STOCK TITAN

[6-K] PRUDENTIAL PLC ADS (REP 2 ORD SHARES) Current Report (Foreign Issuer)

Filing Impact
(Low)
Filing Sentiment
(Neutral)
Form Type
6-K
Rhea-AI Filing Summary

Thumzup Media Corporation (Nasdaq: TZUP) is raising up to $6.5 million through a best-efforts offering of 108,333 shares of Series C Convertible Preferred Stock at $60 per share. Each preferred share converts into 10 common shares, implying a conversion price of $6.00 versus the June 30, 2025 market close of $7.01. The Series C carries no voting rights, ranks junior to existing Series A and Series B preferred stock, and includes a 4.99% or 9.99% beneficial-ownership blocker at the holder’s election.

  • Capital impact: Net proceeds of approximately $6.04 million (after 6% placement fee and expenses) will lift pro-forma cash to $9.8 million and shareholders’ equity to $8.8 million, addressing Nasdaq’s $2.5 million equity threshold.
  • Use of funds: General corporate purposes, working capital, up to $1.5 million for the Quantum Reach ad-tech subsidiary, and potential expansion of the company’s Bitcoin accumulation strategy.
  • Simultaneous insider transactions: CEO Robert Steele will privately sell 2.5 million common shares at $0.50 (gross $1.25 million), and Hampton Growth Resources will assign a warrant on 750,000 shares at $0.30; the company will file resale registrations within 30 days.
  • Dilution: Common shares outstanding rise from 9.68 million to 10.76 million (11% increase) post-conversion, excluding 65,000 placement-agent warrant shares and other outstanding options, warrants and preferred conversions. Public resale of the 3.25 million insider shares/options could add a further ~30% overhang.
  • Placement terms: Dominari Securities earns a 6% cash fee ($460k) plus five-year warrants for 65,000 common shares at $6.00. A 12-month right of first refusal and a 12-month tail apply to future financings.
  • Risk profile: Auditor going-concern qualification; YTD operating cash burn of $1.26 million; 19.106 BTC held as treasury assets (collateralizing a $500k Coinbase loan) subjects liquidity to crypto volatility; material related-party transactions; emerging-growth-company reporting exemptions.

The Series C is expected to settle on 2 July 2025. There is no public market for the preferred shares or placement-agent warrants.

Thumzup Media Corporation (Nasdaq: TZUP) sta raccogliendo fino a 6,5 milioni di dollari attraverso un'offerta best-efforts di 108.333 azioni di Azioni Preferenziali Convertibili Serie C a 60 dollari per azione. Ogni azione preferenziale si converte in 10 azioni ordinarie, implicando un prezzo di conversione di 6,00 dollari rispetto alla chiusura di mercato del 30 giugno 2025 di 7,01 dollari. La Serie C non conferisce diritti di voto, ha un rango inferiore rispetto alle azioni preferenziali Serie A e Serie B esistenti e include un blocco di proprietà beneficiaria del 4,99% o 9,99% a scelta del detentore.

  • Impatto sul capitale: I proventi netti di circa 6,04 milioni di dollari (dopo una commissione di collocamento del 6% e spese) porteranno la liquidità pro-forma a 9,8 milioni di dollari e il patrimonio netto degli azionisti a 8,8 milioni di dollari, soddisfacendo la soglia azionaria di 2,5 milioni richiesta da Nasdaq.
  • Utilizzo dei fondi: Scopi societari generali, capitale circolante, fino a 1,5 milioni di dollari per la controllata Quantum Reach ad-tech, e possibile espansione della strategia aziendale di accumulo di Bitcoin.
  • Transazioni interne simultanee: Il CEO Robert Steele venderà privatamente 2,5 milioni di azioni ordinarie a 0,50 dollari (lordo 1,25 milioni), e Hampton Growth Resources cederà un warrant su 750.000 azioni a 0,30 dollari; la società presenterà registrazioni di rivendita entro 30 giorni.
  • Diluizione: Le azioni ordinarie in circolazione aumenteranno da 9,68 milioni a 10,76 milioni (incremento dell'11%) dopo la conversione, escludendo 65.000 azioni warrant per agenti di collocamento e altre opzioni, warrant e conversioni di azioni preferenziali in circolazione. La rivendita pubblica delle 3,25 milioni di azioni/opzioni interne potrebbe aggiungere un ulteriore ~30% di pressione sulle azioni.
  • Termini del collocamento: Dominari Securities guadagna una commissione in contanti del 6% (460.000 dollari) più warrant quinquennali per 65.000 azioni ordinarie a 6,00 dollari. Si applicano un diritto di prelazione di 12 mesi e un periodo di coda di 12 mesi per futuri finanziamenti.
  • Profilo di rischio: Qualifica di continuità aziendale da parte del revisore; consumo di cassa operativo da inizio anno di 1,26 milioni di dollari; 19,106 BTC detenuti come attività di tesoreria (a garanzia di un prestito Coinbase da 500.000 dollari) che espongono la liquidità alla volatilità delle criptovalute; transazioni significative con parti correlate; esenzioni di rendicontazione per società in crescita emergente.

