[8-K] PHILLIPS 66 Reports Material Event
Bar Harbor Bankshares (BHB) reported Q2 2025 net income of $6.1 m ($0.40 diluted EPS), a 41 % YoY decline. A $4.9 m unrealized loss on available-for-sale securities and 11 % higher operating expenses offset a 7.7 % rise in net interest income to $29.9 m. Total interest income grew 4 % to $48.7 m, but deposit funding costs climbed 5 % to $15.5 m, keeping the net interest margin under pressure. Loan-loss provisioning stayed low at $0.5 m.
Assets edged up 0.7 % year-to-date to $4.11 bn. Loans held for investment were stable at $3.12 bn, while deposits also rose 0.7 % to $3.29 bn; non-interest-bearing balances fell 4 %, replaced by an 8 % increase in higher-cost time deposits. The allowance for credit losses covers 0.92 % of loans, and credit quality metrics appear steady. Shareholders’ equity improved 2.3 % to $468.9 m as accumulated other comprehensive loss narrowed by $2.7 m. The Board lifted the quarterly dividend to $0.32 per share, signalling confidence but management continues to flag interest-rate, liquidity and credit risks in its outlook.
Bar Harbor Bankshares (BHB) ha riportato un utile netto nel secondo trimestre 2025 di 6,1 milioni di dollari (0,40 dollari per azione diluita), con un calo del 41% su base annua. Una perdita non realizzata di 4,9 milioni di dollari su titoli disponibili per la vendita e un incremento dell'11% delle spese operative hanno compensato un aumento del 7,7% del reddito netto da interessi, che ha raggiunto 29,9 milioni di dollari. Il reddito totale da interessi è cresciuto del 4% a 48,7 milioni di dollari, mentre i costi di finanziamento dei depositi sono saliti del 5% a 15,5 milioni, mantenendo sotto pressione il margine di interesse netto. Le accantonamenti per perdite su prestiti sono rimasti contenuti a 0,5 milioni di dollari.
Gli attivi sono aumentati dello 0,7% da inizio anno, arrivando a 4,11 miliardi di dollari. I prestiti detenuti per investimento sono rimasti stabili a 3,12 miliardi, mentre i depositi sono cresciuti dello 0,7% a 3,29 miliardi; i saldi senza interessi sono diminuiti del 4%, sostituiti da un aumento dell'8% dei depositi a termine a costo più elevato. L'accantonamento per perdite su crediti copre lo 0,92% dei prestiti e i parametri di qualità del credito risultano stabili. Il patrimonio netto degli azionisti è migliorato del 2,3% raggiungendo 468,9 milioni di dollari grazie a una riduzione di 2,7 milioni della perdita complessiva accumulata. Il Consiglio di Amministrazione ha aumentato il dividendo trimestrale a 0,32 dollari per azione, segnalando fiducia, ma la direzione continua a evidenziare rischi legati ai tassi di interesse, alla liquidità e al credito nelle sue previsioni.
Bar Harbor Bankshares (BHB) reportó un ingreso neto en el segundo trimestre de 2025 de $6.1 millones ($0.40 por acción diluida), lo que representa una caída interanual del 41%. Una pérdida no realizada de $4.9 millones en valores disponibles para la venta y un aumento del 11% en gastos operativos contrarrestaron un incremento del 7.7% en los ingresos netos por intereses, que alcanzaron $29.9 millones. Los ingresos totales por intereses crecieron un 4% hasta $48.7 millones, pero los costos de financiamiento de depósitos aumentaron un 5% hasta $15.5 millones, manteniendo la presión sobre el margen neto de interés. Las provisiones para pérdidas por préstamos se mantuvieron bajas en $0.5 millones.
Los activos aumentaron un 0.7% desde el inicio del año hasta $4.11 mil millones. Los préstamos mantenidos para inversión se mantuvieron estables en $3.12 mil millones, mientras que los depósitos crecieron un 0.7% hasta $3.29 mil millones; los saldos sin intereses disminuyeron un 4%, siendo reemplazados por un aumento del 8% en depósitos a plazo con costos más altos. La provisión para pérdidas crediticias cubre el 0.92% de los préstamos y los indicadores de calidad crediticia parecen estables. El patrimonio de los accionistas mejoró un 2.3% hasta $468.9 millones debido a una reducción de $2.7 millones en la pérdida acumulada integral. La Junta aumentó el dividendo trimestral a $0.32 por acción, señalando confianza, pero la dirección sigue destacando riesgos relacionados con tasas de interés, liquidez y crédito en sus perspectivas.
