1,82 miliardi di dollari, in aumento del 18%; il tasso di ritenzione netto basato sul dollaro è al 111% (-1 punto percentuale su base annua).
- Redditività: margine lordo GAAP all'82%; reddito operativo GAAP di 62,3 milioni di dollari (+48%) e utile netto di 48,0 milioni di dollari, EPS diluito di 0,16 dollari (rispetto a 0,13).
- Reddito operativo Non-GAAP di 143,1 milioni di dollari; flusso di cassa libero di 262,0 milioni di dollari (55% dei ricavi).
- Bilancio: disponibilità liquide e equivalenti pari a 1,25 miliardi di dollari, nessun debito su una linea di credito revolving da 400 milioni; attività correnti per 1,85 miliardi contro passività correnti per 1,23 miliardi.
- Ricavi differiti diminuiti dell'8% trimestre su trimestre a 1,00 miliardo di dollari; crediti verso clienti calati del 53% a 292 milioni, migliorando la liquidità.
- Ritorno capitale: riacquistate 0,9 milioni di azioni per 45 milioni di dollari; restano 282 milioni disponibili nell'autorizzazione da 500 milioni.
- Costi e tasse: compensi basati su azioni per 71,9 milioni di dollari (15% dei ricavi); aliquota fiscale effettiva salita al 41,1% a causa del trasferimento di proprietà intellettuale.
La direzione continua a incrementare gli investimenti in R&S (+24%) e ad espandere le attività commerciali, evidenziando una domanda solida per la piattaforma di osservabilità guidata dall'IA. La forte generazione di cassa e un bilancio senza debiti offrono flessibilità, anche se l'aumento del carico fiscale, i margini di servizio bassi e un leggero calo nella ritenzione richiedono attenzione.
Aspectos destacados del 10-Q del primer trimestre del año fiscal 26 de Dynatrace (DT):
- Ingresos aumentaron un 20% interanual hasta 477,3 millones de dólares; ingresos por suscripciones +20% hasta 457,5 millones de dólares (96% del total).
- ARR alcanzó 1,82 mil millones de dólares, un aumento del 18%; retención neta basada en dólares del 111% (-1 punto porcentual interanual).
- Rentabilidad: margen bruto GAAP del 82%; ingreso operativo GAAP de 62,3 millones de dólares (+48%) e ingreso neto de 48,0 millones de dólares, EPS diluido de 0,16 dólares (vs 0,13).
- Ingreso operativo Non-GAAP de 143,1 millones de dólares; flujo de caja libre de 262,0 millones de dólares (55% de los ingresos).
- Balance: efectivo y equivalentes de 1,25 mil millones de dólares, sin deuda en una línea revolvente de 400 millones; activos corrientes de 1,85 mil millones frente a pasivos corrientes de 1,23 mil millones.
- Ingresos diferidos disminuyeron un 8% trimestre a trimestre a 1,00 mil millones; cuentas por cobrar bajaron un 53% a 292 millones, impulsando el efectivo.
- Retorno de capital: recompró 0,9 millones de acciones por 45 millones; quedan 282 millones disponibles bajo la autorización de 500 millones.
- Costos e impuestos: compensación basada en acciones de 71,9 millones (15% de los ingresos); tasa impositiva efectiva aumentó al 41,1% debido a la transferencia de propiedad intelectual.
La dirección continúa aumentando el gasto en I+D (+24%) y expandiendo el go-to-market, citando una demanda resistente para su plataforma de observabilidad impulsada por IA. La fuerte generación de efectivo y un balance sin deuda proporcionan flexibilidad, aunque la mayor carga fiscal, los márgenes bajos en servicios y una ligera caída en la retención merecen seguimiento.
Dynatrace(DT) 26회계연도 1분기 10-Q 주요 내용:
- 매출 전년 대비 20% 증가한 4억 7,730만 달러; 구독 매출 20% 증가한 4억 5,750만 달러(전체의 96%).
- ARR 18% 증가한 18억 2천만 달러; 달러 기반 순 유지율 111%(-1%p YoY).
- 수익성: GAAP 총이익률 82%; GAAP 영업이익 6,230만 달러(48% 증가), 순이익 4,800만 달러, 희석 주당순이익 0.16달러(이전 0.13달러 대비).
- 비-GAAP 영업이익 1억 4,310만 달러; 자유현금흐름 2억 6,200만 달러(매출의 55%).