La Serie C dovrebbe essere regolata il 2 luglio 2025. Non esiste un mercato pubblico per le azioni preferenziali o i warrant per agenti di collocamento.

Thumzup Media Corporation (Nasdaq: TZUP) está recaudando hasta 6,5 millones de dólares mediante una oferta de mejores esfuerzos de 108,333 acciones de Acciones Preferentes Convertibles Serie C a 60 dólares por acción. Cada acción preferente se convierte en 10 acciones ordinarias, lo que implica un precio de conversión de 6,00 dólares frente al cierre de mercado del 30 de junio de 2025 de 7,01 dólares. La Serie C no otorga derechos de voto, tiene rango inferior a las acciones preferentes existentes de Serie A y Serie B, e incluye un bloqueo de propiedad beneficiaria del 4,99% o 9,99% a elección del titular.

  • Impacto en el capital: Los ingresos netos de aproximadamente 6,04 millones de dólares (después de una comisión de colocación del 6% y gastos) elevarán el efectivo pro forma a 9,8 millones de dólares y el patrimonio de los accionistas a 8,8 millones de dólares, cumpliendo con el umbral de capital de 2,5 millones exigido por Nasdaq.
  • Uso de fondos: Propósitos corporativos generales, capital de trabajo, hasta 1,5 millones de dólares para la subsidiaria de tecnología publicitaria Quantum Reach y posible expansión de la estrategia de acumulación de Bitcoin de la compañía.
  • Transacciones internas simultáneas: El CEO Robert Steele venderá en privado 2,5 millones de acciones ordinarias a 0,50 dólares (bruto 1,25 millones), y Hampton Growth Resources cederá un warrant sobre 750,000 acciones a 0,30 dólares; la compañía presentará registros de reventa dentro de 30 días.
  • Dilución: Las acciones ordinarias en circulación aumentarán de 9,68 millones a 10,76 millones (incremento del 11%) después de la conversión, excluyendo 65,000 acciones warrant para agentes colocadores y otras opciones, warrants y conversiones de preferentes en circulación. La reventa pública de las 3,25 millones de acciones/opciones internas podría añadir un sobreoferta adicional de aproximadamente el 30%.
  • Términos de colocación: Dominari Securities gana una comisión en efectivo del 6% (460,000 dólares) más warrants a cinco años para 65,000 acciones ordinarias a 6,00 dólares. Se aplican un derecho de preferencia de 12 meses y un periodo de cola de 12 meses para futuras financiaciones.
  • Perfil de riesgo: Calificación de auditoría sobre la capacidad de continuar; quema de efectivo operativa acumulada en el año de 1,26 millones; 19.106 BTC mantenidos como activos en tesorería (garantizando un préstamo de Coinbase de 500,000 dólares) que exponen la liquidez a la volatilidad criptográfica; transacciones materiales con partes relacionadas; exenciones de reporte para empresas emergentes en crecimiento.

Se espera que la Serie C se liquide el 2 de julio de 2025. No existe un mercado público para las acciones preferentes ni para los warrants de agentes colocadores.

Thumzup Media Corporation (나스닥: TZUP)는 최대 650만 달러를 목표로, 주당 60달러에 108,333주의 C 시리즈 전환 우선주를 베스트 이포트 방식으로 모집하고 있습니다. 각 우선주는 보통주 10주로 전환되며, 이는 2025년 6월 30일 종가 7.01달러 대비 전환 가격이 6.00달러임을 의미합니다. C 시리즈는 의결권이 없으며 기존 A 및 B 시리즈 우선주보다 하위 순위이고, 보유자 선택에 따라 4.99% 또는 9.99%의 실질 소유 제한 조항이 포함되어 있습니다.

  • 자본 영향: 6% 배치 수수료 및 경비 차감 후 약 604만 달러의 순수익은 프로포르마 현금을 980만 달러, 주주 자본을 880만 달러로 증가시켜 나스닥의 250만 달러 자본 기준을 충족시킵니다.
  • 자금 사용처: 일반 기업 목적, 운전자본, Quantum Reach 광고기술 자회사에 최대 150만 달러, 그리고 회사의 비트코인 축적 전략 확장 가능성.
  • 동시 내부 거래: CEO 로버트 스틸은 보통주 250만 주를 주당 0.50달러에 사적으로 매도(총 125만 달러), Hampton Growth Resources는 75만 주에 대한 워런트를 주당 0.30달러에 양도; 회사는 30일 내에 재판매 등록을 제출할 예정입니다.
  • 희석 효과: 전환 후 보통주 발행 주식 수는 968만 주에서 1076만 주로 11% 증가하며, 65,000주의 배치 대행사 워런트 및 기타 미행사 옵션, 워런트, 우선주 전환은 제외됩니다. 내부자 주식/옵션 325만 주의 공개 재판매는 약 30%의 추가 매도 압력을 유발할 수 있습니다.
  • 배치 조건: Dominari Securities는 6% 현금 수수료(46만 달러)와 5년 만기 워런트 65,000주(행사가 6.00달러)를 받으며, 향후 자금 조달에 대해 12개월 우선매수권 및 12개월 꼬리 조항이 적용됩니다.
  • 위험 프로필: 감사인의 계속기업 의문 표시; 올해 누적 영업 현금 소진 126만 달러; 19.106 BTC를 재무 자산으로 보유(50만 달러 Coinbase 대출 담보)하여 암호화폐 변동성에 대한 유동성 노출; 중요 관련자 거래; 신생 성장기업 보고 면제.

