[144] Radian Group Inc. SEC Filing
Hartford Municipal Opportunities ETF, a series of the Hartford Funds Exchange-Traded Trust, filed its Form NPORT-P covering the period ended 30 April 2025 (fiscal year-end 31 July 2025).
Balance sheet snapshot: total assets were $542.4 million; liabilities totaled $13.5 million, yielding net assets of $528.9 million. Cash and cash equivalents amounted to $29.3 million (≈5.5 % of net assets). The fund reported $11.7 million in payables for when-issued or delayed-delivery purchases and no borrowings or preferred stock.
Risk metrics: Interest-rate DV01 exposure in U.S. dollars showed the largest sensitivity at the 10-year point (-$150,024 for a 1 bp move). Scaling to a 100 bp shift (DV100) indicates a potential -$15.4 million valuation change at 10 years (≈2.9 % of net assets). Credit-spread risk is dominated by investment-grade holdings, with a 1 bp widening at 10 years implying -$151,009.
Performance: the fund delivered a +1.05 % total return in Month 1 but posted -1.43 % and -0.40 % in Months 2 and 3, respectively. Month-2 unrealized depreciation reached -$8.69 million, outweighing the Month-1 unrealized gain of $4.05 million.
Other items: No controlled foreign corporations, no securities on loan requiring non-cash collateral, and no derivative return data were supplied. Share-flow information was not disclosed.
Overall, the filing depicts a moderately rate-sensitive municipal-bond ETF with net assets roughly unchanged, adequate liquidity, and mixed recent monthly performance.
Hartford Municipal Opportunities ETF, una serie del Hartford Funds Exchange-Traded Trust, ha presentato il modulo NPORT-P relativo al periodo terminato il 30 aprile 2025 (anno fiscale al 31 luglio 2025).
Bilancio sintetico: le attività totali ammontavano a 542,4 milioni di dollari; le passività erano pari a 13,5 milioni di dollari, con un patrimonio netto di 528,9 milioni di dollari. La liquidità e le equivalenti ammontavano a 29,3 milioni di dollari (circa il 5,5% del patrimonio netto). Il fondo ha riportato 11,7 milioni di dollari di debiti per acquisti a termine o consegne differite e nessun prestito né azioni privilegiate.
Metriche di rischio: L'esposizione DV01 al tasso di interesse in dollari USA ha mostrato la maggiore sensibilità al punto dei 10 anni (-150.024 dollari per una variazione di 1 punto base). Scalando a una variazione di 100 punti base (DV100) si evidenzia un potenziale cambiamento di valutazione di -15,4 milioni di dollari a 10 anni (circa il 2,9% del patrimonio netto). Il rischio di spread di credito è dominato dalle detenzioni investment-grade, con un allargamento di 1 punto base a 10 anni che implica -151.009 dollari.
Performance: il fondo ha registrato un rendimento totale del +1,05% nel primo mese, ma ha riportato -1,43% e -0,40% rispettivamente nei mesi 2 e 3. La svalutazione non realizzata del mese 2 ha raggiunto -8,69 milioni di dollari, superando il guadagno non realizzato di 4,05 milioni di dollari del mese 1.
Altri elementi: Nessuna società estera controllata, nessun titolo in prestito che richieda garanzie non in contanti, e nessun dato sui rendimenti dei derivati è stato fornito. Le informazioni sui flussi azionari non sono state divulgate.
In sintesi, il documento descrive un ETF municipale moderatamente sensibile ai tassi con patrimonio netto sostanzialmente stabile, liquidità adeguata e performance mensili recenti contrastanti.
Hartford Municipal Opportunities ETF, una serie del Hartford Funds Exchange-Traded Trust, presentó su formulario NPORT-P correspondiente al período finalizado el 30 de abril de 2025 (cierre fiscal 31 de julio de 2025).
Resumen del balance: los activos totales fueron de 542,4 millones de dólares; las pasivos sumaron 13,5 millones de dólares, resultando en un patrimonio neto de 528,9 millones de dólares. El efectivo y equivalentes de efectivo ascendieron a 29,3 millones de dólares (≈5,5 % del patrimonio neto). El fondo reportó 11,7 millones de dólares en cuentas por pagar por compras con entrega diferida y sin préstamos ni acciones preferentes.
Métricas de riesgo: La exposición DV01 a tasas de interés en dólares estadounidenses mostró la mayor sensibilidad en el punto a 10 años (-150.024 dólares por un movimiento de 1 punto base). Escalando a un cambio de 100 puntos base (DV100) indica un posible cambio en valoración de -15,4 millones de dólares a 10 años (≈2,9 % del patrimonio neto). El riesgo de spread crediticio está dominado por las tenencias de grado de inversión, con un ensanchamiento de 1 punto base a 10 años que implica -151.009 dólares.
