[8-K] NetSTREIT Corp. Reports Material Event
NETSTREIT Corp. (NYSE: NTST) filed an 8-K announcing completion of a public offering of 12,420,000 common shares, including the underwriters’ full 1,620,000-share option, at a public price of $17.70 per share. The shares were borrowed and sold to the market by Bank of America and Wells Fargo under separately executed forward sale agreements dated 24-25 July 2025.
The company will receive no immediate proceeds; cash (estimated at roughly $220 million before fees) will be remitted only when NETSTREIT physically settles the forwards, which must occur on or before 24 July 2026. The company may alternatively elect cash or net-share settlement, which could reduce or eliminate proceeds and, in certain scenarios, require a payment to the counterparties.
The equity raise was executed pursuant to the shelf registration statement on Form S-3 (No. 333-281479). Exhibits to the filing include the underwriting agreement and four forward sale agreements that govern pricing, settlement mechanics and counterparty obligations.
NETSTREIT Corp. (NYSE: NTST) ha presentato un modulo 8-K annunciando il completamento di un'offerta pubblica di 12.420.000 azioni ordinarie, inclusa l'opzione completa di 1.620.000 azioni degli underwriter, a un prezzo pubblico di 17,70 $ per azione. Le azioni sono state prese in prestito e vendute sul mercato da Bank of America e Wells Fargo in base a accordi di vendita a termine stipulati separatamente il 24-25 luglio 2025.
L'azienda non riceverà proventi immediati; il denaro (stimato intorno a 220 milioni di $ prima delle commissioni) sarà versato solo quando NETSTREIT effettuerà il regolamento fisico delle vendite a termine, che deve avvenire entro il 24 luglio 2026. L'azienda può scegliere alternativamente un regolamento in contanti o in azioni nette, il che potrebbe ridurre o eliminare i proventi e, in alcuni scenari, richiedere un pagamento alle controparti.
L'aumento di capitale è stato eseguito ai sensi della dichiarazione di registrazione shelf sul modulo S-3 (n. 333-281479). Gli allegati alla documentazione includono l'accordo di sottoscrizione e quattro accordi di vendita a termine che regolano il prezzo, le modalità di regolamento e gli obblighi delle controparti.
NETSTREIT Corp. (NYSE: NTST) presentó un formulario 8-K anunciando la finalización de una oferta pública de 12,420,000 acciones ordinarias, incluyendo la opción completa de 1,620,000 acciones de los suscriptores, a un precio público de $17.70 por acción. Las acciones fueron prestadas y vendidas en el mercado por Bank of America y Wells Fargo bajo acuerdos de venta a plazo ejecutados por separado con fechas 24-25 de julio de 2025.
La compañía no recibirá ingresos inmediatos; el efectivo (estimado en aproximadamente $220 millones antes de comisiones) se entregará solo cuando NETSTREIT liquide físicamente las ventas a plazo, lo cual debe ocurrir a más tardar el 24 de julio de 2026. Alternativamente, la compañía puede elegir un reglamento en efectivo o en acciones netas, lo que podría reducir o eliminar los ingresos y, en ciertos escenarios, requerir un pago a las contrapartes.
La ampliación de capital se realizó conforme a la declaración de registro shelf en el formulario S-3 (No. 333-281479). Los anexos a la presentación incluyen el acuerdo de suscripción y cuatro acuerdos de venta a plazo que regulan el precio, la mecánica del reglamento y las obligaciones de las contrapartes.
NETSTREIT Corp. (NYSE: NTST)는 8-K 서류를 제출하여 12,420,000 보통주를 공개 매도 완료했다고 발표했습니다. 여기에는 인수인들이 보유한 1,620,000주 전량 옵션이 포함되며, 주당 공개 가격은 $17.70입니다. 이 주식들은 2025년 7월 24-25일에 별도로 체결된 선도 매도 계약에 따라 Bank of America와 Wells Fargo가 차입하여 시장에 판매했습니다.