- 재무상태: 현금 및 현금성자산 12억 5천만 달러, 4억 달러 리볼빙 신용대출 무부채; 유동자산 18억 5천만 달러 대 유동부채 12억 3천만 달러.
- 이연수익 분기 대비 8% 감소한 10억 달러; 매출채권 53% 감소한 2억 9,200만 달러로 현금 증가.
- 자본 환원: 90만 주를 4,500만 달러에 재매입; 5억 달러 승인 중 2억 8,200만 달러 잔여.
- 비용 및 세금: 주식 기반 보상 7,190만 달러(매출의 15%); 지식재산권 이전으로 유효 세율 41.1% 상승.
경영진은 연구개발비를 24% 늘리고 시장 진출을 확대하며 AI 기반 관측 플랫폼에 대한 견고한 수요를 언급했다. 강력한 현금 창출과 무부채 재무상태는 유연성을 제공하지만, 높은 세금 부담, 낮은 서비스 마진 및 약간의 유지율 하락은 주시할 필요가 있다.
Points clés du 10-Q du premier trimestre de l'exercice 26 de Dynatrace (DT) :
- Chiffre d'affaires en hausse de 20 % en glissement annuel à 477,3 M$ ; revenus d'abonnement +20 % à 457,5 M$ (96 % du total).
- ARR atteint 1,82 Md$, en progression de 18 % ; taux de rétention nette en base dollar à 111 % (-1 point de pourcentage en glissement annuel).
- Rentabilité : marge brute GAAP de 82 % ; résultat opérationnel GAAP de 62,3 M$ (+48 %) et résultat net de 48,0 M$, BPA dilué de 0,16 $ (contre 0,13 $).
- Résultat opérationnel Non-GAAP de 143,1 M$ ; flux de trésorerie disponible de 262,0 M$ (55 % du chiffre d'affaires).
- Bilan : trésorerie et équivalents de 1,25 Md$, aucune dette sur une ligne de crédit renouvelable de 400 M$ ; actifs courants de 1,85 Md$ contre passifs courants de 1,23 Md$.
- Revenus différés en baisse de 8 % trimestre à trimestre à 1,00 Md$ ; créances clients en recul de 53 % à 292 M$, renforçant la trésorerie.
- Retour de capital : rachat de 0,9 M d'actions pour 45 M$ ; 282 M$ restent disponibles sur une autorisation de 500 M$.
- Coûts et impôts : rémunération en actions de 71,9 M$ (15 % du chiffre d'affaires) ; taux d'imposition effectif en hausse à 41,1 % suite au transfert de propriété intellectuelle.
La direction continue d’augmenter les dépenses en R&D (+24 %) et d’étendre la commercialisation, citant une demande solide pour sa plateforme d’observabilité pilotée par l’IA. Une forte génération de trésorerie et un bilan sans dette offrent une flexibilité, bien que la charge fiscale accrue, les faibles marges sur les services et une légère baisse de la rétention méritent une surveillance.
Dynatrace (DT) Q1-Geschäftsbericht 10-Q Highlights für das Geschäftsjahr 26:
- Umsatz stieg im Jahresvergleich um 20 % auf 477,3 Mio. USD; Abonnementumsatz +20 % auf 457,5 Mio. USD (96 % des Gesamtumsatzes).
- ARR erreichte 1,82 Mrd. USD, ein Anstieg um 18 %; dollarbasiertes Netto-Retention-Rate 111 % (-1 Prozentpunkt im Jahresvergleich).
- Profitabilität: GAAP-Bruttomarge 82 %; GAAP-Betriebsergebnis 62,3 Mio. USD (+48 %) und Nettogewinn 48,0 Mio. USD, verwässertes EPS 0,16 USD (vorher 0,13 USD).
- Non-GAAP-Betriebsergebnis 143,1 Mio. USD; freier Cashflow 262,0 Mio. USD (55 % des Umsatzes).
- Bilanz: Zahlungsmittel und Äquivalente 1,25 Mrd. USD, keine Schulden auf einem revolvierenden Kreditrahmen von 400 Mio. USD; Umlaufvermögen 1,85 Mrd. USD gegenüber kurzfristigen Verbindlichkeiten von 1,23 Mrd. USD.
- Abgrenzungen sanken quartalsweise um 8 % auf 1,00 Mrd. USD; Forderungen aus Lieferungen und Leistungen fielen um 53 % auf 292 Mio. USD, was den Cashflow stärkte.
