[8-K] Occidental Petroleum Corporation Reports Material Event
Celcuity Inc. (CELC) filed a preliminary prospectus supplement to issue $150 million of unsecured senior convertible notes due 2031, with a 30-day $22.5 million over-allotment option. A coupon (%) is still to be set; interest will be paid semi-annually and maturity is 1 Aug 2031. Conversion can be triggered by share-price, trading-price or corporate-event tests; the initial conversion price and rate remain blank. Celcuity may redeem the notes after 6 Aug 2029 if the stock trades ≥130 % of the conversion price. Notes rank pari-passu with other unsecured debt and are effectively subordinated to $100 million secured Term Loans (up to $180 million if all future tranches are drawn). No listing is planned.
Proceeds, together with a concurrent $75 million common-stock offering, will fund capped-call hedges, working capital and R&D. After both deals, total debt would rise to ≈$250 million (March-25 pro-forma) with $100 million secured; cash was ≈$168.4 million at 30 Jun 2025 versus $283.1 million a year earlier.
Key catalyst: Positive topline Phase 3 VIKTORIA-1 data in PIK3CA wild-type HR+/HER2- advanced breast cancer—gedatolisib triplet cut risk of progression/death by 76 % (HR 0.24) with mPFS 9.3 m vs 2.0 m for fulvestrant; NDA submission targeted Q4 2025. The data unlocked an additional $30 million Term D loan draw expected in Aug 2025.
Investors face dilution from both equity and potential note conversion, higher leverage and subordination risks, but efficacy results materially de-risk gedatolisib and support medium-term value-creation.
Celcuity Inc. (CELC) ha depositato un supplemento preliminare al prospetto per emettere 150 milioni di dollari di note senior convertibili non garantite con scadenza nel 2031, con un'opzione di over-allotment da 22,5 milioni di dollari per 30 giorni. Il tasso cedolare (%) deve ancora essere stabilito; gli interessi saranno pagati semestralmente e la scadenza è il 1° agosto 2031. La conversione può essere attivata da test basati sul prezzo delle azioni, sul prezzo di negoziazione o su eventi societari; il prezzo e il tasso di conversione iniziali non sono ancora definiti. Celcuity potrà riscattare le note dopo il 6 agosto 2029 se il titolo verrà scambiato a un prezzo pari o superiore al 130% del prezzo di conversione. Le note hanno pari rango con altri debiti non garantiti e sono di fatto subordinate a prestiti garantiti Term Loan da 100 milioni di dollari (fino a 180 milioni se vengono attivate tutte le tranche future). Non è prevista la quotazione.
I proventi, insieme a un'offerta contemporanea di azioni ordinarie per 75 milioni di dollari, finanzieranno coperture capped-call, capitale circolante e attività di ricerca e sviluppo. Dopo entrambe le operazioni, il debito totale salirebbe a circa 250 milioni di dollari (pro-forma marzo 2025) con 100 milioni garantiti; la liquidità era di circa 168,4 milioni di dollari al 30 giugno 2025 rispetto a 283,1 milioni un anno prima.
Fattore chiave: dati positivi di fase 3 VIKTORIA-1 nella forma wild-type PIK3CA di carcinoma mammario avanzato HR+/HER2- — il triplice trattamento con gedatolisib ha ridotto il rischio di progressione o morte del 76% (HR 0,24) con una sopravvivenza libera da progressione mediana di 9,3 mesi contro 2,0 mesi con fulvestrant; la presentazione della NDA è prevista per il quarto trimestre 2025. Questi dati hanno sbloccato un ulteriore prestito Term D da 30 milioni di dollari atteso per agosto 2025.
Gli investitori devono considerare la diluizione derivante sia dall’equity sia dalla possibile conversione delle note, un aumento della leva finanziaria e rischi di subordinazione, ma i risultati di efficacia riducono significativamente il rischio associato a gedatolisib e supportano la creazione di valore a medio termine.