Rendimiento: el fondo entregó un retorno total de +1,05 % en el mes 1, pero registró -1,43 % y -0,40 % en los meses 2 y 3, respectivamente. La depreciación no realizada del mes 2 alcanzó -8,69 millones de dólares, superando la ganancia no realizada de 4,05 millones de dólares del mes 1.
Otros aspectos: No hay corporaciones extranjeras controladas, ni valores en préstamo que requieran garantía no monetaria, y no se proporcionaron datos de rendimiento de derivados. No se divulgó información sobre el flujo de acciones.
En conjunto, el informe describe un ETF municipal moderadamente sensible a las tasas con patrimonio neto aproximadamente sin cambios, liquidez adecuada y un desempeño mensual reciente mixto.
Hartford Municipal Opportunities ETF는 Hartford Funds Exchange-Traded Trust의 시리즈로, 2025년 4월 30일 종료 기간(회계연도 종료일 2025년 7월 31일)에 대한 Form NPORT-P를 제출했습니다.
대차대조표 개요: 총 자산은 5억 4,240만 달러, 부채는 1,350만 달러로 순자산은 5억 2,890만 달러였습니다. 현금 및 현금성 자산은 2,930만 달러(순자산의 약 5.5%)였습니다. 기한부 매수 대금 미지급액으로 1,170만 달러가 보고되었으며, 차입금이나 우선주 발행은 없었습니다.
위험 지표: 미국 달러 기준 금리 DV01 노출은 10년 구간에서 가장 민감하게 나타났으며(1bp 변동 시 -150,024달러), 100bp 변동(DV100)으로 환산 시 10년 구간에서 약 -1,540만 달러의 평가 변동이 예상됩니다(순자산의 약 2.9%). 신용 스프레드 위험은 투자등급 보유가 주를 이루며, 10년 구간에서 1bp 확대 시 -151,009달러의 영향이 있습니다.
성과: 이 펀드는 1개월 차에 +1.05%의 총수익을 기록했으나 2개월 차와 3개월 차에는 각각 -1.43%와 -0.40%의 손실을 냈습니다. 2개월 차 미실현 평가손은 -869만 달러로 1개월 차 미실현 평가이익 405만 달러를 상회했습니다.
기타 사항: 지배 외국 법인 없음, 현금 외 담보가 필요한 대출 증권 없음, 파생상품 수익 데이터 미제공. 주식 흐름 정보도 공개되지 않았습니다.
전반적으로 이 제출서는 순자산이 거의 변동 없고, 유동성이 적절하며, 최근 월별 성과가 혼재된 중간 정도 금리 민감도의 지방채 ETF를 나타냅니다.
Hartford Municipal Opportunities ETF, une série du Hartford Funds Exchange-Traded Trust, a déposé son formulaire NPORT-P couvrant la période terminée le 30 avril 2025 (exercice fiscal se terminant le 31 juillet 2025).
Résumé du bilan : les actifs totaux s'élevaient à 542,4 millions de dollars ; les passifs totalisaient 13,5 millions de dollars, ce qui donne un actif net de 528,9 millions de dollars. La trésorerie et les équivalents de trésorerie s'élevaient à 29,3 millions de dollars (≈5,5 % de l'actif net). Le fonds a déclaré 11,7 millions de dollars de dettes pour des achats en attente ou livraisons différées et aucun emprunt ni action privilégiée.
Métriques de risque : L'exposition DV01 au taux d'intérêt en dollars américains a montré la plus grande sensibilité au point des 10 ans (-150 024 $ pour un mouvement de 1 point de base). En extrapolant à un déplacement de 100 points de base (DV100), cela indique un changement potentiel de valorisation de -15,4 millions de dollars à 10 ans (≈2,9 % de l'actif net). Le risque d'écart de crédit est dominé par les titres investment-grade, un élargissement de 1 point de base à 10 ans impliquant -151 009 $.
Performance : le fonds a réalisé un rendement total de +1,05 % au cours du premier mois, mais a enregistré -1,43 % et -0,40 % aux deuxième et troisième mois respectivement. La dépréciation latente du deuxième mois a atteint -8,69 millions de dollars, dépassant le gain latent de 4,05 millions de dollars du premier mois.
Autres éléments : Pas de sociétés étrangères contrôlées, pas de titres prêtés nécessitant une garantie non monétaire, et aucune donnée sur le rendement des dérivés n'a été fournie. Les informations sur les flux d'actions n'ont pas été divulguées.