- Kapitalrückführung: 0,9 Mio. Aktien für 45 Mio. USD zurückgekauft; 282 Mio. USD verbleiben unter der Genehmigung von 500 Mio. USD.
- Kosten & Steuern: aktienbasierte Vergütung 71,9 Mio. USD (15 % des Umsatzes); effektiver Steuersatz stieg aufgrund der IP-Übertragung auf 41,1 %.
Das Management erhöht weiterhin die F&E-Ausgaben (+24 %) und erweitert den Marktzugang, wobei es eine robuste Nachfrage nach seiner KI-gesteuerten Observability-Plattform hervorhebt. Starke Cash-Generierung und eine schuldenfreie Bilanz bieten Flexibilität, obwohl die höhere Steuerlast, niedrige Service-Margen und ein leichter Rückgang der Kundenbindung beobachtet werden sollten.
- Revenue growth: Total revenue up 20% YoY to $477 m with subscription +20%.
- ARR momentum: Annual recurring revenue reached $1.82 bn, +18% YoY.
- Margin expansion: GAAP operating margin improved to 13% and gross margin held at 82%.
- Strong cash generation: Free cash flow $262 m (55% of revenue); cash & equivalents $1.25 bn.
- Debt-free balance sheet: $400 m revolver undrawn, enhancing financial flexibility.
- Shareholder returns: $45 m buybacks executed; $282 m authorization remaining.
- Tax headwind: Effective tax rate jumped to 41.1%, materially higher than prior year’s 26.8%.
- High dilution expense: Share-based compensation rose to $71.9 m (15% of revenue).
- Service margin pressure: Service gross margin fell to 2%.
- Deferred revenue decline: Current deferred revenue down 8% QoQ to $1.00 bn.
- Slight retention dip: Dollar-based net retention slipped to 111% from 112%.
Insights
TL;DR: Solid top-line growth, expanding margins and robust cash flow make the quarter fundamentally positive.
20% revenue acceleration and 18% ARR growth demonstrate continued demand for DT’s AI-powered observability suite. Subscription gross margin held at 86%, while opex leverage lifted GAAP operating margin to 13%. Importantly, $262 m in free cash flow (55% FCF margin) and a $1.25 bn cash pile give the company ample room for R&D and buybacks. Net retention remains best-in-class at 111%, albeit slightly lower. Elevated share-based comp and a 41% tax rate shaved net margin, but these are largely non-cash or one-time. With no debt, meaningful liquidity, and steady customer expansion, the print supports a positive outlook.
TL;DR: Rising tax load and dilution costs offset some operational gains, keeping risk profile neutral.
The step-up in effective tax rate from 27% to 41% reduces future net profitability until IP-related impacts normalize. Service margin dropped to 2%, indicating limited scalability for professional services. Share-based compensation of $72 m (up 25% YoY) contributes to dilution and pressures GAAP metrics. Deferred revenue contracted sequentially, signaling potential booking seasonality that investors must watch. While liquidity is strong, the combination of higher taxes, dilution and modest retention erosion tempers the otherwise healthy growth narrative.
Principali dati del 10-Q di Dynatrace (DT) per il primo trimestre dell'anno fiscale 26:
- Ricavi in crescita del 20% su base annua, a 477,3 milioni di dollari; ricavi da abbonamenti +20% a 457,5 milioni di dollari (96% del totale).
- ARR raggiunge 1,82 miliardi di dollari, in aumento del 18%; il tasso di ritenzione netto basato sul dollaro è al 111% (-1 punto percentuale su base annua).
- Redditività: margine lordo GAAP all'82%; reddito operativo GAAP di 62,3 milioni di dollari (+48%) e utile netto di 48,0 milioni di dollari, EPS diluito di 0,16 dollari (rispetto a 0,13).
- Reddito operativo Non-GAAP di 143,1 milioni di dollari; flusso di cassa libero di 262,0 milioni di dollari (55% dei ricavi).
- Bilancio: disponibilità liquide e equivalenti pari a 1,25 miliardi di dollari, nessun debito su una linea di credito revolving da 400 milioni; attività correnti per 1,85 miliardi contro passività correnti per 1,23 miliardi.
- Ricavi differiti diminuiti dell'8% trimestre su trimestre a 1,00 miliardo di dollari; crediti verso clienti calati del 53% a 292 milioni, migliorando la liquidità.
- Ritorno capitale: riacquistate 0,9 milioni di azioni per 45 milioni di dollari; restano 282 milioni disponibili nell'autorizzazione da 500 milioni.