회사는 즉각적인 수익을 받지 않습니다; 현금(수수료 차감 전 약 2억 2천만 달러 추정)은 NETSTREIT가 선도 계약을 실제로 정산할 때만 지급되며, 이는 2026년 7월 24일 이전에 이루어져야 합니다. 회사는 현금 정산 또는 순주식 정산을 선택할 수 있으며, 이 경우 수익이 줄어들거나 없어질 수 있고, 특정 상황에서는 상대방에게 지급해야 할 수도 있습니다.
이번 주식 증자는 Form S-3 (번호 333-281479)의 선반 등록 명세서에 따라 실행되었습니다. 제출 서류에는 인수 계약서와 가격, 정산 방식, 상대방 의무를 규정하는 네 건의 선도 매도 계약서가 포함되어 있습니다.
NETSTREIT Corp. (NYSE : NTST) a déposé un formulaire 8-K annonçant la réalisation d'une offre publique de 12 420 000 actions ordinaires, incluant l'option complète de 1 620 000 actions des souscripteurs, au prix public de 17,70 $ par action. Les actions ont été empruntées et vendues sur le marché par Bank of America et Wells Fargo dans le cadre d'accords de vente à terme exécutés séparément les 24 et 25 juillet 2025.
La société ne recevra aucun produit immédiat ; les liquidités (estimées à environ 220 millions de dollars avant frais) seront versées uniquement lorsque NETSTREIT réglera physiquement les ventes à terme, ce qui doit intervenir au plus tard le 24 juillet 2026. La société peut également choisir un règlement en espèces ou en actions nettes, ce qui pourrait réduire ou éliminer les produits et, dans certains cas, exiger un paiement aux contreparties.
Cette augmentation de capital a été réalisée conformément à la déclaration d'enregistrement shelf sur le formulaire S-3 (n° 333-281479). Les annexes au dépôt comprennent le contrat de souscription et quatre accords de vente à terme régissant les prix, les modalités de règlement et les obligations des contreparties.
NETSTREIT Corp. (NYSE: NTST) hat ein 8-K eingereicht, in dem die Durchführung eines öffentlichen Angebots von 12.420.000 Stammaktien bekannt gegeben wird, einschließlich der vollen Option der Underwriter über 1.620.000 Aktien, zu einem öffentlichen Preis von 17,70 $ pro Aktie. Die Aktien wurden von der Bank of America und Wells Fargo unter separat abgeschlossenen Termingeschäften vom 24. bis 25. Juli 2025 geliehen und am Markt verkauft.
Das Unternehmen erhält keine sofortigen Erlöse; Bargeld (geschätzt auf etwa 220 Millionen $ vor Gebühren) wird erst überwiesen, wenn NETSTREIT die Termingeschäfte physisch abwickelt, was spätestens am 24. Juli 2026 erfolgen muss. Alternativ kann das Unternehmen eine Bar- oder Nettoaktienabwicklung wählen, was die Erlöse verringern oder eliminieren und in bestimmten Fällen eine Zahlung an die Gegenparteien erforderlich machen könnte.
Die Kapitalerhöhung wurde gemäß der Shelf-Registrierungserklärung auf Formular S-3 (Nr. 333-281479) durchgeführt. Die Anlagen zur Einreichung umfassen den Zeichnungsvertrag und vier Termingeschäfte, die Preisgestaltung, Abwicklungsmechanismen und Verpflichtungen der Gegenparteien regeln.
- Successfully marketed and upsized 12.42 million-share offering with full over-allotment exercised, indicating strong demand for NTST equity.
- Forward sale structure allows company to time settlement up to July 2026, enhancing capital flexibility and potentially optimizing proceeds.
- Potential $220 million gross cash inflow can fund growth initiatives or reduce leverage, strengthening liquidity profile.
- Immediate dilution from 12.4 million additional shares without corresponding cash inflow pressures per-share metrics.
- If NTST opts for cash or net-share settlement and the stock price declines, proceeds could be reduced or negative, introducing market risk.
- Until settlement, the company lacks incremental cash to deploy, limiting near-term benefit of the equity issuance.