Dans l'ensemble, le dépôt décrit un ETF municipal modérément sensible aux taux avec un actif net à peu près stable, une liquidité adéquate et des performances mensuelles récentes mitigées.
Hartford Municipal Opportunities ETF, eine Serie des Hartford Funds Exchange-Traded Trust, reichte das Formular NPORT-P für den Zeitraum bis zum 30. April 2025 ein (Geschäftsjahresende 31. Juli 2025).
Bilanzübersicht: Die Gesamtaktiva beliefen sich auf 542,4 Millionen US-Dollar; die Verbindlichkeiten betrugen 13,5 Millionen US-Dollar, was zu einem Nettovermögen von 528,9 Millionen US-Dollar führte. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente betrugen 29,3 Millionen US-Dollar (≈5,5 % des Nettovermögens). Der Fonds meldete 11,7 Millionen US-Dollar Verbindlichkeiten aus noch nicht erfüllten oder verzögerten Käufen und keine Kredite oder Vorzugsaktien.
Risikokennzahlen: Die Zins-DV01-Exposition in US-Dollar zeigte die größte Sensitivität am 10-Jahres-Punkt (-150.024 US-Dollar bei einer Bewegung von 1 Basispunkt). Hochgerechnet auf eine 100 Basispunkte Verschiebung (DV100) ergibt sich eine potenzielle Wertänderung von -15,4 Millionen US-Dollar bei 10 Jahren (≈2,9 % des Nettovermögens). Das Kreditspread-Risiko wird von Investment-Grade-Beständen dominiert, wobei eine Spreadausweitung von 1 Basispunkt bei 10 Jahren -151.009 US-Dollar bedeutet.
Performance: Der Fonds erzielte im ersten Monat eine Gesamtrendite von +1,05 %, verzeichnete jedoch in den Monaten 2 und 3 Verluste von -1,43 % bzw. -0,40 %. Die unrealisierte Abschreibung im zweiten Monat betrug -8,69 Millionen US-Dollar und überstieg den unrealisierte Gewinn von 4,05 Millionen US-Dollar im ersten Monat.
Sonstiges: Keine kontrollierten ausländischen Gesellschaften, keine Wertpapiere im Verleih, die nicht-bar Sicherheiten erfordern, und keine Angaben zu Derivaterträgen wurden gemacht. Informationen zum Aktienfluss wurden nicht offengelegt.
Insgesamt beschreibt die Einreichung einen mäßig zinssensitiven kommunalen Anleihen-ETF mit weitgehend stabilem Nettovermögen, angemessener Liquidität und gemischter jüngster Monatsperformance.
- $528.9 million in net assets with liabilities just 2.5 % of assets, indicating a strong balance sheet.
- $29.3 million cash position (≈5.5 % of NAV) enhances liquidity and flexibility.
- Two consecutive negative monthly returns (-1.43 % and -0.40 %) signal recent performance weakness.
- Unrealized depreciation of -$8.69 million in Month 2 indicates market-driven valuation pressure.
- DV100 shows potential -$15.4 million loss from a 100 bp rate move at 10 years, highlighting duration risk.
Insights
TL;DR: Net assets steady at $529 m; rate risk moderate; recent returns mixed.
The fund’s balance sheet is sound with liabilities at only 2.5 % of assets and a healthy 5 % cash buffer. Interest-rate DV100 shows that a 100 bp parallel shift could erase roughly 3 % of NAV—material but typical for an intermediate-duration muni portfolio. Consecutive negative returns in the last two months, driven by unrealized losses, highlight the sector’s recent volatility. Absence of leverage or derivatives limits complexity. Overall impact to investors is neutral: the data affirm stability yet underscore rate sensitivity.
TL;DR: Liability light, but 10-yr DV100 at –$15 m shows rate sensitivity.
With no bank borrowings or CFC exposure, structural risk is low. However, DV01/DV100 figures reveal the portfolio’s duration profile—largest hit at the 10-year bucket. Credit-spread risk skews investment-grade, limiting default risk, while non-IG exposure is minimal. Two straight months of negative NAV performance and sizeable Month-2 depreciation warrant monitoring but are not catastrophic. The filing lacks flow data, so demand trends remain opaque. Net effect: neutral-to-slightly negative given recent drawdowns.
Hartford Municipal Opportunities ETF, una serie del Hartford Funds Exchange-Traded Trust, ha presentato il modulo NPORT-P relativo al periodo terminato il 30 aprile 2025 (anno fiscale al 31 luglio 2025).
