[8-K/A] ProPhase Labs, Inc. Amends Material Event Report
ProPhase Labs filed an amended 8-K to disclose material loan agreements executed on June 22, 2025. The company entered into two identical loan arrangements:
- Two $500,000 non-convertible loans with: - CEO/Chairman Ted Karkus (related party transaction) - An unaffiliated investor
- Key loan terms: - 20% original issue discount - 10% annual interest rate - 12-month maturity - Secured but subordinate to other potential lenders up to $6M - Prepayment allowed without penalty
- Each loan includes 500,000 unvested warrants to purchase common stock at $0.60 exercise price, subject to shareholder approval of authorized share increase
The Audit Committee approved the related-party transaction with Karkus, who receives a $10,000 non-accountable expense reimbursement. The warrant issuance was made under Securities Act Section 4(a)(2) exemption and Rule 506 of Regulation D.
ProPhase Labs ha presentato un emendamento al modulo 8-K per comunicare accordi di prestito rilevanti stipulati il 22 giugno 2025. La società ha sottoscritto due accordi di prestito identici:
- Due prestiti non convertibili da 500.000 $ ciascuno con:
- il CEO/Presidente Ted Karkus (operazione con parti correlate)
- un investitore non affiliato
- Termini principali del prestito:
- Sconto originale del 20%
- Tasso di interesse annuo del 10%
- Scadenza a 12 mesi
- Garanzia, ma subordinato ad altri potenziali finanziatori fino a 6 milioni di $
- Possibilità di rimborso anticipato senza penali
- Ogni prestito include 500.000 warrant non maturati per acquistare azioni ordinarie a un prezzo di esercizio di 0,60 $, soggetti all'approvazione degli azionisti per l'aumento delle azioni autorizzate
Il Comitato di Revisione ha approvato l’operazione con la parte correlata Karkus, che riceve un rimborso spese non rendicontabile di 10.000 $. L’emissione dei warrant è stata effettuata ai sensi dell’esenzione della Sezione 4(a)(2) del Securities Act e della Regola 506 del Regolamento D.
ProPhase Labs presentó una enmienda al formulario 8-K para divulgar acuerdos de préstamo materiales ejecutados el 22 de junio de 2025. La compañía celebró dos acuerdos de préstamo idénticos:
- Dos préstamos no convertibles de $500,000 con:
- el CEO/Presidente Ted Karkus (transacción con partes relacionadas)
- un inversor no afiliado
- Términos clave del préstamo:
- Descuento original del 20%
- Tasa de interés anual del 10%
- Vencimiento a 12 meses
- Garantizado pero subordinado a otros posibles prestamistas hasta $6 millones
- Pago anticipado permitido sin penalización
- Cada préstamo incluye 500,000 warrants no adquiridos para comprar acciones ordinarias a un precio de ejercicio de $0.60, sujeto a la aprobación de los accionistas para aumentar las acciones autorizadas
El Comité de Auditoría aprobó la transacción con la parte relacionada Karkus, quien recibe un reembolso de gastos no justificable de $10,000. La emisión de los warrants se realizó bajo la exención de la Sección 4(a)(2) de la Ley de Valores y la Regla 506 del Reglamento D.
ProPhase Labs는 2025년 6월 22일 체결된 주요 대출 계약을 공개하기 위해 수정된 8-K를 제출했습니다. 회사는 두 건의 동일한 대출 계약을 체결했습니다:
- 두 건의 50만 달러 비전환 대출로:
- CEO 겸 회장 Ted Karkus (특수관계자 거래)
- 비관련 투자자
- 주요 대출 조건:
- 20% 원금 할인
- 연 10% 이자율
- 만기 12개월
- 보증은 있으나 최대 600만 달러까지 다른 대출자보다 후순위
- 위약금 없는 조기 상환 허용
- 각 대출에는 50만 개의 미확정 워런트가 포함되어 있으며, 행사가격은 0.60달러로, 주주 승인에 따른 발행 주식 증가가 조건입니다.
감사위원회는 특수관계자인 Karkus와의 거래를 승인했으며, 그는 1만 달러의 비계산 경비 환급을 받습니다. 워런트 발행은 증권법 섹션 4(a)(2) 면제 및 규정 D의 규칙 506에 따라 이루어졌습니다.