Bar Harbor Bankshares (BHB)는 2025년 2분기 순이익으로 610만 달러 (
자산은 연초 대비 0.7% 증가해 41억 1000만 달러에 달했습니다. 투자목적 보유 대출은 31억 2000만 달러로 안정적이었고, 예금도 0.7% 증가해 32억 9000만 달러에 이르렀습니다. 비이자성 예금 잔액은 4% 감소했으며, 대신 비용이 더 높은 정기예금이 8% 증가했습니다. 대손충당금은 대출의 0.92%를 커버하며, 신용 품질 지표는 안정적인 것으로 보입니다. 주주지분은 누적 기타 포괄손실이 270만 달러 줄어들면서 2.3% 증가한 4억 6,890만 달러로 개선되었습니다. 이사회는 분기 배당금을 주당 0.32달러로 인상하여 자신감을 나타냈지만, 경영진은 여전히 금리, 유동성 및 신용 위험에 대해 전망에서 주의를 당부하고 있습니다.
Bar Harbor Bankshares (BHB) a annoncé un bénéfice net au deuxième trimestre 2025 de 6,1 millions de dollars (0,40 $ par action diluée), soit une baisse de 41 % en glissement annuel. Une perte latente de 4,9 millions de dollars sur des titres disponibles à la vente et une augmentation de 11 % des charges d'exploitation ont compensé une hausse de 7,7 % du revenu net d'intérêts, qui a atteint 29,9 millions de dollars. Le revenu total d'intérêts a augmenté de 4 % pour atteindre 48,7 millions de dollars, mais les coûts de financement des dépôts ont grimpé de 5 % à 15,5 millions, maintenant la pression sur la marge nette d'intérêts. Les provisions pour pertes sur prêts sont restées faibles à 0,5 million de dollars.
Les actifs ont légèrement progressé de 0,7 % depuis le début de l'année pour atteindre 4,11 milliards de dollars. Les prêts détenus à des fins d'investissement sont restés stables à 3,12 milliards, tandis que les dépôts ont également augmenté de 0,7 % à 3,29 milliards ; les soldes sans intérêts ont diminué de 4 %, compensés par une hausse de 8 % des dépôts à terme plus coûteux. La provision pour pertes sur crédits couvre 0,92 % des prêts, et les indicateurs de qualité du crédit semblent stables. Les capitaux propres des actionnaires ont progressé de 2,3 % pour atteindre 468,9 millions de dollars, grâce à une réduction de 2,7 millions de la perte globale accumulée. Le conseil d'administration a augmenté le dividende trimestriel à 0,32 $ par action, témoignant de sa confiance, mais la direction continue de signaler des risques liés aux taux d'intérêt, à la liquidité et au crédit dans ses perspectives.
Bar Harbor Bankshares (BHB) meldete für das zweite Quartal 2025 einen Nettogewinn von 6,1 Mio. USD (verwässertes EPS von 0,40 USD), was einem Rückgang von 41 % im Jahresvergleich entspricht. Ein nicht realisierter Verlust von 4,9 Mio. USD aus zum Verkauf verfügbarer Wertpapiere und 11 % höhere Betriebskosten kompensierten einen 7,7 % Anstieg der Nettozinserträge auf 29,9 Mio. USD. Die gesamten Zinserträge stiegen um 4 % auf 48,7 Mio. USD, während die Finanzierungskosten für Einlagen um 5 % auf 15,5 Mio. USD zunahmen, was die Nettomarge unter Druck hielt. Die Risikovorsorge für Kreditausfälle blieb mit 0,5 Mio. USD niedrig.
Die Vermögenswerte stiegen seit Jahresbeginn um 0,7 % auf 4,11 Mrd. USD. Die zur Investition gehaltenen Kredite blieben mit 3,12 Mrd. USD stabil, während die Einlagen ebenfalls um 0,7 % auf 3,29 Mrd. USD zunahmen; nicht verzinsliche Guthaben sanken um 4 % und wurden durch einen 8 % Anstieg höher verzinslicher Termineinlagen ersetzt. Die Kreditrisikovorsorge deckt 0,92 % der Kredite ab, und die Kreditqualität scheint stabil zu sein. Das Eigenkapital der Aktionäre verbesserte sich um 2,3 % auf 468,9 Mio. USD, da der kumulierte sonstige Ergebnisverlust um 2,7 Mio. USD zurückging. Der Vorstand erhöhte die Quartalsdividende auf 0,32 USD je Aktie, was Vertrauen signalisiert, doch das Management weist weiterhin auf Zins-, Liquiditäts- und Kreditrisiken in seiner Prognose hin.
- Net interest income up 7.7 % YoY to $29.9 m, showing core earning power.
- Shareholders’ equity rose 2.3 % to $468.9 m, strengthening capital.
- AOCI improved by $2.7 m, reducing unrealized portfolio losses.
- Dividend increased to $0.32 per share, reflecting management confidence.
- Net income fell 41 % YoY to $6.1 m; EPS $0.40, driven by securities loss.
- $4.9 m loss on available-for-sale securities slashed non-interest income.