Celcuity Inc. (CELC) presentó un suplemento preliminar al prospecto para emitir 150 millones de dólares en notas convertibles senior no garantizadas con vencimiento en 2031, con una opción de sobreasignación de 22,5 millones de dólares por 30 días. La tasa del cupón (%) aún está por definirse; los intereses se pagarán semestralmente y el vencimiento es el 1 de agosto de 2031. La conversión puede activarse mediante pruebas basadas en el precio de la acción, el precio de negociación o eventos corporativos; el precio y la tasa de conversión iniciales permanecen en blanco. Celcuity podrá redimir las notas después del 6 de agosto de 2029 si la acción cotiza en o por encima del 130% del precio de conversión. Las notas tienen igual rango que otras deudas no garantizadas y están efectivamente subordinadas a préstamos garantizados Term Loans por 100 millones de dólares (hasta 180 millones si se activan todas las futuras tramos). No se planea cotización.
Los ingresos, junto con una oferta concurrente de acciones comunes por 75 millones de dólares, financiarán coberturas capped-call, capital de trabajo e I+D. Después de ambas operaciones, la deuda total aumentaría a aproximadamente 250 millones de dólares (proforma marzo 2025) con 100 millones garantizados; el efectivo era de aproximadamente 168,4 millones de dólares al 30 de junio de 2025 frente a 283,1 millones un año antes.
Catalizador clave: Datos positivos de la fase 3 VIKTORIA-1 en cáncer de mama avanzado HR+/HER2- con tipo salvaje PIK3CA — el triplete con gedatolisib redujo el riesgo de progresión/muerte en un 76 % (HR 0,24) con una mediana de supervivencia libre de progresión de 9,3 meses frente a 2,0 meses con fulvestrant; la presentación de la NDA está prevista para el cuarto trimestre de 2025. Estos datos desbloquearon un préstamo adicional Term D de 30 millones esperado para agosto de 2025.
Los inversores enfrentan dilución tanto por acciones como por la posible conversión de notas, mayor apalancamiento y riesgos de subordinación, pero los resultados de eficacia reducen significativamente el riesgo asociado a gedatolisib y respaldan la creación de valor a mediano plazo.
Celcuity Inc. (CELC)는 2031년 만기 무담보 선순위 전환사채 1억 5천만 달러를 발행하기 위한 예비 증권신고서를 제출했으며, 30일 동안 2,250만 달러의 초과배정 옵션을 포함하고 있습니다. 쿠폰 이자율(%)은 아직 결정되지 않았으며, 이자는 반기별로 지급되고 만기는 2031년 8월 1일입니다. 전환은 주가, 거래가격 또는 기업 이벤트 조건에 의해 발동될 수 있으며, 초기 전환 가격과 비율은 아직 미정입니다. Celcuity는 2029년 8월 6일 이후 주가가 전환 가격의 130% 이상일 경우 사채를 상환할 수 있습니다. 이 사채는 다른 무담보 부채와 동등한 순위이며, 1억 달러의 담보부 Term Loan(향후 모든 차수 인출 시 최대 1억 8천만 달러)에 대해 실질적으로 후순위입니다. 상장은 계획되어 있지 않습니다.
수익금은 동시에 진행되는 7,500만 달러의 보통주 공모와 함께 캡드콜 헤지, 운전자본 및 연구개발 자금으로 사용될 예정입니다. 두 거래 후 총 부채는 약 2억 5천만 달러(2025년 3월 프로포르마 기준)로 증가하며, 1억 달러는 담보부입니다; 현금은 2025년 6월 30일 기준 약 1억 6,840만 달러로, 1년 전의 2억 8,310만 달러에 비해 감소했습니다.