ProPhase Labs a déposé un formulaire 8-K modifié pour divulguer des accords de prêt importants conclus le 22 juin 2025. La société a conclu deux accords de prêt identiques :
- Deux prêts non convertibles de 500 000 $ chacun avec :
- le PDG/Président Ted Karkus (transaction avec une partie liée)
- un investisseur non affilié
- Principaux termes du prêt :
- Remise à l’émission de 20 %
- Taux d’intérêt annuel de 10 %
- Échéance de 12 mois
- Garanti mais subordonné à d’autres prêteurs potentiels jusqu’à 6 millions de $
- Remboursement anticipé autorisé sans pénalité
- Chaque prêt comprend 500 000 bons de souscription non acquis pour acheter des actions ordinaires au prix d’exercice de 0,60 $, sous réserve de l’approbation des actionnaires pour l’augmentation des actions autorisées
Le comité d’audit a approuvé la transaction avec la partie liée Karkus, qui reçoit un remboursement de frais non justifié de 10 000 $. L’émission des bons de souscription a été réalisée conformément à l’exemption de la section 4(a)(2) du Securities Act et à la règle 506 du règlement D.
ProPhase Labs hat eine geänderte 8-K eingereicht, um wesentliche Darlehensvereinbarungen offenzulegen, die am 22. Juni 2025 abgeschlossen wurden. Das Unternehmen schloss zwei identische Darlehensverträge ab:
- Zwei nicht wandelbare Darlehen über jeweils 500.000 $ mit:
- CEO/Vorsitzendem Ted Karkus (Transaktion mit nahestehenden Personen)
- einem nicht verbundenen Investor
- Wesentliche Darlehensbedingungen:
- 20 % ursprünglicher Ausgabebetrag (Original Issue Discount)
- 10 % jährlicher Zinssatz
- 12-monatige Laufzeit
- Besichert, jedoch nachrangig gegenüber anderen potenziellen Kreditgebern bis zu 6 Mio. $
- Vorzeitige Rückzahlung ohne Strafgebühr erlaubt
- Jedes Darlehen beinhaltet 500.000 unverfallbare Warrants zum Kauf von Stammaktien zu einem Ausübungspreis von 0,60 $, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre zur Erhöhung der genehmigten Aktienanzahl
Der Prüfungsausschuss genehmigte die Transaktion mit der nahestehenden Partei Karkus, der eine nicht abrechenbare Spesenrückerstattung von 10.000 $ erhält. Die Ausgabe der Warrants erfolgte gemäß der Ausnahmeregelung von Abschnitt 4(a)(2) des Wertpapiergesetzes und Regel 506 der Verordnung D.
- None.
- Company secured high-cost emergency financing with 20% original issue discount and 10% interest rate, indicating potential liquidity concerns
- CEO Ted Karkus provided insider loan of $500,000, suggesting possible difficulties in obtaining traditional financing
- Issuance of 500,000 warrants at $0.60 represents potential future dilution for shareholders
ProPhase Labs ha presentato un emendamento al modulo 8-K per comunicare accordi di prestito rilevanti stipulati il 22 giugno 2025. La società ha sottoscritto due accordi di prestito identici:
- Due prestiti non convertibili da 500.000 $ ciascuno con:
- il CEO/Presidente Ted Karkus (operazione con parti correlate)
- un investitore non affiliato
- Termini principali del prestito:
- Sconto originale del 20%
- Tasso di interesse annuo del 10%
- Scadenza a 12 mesi
- Garanzia, ma subordinato ad altri potenziali finanziatori fino a 6 milioni di $
- Possibilità di rimborso anticipato senza penali
- Ogni prestito include 500.000 warrant non maturati per acquistare azioni ordinarie a un prezzo di esercizio di 0,60 $, soggetti all'approvazione degli azionisti per l'aumento delle azioni autorizzate
Il Comitato di Revisione ha approvato l’operazione con la parte correlata Karkus, che riceve un rimborso spese non rendicontabile di 10.000 $. L’emissione dei warrant è stata effettuata ai sensi dell’esenzione della Sezione 4(a)(2) del Securities Act e della Regola 506 del Regolamento D.
ProPhase Labs presentó una enmienda al formulario 8-K para divulgar acuerdos de préstamo materiales ejecutados el 22 de junio de 2025. La compañía celebró dos acuerdos de préstamo idénticos:
- Dos préstamos no convertibles de $500,000 con:
- el CEO/Presidente Ted Karkus (transacción con partes relacionadas)
- un inversor no afiliado
- Términos clave del préstamo:
- Descuento original del 20%
- Tasa de interés anual del 10%
- Vencimiento a 12 meses
- Garantizado pero subordinado a otros posibles prestamistas hasta $6 millones
- Pago anticipado permitido sin penalización
- Cada préstamo incluye 500,000 warrants no adquiridos para comprar acciones ordinarias a un precio de ejercicio de $0.60, sujeto a la aprobación de los accionistas para aumentar las acciones autorizadas
El Comité de Auditoría aprobó la transacción con la parte relacionada Karkus, quien recibe un reembolso de gastos no justificable de $10,000. La emisión de los warrants se realizó bajo la exención de la Sección 4(a)(2) de la Ley de Valores y la Regla 506 del Reglamento D.