- Non-interest expense climbed 11 %, pressuring efficiency ratios.
- Deposit mix shifted toward higher-cost time deposits (+8 %), elevating funding costs.
Insights
TL;DR: Earnings pressured by securities loss and higher costs; core margin resilient but deposit mix worsening.
Quarterly profitability dropped sharply as a mark-to-market hit on the bond book masked otherwise solid core trends. Net interest income grew despite rising deposit costs, indicating disciplined loan pricing and hedge effectiveness. However, the shift toward time deposits and the 11 % jump in operating expenses hurt the efficiency ratio. Management’s small reserve build and flat NPL metrics suggest benign credit conditions. Longer term, sustained NIM stability and further AOCI recovery could restore ROE, but funding mix bears close watching.
TL;DR: Capital and credit steady; market-rate risk and funding cost escalation remain principal threats.
Equity rose and CET1 is likely intact given the 2.3 % capital build, even after a higher dividend. The allowance ratio is unchanged, and no notable credit deterioration is evident. Yet the 8 % surge in time deposits plus reliance on wholesale borrowings boosts sensitivity to future rate hikes. The $4.9 m securities loss underlines exposure to duration risk; further yield curve volatility could impede capital. Overall impact is mixed—financial strength is solid, but earnings headwinds temper the outlook.
Bar Harbor Bankshares (BHB) ha riportato un utile netto nel secondo trimestre 2025 di 6,1 milioni di dollari (0,40 dollari per azione diluita), con un calo del 41% su base annua. Una perdita non realizzata di 4,9 milioni di dollari su titoli disponibili per la vendita e un incremento dell'11% delle spese operative hanno compensato un aumento del 7,7% del reddito netto da interessi, che ha raggiunto 29,9 milioni di dollari. Il reddito totale da interessi è cresciuto del 4% a 48,7 milioni di dollari, mentre i costi di finanziamento dei depositi sono saliti del 5% a 15,5 milioni, mantenendo sotto pressione il margine di interesse netto. Le accantonamenti per perdite su prestiti sono rimasti contenuti a 0,5 milioni di dollari.
Gli attivi sono aumentati dello 0,7% da inizio anno, arrivando a 4,11 miliardi di dollari. I prestiti detenuti per investimento sono rimasti stabili a 3,12 miliardi, mentre i depositi sono cresciuti dello 0,7% a 3,29 miliardi; i saldi senza interessi sono diminuiti del 4%, sostituiti da un aumento dell'8% dei depositi a termine a costo più elevato. L'accantonamento per perdite su crediti copre lo 0,92% dei prestiti e i parametri di qualità del credito risultano stabili. Il patrimonio netto degli azionisti è migliorato del 2,3% raggiungendo 468,9 milioni di dollari grazie a una riduzione di 2,7 milioni della perdita complessiva accumulata. Il Consiglio di Amministrazione ha aumentato il dividendo trimestrale a 0,32 dollari per azione, segnalando fiducia, ma la direzione continua a evidenziare rischi legati ai tassi di interesse, alla liquidità e al credito nelle sue previsioni.
Bar Harbor Bankshares (BHB) reportó un ingreso neto en el segundo trimestre de 2025 de $6.1 millones ($0.40 por acción diluida), lo que representa una caída interanual del 41%. Una pérdida no realizada de $4.9 millones en valores disponibles para la venta y un aumento del 11% en gastos operativos contrarrestaron un incremento del 7.7% en los ingresos netos por intereses, que alcanzaron $29.9 millones. Los ingresos totales por intereses crecieron un 4% hasta $48.7 millones, pero los costos de financiamiento de depósitos aumentaron un 5% hasta $15.5 millones, manteniendo la presión sobre el margen neto de interés. Las provisiones para pérdidas por préstamos se mantuvieron bajas en $0.5 millones.
Los activos aumentaron un 0.7% desde el inicio del año hasta $4.11 mil millones. Los préstamos mantenidos para inversión se mantuvieron estables en $3.12 mil millones, mientras que los depósitos crecieron un 0.7% hasta $3.29 mil millones; los saldos sin intereses disminuyeron un 4%, siendo reemplazados por un aumento del 8% en depósitos a plazo con costos más altos. La provisión para pérdidas crediticias cubre el 0.92% de los préstamos y los indicadores de calidad crediticia parecen estables. El patrimonio de los accionistas mejoró un 2.3% hasta $468.9 millones debido a una reducción de $2.7 millones en la pérdida acumulada integral. La Junta aumentó el dividendo trimestral a $0.32 por acción, señalando confianza, pero la dirección sigue destacando riesgos relacionados con tasas de interés, liquidez y crédito en sus perspectivas.