C 시리즈는 2025년 7월 2일에 결제될 예정입니다. 우선주 및 배치 대행사 워런트에 대한 공개 시장은 없습니다.

Thumzup Media Corporation (Nasdaq : TZUP) lève jusqu'à 6,5 millions de dollars via une offre en best-efforts de 108 333 actions privilégiées convertibles de série C à 60 dollars par action. Chaque action privilégiée se convertit en 10 actions ordinaires, ce qui implique un prix de conversion de 6,00 dollars par rapport à la clôture du marché au 30 juin 2025 à 7,01 dollars. La série C ne confère aucun droit de vote, est subordonnée aux actions privilégiées existantes des séries A et B, et inclut un blocage de propriété bénéficiaire de 4,99 % ou 9,99 % au choix du détenteur.

  • Impact sur le capital : Les produits nets d'environ 6,04 millions de dollars (après une commission de placement de 6 % et des frais) porteront la trésorerie pro forma à 9,8 millions de dollars et les capitaux propres des actionnaires à 8,8 millions de dollars, répondant au seuil d'équité de 2,5 millions requis par le Nasdaq.
  • Utilisation des fonds : Objectifs généraux de l'entreprise, fonds de roulement, jusqu'à 1,5 million de dollars pour la filiale Quantum Reach ad-tech, et possible extension de la stratégie d'accumulation de Bitcoin de la société.
  • Transactions simultanées d'initiés : Le PDG Robert Steele vendra en privé 2,5 millions d'actions ordinaires à 0,50 dollar (brut 1,25 million), et Hampton Growth Resources cédera un warrant sur 750 000 actions à 0,30 dollar ; la société déposera des enregistrements de revente dans les 30 jours.
  • Dilution : Les actions ordinaires en circulation passeront de 9,68 millions à 10,76 millions (augmentation de 11 %) après conversion, hors 65 000 actions de warrant d'agent de placement et autres options, warrants et conversions d'actions privilégiées en circulation. La revente publique des 3,25 millions d'actions/options d'initiés pourrait ajouter une pression supplémentaire d'environ 30 %.
  • Conditions de placement : Dominari Securities perçoit une commission en espèces de 6 % (460 000 dollars) plus des warrants de cinq ans pour 65 000 actions ordinaires à 6,00 dollars. Un droit de premier refus de 12 mois et une période de suivi de 12 mois s'appliquent aux futurs financements.
  • Profil de risque : Qualification d'audit sur la continuité d'exploitation ; consommation de trésorerie opérationnelle depuis le début de l'année de 1,26 million ; 19 106 BTC détenus en trésorerie (garantissant un prêt Coinbase de 500 000 dollars) exposant la liquidité à la volatilité crypto ; transactions importantes avec des parties liées ; exemptions de reporting pour entreprises en croissance émergente.

La série C devrait être réglée le 2 juillet 2025. Il n'existe pas de marché public pour les actions privilégiées ni pour les warrants d'agent de placement.

Thumzup Media Corporation (Nasdaq: TZUP) sammelt bis zu 6,5 Millionen US-Dollar durch ein Best-Efforts-Angebot von 108.333 Aktien der Serie C wandelbarer Vorzugsaktien zu 60 US-Dollar pro Aktie ein. Jede Vorzugsaktie wandelt sich in 10 Stammaktien um, was einen Umwandlungspreis von 6,00 US-Dollar gegenüber dem Schlusskurs am 30. Juni 2025 von 7,01 US-Dollar impliziert. Die Serie C hat keine Stimmrechte, rangiert nachrangig gegenüber bestehenden Serie A- und B-Vorzugsaktien und enthält auf Wunsch des Inhabers eine Sperre für wirtschaftliches Eigentum von 4,99 % oder 9,99 %.