Insights
TL;DR: Capital raise increases liquidity potential but delayed proceeds create interim dilution without cash benefit.
The forward sale structure gives NETSTREIT up to one year to time settlement when capital is most needed, preserving flexibility during a volatile rate backdrop. Gross proceeds of roughly $220 million can fund acquisitions or debt pay-down, supporting long-term AFFO growth. However, 12.4 million new shares are now in the float, pressuring near-term per-share metrics while the company receives no cash today. If shares trade below the forward price at settlement, net proceeds could be lower or even negative if cash settlement is chosen. Overall impact appears neutral: liquidity optionality is offset by immediate dilution risk.
TL;DR: Successful full-option take-up signals strong demand; structure shifts market risk from issuer to banks until 2026.
Full exercise of the underwriters’ option on day one reflects robust buy-side appetite despite rising real-estate discount rates. By using forward sales, NETSTREIT fixed an attractive $17.70 price yet postponed share issuance accounting, limiting leverage impact today. Counterparties assume carry costs and price risk, which could be favorable if rates fall and the equity price rebounds. From a financing standpoint, this is a positive outcome with limited immediate balance-sheet strain, though final economics depend on future market levels at settlement.
NETSTREIT Corp. (NYSE: NTST) ha presentato un modulo 8-K annunciando il completamento di un'offerta pubblica di 12.420.000 azioni ordinarie, inclusa l'opzione completa di 1.620.000 azioni degli underwriter, a un prezzo pubblico di 17,70 $ per azione. Le azioni sono state prese in prestito e vendute sul mercato da Bank of America e Wells Fargo in base a accordi di vendita a termine stipulati separatamente il 24-25 luglio 2025.
L'azienda non riceverà proventi immediati; il denaro (stimato intorno a 220 milioni di $ prima delle commissioni) sarà versato solo quando NETSTREIT effettuerà il regolamento fisico delle vendite a termine, che deve avvenire entro il 24 luglio 2026. L'azienda può scegliere alternativamente un regolamento in contanti o in azioni nette, il che potrebbe ridurre o eliminare i proventi e, in alcuni scenari, richiedere un pagamento alle controparti.
L'aumento di capitale è stato eseguito ai sensi della dichiarazione di registrazione shelf sul modulo S-3 (n. 333-281479). Gli allegati alla documentazione includono l'accordo di sottoscrizione e quattro accordi di vendita a termine che regolano il prezzo, le modalità di regolamento e gli obblighi delle controparti.
NETSTREIT Corp. (NYSE: NTST) presentó un formulario 8-K anunciando la finalización de una oferta pública de 12,420,000 acciones ordinarias, incluyendo la opción completa de 1,620,000 acciones de los suscriptores, a un precio público de $17.70 por acción. Las acciones fueron prestadas y vendidas en el mercado por Bank of America y Wells Fargo bajo acuerdos de venta a plazo ejecutados por separado con fechas 24-25 de julio de 2025.
La compañía no recibirá ingresos inmediatos; el efectivo (estimado en aproximadamente $220 millones antes de comisiones) se entregará solo cuando NETSTREIT liquide físicamente las ventas a plazo, lo cual debe ocurrir a más tardar el 24 de julio de 2026. Alternativamente, la compañía puede elegir un reglamento en efectivo o en acciones netas, lo que podría reducir o eliminar los ingresos y, en ciertos escenarios, requerir un pago a las contrapartes.
La ampliación de capital se realizó conforme a la declaración de registro shelf en el formulario S-3 (No. 333-281479). Los anexos a la presentación incluyen el acuerdo de suscripción y cuatro acuerdos de venta a plazo que regulan el precio, la mecánica del reglamento y las obligaciones de las contrapartes.
NETSTREIT Corp. (NYSE: NTST)는 8-K 서류를 제출하여 12,420,000 보통주를 공개 매도 완료했다고 발표했습니다. 여기에는 인수인들이 보유한 1,620,000주 전량 옵션이 포함되며, 주당 공개 가격은 $17.70입니다. 이 주식들은 2025년 7월 24-25일에 별도로 체결된 선도 매도 계약에 따라 Bank of America와 Wells Fargo가 차입하여 시장에 판매했습니다.