Bar Harbor Bankshares (BHB)는 2025년 2분기 순이익으로 610만 달러 (
자산은 연초 대비 0.7% 증가해 41억 1000만 달러에 달했습니다. 투자목적 보유 대출은 31억 2000만 달러로 안정적이었고, 예금도 0.7% 증가해 32억 9000만 달러에 이르렀습니다. 비이자성 예금 잔액은 4% 감소했으며, 대신 비용이 더 높은 정기예금이 8% 증가했습니다. 대손충당금은 대출의 0.92%를 커버하며, 신용 품질 지표는 안정적인 것으로 보입니다. 주주지분은 누적 기타 포괄손실이 270만 달러 줄어들면서 2.3% 증가한 4억 6,890만 달러로 개선되었습니다. 이사회는 분기 배당금을 주당 0.32달러로 인상하여 자신감을 나타냈지만, 경영진은 여전히 금리, 유동성 및 신용 위험에 대해 전망에서 주의를 당부하고 있습니다.
Bar Harbor Bankshares (BHB) a annoncé un bénéfice net au deuxième trimestre 2025 de 6,1 millions de dollars (0,40 $ par action diluée), soit une baisse de 41 % en glissement annuel. Une perte latente de 4,9 millions de dollars sur des titres disponibles à la vente et une augmentation de 11 % des charges d'exploitation ont compensé une hausse de 7,7 % du revenu net d'intérêts, qui a atteint 29,9 millions de dollars. Le revenu total d'intérêts a augmenté de 4 % pour atteindre 48,7 millions de dollars, mais les coûts de financement des dépôts ont grimpé de 5 % à 15,5 millions, maintenant la pression sur la marge nette d'intérêts. Les provisions pour pertes sur prêts sont restées faibles à 0,5 million de dollars.
Les actifs ont légèrement progressé de 0,7 % depuis le début de l'année pour atteindre 4,11 milliards de dollars. Les prêts détenus à des fins d'investissement sont restés stables à 3,12 milliards, tandis que les dépôts ont également augmenté de 0,7 % à 3,29 milliards ; les soldes sans intérêts ont diminué de 4 %, compensés par une hausse de 8 % des dépôts à terme plus coûteux. La provision pour pertes sur crédits couvre 0,92 % des prêts, et les indicateurs de qualité du crédit semblent stables. Les capitaux propres des actionnaires ont progressé de 2,3 % pour atteindre 468,9 millions de dollars, grâce à une réduction de 2,7 millions de la perte globale accumulée. Le conseil d'administration a augmenté le dividende trimestriel à 0,32 $ par action, témoignant de sa confiance, mais la direction continue de signaler des risques liés aux taux d'intérêt, à la liquidité et au crédit dans ses perspectives.
Bar Harbor Bankshares (BHB) meldete für das zweite Quartal 2025 einen Nettogewinn von 6,1 Mio. USD (verwässertes EPS von 0,40 USD), was einem Rückgang von 41 % im Jahresvergleich entspricht. Ein nicht realisierter Verlust von 4,9 Mio. USD aus zum Verkauf verfügbarer Wertpapiere und 11 % höhere Betriebskosten kompensierten einen 7,7 % Anstieg der Nettozinserträge auf 29,9 Mio. USD. Die gesamten Zinserträge stiegen um 4 % auf 48,7 Mio. USD, während die Finanzierungskosten für Einlagen um 5 % auf 15,5 Mio. USD zunahmen, was die Nettomarge unter Druck hielt. Die Risikovorsorge für Kreditausfälle blieb mit 0,5 Mio. USD niedrig.
Die Vermögenswerte stiegen seit Jahresbeginn um 0,7 % auf 4,11 Mrd. USD. Die zur Investition gehaltenen Kredite blieben mit 3,12 Mrd. USD stabil, während die Einlagen ebenfalls um 0,7 % auf 3,29 Mrd. USD zunahmen; nicht verzinsliche Guthaben sanken um 4 % und wurden durch einen 8 % Anstieg höher verzinslicher Termineinlagen ersetzt. Die Kreditrisikovorsorge deckt 0,92 % der Kredite ab, und die Kreditqualität scheint stabil zu sein. Das Eigenkapital der Aktionäre verbesserte sich um 2,3 % auf 468,9 Mio. USD, da der kumulierte sonstige Ergebnisverlust um 2,7 Mio. USD zurückging. Der Vorstand erhöhte die Quartalsdividende auf 0,32 USD je Aktie, was Vertrauen signalisiert, doch das Management weist weiterhin auf Zins-, Liquiditäts- und Kreditrisiken in seiner Prognose hin.
FAQ
How did BHB's Q2 2025 earnings compare to last year?
What drove the decline in Bar Harbor Bankshares' non-interest income?
How did deposits change during the quarter for BHB?
What is the current allowance for credit losses at Bar Harbor Bankshares?
Did Bar Harbor Bankshares raise its dividend?
What risks did management highlight in the 10-Q?