  • Kapitalauswirkung: Nettoerlöse von ca. 6,04 Millionen US-Dollar (nach 6 % Platzierungsgebühr und Kosten) erhöhen den Pro-forma-Barmittelbestand auf 9,8 Millionen US-Dollar und das Eigenkapital der Aktionäre auf 8,8 Millionen US-Dollar, womit die Nasdaq-Quote von 2,5 Millionen US-Dollar Eigenkapital erfüllt wird.
  • Verwendung der Mittel: Allgemeine Unternehmenszwecke, Betriebskapital, bis zu 1,5 Millionen US-Dollar für die Quantum Reach Ad-Tech-Tochtergesellschaft und mögliche Erweiterung der Bitcoin-Akkumulationsstrategie des Unternehmens.
  • Gleichzeitige Insider-Transaktionen: CEO Robert Steele verkauft privat 2,5 Millionen Stammaktien zu 0,50 US-Dollar (brutto 1,25 Millionen), und Hampton Growth Resources überträgt eine Warrant auf 750.000 Aktien zu 0,30 US-Dollar; das Unternehmen wird innerhalb von 30 Tagen Wiederverkaufsregistrierungen einreichen.
  • Verwässerung: Die ausstehenden Stammaktien steigen nach der Umwandlung von 9,68 Millionen auf 10,76 Millionen (11 % Zuwachs), ausgenommen 65.000 Platzierungsagenten-Warrant-Aktien sowie andere ausstehende Optionen, Warrants und bevorzugte Umwandlungen. Der öffentliche Wiederverkauf der 3,25 Millionen Insider-Aktien/-Optionen könnte einen weiteren Überhang von ca. 30 % verursachen.
  • Platzierungsbedingungen: Dominari Securities erhält eine Barprovision von 6 % (460.000 US-Dollar) plus fünfjährige Warrants für 65.000 Stammaktien zu 6,00 US-Dollar. Ein 12-monatiges Vorkaufsrecht und eine 12-monatige Nachlaufvereinbarung gelten für zukünftige Finanzierungen.
  • Risikoprofil: Bestätigungsvermerk zur Unternehmensfortführung durch den Prüfer; operativer Cash-Burn seit Jahresbeginn von 1,26 Millionen US-Dollar; 19.106 BTC als Treasury-Vermögenswerte (zur Besicherung eines Coinbase-Darlehens in Höhe von 500.000 US-Dollar), wodurch die Liquidität der Kryptovolatilität ausgesetzt ist; wesentliche Transaktionen mit nahestehenden Parteien; Berichtsausnahmen für wachstumsstarke Unternehmen.

Die Serie C soll am 2. Juli 2025 abgewickelt werden. Für die Vorzugsaktien oder die Platzierungsagenten-Warrants besteht kein öffentlicher Markt.

Positive
  • Cash infusion of ~$6.04 million boosts pro-forma equity to $8.8 million, supporting Nasdaq listing compliance.
  • Conversion price ($6.00) sits just 15% below market, limiting immediate discount relative to peers in small-cap financings.
  • Series C beneficial-ownership cap (4.99%/9.99%) reduces risk of hostile accumulation.
Negative
  • Potential 41% share overhang from Series C conversion plus 3.25 million insider shares/options sold at $0.30–$0.50.
  • Going-concern warning and continued operating losses ($1.26 million cash burn in Q1 2025).
  • Exposure to Bitcoin volatility; 19.1 BTC is collateral for a $500k loan and may be expanded using offering proceeds.
  • Governance issues arising from deeply discounted insider share sales and related-party option assignment.
  • Non-voting preferred shares further entrench control among existing insiders.

Insights

TL;DR – Small cash raise shores up equity but introduces notable dilution and insider overhang.

The $6.04 million net inflow increases cash six-fold and more than triples shareholder equity, safeguarding the Nasdaq listing. However, conversion plus insider resale could release ~4.3 million new shares (≈41% of current float) at prices far below market, likely pressuring valuation. Allocation of proceeds to Bitcoin revives liquidity and volatility concerns, especially with BTC collateral already pledged against a Coinbase loan. Still-negative cash flow and ongoing going-concern language temper the benefit. Overall impact: modestly negative for existing holders, modestly positive for liquidity-starved issuer.

TL;DR – Deep-discount insider sales raise governance and alignment red flags.

Concurrently with the offering, the CEO is exiting 2.5 million shares at $0.50—over 90% below the market—and related parties are monetising options. Although resale registration is promised, such steep discounts question insiders’ confidence and may invite shareholder litigation. Non-voting Series C and placement-agent ROFR further concentrate control among insiders and intermediaries. Absent strong independent board oversight, the structure could erode minority-shareholder protections.

Thumzup Media Corporation (Nasdaq: TZUP) sta raccogliendo fino a 6,5 milioni di dollari attraverso un'offerta best-efforts di 108.333 azioni di Azioni Preferenziali Convertibili Serie C a 60 dollari per azione. Ogni azione preferenziale si converte in 10 azioni ordinarie, implicando un prezzo di conversione di 6,00 dollari rispetto alla chiusura di mercato del 30 giugno 2025 di 7,01 dollari. La Serie C non conferisce diritti di voto, ha un rango inferiore rispetto alle azioni preferenziali Serie A e Serie B esistenti e include un blocco di proprietà beneficiaria del 4,99% o 9,99% a scelta del detentore.

