[6-K] Oncolytics Biotech, Inc. Current Report (Foreign Issuer)
Cellectar Biosciences (Nasdaq: CLRB) filed Amendment No. 1 to its Form S-1 on 30 June 2025, seeking to register a follow-on public offering of up to 755,667 Class A Units or, at investors’ election, an equal number of Class B Units. Each Class A Unit contains one share of common stock and one five-year common warrant; each Class B Unit substitutes the share with a pre-funded warrant priced at $0.00001 to mitigate ownership-limit issues (4.99% or 9.99% caps).
The filing covers up to 1,556,674 shares issuable upon exercise of pre-funded, common and representative warrants, plus an underwriters’ 45-day over-allotment option for up to 113,350 additional shares and/or warrants. Representative warrants equal to 6% of units sold will also be issued. The assumed public offering price is $7.94, the last closing price on 25 June 2025; final pricing will be set through negotiation with lead underwriter Ladenburg Thalmann.
On 24 June 2025 the company completed a 1-for-30 reverse stock split, leaving authorized share count and par value unchanged. Following the split, Cellectar remains a non-accelerated filer and smaller reporting company. The S-1 reiterates that investing in the securities involves a “high degree of risk,” directing readers to a dedicated Risk Factors section starting on page 17. Proceeds, net of underwriting fees and expenses, are not quantified here and will depend on final pricing and warrant exercise, while the company reserves the right to delay effectiveness until it files a further amendment.
Cellectar Biosciences (Nasdaq: CLRB) ha presentato l'Emendamento n. 1 al suo Modulo S-1 il 30 giugno 2025, con l'obiettivo di registrare un'offerta pubblica secondaria fino a 755.667 Unità di Classe A o, a scelta degli investitori, un numero pari di Unità di Classe B. Ogni Unità di Classe A comprende una azione ordinaria e un warrant ordinario con scadenza a cinque anni; ogni Unità di Classe B sostituisce l'azione con un warrant prefinanziato al prezzo di $0,00001 per evitare problemi relativi ai limiti di proprietà (limiti del 4,99% o 9,99%).
La documentazione copre fino a 1.556.674 azioni emettibili mediante l'esercizio di warrant prefinanziati, ordinari e rappresentativi, oltre a un'opzione di sovrallocazione di 45 giorni per gli underwriter, per un massimo di 113.350 azioni e/o warrant aggiuntivi. Saranno inoltre emessi warrant rappresentativi pari al 6% delle unità vendute. Il prezzo pubblico ipotizzato è di $7,94, corrispondente all'ultimo prezzo di chiusura del 25 giugno 2025; il prezzo finale sarà stabilito tramite negoziazione con l'underwriter principale Ladenburg Thalmann.
Il 24 giugno 2025 la società ha completato un split azionario inverso 1-per-30, mantenendo invariati il numero di azioni autorizzate e il valore nominale. Dopo lo split, Cellectar rimane una società non accelerata e di dimensioni ridotte ai fini di segnalazione. Il modulo S-1 ribadisce che l'investimento nei titoli comporta un “alto grado di rischio”, indirizzando i lettori alla sezione dedicata ai Fattori di Rischio a partire dalla pagina 17. I proventi netti, al netto delle commissioni e delle spese di sottoscrizione, non sono quantificati in questa sede e dipenderanno dal prezzo finale e dall'esercizio dei warrant, mentre la società si riserva il diritto di posticipare l'efficacia fino alla presentazione di un ulteriore emendamento.
Cellectar Biosciences (Nasdaq: CLRB) presentó la Enmienda No. 1 a su Formulario S-1 el 30 de junio de 2025, buscando registrar una oferta pública secundaria de hasta 755,667 Unidades de Clase A o, a elección de los inversores, un número igual de Unidades de Clase B. Cada Unidad de Clase A contiene una acción común y un warrant común a cinco años; cada Unidad de Clase B sustituye la acción por un warrant prefinanciado con un precio de $0.00001 para mitigar problemas relacionados con los límites de propiedad (topes del 4.99% o 9.99%).