주요 촉매: PIK3CA 와일드타입 HR+/HER2- 진행성 유방암에서 3상 VIKTORIA-1의 긍정적 탑라인 데이터 — 게다톨리시브 3제 요법이 진행 또는 사망 위험을 76% 감소시켰으며(HR 0.24), 무진행 생존기간 중앙값은 9.3개월로 풀베스트란트의 2.0개월 대비 크게 향상되었습니다; NDA 제출은 2025년 4분기를 목표로 하고 있습니다. 이 데이터는 2025년 8월 예상되는 추가 3,000만 달러 Term D 대출 인출을 가능하게 했습니다.
투자자들은 주식과 잠재적 사채 전환으로 인한 희석, 높은 레버리지 및 후순위 위험에 직면하지만, 효능 결과는 게다톨리시브의 위험을 크게 줄여주며 중기 가치 창출을 지원합니다.
Celcuity Inc. (CELC) a déposé un supplément préliminaire au prospectus pour émettre 150 millions de dollars de billets convertibles senior non garantis arrivant à échéance en 2031, avec une option de surallocation de 22,5 millions de dollars pendant 30 jours. Le taux du coupon (%) reste à déterminer; les intérêts seront payés semestriellement et l'échéance est fixée au 1er août 2031. La conversion peut être déclenchée par des tests basés sur le prix de l'action, le prix de négociation ou des événements d'entreprise; le prix et le taux de conversion initiaux sont encore à définir. Celcuity pourra racheter les billets après le 6 août 2029 si l'action se négocie à ≥130 % du prix de conversion. Les billets ont un rang pari passu avec les autres dettes non garanties et sont effectivement subordonnés à des prêts garantis Term Loans de 100 millions de dollars (jusqu'à 180 millions si toutes les tranches futures sont tirées). Aucune cotation n'est prévue.
Les produits, ainsi qu'une offre simultanée d'actions ordinaires de 75 millions de dollars, financeront des couvertures capped-call, le fonds de roulement et la R&D. Après ces deux opérations, la dette totale s'élèverait à environ 250 millions de dollars (pro forma mars 2025) dont 100 millions garantis; la trésorerie était d'environ 168,4 millions de dollars au 30 juin 2025 contre 283,1 millions un an plus tôt.
Facteur clé : Données positives de la phase 3 VIKTORIA-1 dans le cancer du sein avancé HR+/HER2- de type sauvage PIK3CA — le triplet gedatolisib a réduit le risque de progression/décès de 76 % (HR 0,24) avec une survie médiane sans progression de 9,3 mois contre 2,0 mois pour le fulvestrant; le dépôt de la NDA est prévu pour le 4e trimestre 2025. Ces données ont débloqué un tirage supplémentaire de 30 millions de dollars sur le prêt Term D attendu en août 2025.
Les investisseurs sont confrontés à une dilution liée à la fois aux actions et à la conversion potentielle des billets, à un effet de levier accru et à des risques de subordination, mais les résultats d'efficacité réduisent considérablement le risque lié au gedatolisib et soutiennent la création de valeur à moyen terme.
Celcuity Inc. (CELC) hat einen vorläufigen Prospektergänzung eingereicht, um unbesicherte Senior-Wandelanleihen im Wert von 150 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit 2031 zu begeben, mit einer 30-tägigen Mehrzuteilungsoption über 22,5 Millionen US-Dollar. Der Kupon (%) steht noch aus; die Zinsen werden halbjährlich gezahlt, das Fälligkeitsdatum ist der 1. August 2031. Die Wandlung kann durch Aktienkurs-, Handelskurs- oder Unternehmensereignistests ausgelöst werden; der anfängliche Wandlungspreis und -satz sind noch nicht festgelegt. Celcuity kann die Anleihen nach dem 6. August 2029 zurückzahlen, wenn die Aktie ≥130 % des Wandlungspreises handelt. Die Anleihen rangieren pari passu mit anderen unbesicherten Schulden und sind effektiv nachrangig gegenüber besicherten Term Loans in Höhe von 100 Millionen US-Dollar (bis zu 180 Millionen, falls alle zukünftigen Tranchen gezogen werden). Eine Börsennotierung ist nicht geplant.