  • Impatto sul capitale: I proventi netti di circa 6,04 milioni di dollari (dopo una commissione di collocamento del 6% e spese) porteranno la liquidità pro-forma a 9,8 milioni di dollari e il patrimonio netto degli azionisti a 8,8 milioni di dollari, soddisfacendo la soglia azionaria di 2,5 milioni richiesta da Nasdaq.
  • Utilizzo dei fondi: Scopi societari generali, capitale circolante, fino a 1,5 milioni di dollari per la controllata Quantum Reach ad-tech, e possibile espansione della strategia aziendale di accumulo di Bitcoin.
  • Transazioni interne simultanee: Il CEO Robert Steele venderà privatamente 2,5 milioni di azioni ordinarie a 0,50 dollari (lordo 1,25 milioni), e Hampton Growth Resources cederà un warrant su 750.000 azioni a 0,30 dollari; la società presenterà registrazioni di rivendita entro 30 giorni.
  • Diluizione: Le azioni ordinarie in circolazione aumenteranno da 9,68 milioni a 10,76 milioni (incremento dell'11%) dopo la conversione, escludendo 65.000 azioni warrant per agenti di collocamento e altre opzioni, warrant e conversioni di azioni preferenziali in circolazione. La rivendita pubblica delle 3,25 milioni di azioni/opzioni interne potrebbe aggiungere un ulteriore ~30% di pressione sulle azioni.
  • Termini del collocamento: Dominari Securities guadagna una commissione in contanti del 6% (460.000 dollari) più warrant quinquennali per 65.000 azioni ordinarie a 6,00 dollari. Si applicano un diritto di prelazione di 12 mesi e un periodo di coda di 12 mesi per futuri finanziamenti.
  • Profilo di rischio: Qualifica di continuità aziendale da parte del revisore; consumo di cassa operativo da inizio anno di 1,26 milioni di dollari; 19,106 BTC detenuti come attività di tesoreria (a garanzia di un prestito Coinbase da 500.000 dollari) che espongono la liquidità alla volatilità delle criptovalute; transazioni significative con parti correlate; esenzioni di rendicontazione per società in crescita emergente.

La Serie C dovrebbe essere regolata il 2 luglio 2025. Non esiste un mercato pubblico per le azioni preferenziali o i warrant per agenti di collocamento.

Thumzup Media Corporation (Nasdaq: TZUP) está recaudando hasta 6,5 millones de dólares mediante una oferta de mejores esfuerzos de 108,333 acciones de Acciones Preferentes Convertibles Serie C a 60 dólares por acción. Cada acción preferente se convierte en 10 acciones ordinarias, lo que implica un precio de conversión de 6,00 dólares frente al cierre de mercado del 30 de junio de 2025 de 7,01 dólares. La Serie C no otorga derechos de voto, tiene rango inferior a las acciones preferentes existentes de Serie A y Serie B, e incluye un bloqueo de propiedad beneficiaria del 4,99% o 9,99% a elección del titular.

  • Impacto en el capital: Los ingresos netos de aproximadamente 6,04 millones de dólares (después de una comisión de colocación del 6% y gastos) elevarán el efectivo pro forma a 9,8 millones de dólares y el patrimonio de los accionistas a 8,8 millones de dólares, cumpliendo con el umbral de capital de 2,5 millones exigido por Nasdaq.
  • Uso de fondos: Propósitos corporativos generales, capital de trabajo, hasta 1,5 millones de dólares para la subsidiaria de tecnología publicitaria Quantum Reach y posible expansión de la estrategia de acumulación de Bitcoin de la compañía.
  • Transacciones internas simultáneas: El CEO Robert Steele venderá en privado 2,5 millones de acciones ordinarias a 0,50 dólares (bruto 1,25 millones), y Hampton Growth Resources cederá un warrant sobre 750,000 acciones a 0,30 dólares; la compañía presentará registros de reventa dentro de 30 días.
  • Dilución: Las acciones ordinarias en circulación aumentarán de 9,68 millones a 10,76 millones (incremento del 11%) después de la conversión, excluyendo 65,000 acciones warrant para agentes colocadores y otras opciones, warrants y conversiones de preferentes en circulación. La reventa pública de las 3,25 millones de acciones/opciones internas podría añadir un sobreoferta adicional de aproximadamente el 30%.
  • Términos de colocación: Dominari Securities gana una comisión en efectivo del 6% (460,000 dólares) más warrants a cinco años para 65,000 acciones ordinarias a 6,00 dólares. Se aplican un derecho de preferencia de 12 meses y un periodo de cola de 12 meses para futuras financiaciones.
  • Perfil de riesgo: Calificación de auditoría sobre la capacidad de continuar; quema de efectivo operativa acumulada en el año de 1,26 millones; 19.106 BTC mantenidos como activos en tesorería (garantizando un préstamo de Coinbase de 500,000 dólares) que exponen la liquidez a la volatilidad criptográfica; transacciones materiales con partes relacionadas; exenciones de reporte para empresas emergentes en crecimiento.