La presentación cubre hasta 1,556,674 acciones susceptibles de emitirse tras el ejercicio de warrants prefinanciados, comunes y representativos, además de una opción de sobreasignación para los suscriptores de 45 días para hasta 113,350 acciones y/o warrants adicionales. También se emitirán warrants representativos equivalentes al 6% de las unidades vendidas. El precio público estimado es de $7.94, el último precio de cierre del 25 de junio de 2025; el precio final se establecerá mediante negociación con el suscriptor principal Ladenburg Thalmann.
El 24 de junio de 2025, la compañía completó una consolidación inversa de acciones 1-por-30, manteniendo sin cambios el número autorizado de acciones y el valor nominal. Tras la consolidación, Cellectar sigue siendo una empresa no acelerada y de menor tamaño para efectos de reporte. El formulario S-1 reitera que invertir en los valores implica un “alto grado de riesgo”, dirigiendo a los lectores a una sección dedicada a Factores de Riesgo que comienza en la página 17. Los ingresos netos, después de las comisiones y gastos de suscripción, no se cuantifican aquí y dependerán del precio final y del ejercicio de los warrants, mientras la compañía se reserva el derecho de retrasar la efectividad hasta presentar una enmienda adicional.
Cellectar Biosciences (나스닥: CLRB)는 2025년 6월 30일 Form S-1의 수정안 1호를 제출하여 최대 755,667 클래스 A 단위 또는 투자자의 선택에 따라 동일 수량의 클래스 B 단위에 대한 후속 공개 모집 등록을 신청했습니다. 각 클래스 A 단위에는 보통주 1주와 5년 만기 보통주 워런트 1장이 포함되며, 클래스 B 단위는 소유권 제한 문제(4.99% 또는 9.99% 한도)를 완화하기 위해 $0.00001에 가격이 책정된 선지급 워런트로 주식을 대체합니다.
이번 제출은 선지급 워런트, 보통주 워런트 및 대표 워런트 행사로 발행 가능한 최대 1,556,674주를 포함하며, 인수인 45일간의 추가 배정 옵션으로 최대 113,350주의 추가 주식 및/또는 워런트를 허용합니다. 판매된 단위의 6%에 해당하는 대표 워런트도 발행됩니다. 예상 공모가는 2025년 6월 25일 종가인 $7.94이며, 최종 가격은 주간 인수인 Ladenburg Thalmann과의 협상을 통해 결정됩니다.
2025년 6월 24일 회사는 1대 30 액면병합을 완료했으며, 승인된 주식 수 및 액면가는 변경되지 않았습니다. 병합 이후 Cellectar는 비가속 신고 기업 및 소규모 보고 기업으로 남아 있습니다. S-1 양식은 증권 투자에 “높은 위험도”가 수반됨을 재차 강조하며, 17페이지부터 시작하는 위험 요인 섹션을 참조하도록 안내합니다. 수수료 및 비용을 제외한 순수익은 여기서 명시되지 않았으며 최종 가격과 워런트 행사에 따라 달라질 예정이고, 회사는 추가 수정안 제출 전까지 효력 발생을 연기할 권리를 보유합니다.
Cellectar Biosciences (Nasdaq : CLRB) a déposé l'Amendement n°1 à son formulaire S-1 le 30 juin 2025, visant à enregistrer une offre publique secondaire portant sur un maximum de 755 667 unités de Classe A ou, au choix des investisseurs, un nombre égal d’unités de Classe B. Chaque unité de Classe A comprend une action ordinaire et un warrant ordinaire d’une durée de cinq ans ; chaque unité de Classe B remplace l’action par un warrant préfinancé au prix de 0,00001 $ afin d’éviter les problèmes liés aux limites de détention (plafonds de 4,99 % ou 9,99 %).