Die Erlöse, zusammen mit einem gleichzeitigen Angebot von Stammaktien im Wert von 75 Millionen US-Dollar, werden für Capped-Call-Hedges, Betriebskapital und F&E verwendet. Nach beiden Transaktionen würde die Gesamtschuld auf ca. 250 Millionen US-Dollar (Pro-forma März 2025) steigen, davon 100 Millionen besichert; der Kassenbestand lag zum 30. Juni 2025 bei ca. 168,4 Millionen US-Dollar gegenüber 283,1 Millionen ein Jahr zuvor.
Wichtiger Katalysator: Positive Topline-Daten der Phase-3-Studie VIKTORIA-1 bei PIK3CA Wildtyp HR+/HER2- fortgeschrittenem Brustkrebs — das Gedatolisib-Triplett reduzierte das Risiko für Progression/Tod um 76 % (HR 0,24) mit einer medianen progressionsfreien Überlebenszeit von 9,3 Monaten gegenüber 2,0 Monaten bei Fulvestrant; die NDA-Einreichung ist für Q4 2025 geplant. Die Daten ermöglichten eine zusätzliche Term-D-Darlehensaufnahme von 30 Millionen US-Dollar, die im August 2025 erwartet wird.
Investoren sehen sich einer Verwässerung durch Eigenkapital und mögliche Wandlung der Anleihen, höherer Verschuldung und Nachrangigkeitsrisiken gegenüber, aber die Wirksamkeitsergebnisse mindern das Risiko bei Gedatolisib deutlich und unterstützen die mittelfristige Wertschöpfung.
- Phase 3 efficacy: Gedatolisib triplet achieved HR 0.24 and 7.3-month mPFS gain, best reported in HR+/HER2- ABC post-CDK4/6.
- NDA timeline: Company targets U.S. submission in Q4 2025, accelerating potential revenue.
- Financing runway: ~$225 m gross proceeds from notes and stock plus $30 m Term D loan extend cash runway through commercial launch.
- Capped call: Hedge structure limits dilution if stock appreciates above conversion price.
- Dilution risk: $75 m equity raise and convertible notes could significantly enlarge share count upon conversion.
- Leverage: Pro-forma debt rises to ~$250 m and notes are effectively subordinated to secured borrowings.
- Uncertain terms: Note coupon and exact conversion price not yet disclosed, creating pricing risk.
- No note market: Company will not seek listing, potentially impairing liquidity for investors.
Insights
TL;DR: Strong Phase 3 data de-risk lead asset, but financing structure adds dilution and leverage.
The 76 % PFS risk reduction positions gedatolisib as best-in-class for HR+/HER2- ABC after CDK4/6 failure, supporting Celcuity’s plan to file an NDA in 4Q25 and expanding peak-sales potential. The note and equity offerings extend cash runway through pivotal read-outs and potential launch, yet raise pro-forma debt to $250 million and could swell share count if conversion is in stock. Capped calls partially offset dilution above an undisclosed cap, but investors must weigh execution and regulatory risks against a materially improved clinical outlook.
TL;DR: Senior converts give flexibility but sit behind $100 m secured term loans.
The unsecured notes provide low-cost capital ahead of commercialisation; optional redemption after 2029 limits duration risk. However, coupon is not yet set, notes are structurally subordinated to existing and future secured debt, and lack a trading market. Concurrent equity plus capped calls mitigate near-term share pressure, yet cumulative dilution could be material. Overall impact is neutral-positive: funding secured without covenant strain, albeit with higher leverage.