- Costi e tasse: compensi basati su azioni per 71,9 milioni di dollari (15% dei ricavi); aliquota fiscale effettiva salita al 41,1% a causa del trasferimento di proprietà intellettuale.
La direzione continua a incrementare gli investimenti in R&S (+24%) e ad espandere le attività commerciali, evidenziando una domanda solida per la piattaforma di osservabilità guidata dall'IA. La forte generazione di cassa e un bilancio senza debiti offrono flessibilità, anche se l'aumento del carico fiscale, i margini di servizio bassi e un leggero calo nella ritenzione richiedono attenzione.
Aspectos destacados del 10-Q del primer trimestre del año fiscal 26 de Dynatrace (DT):
- Ingresos aumentaron un 20% interanual hasta 477,3 millones de dólares; ingresos por suscripciones +20% hasta 457,5 millones de dólares (96% del total).
- ARR alcanzó 1,82 mil millones de dólares, un aumento del 18%; retención neta basada en dólares del 111% (-1 punto porcentual interanual).
- Rentabilidad: margen bruto GAAP del 82%; ingreso operativo GAAP de 62,3 millones de dólares (+48%) e ingreso neto de 48,0 millones de dólares, EPS diluido de 0,16 dólares (vs 0,13).
- Ingreso operativo Non-GAAP de 143,1 millones de dólares; flujo de caja libre de 262,0 millones de dólares (55% de los ingresos).
- Balance: efectivo y equivalentes de 1,25 mil millones de dólares, sin deuda en una línea revolvente de 400 millones; activos corrientes de 1,85 mil millones frente a pasivos corrientes de 1,23 mil millones.
- Ingresos diferidos disminuyeron un 8% trimestre a trimestre a 1,00 mil millones; cuentas por cobrar bajaron un 53% a 292 millones, impulsando el efectivo.
- Retorno de capital: recompró 0,9 millones de acciones por 45 millones; quedan 282 millones disponibles bajo la autorización de 500 millones.
- Costos e impuestos: compensación basada en acciones de 71,9 millones (15% de los ingresos); tasa impositiva efectiva aumentó al 41,1% debido a la transferencia de propiedad intelectual.
La dirección continúa aumentando el gasto en I+D (+24%) y expandiendo el go-to-market, citando una demanda resistente para su plataforma de observabilidad impulsada por IA. La fuerte generación de efectivo y un balance sin deuda proporcionan flexibilidad, aunque la mayor carga fiscal, los márgenes bajos en servicios y una ligera caída en la retención merecen seguimiento.
Dynatrace(DT) 26회계연도 1분기 10-Q 주요 내용:
- 매출 전년 대비 20% 증가한 4억 7,730만 달러; 구독 매출 20% 증가한 4억 5,750만 달러(전체의 96%).
- ARR 18% 증가한 18억 2천만 달러; 달러 기반 순 유지율 111%(-1%p YoY).
- 수익성: GAAP 총이익률 82%; GAAP 영업이익 6,230만 달러(48% 증가), 순이익 4,800만 달러, 희석 주당순이익 0.16달러(이전 0.13달러 대비).
- 비-GAAP 영업이익 1억 4,310만 달러; 자유현금흐름 2억 6,200만 달러(매출의 55%).
- 재무상태: 현금 및 현금성자산 12억 5천만 달러, 4억 달러 리볼빙 신용대출 무부채; 유동자산 18억 5천만 달러 대 유동부채 12억 3천만 달러.
- 이연수익 분기 대비 8% 감소한 10억 달러; 매출채권 53% 감소한 2억 9,200만 달러로 현금 증가.
- 자본 환원: 90만 주를 4,500만 달러에 재매입; 5억 달러 승인 중 2억 8,200만 달러 잔여.
- 비용 및 세금: 주식 기반 보상 7,190만 달러(매출의 15%); 지식재산권 이전으로 유효 세율 41.1% 상승.
경영진은 연구개발비를 24% 늘리고 시장 진출을 확대하며 AI 기반 관측 플랫폼에 대한 견고한 수요를 언급했다. 강력한 현금 창출과 무부채 재무상태는 유연성을 제공하지만, 높은 세금 부담, 낮은 서비스 마진 및 약간의 유지율 하락은 주시할 필요가 있다.
Points clés du 10-Q du premier trimestre de l'exercice 26 de Dynatrace (DT) :
- Chiffre d'affaires en hausse de 20 % en glissement annuel à 477,3 M$ ; revenus d'abonnement +20 % à 457,5 M$ (96 % du total).