Le dépôt couvre jusqu’à 1 556 674 actions pouvant être émises à l’exercice de warrants préfinancés, ordinaires et représentatifs, ainsi qu’une option de surallocation de 45 jours pour les souscripteurs, portant sur jusqu’à 113 350 actions et/ou warrants supplémentaires. Des warrants représentatifs équivalents à 6 % des unités vendues seront également émis. Le prix public présumé est de 7,94 $, correspondant au dernier cours de clôture du 25 juin 2025 ; le prix final sera fixé lors de la négociation avec le souscripteur principal Ladenburg Thalmann.
Le 24 juin 2025, la société a réalisé une fusion inversée d’actions au ratio de 1 pour 30, sans modification du nombre d’actions autorisées ni de la valeur nominale. Suite à cette opération, Cellectar reste un émetteur non accéléré et une petite société de reporting. Le formulaire S-1 rappelle que l’investissement dans ces titres comporte un « degré élevé de risque », en renvoyant les lecteurs à la section dédiée aux facteurs de risque à partir de la page 17. Les produits nets, déduction faite des frais et dépenses liés à l’émission, ne sont pas quantifiés ici et dépendront du prix final et de l’exercice des warrants, la société se réservant le droit de différer l’entrée en vigueur jusqu’au dépôt d’un nouvel amendement.
Cellectar Biosciences (Nasdaq: CLRB) reichte am 30. Juni 2025 die Änderung Nr. 1 zu ihrem Formular S-1 ein, um ein Folgeangebot von bis zu 755.667 Class A Einheiten oder nach Wahl der Investoren eine gleiche Anzahl von Class B Einheiten zu registrieren. Jede Class A Einheit enthält eine Stammaktie und einen fünfjährigen Stammwarrant; jede Class B Einheit ersetzt die Aktie durch einen vorfinanzierten Warrant zum Preis von 0,00001 USD, um Eigentumsbeschränkungen (4,99 % oder 9,99 % Caps) zu umgehen.
Die Einreichung umfasst bis zu 1.556.674 Aktien, die durch Ausübung von vorfinanzierten, Stamm- und Repräsentanten-Warrants ausgegeben werden können, sowie eine 45-tägige Mehrzuteilungsoption für die Underwriter für bis zu 113.350 zusätzliche Aktien und/oder Warrants. Repräsentanten-Warrants in Höhe von 6 % der verkauften Einheiten werden ebenfalls ausgegeben. Der angenommene öffentliche Angebotspreis beträgt 7,94 USD, der letzte Schlusskurs vom 25. Juni 2025; der endgültige Preis wird in Verhandlung mit dem leitenden Underwriter Ladenburg Thalmann festgelegt.
Am 24. Juni 2025 führte das Unternehmen einen Reverse Stock Split im Verhältnis 1 zu 30 durch, wobei die Anzahl der genehmigten Aktien und der Nennwert unverändert blieben. Nach dem Split bleibt Cellectar ein nicht beschleunigter Melder und ein kleineres berichtspflichtiges Unternehmen. Das S-1 wiederholt, dass die Investition in die Wertpapiere ein „hohes Risiko“ beinhaltet, und verweist die Leser auf den Abschnitt Risikofaktoren ab Seite 17. Die Erlöse, abzüglich Underwriting-Gebühren und -Kosten, sind hier nicht quantifiziert und hängen vom endgültigen Preis und der Ausübung der Warrants ab, während sich das Unternehmen das Recht vorbehält, die Wirksamkeit bis zur Einreichung einer weiteren Änderung zu verzögern.
- Reverse stock split completed, helping maintain Nasdaq Capital Market listing requirements.
- Registration statement provides flexibility to raise capital through a mix of shares and long-dated warrants.
- Potential dilution of up to 1.56 M shares plus over-allotment and representative warrants.
- Offering highlights ongoing capital needs without disclosing specific use-of-proceeds in the provided excerpt.