Celcuity Inc. (CELC) ha depositato un supplemento preliminare al prospetto per emettere 150 milioni di dollari di note senior convertibili non garantite con scadenza nel 2031, con un'opzione di over-allotment da 22,5 milioni di dollari per 30 giorni. Il tasso cedolare (%) deve ancora essere stabilito; gli interessi saranno pagati semestralmente e la scadenza è il 1° agosto 2031. La conversione può essere attivata da test basati sul prezzo delle azioni, sul prezzo di negoziazione o su eventi societari; il prezzo e il tasso di conversione iniziali non sono ancora definiti. Celcuity potrà riscattare le note dopo il 6 agosto 2029 se il titolo verrà scambiato a un prezzo pari o superiore al 130% del prezzo di conversione. Le note hanno pari rango con altri debiti non garantiti e sono di fatto subordinate a prestiti garantiti Term Loan da 100 milioni di dollari (fino a 180 milioni se vengono attivate tutte le tranche future). Non è prevista la quotazione.
I proventi, insieme a un'offerta contemporanea di azioni ordinarie per 75 milioni di dollari, finanzieranno coperture capped-call, capitale circolante e attività di ricerca e sviluppo. Dopo entrambe le operazioni, il debito totale salirebbe a circa 250 milioni di dollari (pro-forma marzo 2025) con 100 milioni garantiti; la liquidità era di circa 168,4 milioni di dollari al 30 giugno 2025 rispetto a 283,1 milioni un anno prima.
Fattore chiave: dati positivi di fase 3 VIKTORIA-1 nella forma wild-type PIK3CA di carcinoma mammario avanzato HR+/HER2- — il triplice trattamento con gedatolisib ha ridotto il rischio di progressione o morte del 76% (HR 0,24) con una sopravvivenza libera da progressione mediana di 9,3 mesi contro 2,0 mesi con fulvestrant; la presentazione della NDA è prevista per il quarto trimestre 2025. Questi dati hanno sbloccato un ulteriore prestito Term D da 30 milioni di dollari atteso per agosto 2025.
Gli investitori devono considerare la diluizione derivante sia dall’equity sia dalla possibile conversione delle note, un aumento della leva finanziaria e rischi di subordinazione, ma i risultati di efficacia riducono significativamente il rischio associato a gedatolisib e supportano la creazione di valore a medio termine.
Celcuity Inc. (CELC) presentó un suplemento preliminar al prospecto para emitir 150 millones de dólares en notas convertibles senior no garantizadas con vencimiento en 2031, con una opción de sobreasignación de 22,5 millones de dólares por 30 días. La tasa del cupón (%) aún está por definirse; los intereses se pagarán semestralmente y el vencimiento es el 1 de agosto de 2031. La conversión puede activarse mediante pruebas basadas en el precio de la acción, el precio de negociación o eventos corporativos; el precio y la tasa de conversión iniciales permanecen en blanco. Celcuity podrá redimir las notas después del 6 de agosto de 2029 si la acción cotiza en o por encima del 130% del precio de conversión. Las notas tienen igual rango que otras deudas no garantizadas y están efectivamente subordinadas a préstamos garantizados Term Loans por 100 millones de dólares (hasta 180 millones si se activan todas las futuras tramos). No se planea cotización.
Los ingresos, junto con una oferta concurrente de acciones comunes por 75 millones de dólares, financiarán coberturas capped-call, capital de trabajo e I+D. Después de ambas operaciones, la deuda total aumentaría a aproximadamente 250 millones de dólares (proforma marzo 2025) con 100 millones garantizados; el efectivo era de aproximadamente 168,4 millones de dólares al 30 de junio de 2025 frente a 283,1 millones un año antes.
Catalizador clave: Datos positivos de la fase 3 VIKTORIA-1 en cáncer de mama avanzado HR+/HER2- con tipo salvaje PIK3CA — el triplete con gedatolisib redujo el riesgo de progresión/muerte en un 76 % (HR 0,24) con una mediana de supervivencia libre de progresión de 9,3 meses frente a 2,0 meses con fulvestrant; la presentación de la NDA está prevista para el cuarto trimestre de 2025. Estos datos desbloquearon un préstamo adicional Term D de 30 millones esperado para agosto de 2025.