Se espera que la Serie C se liquide el 2 de julio de 2025. No existe un mercado público para las acciones preferentes ni para los warrants de agentes colocadores.

Thumzup Media Corporation (나스닥: TZUP)는 최대 650만 달러를 목표로, 주당 60달러에 108,333주의 C 시리즈 전환 우선주를 베스트 이포트 방식으로 모집하고 있습니다. 각 우선주는 보통주 10주로 전환되며, 이는 2025년 6월 30일 종가 7.01달러 대비 전환 가격이 6.00달러임을 의미합니다. C 시리즈는 의결권이 없으며 기존 A 및 B 시리즈 우선주보다 하위 순위이고, 보유자 선택에 따라 4.99% 또는 9.99%의 실질 소유 제한 조항이 포함되어 있습니다.

  • 자본 영향: 6% 배치 수수료 및 경비 차감 후 약 604만 달러의 순수익은 프로포르마 현금을 980만 달러, 주주 자본을 880만 달러로 증가시켜 나스닥의 250만 달러 자본 기준을 충족시킵니다.
  • 자금 사용처: 일반 기업 목적, 운전자본, Quantum Reach 광고기술 자회사에 최대 150만 달러, 그리고 회사의 비트코인 축적 전략 확장 가능성.
  • 동시 내부 거래: CEO 로버트 스틸은 보통주 250만 주를 주당 0.50달러에 사적으로 매도(총 125만 달러), Hampton Growth Resources는 75만 주에 대한 워런트를 주당 0.30달러에 양도; 회사는 30일 내에 재판매 등록을 제출할 예정입니다.
  • 희석 효과: 전환 후 보통주 발행 주식 수는 968만 주에서 1076만 주로 11% 증가하며, 65,000주의 배치 대행사 워런트 및 기타 미행사 옵션, 워런트, 우선주 전환은 제외됩니다. 내부자 주식/옵션 325만 주의 공개 재판매는 약 30%의 추가 매도 압력을 유발할 수 있습니다.
  • 배치 조건: Dominari Securities는 6% 현금 수수료(46만 달러)와 5년 만기 워런트 65,000주(행사가 6.00달러)를 받으며, 향후 자금 조달에 대해 12개월 우선매수권 및 12개월 꼬리 조항이 적용됩니다.
  • 위험 프로필: 감사인의 계속기업 의문 표시; 올해 누적 영업 현금 소진 126만 달러; 19.106 BTC를 재무 자산으로 보유(50만 달러 Coinbase 대출 담보)하여 암호화폐 변동성에 대한 유동성 노출; 중요 관련자 거래; 신생 성장기업 보고 면제.

C 시리즈는 2025년 7월 2일에 결제될 예정입니다. 우선주 및 배치 대행사 워런트에 대한 공개 시장은 없습니다.

Thumzup Media Corporation (Nasdaq : TZUP) lève jusqu'à 6,5 millions de dollars via une offre en best-efforts de 108 333 actions privilégiées convertibles de série C à 60 dollars par action. Chaque action privilégiée se convertit en 10 actions ordinaires, ce qui implique un prix de conversion de 6,00 dollars par rapport à la clôture du marché au 30 juin 2025 à 7,01 dollars. La série C ne confère aucun droit de vote, est subordonnée aux actions privilégiées existantes des séries A et B, et inclut un blocage de propriété bénéficiaire de 4,99 % ou 9,99 % au choix du détenteur.

  • Impact sur le capital : Les produits nets d'environ 6,04 millions de dollars (après une commission de placement de 6 % et des frais) porteront la trésorerie pro forma à 9,8 millions de dollars et les capitaux propres des actionnaires à 8,8 millions de dollars, répondant au seuil d'équité de 2,5 millions requis par le Nasdaq.
  • Utilisation des fonds : Objectifs généraux de l'entreprise, fonds de roulement, jusqu'à 1,5 million de dollars pour la filiale Quantum Reach ad-tech, et possible extension de la stratégie d'accumulation de Bitcoin de la société.
  • Transactions simultanées d'initiés : Le PDG Robert Steele vendra en privé 2,5 millions d'actions ordinaires à 0,50 dollar (brut 1,25 million), et Hampton Growth Resources cédera un warrant sur 750 000 actions à 0,30 dollar ; la société déposera des enregistrements de revente dans les 30 jours.
  • Dilution : Les actions ordinaires en circulation passeront de 9,68 millions à 10,76 millions (augmentation de 11 %) après conversion, hors 65 000 actions de warrant d'agent de placement et autres options, warrants et conversions d'actions privilégiées en circulation. La revente publique des 3,25 millions d'actions/options d'initiés pourrait ajouter une pression supplémentaire d'environ 30 %.
  • Conditions de placement : Dominari Securities perçoit une commission en espèces de 6 % (460 000 dollars) plus des warrants de cinq ans pour 65 000 actions ordinaires à 6,00 dollars. Un droit de premier refus de 12 mois et une période de suivi de 12 mois s'appliquent aux futurs financements.
  • Profil de risque : Qualification d'audit sur la continuité d'exploitation ; consommation de trésorerie opérationnelle depuis le début de l'année de 1,26 million ; 19 106 BTC détenus en trésorerie (garantissant un prêt Coinbase de 500 000 dollars) exposant la liquidité à la volatilité crypto ; transactions importantes avec des parties liées ; exemptions de reporting pour entreprises en croissance émergente.