- Five-year warrants and perpetual pre-funded warrants may create prolonged share-price overhang.
Insights
TL;DR: Registration enables up to 755k units and 1.56 M warrant shares; reverse split executed; potential dilution but added financing flexibility.
The amended S-1 formally positions Cellectar to raise fresh equity capital through a unit structure popular with micro-cap biotechs. By pairing stock with five-year warrants—and providing pre-funded alternatives—the company broadens the prospective investor base while managing ownership caps. The recent 1-for-30 split restores compliance with Nasdaq listing rules, a prerequisite for the transaction. However, the total registered share count represents a meaningful percentage of the post-split float, and over-allotment plus representative warrants add further dilution. Because pricing is assumed, the offering’s ultimate size and proceeds remain uncertain, limiting immediate valuation impact.
TL;DR: Capital raise is necessary but highly dilutive; warrants extend overhang, weighing on near-term share performance.
From a portfolio standpoint the filing signals cash needs rather than operational momentum. Up to 1.56 M new shares—including perpetual pre-funded warrants—could materially increase the effective float. The five-year duration of common warrants creates a sustained ceiling on upside, and the underwriter option amplifies dilution. Management’s interest in purchasing units is non-binding, offering little comfort. Without accompanying clinical or revenue milestones, the amendment is more defensive than catalytic, prompting a conservative stance until pricing and use-of-proceeds clarity emerge.
Cellectar Biosciences (Nasdaq: CLRB) ha presentato l'Emendamento n. 1 al suo Modulo S-1 il 30 giugno 2025, con l'obiettivo di registrare un'offerta pubblica secondaria fino a 755.667 Unità di Classe A o, a scelta degli investitori, un numero pari di Unità di Classe B. Ogni Unità di Classe A comprende una azione ordinaria e un warrant ordinario con scadenza a cinque anni; ogni Unità di Classe B sostituisce l'azione con un warrant prefinanziato al prezzo di $0,00001 per evitare problemi relativi ai limiti di proprietà (limiti del 4,99% o 9,99%).
La documentazione copre fino a 1.556.674 azioni emettibili mediante l'esercizio di warrant prefinanziati, ordinari e rappresentativi, oltre a un'opzione di sovrallocazione di 45 giorni per gli underwriter, per un massimo di 113.350 azioni e/o warrant aggiuntivi. Saranno inoltre emessi warrant rappresentativi pari al 6% delle unità vendute. Il prezzo pubblico ipotizzato è di $7,94, corrispondente all'ultimo prezzo di chiusura del 25 giugno 2025; il prezzo finale sarà stabilito tramite negoziazione con l'underwriter principale Ladenburg Thalmann.
Il 24 giugno 2025 la società ha completato un split azionario inverso 1-per-30, mantenendo invariati il numero di azioni autorizzate e il valore nominale. Dopo lo split, Cellectar rimane una società non accelerata e di dimensioni ridotte ai fini di segnalazione. Il modulo S-1 ribadisce che l'investimento nei titoli comporta un “alto grado di rischio”, indirizzando i lettori alla sezione dedicata ai Fattori di Rischio a partire dalla pagina 17. I proventi netti, al netto delle commissioni e delle spese di sottoscrizione, non sono quantificati in questa sede e dipenderanno dal prezzo finale e dall'esercizio dei warrant, mentre la società si riserva il diritto di posticipare l'efficacia fino alla presentazione di un ulteriore emendamento.
Cellectar Biosciences (Nasdaq: CLRB) presentó la Enmienda No. 1 a su Formulario S-1 el 30 de junio de 2025, buscando registrar una oferta pública secundaria de hasta 755,667 Unidades de Clase A o, a elección de los inversores, un número igual de Unidades de Clase B. Cada Unidad de Clase A contiene una acción común y un warrant común a cinco años; cada Unidad de Clase B sustituye la acción por un warrant prefinanciado con un precio de $0.00001 para mitigar problemas relacionados con los límites de propiedad (topes del 4.99% o 9.99%).