Los inversores enfrentan dilución tanto por acciones como por la posible conversión de notas, mayor apalancamiento y riesgos de subordinación, pero los resultados de eficacia reducen significativamente el riesgo asociado a gedatolisib y respaldan la creación de valor a mediano plazo.
Celcuity Inc. (CELC)는 2031년 만기 무담보 선순위 전환사채 1억 5천만 달러를 발행하기 위한 예비 증권신고서를 제출했으며, 30일 동안 2,250만 달러의 초과배정 옵션을 포함하고 있습니다. 쿠폰 이자율(%)은 아직 결정되지 않았으며, 이자는 반기별로 지급되고 만기는 2031년 8월 1일입니다. 전환은 주가, 거래가격 또는 기업 이벤트 조건에 의해 발동될 수 있으며, 초기 전환 가격과 비율은 아직 미정입니다. Celcuity는 2029년 8월 6일 이후 주가가 전환 가격의 130% 이상일 경우 사채를 상환할 수 있습니다. 이 사채는 다른 무담보 부채와 동등한 순위이며, 1억 달러의 담보부 Term Loan(향후 모든 차수 인출 시 최대 1억 8천만 달러)에 대해 실질적으로 후순위입니다. 상장은 계획되어 있지 않습니다.
수익금은 동시에 진행되는 7,500만 달러의 보통주 공모와 함께 캡드콜 헤지, 운전자본 및 연구개발 자금으로 사용될 예정입니다. 두 거래 후 총 부채는 약 2억 5천만 달러(2025년 3월 프로포르마 기준)로 증가하며, 1억 달러는 담보부입니다; 현금은 2025년 6월 30일 기준 약 1억 6,840만 달러로, 1년 전의 2억 8,310만 달러에 비해 감소했습니다.
주요 촉매: PIK3CA 와일드타입 HR+/HER2- 진행성 유방암에서 3상 VIKTORIA-1의 긍정적 탑라인 데이터 — 게다톨리시브 3제 요법이 진행 또는 사망 위험을 76% 감소시켰으며(HR 0.24), 무진행 생존기간 중앙값은 9.3개월로 풀베스트란트의 2.0개월 대비 크게 향상되었습니다; NDA 제출은 2025년 4분기를 목표로 하고 있습니다. 이 데이터는 2025년 8월 예상되는 추가 3,000만 달러 Term D 대출 인출을 가능하게 했습니다.
투자자들은 주식과 잠재적 사채 전환으로 인한 희석, 높은 레버리지 및 후순위 위험에 직면하지만, 효능 결과는 게다톨리시브의 위험을 크게 줄여주며 중기 가치 창출을 지원합니다.
Celcuity Inc. (CELC) a déposé un supplément préliminaire au prospectus pour émettre 150 millions de dollars de billets convertibles senior non garantis arrivant à échéance en 2031, avec une option de surallocation de 22,5 millions de dollars pendant 30 jours. Le taux du coupon (%) reste à déterminer; les intérêts seront payés semestriellement et l'échéance est fixée au 1er août 2031. La conversion peut être déclenchée par des tests basés sur le prix de l'action, le prix de négociation ou des événements d'entreprise; le prix et le taux de conversion initiaux sont encore à définir. Celcuity pourra racheter les billets après le 6 août 2029 si l'action se négocie à ≥130 % du prix de conversion. Les billets ont un rang pari passu avec les autres dettes non garanties et sont effectivement subordonnés à des prêts garantis Term Loans de 100 millions de dollars (jusqu'à 180 millions si toutes les tranches futures sont tirées). Aucune cotation n'est prévue.
Les produits, ainsi qu'une offre simultanée d'actions ordinaires de 75 millions de dollars, financeront des couvertures capped-call, le fonds de roulement et la R&D. Après ces deux opérations, la dette totale s'élèverait à environ 250 millions de dollars (pro forma mars 2025) dont 100 millions garantis; la trésorerie était d'environ 168,4 millions de dollars au 30 juin 2025 contre 283,1 millions un an plus tôt.