- ARR atteint 1,82 Md$, en progression de 18 % ; taux de rétention nette en base dollar à 111 % (-1 point de pourcentage en glissement annuel).
- Rentabilité : marge brute GAAP de 82 % ; résultat opérationnel GAAP de 62,3 M$ (+48 %) et résultat net de 48,0 M$, BPA dilué de 0,16 $ (contre 0,13 $).
- Résultat opérationnel Non-GAAP de 143,1 M$ ; flux de trésorerie disponible de 262,0 M$ (55 % du chiffre d'affaires).
- Bilan : trésorerie et équivalents de 1,25 Md$, aucune dette sur une ligne de crédit renouvelable de 400 M$ ; actifs courants de 1,85 Md$ contre passifs courants de 1,23 Md$.
- Revenus différés en baisse de 8 % trimestre à trimestre à 1,00 Md$ ; créances clients en recul de 53 % à 292 M$, renforçant la trésorerie.
- Retour de capital : rachat de 0,9 M d'actions pour 45 M$ ; 282 M$ restent disponibles sur une autorisation de 500 M$.
- Coûts et impôts : rémunération en actions de 71,9 M$ (15 % du chiffre d'affaires) ; taux d'imposition effectif en hausse à 41,1 % suite au transfert de propriété intellectuelle.
La direction continue d’augmenter les dépenses en R&D (+24 %) et d’étendre la commercialisation, citant une demande solide pour sa plateforme d’observabilité pilotée par l’IA. Une forte génération de trésorerie et un bilan sans dette offrent une flexibilité, bien que la charge fiscale accrue, les faibles marges sur les services et une légère baisse de la rétention méritent une surveillance.
Dynatrace (DT) Q1-Geschäftsbericht 10-Q Highlights für das Geschäftsjahr 26:
- Umsatz stieg im Jahresvergleich um 20 % auf 477,3 Mio. USD; Abonnementumsatz +20 % auf 457,5 Mio. USD (96 % des Gesamtumsatzes).
- ARR erreichte 1,82 Mrd. USD, ein Anstieg um 18 %; dollarbasiertes Netto-Retention-Rate 111 % (-1 Prozentpunkt im Jahresvergleich).
- Profitabilität: GAAP-Bruttomarge 82 %; GAAP-Betriebsergebnis 62,3 Mio. USD (+48 %) und Nettogewinn 48,0 Mio. USD, verwässertes EPS 0,16 USD (vorher 0,13 USD).
- Non-GAAP-Betriebsergebnis 143,1 Mio. USD; freier Cashflow 262,0 Mio. USD (55 % des Umsatzes).
- Bilanz: Zahlungsmittel und Äquivalente 1,25 Mrd. USD, keine Schulden auf einem revolvierenden Kreditrahmen von 400 Mio. USD; Umlaufvermögen 1,85 Mrd. USD gegenüber kurzfristigen Verbindlichkeiten von 1,23 Mrd. USD.
- Abgrenzungen sanken quartalsweise um 8 % auf 1,00 Mrd. USD; Forderungen aus Lieferungen und Leistungen fielen um 53 % auf 292 Mio. USD, was den Cashflow stärkte.
- Kapitalrückführung: 0,9 Mio. Aktien für 45 Mio. USD zurückgekauft; 282 Mio. USD verbleiben unter der Genehmigung von 500 Mio. USD.
- Kosten & Steuern: aktienbasierte Vergütung 71,9 Mio. USD (15 % des Umsatzes); effektiver Steuersatz stieg aufgrund der IP-Übertragung auf 41,1 %.
Das Management erhöht weiterhin die F&E-Ausgaben (+24 %) und erweitert den Marktzugang, wobei es eine robuste Nachfrage nach seiner KI-gesteuerten Observability-Plattform hervorhebt. Starke Cash-Generierung und eine schuldenfreie Bilanz bieten Flexibilität, obwohl die höhere Steuerlast, niedrige Service-Margen und ein leichter Rückgang der Kundenbindung beobachtet werden sollten.
FAQ
How much did Dynatrace (DT) grow revenue in Q1-FY26?
What is Dynatrace’s current annual recurring revenue (ARR)?
Did Dynatrace generate positive free cash flow this quarter?
What is Dynatrace’s effective tax rate and why did it rise?
How much cash does Dynatrace hold and does it carry any debt?
How many shares did Dynatrace repurchase in Q1-FY26?