La presentación cubre hasta 1,556,674 acciones susceptibles de emitirse tras el ejercicio de warrants prefinanciados, comunes y representativos, además de una opción de sobreasignación para los suscriptores de 45 días para hasta 113,350 acciones y/o warrants adicionales. También se emitirán warrants representativos equivalentes al 6% de las unidades vendidas. El precio público estimado es de $7.94, el último precio de cierre del 25 de junio de 2025; el precio final se establecerá mediante negociación con el suscriptor principal Ladenburg Thalmann.
El 24 de junio de 2025, la compañía completó una consolidación inversa de acciones 1-por-30, manteniendo sin cambios el número autorizado de acciones y el valor nominal. Tras la consolidación, Cellectar sigue siendo una empresa no acelerada y de menor tamaño para efectos de reporte. El formulario S-1 reitera que invertir en los valores implica un “alto grado de riesgo”, dirigiendo a los lectores a una sección dedicada a Factores de Riesgo que comienza en la página 17. Los ingresos netos, después de las comisiones y gastos de suscripción, no se cuantifican aquí y dependerán del precio final y del ejercicio de los warrants, mientras la compañía se reserva el derecho de retrasar la efectividad hasta presentar una enmienda adicional.
Cellectar Biosciences (나스닥: CLRB)는 2025년 6월 30일 Form S-1의 수정안 1호를 제출하여 최대 755,667 클래스 A 단위 또는 투자자의 선택에 따라 동일 수량의 클래스 B 단위에 대한 후속 공개 모집 등록을 신청했습니다. 각 클래스 A 단위에는 보통주 1주와 5년 만기 보통주 워런트 1장이 포함되며, 클래스 B 단위는 소유권 제한 문제(4.99% 또는 9.99% 한도)를 완화하기 위해 $0.00001에 가격이 책정된 선지급 워런트로 주식을 대체합니다.
이번 제출은 선지급 워런트, 보통주 워런트 및 대표 워런트 행사로 발행 가능한 최대 1,556,674주를 포함하며, 인수인 45일간의 추가 배정 옵션으로 최대 113,350주의 추가 주식 및/또는 워런트를 허용합니다. 판매된 단위의 6%에 해당하는 대표 워런트도 발행됩니다. 예상 공모가는 2025년 6월 25일 종가인 $7.94이며, 최종 가격은 주간 인수인 Ladenburg Thalmann과의 협상을 통해 결정됩니다.
2025년 6월 24일 회사는 1대 30 액면병합을 완료했으며, 승인된 주식 수 및 액면가는 변경되지 않았습니다. 병합 이후 Cellectar는 비가속 신고 기업 및 소규모 보고 기업으로 남아 있습니다. S-1 양식은 증권 투자에 “높은 위험도”가 수반됨을 재차 강조하며, 17페이지부터 시작하는 위험 요인 섹션을 참조하도록 안내합니다. 수수료 및 비용을 제외한 순수익은 여기서 명시되지 않았으며 최종 가격과 워런트 행사에 따라 달라질 예정이고, 회사는 추가 수정안 제출 전까지 효력 발생을 연기할 권리를 보유합니다.
Cellectar Biosciences (Nasdaq : CLRB) a déposé l'Amendement n°1 à son formulaire S-1 le 30 juin 2025, visant à enregistrer une offre publique secondaire portant sur un maximum de 755 667 unités de Classe A ou, au choix des investisseurs, un nombre égal d’unités de Classe B. Chaque unité de Classe A comprend une action ordinaire et un warrant ordinaire d’une durée de cinq ans ; chaque unité de Classe B remplace l’action par un warrant préfinancé au prix de 0,00001 $ afin d’éviter les problèmes liés aux limites de détention (plafonds de 4,99 % ou 9,99 %).