회사는 즉각적인 수익을 받지 않습니다; 현금(수수료 차감 전 약 2억 2천만 달러 추정)은 NETSTREIT가 선도 계약을 실제로 정산할 때만 지급되며, 이는 2026년 7월 24일 이전에 이루어져야 합니다. 회사는 현금 정산 또는 순주식 정산을 선택할 수 있으며, 이 경우 수익이 줄어들거나 없어질 수 있고, 특정 상황에서는 상대방에게 지급해야 할 수도 있습니다.
이번 주식 증자는 Form S-3 (번호 333-281479)의 선반 등록 명세서에 따라 실행되었습니다. 제출 서류에는 인수 계약서와 가격, 정산 방식, 상대방 의무를 규정하는 네 건의 선도 매도 계약서가 포함되어 있습니다.
NETSTREIT Corp. (NYSE : NTST) a déposé un formulaire 8-K annonçant la réalisation d'une offre publique de 12 420 000 actions ordinaires, incluant l'option complète de 1 620 000 actions des souscripteurs, au prix public de 17,70 $ par action. Les actions ont été empruntées et vendues sur le marché par Bank of America et Wells Fargo dans le cadre d'accords de vente à terme exécutés séparément les 24 et 25 juillet 2025.
La société ne recevra aucun produit immédiat ; les liquidités (estimées à environ 220 millions de dollars avant frais) seront versées uniquement lorsque NETSTREIT réglera physiquement les ventes à terme, ce qui doit intervenir au plus tard le 24 juillet 2026. La société peut également choisir un règlement en espèces ou en actions nettes, ce qui pourrait réduire ou éliminer les produits et, dans certains cas, exiger un paiement aux contreparties.
Cette augmentation de capital a été réalisée conformément à la déclaration d'enregistrement shelf sur le formulaire S-3 (n° 333-281479). Les annexes au dépôt comprennent le contrat de souscription et quatre accords de vente à terme régissant les prix, les modalités de règlement et les obligations des contreparties.
NETSTREIT Corp. (NYSE: NTST) hat ein 8-K eingereicht, in dem die Durchführung eines öffentlichen Angebots von 12.420.000 Stammaktien bekannt gegeben wird, einschließlich der vollen Option der Underwriter über 1.620.000 Aktien, zu einem öffentlichen Preis von 17,70 $ pro Aktie. Die Aktien wurden von der Bank of America und Wells Fargo unter separat abgeschlossenen Termingeschäften vom 24. bis 25. Juli 2025 geliehen und am Markt verkauft.
Das Unternehmen erhält keine sofortigen Erlöse; Bargeld (geschätzt auf etwa 220 Millionen $ vor Gebühren) wird erst überwiesen, wenn NETSTREIT die Termingeschäfte physisch abwickelt, was spätestens am 24. Juli 2026 erfolgen muss. Alternativ kann das Unternehmen eine Bar- oder Nettoaktienabwicklung wählen, was die Erlöse verringern oder eliminieren und in bestimmten Fällen eine Zahlung an die Gegenparteien erforderlich machen könnte.
Die Kapitalerhöhung wurde gemäß der Shelf-Registrierungserklärung auf Formular S-3 (Nr. 333-281479) durchgeführt. Die Anlagen zur Einreichung umfassen den Zeichnungsvertrag und vier Termingeschäfte, die Preisgestaltung, Abwicklungsmechanismen und Verpflichtungen der Gegenparteien regeln.
FAQ
How many shares did NETSTREIT (NTST) issue in the 2025 offering?
What was the offering price of NTST's new shares?
Will NETSTREIT receive cash immediately from this offering?
What is the estimated gross proceeds if the forward is physically settled?
Can NETSTREIT change the settlement method?
Which banks are involved in the forward sale agreements?