La série C devrait être réglée le 2 juillet 2025. Il n'existe pas de marché public pour les actions privilégiées ni pour les warrants d'agent de placement.

Thumzup Media Corporation (Nasdaq: TZUP) sammelt bis zu 6,5 Millionen US-Dollar durch ein Best-Efforts-Angebot von 108.333 Aktien der Serie C wandelbarer Vorzugsaktien zu 60 US-Dollar pro Aktie ein. Jede Vorzugsaktie wandelt sich in 10 Stammaktien um, was einen Umwandlungspreis von 6,00 US-Dollar gegenüber dem Schlusskurs am 30. Juni 2025 von 7,01 US-Dollar impliziert. Die Serie C hat keine Stimmrechte, rangiert nachrangig gegenüber bestehenden Serie A- und B-Vorzugsaktien und enthält auf Wunsch des Inhabers eine Sperre für wirtschaftliches Eigentum von 4,99 % oder 9,99 %.

  • Kapitalauswirkung: Nettoerlöse von ca. 6,04 Millionen US-Dollar (nach 6 % Platzierungsgebühr und Kosten) erhöhen den Pro-forma-Barmittelbestand auf 9,8 Millionen US-Dollar und das Eigenkapital der Aktionäre auf 8,8 Millionen US-Dollar, womit die Nasdaq-Quote von 2,5 Millionen US-Dollar Eigenkapital erfüllt wird.
  • Verwendung der Mittel: Allgemeine Unternehmenszwecke, Betriebskapital, bis zu 1,5 Millionen US-Dollar für die Quantum Reach Ad-Tech-Tochtergesellschaft und mögliche Erweiterung der Bitcoin-Akkumulationsstrategie des Unternehmens.
  • Gleichzeitige Insider-Transaktionen: CEO Robert Steele verkauft privat 2,5 Millionen Stammaktien zu 0,50 US-Dollar (brutto 1,25 Millionen), und Hampton Growth Resources überträgt eine Warrant auf 750.000 Aktien zu 0,30 US-Dollar; das Unternehmen wird innerhalb von 30 Tagen Wiederverkaufsregistrierungen einreichen.
  • Verwässerung: Die ausstehenden Stammaktien steigen nach der Umwandlung von 9,68 Millionen auf 10,76 Millionen (11 % Zuwachs), ausgenommen 65.000 Platzierungsagenten-Warrant-Aktien sowie andere ausstehende Optionen, Warrants und bevorzugte Umwandlungen. Der öffentliche Wiederverkauf der 3,25 Millionen Insider-Aktien/-Optionen könnte einen weiteren Überhang von ca. 30 % verursachen.
  • Platzierungsbedingungen: Dominari Securities erhält eine Barprovision von 6 % (460.000 US-Dollar) plus fünfjährige Warrants für 65.000 Stammaktien zu 6,00 US-Dollar. Ein 12-monatiges Vorkaufsrecht und eine 12-monatige Nachlaufvereinbarung gelten für zukünftige Finanzierungen.
  • Risikoprofil: Bestätigungsvermerk zur Unternehmensfortführung durch den Prüfer; operativer Cash-Burn seit Jahresbeginn von 1,26 Millionen US-Dollar; 19.106 BTC als Treasury-Vermögenswerte (zur Besicherung eines Coinbase-Darlehens in Höhe von 500.000 US-Dollar), wodurch die Liquidität der Kryptovolatilität ausgesetzt ist; wesentliche Transaktionen mit nahestehenden Parteien; Berichtsausnahmen für wachstumsstarke Unternehmen.

Die Serie C soll am 2. Juli 2025 abgewickelt werden. Für die Vorzugsaktien oder die Platzierungsagenten-Warrants besteht kein öffentlicher Markt.

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
 
Washington, D.C. 20549
 
FORM 6-K
 
REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER
 
Pursuant to Rule 13a-16 or 15d-16 of
the Securities Exchange Act of 1934
 
For the month of July, 2025
 
PRUDENTIAL PUBLIC LIMITED COMPANY
 
(Translation of registrant's name into English)
 
13/F, One International Finance Centre,
1 Harbour View Street, Central,
Hong Kong, China
 
(Address of principal executive offices)
 
Indicate by check mark whether the registrant files or will file annual reports
under cover Form 20-F or Form 40-F.
 