Le dépôt couvre jusqu’à 1 556 674 actions pouvant être émises à l’exercice de warrants préfinancés, ordinaires et représentatifs, ainsi qu’une option de surallocation de 45 jours pour les souscripteurs, portant sur jusqu’à 113 350 actions et/ou warrants supplémentaires. Des warrants représentatifs équivalents à 6 % des unités vendues seront également émis. Le prix public présumé est de 7,94 $, correspondant au dernier cours de clôture du 25 juin 2025 ; le prix final sera fixé lors de la négociation avec le souscripteur principal Ladenburg Thalmann.
Le 24 juin 2025, la société a réalisé une fusion inversée d’actions au ratio de 1 pour 30, sans modification du nombre d’actions autorisées ni de la valeur nominale. Suite à cette opération, Cellectar reste un émetteur non accéléré et une petite société de reporting. Le formulaire S-1 rappelle que l’investissement dans ces titres comporte un « degré élevé de risque », en renvoyant les lecteurs à la section dédiée aux facteurs de risque à partir de la page 17. Les produits nets, déduction faite des frais et dépenses liés à l’émission, ne sont pas quantifiés ici et dépendront du prix final et de l’exercice des warrants, la société se réservant le droit de différer l’entrée en vigueur jusqu’au dépôt d’un nouvel amendement.
Cellectar Biosciences (Nasdaq: CLRB) reichte am 30. Juni 2025 die Änderung Nr. 1 zu ihrem Formular S-1 ein, um ein Folgeangebot von bis zu 755.667 Class A Einheiten oder nach Wahl der Investoren eine gleiche Anzahl von Class B Einheiten zu registrieren. Jede Class A Einheit enthält eine Stammaktie und einen fünfjährigen Stammwarrant; jede Class B Einheit ersetzt die Aktie durch einen vorfinanzierten Warrant zum Preis von 0,00001 USD, um Eigentumsbeschränkungen (4,99 % oder 9,99 % Caps) zu umgehen.
Die Einreichung umfasst bis zu 1.556.674 Aktien, die durch Ausübung von vorfinanzierten, Stamm- und Repräsentanten-Warrants ausgegeben werden können, sowie eine 45-tägige Mehrzuteilungsoption für die Underwriter für bis zu 113.350 zusätzliche Aktien und/oder Warrants. Repräsentanten-Warrants in Höhe von 6 % der verkauften Einheiten werden ebenfalls ausgegeben. Der angenommene öffentliche Angebotspreis beträgt 7,94 USD, der letzte Schlusskurs vom 25. Juni 2025; der endgültige Preis wird in Verhandlung mit dem leitenden Underwriter Ladenburg Thalmann festgelegt.
Am 24. Juni 2025 führte das Unternehmen einen Reverse Stock Split im Verhältnis 1 zu 30 durch, wobei die Anzahl der genehmigten Aktien und der Nennwert unverändert blieben. Nach dem Split bleibt Cellectar ein nicht beschleunigter Melder und ein kleineres berichtspflichtiges Unternehmen. Das S-1 wiederholt, dass die Investition in die Wertpapiere ein „hohes Risiko“ beinhaltet, und verweist die Leser auf den Abschnitt Risikofaktoren ab Seite 17. Die Erlöse, abzüglich Underwriting-Gebühren und -Kosten, sind hier nicht quantifiziert und hängen vom endgültigen Preis und der Ausübung der Warrants ab, während sich das Unternehmen das Recht vorbehält, die Wirksamkeit bis zur Einreichung einer weiteren Änderung zu verzögern.
FAQ
How many units is Cellectar Biosciences (CLRB) registering in this S-1/A?
What does each Class A Unit and Class B Unit contain?
What was the reverse stock split ratio and effective date for CLRB?
What is the assumed public offering price in the prospectus?
How many shares could be issued upon warrant exercise?
Which firm is acting as lead underwriter for the offering?