Facteur clé : Données positives de la phase 3 VIKTORIA-1 dans le cancer du sein avancé HR+/HER2- de type sauvage PIK3CA — le triplet gedatolisib a réduit le risque de progression/décès de 76 % (HR 0,24) avec une survie médiane sans progression de 9,3 mois contre 2,0 mois pour le fulvestrant; le dépôt de la NDA est prévu pour le 4e trimestre 2025. Ces données ont débloqué un tirage supplémentaire de 30 millions de dollars sur le prêt Term D attendu en août 2025.
Les investisseurs sont confrontés à une dilution liée à la fois aux actions et à la conversion potentielle des billets, à un effet de levier accru et à des risques de subordination, mais les résultats d'efficacité réduisent considérablement le risque lié au gedatolisib et soutiennent la création de valeur à moyen terme.
Celcuity Inc. (CELC) hat einen vorläufigen Prospektergänzung eingereicht, um unbesicherte Senior-Wandelanleihen im Wert von 150 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit 2031 zu begeben, mit einer 30-tägigen Mehrzuteilungsoption über 22,5 Millionen US-Dollar. Der Kupon (%) steht noch aus; die Zinsen werden halbjährlich gezahlt, das Fälligkeitsdatum ist der 1. August 2031. Die Wandlung kann durch Aktienkurs-, Handelskurs- oder Unternehmensereignistests ausgelöst werden; der anfängliche Wandlungspreis und -satz sind noch nicht festgelegt. Celcuity kann die Anleihen nach dem 6. August 2029 zurückzahlen, wenn die Aktie ≥130 % des Wandlungspreises handelt. Die Anleihen rangieren pari passu mit anderen unbesicherten Schulden und sind effektiv nachrangig gegenüber besicherten Term Loans in Höhe von 100 Millionen US-Dollar (bis zu 180 Millionen, falls alle zukünftigen Tranchen gezogen werden). Eine Börsennotierung ist nicht geplant.
Die Erlöse, zusammen mit einem gleichzeitigen Angebot von Stammaktien im Wert von 75 Millionen US-Dollar, werden für Capped-Call-Hedges, Betriebskapital und F&E verwendet. Nach beiden Transaktionen würde die Gesamtschuld auf ca. 250 Millionen US-Dollar (Pro-forma März 2025) steigen, davon 100 Millionen besichert; der Kassenbestand lag zum 30. Juni 2025 bei ca. 168,4 Millionen US-Dollar gegenüber 283,1 Millionen ein Jahr zuvor.
Wichtiger Katalysator: Positive Topline-Daten der Phase-3-Studie VIKTORIA-1 bei PIK3CA Wildtyp HR+/HER2- fortgeschrittenem Brustkrebs — das Gedatolisib-Triplett reduzierte das Risiko für Progression/Tod um 76 % (HR 0,24) mit einer medianen progressionsfreien Überlebenszeit von 9,3 Monaten gegenüber 2,0 Monaten bei Fulvestrant; die NDA-Einreichung ist für Q4 2025 geplant. Die Daten ermöglichten eine zusätzliche Term-D-Darlehensaufnahme von 30 Millionen US-Dollar, die im August 2025 erwartet wird.
Investoren sehen sich einer Verwässerung durch Eigenkapital und mögliche Wandlung der Anleihen, höherer Verschuldung und Nachrangigkeitsrisiken gegenüber, aber die Wirksamkeitsergebnisse mindern das Risiko bei Gedatolisib deutlich und unterstützen die mittelfristige Wertschöpfung.
FAQ
What is Celcuity (CELC) issuing in this prospectus?
When can the notes be converted into CELC common stock?
How will Celcuity use the proceeds from the note and stock offerings?
What were the key Phase 3 VIKTORIA-1 results disclosed?
What is Celcuity’s cash position before the offering?
When is the company planning to file for FDA approval of gedatolisib?
Will the notes be listed on an exchange?