Form 20-F X           Form 40-F
 
Indicate by check mark whether the registrant by furnishing the information
contained in this Form is also thereby furnishing the information to the
Commission pursuant to Rule 12g3-2(b) under the Securities Exchange Act of 1934.
 
Yes              No X
 
If "Yes" is marked, indicate below the file number assigned to the registrant
in connection with Rule 12g3-2(b): 82-
 
 
 
PRUDENTIAL PLC
 
 
Transaction in own shares
 
 
Prudential plc ("Prudential" or the "Company") announces it has purchased the following number of its ordinary shares of 5 pence each from Merrill Lynch International ("MLI") in accordance with the authority granted by shareholders at the Company's 2025 Annual General Meeting under the arrangement entered into with MLI announced on 1 July 2025.
 
Date of purchase:
01 July 2025
Aggregate number of ordinary shares purchased:
318,061
Lowest price paid per share:
£9.0360
Highest price paid per share:
£9.1580
Average price paid per share:
£9.0811
 
The Company intends to cancel the repurchased shares. Following this transaction, the Company will have 2,584,794,339 shares in issue and the total number of voting rights in the Company will be 2,584,794,339. This figure may be used by shareholders as the denominator when determining whether they are required to notify their interest in, or a change to their interest in, the Company under the FCA's Disclosure Guidance and Transparency Rules.
 
The shares were repurchased from MLI as an on-exchange transaction subject to the Listing Rules of the London Stock Exchange and as an on-market purchase for the purposes of the Hong Kong Code on Share Buy-Backs.
 
Schedule of Purchases
 
Issuer name:
Prudential plc
ISIN:
GB0007099541
Intermediary name:
Merrill Lynch International
Intermediary code:
MLILGB3LESF
Currency:
GBP
 
Aggregated information
 
Venue
Volume-weighted average price
Aggregated volume
Lowest price paid per share
Highest price paid per share
BATS
£0.0000
0
£0.0000
£0.0000
CHI-X
£0.0000
0
£0.0000
£0.0000
London Stock Exchange
£9.0811
318,061
£9.0360
£9.1580
Turquoise
£0.0000
0
£0.0000
£0.0000
Aquis
£0.0000
0
£0.0000
£0.0000
 
Disaggregated information
 
In accordance with Article 5(1)(b) of the Market Abuse Regulation (EU) No 596/2014 (as it forms part of domestic law of the United Kingdom by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018), a full breakdown of the individual trades made by MLI on behalf of the Company is available via the link below.
 
http://www.rns-pdf.londonstockexchange.com/rns/3054P_1-2025-7-1.pdf
 
This announcement will also be available on Prudential's website at: LSE - Prudential plc
 
Additional information
 
About Prudential plc
 
Prudential provides life and health insurance and asset management in 24 markets across Asia and Africa. Prudential's mission is to be the most trusted partner and protector for this generation and generations to come, by providing simple and accessible financial and health solutions. The business has dual primary listings on the Stock Exchange of Hong Kong (2378) and the London Stock Exchange (PRU). It also has a secondary listing on the Singapore Stock Exchange (K6S) and a listing on the New York Stock Exchange (PUK) in the form of American Depositary Receipts. It is a constituent of the Hang Seng Composite Index and is also included for trading in the Shenzhen-Hong Kong Stock Connect programme and the Shanghai-Hong Kong Stock Connect programme. 
 
Prudential is not affiliated in any manner with Prudential Financial, Inc. a company whose principal place of business is in the United States of America, nor with The Prudential Assurance Company Limited, a subsidiary of M&G plc, a company incorporated in the United Kingdom.
 
 
www.prudentialplc.com
 
 
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SIGNATURES
 
 
 
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.
 
 
 
 
 
Date: 02 July 2025
 
 
PRUDENTIAL PUBLIC LIMITED COMPANY
 
 
 
By: /s/ Sylvia Edward
 
 
 
Sylvia Edward
 
Deputy Group Secretary

FAQ

How many new shares could Thumzup (TZUP) issue through this Series C offering?

Up to 1,083,333 common shares (10 per preferred share) plus 65,000 warrant shares for the placement agent.

What will Thumzup do with the $6.04 million net proceeds?

Management plans general working capital, up to $1.5 million for Quantum Reach, and potential Bitcoin purchases under its treasury strategy.

How much dilution will current TZUP shareholders experience?

Immediate dilution is about 11% from Series C conversion; insider sales and other convertibles could raise dilution significantly higher.

Why is the CEO selling 2.5 million shares at $0.50?

The prospectus discloses a private sale to accredited investors; no strategic rationale is provided, raising alignment concerns.

Does the Series C preferred stock carry voting rights or dividends?

No voting rights and no stated dividends. It ranks junior to Series A and Series B but senior to common in liquidation.

When can the placement-agent warrants be exercised?

The five-year warrants for 65,000 shares are exercisable starting December 29, 2025 at $6.00 per share.
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