ProPhase Labs는 2025년 6월 22일 체결된 주요 대출 계약을 공개하기 위해 수정된 8-K를 제출했습니다. 회사는 두 건의 동일한 대출 계약을 체결했습니다:
- 두 건의 50만 달러 비전환 대출로:
- CEO 겸 회장 Ted Karkus (특수관계자 거래)
- 비관련 투자자
- 주요 대출 조건:
- 20% 원금 할인
- 연 10% 이자율
- 만기 12개월
- 보증은 있으나 최대 600만 달러까지 다른 대출자보다 후순위
- 위약금 없는 조기 상환 허용
- 각 대출에는 50만 개의 미확정 워런트가 포함되어 있으며, 행사가격은 0.60달러로, 주주 승인에 따른 발행 주식 증가가 조건입니다.
감사위원회는 특수관계자인 Karkus와의 거래를 승인했으며, 그는 1만 달러의 비계산 경비 환급을 받습니다. 워런트 발행은 증권법 섹션 4(a)(2) 면제 및 규정 D의 규칙 506에 따라 이루어졌습니다.
ProPhase Labs a déposé un formulaire 8-K modifié pour divulguer des accords de prêt importants conclus le 22 juin 2025. La société a conclu deux accords de prêt identiques :
- Deux prêts non convertibles de 500 000 $ chacun avec :
- le PDG/Président Ted Karkus (transaction avec une partie liée)
- un investisseur non affilié
- Principaux termes du prêt :
- Remise à l’émission de 20 %
- Taux d’intérêt annuel de 10 %
- Échéance de 12 mois
- Garanti mais subordonné à d’autres prêteurs potentiels jusqu’à 6 millions de $
- Remboursement anticipé autorisé sans pénalité
- Chaque prêt comprend 500 000 bons de souscription non acquis pour acheter des actions ordinaires au prix d’exercice de 0,60 $, sous réserve de l’approbation des actionnaires pour l’augmentation des actions autorisées
Le comité d’audit a approuvé la transaction avec la partie liée Karkus, qui reçoit un remboursement de frais non justifié de 10 000 $. L’émission des bons de souscription a été réalisée conformément à l’exemption de la section 4(a)(2) du Securities Act et à la règle 506 du règlement D.
ProPhase Labs hat eine geänderte 8-K eingereicht, um wesentliche Darlehensvereinbarungen offenzulegen, die am 22. Juni 2025 abgeschlossen wurden. Das Unternehmen schloss zwei identische Darlehensverträge ab:
- Zwei nicht wandelbare Darlehen über jeweils 500.000 $ mit:
- CEO/Vorsitzendem Ted Karkus (Transaktion mit nahestehenden Personen)
- einem nicht verbundenen Investor
- Wesentliche Darlehensbedingungen:
- 20 % ursprünglicher Ausgabebetrag (Original Issue Discount)
- 10 % jährlicher Zinssatz
- 12-monatige Laufzeit
- Besichert, jedoch nachrangig gegenüber anderen potenziellen Kreditgebern bis zu 6 Mio. $
- Vorzeitige Rückzahlung ohne Strafgebühr erlaubt
- Jedes Darlehen beinhaltet 500.000 unverfallbare Warrants zum Kauf von Stammaktien zu einem Ausübungspreis von 0,60 $, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre zur Erhöhung der genehmigten Aktienanzahl
Der Prüfungsausschuss genehmigte die Transaktion mit der nahestehenden Partei Karkus, der eine nicht abrechenbare Spesenrückerstattung von 10.000 $ erhält. Die Ausgabe der Warrants erfolgte gemäß der Ausnahmeregelung von Abschnitt 4(a)(2) des Wertpapiergesetzes und Regel 506 der Verordnung D.
FAQ
What loan agreements did PRPH enter into on June 22, 2025?
What are the terms of PRPH's warrants issued in connection with the June 2025 loans?
How is PRPH's $500,000 loan from CEO Ted Karkus secured?
How did PRPH ensure compliance for the related-party loan transaction with CEO Ted Karkus?