Bilancio sintetico: le attività totali ammontavano a 542,4 milioni di dollari; le passività erano pari a 13,5 milioni di dollari, con un patrimonio netto di 528,9 milioni di dollari. La liquidità e le equivalenti ammontavano a 29,3 milioni di dollari (circa il 5,5% del patrimonio netto). Il fondo ha riportato 11,7 milioni di dollari di debiti per acquisti a termine o consegne differite e nessun prestito né azioni privilegiate.
Metriche di rischio: L'esposizione DV01 al tasso di interesse in dollari USA ha mostrato la maggiore sensibilità al punto dei 10 anni (-150.024 dollari per una variazione di 1 punto base). Scalando a una variazione di 100 punti base (DV100) si evidenzia un potenziale cambiamento di valutazione di -15,4 milioni di dollari a 10 anni (circa il 2,9% del patrimonio netto). Il rischio di spread di credito è dominato dalle detenzioni investment-grade, con un allargamento di 1 punto base a 10 anni che implica -151.009 dollari.
Performance: il fondo ha registrato un rendimento totale del +1,05% nel primo mese, ma ha riportato -1,43% e -0,40% rispettivamente nei mesi 2 e 3. La svalutazione non realizzata del mese 2 ha raggiunto -8,69 milioni di dollari, superando il guadagno non realizzato di 4,05 milioni di dollari del mese 1.
Altri elementi: Nessuna società estera controllata, nessun titolo in prestito che richieda garanzie non in contanti, e nessun dato sui rendimenti dei derivati è stato fornito. Le informazioni sui flussi azionari non sono state divulgate.
In sintesi, il documento descrive un ETF municipale moderatamente sensibile ai tassi con patrimonio netto sostanzialmente stabile, liquidità adeguata e performance mensili recenti contrastanti.
Hartford Municipal Opportunities ETF, una serie del Hartford Funds Exchange-Traded Trust, presentó su formulario NPORT-P correspondiente al período finalizado el 30 de abril de 2025 (cierre fiscal 31 de julio de 2025).
Resumen del balance: los activos totales fueron de 542,4 millones de dólares; las pasivos sumaron 13,5 millones de dólares, resultando en un patrimonio neto de 528,9 millones de dólares. El efectivo y equivalentes de efectivo ascendieron a 29,3 millones de dólares (≈5,5 % del patrimonio neto). El fondo reportó 11,7 millones de dólares en cuentas por pagar por compras con entrega diferida y sin préstamos ni acciones preferentes.
Métricas de riesgo: La exposición DV01 a tasas de interés en dólares estadounidenses mostró la mayor sensibilidad en el punto a 10 años (-150.024 dólares por un movimiento de 1 punto base). Escalando a un cambio de 100 puntos base (DV100) indica un posible cambio en valoración de -15,4 millones de dólares a 10 años (≈2,9 % del patrimonio neto). El riesgo de spread crediticio está dominado por las tenencias de grado de inversión, con un ensanchamiento de 1 punto base a 10 años que implica -151.009 dólares.
Rendimiento: el fondo entregó un retorno total de +1,05 % en el mes 1, pero registró -1,43 % y -0,40 % en los meses 2 y 3, respectivamente. La depreciación no realizada del mes 2 alcanzó -8,69 millones de dólares, superando la ganancia no realizada de 4,05 millones de dólares del mes 1.
Otros aspectos: No hay corporaciones extranjeras controladas, ni valores en préstamo que requieran garantía no monetaria, y no se proporcionaron datos de rendimiento de derivados. No se divulgó información sobre el flujo de acciones.
En conjunto, el informe describe un ETF municipal moderadamente sensible a las tasas con patrimonio neto aproximadamente sin cambios, liquidez adecuada y un desempeño mensual reciente mixto.
Hartford Municipal Opportunities ETF는 Hartford Funds Exchange-Traded Trust의 시리즈로, 2025년 4월 30일 종료 기간(회계연도 종료일 2025년 7월 31일)에 대한 Form NPORT-P를 제출했습니다.
대차대조표 개요: 총 자산은 5억 4,240만 달러, 부채는 1,350만 달러로 순자산은 5억 2,890만 달러였습니다. 현금 및 현금성 자산은 2,930만 달러(순자산의 약 5.5%)였습니다. 기한부 매수 대금 미지급액으로 1,170만 달러가 보고되었으며, 차입금이나 우선주 발행은 없었습니다.
위험 지표: 미국 달러 기준 금리 DV01 노출은 10년 구간에서 가장 민감하게 나타났으며(1bp 변동 시 -150,024달러), 100bp 변동(DV100)으로 환산 시 10년 구간에서 약 -1,540만 달러의 평가 변동이 예상됩니다(순자산의 약 2.9%). 신용 스프레드 위험은 투자등급 보유가 주를 이루며, 10년 구간에서 1bp 확대 시 -151,009달러의 영향이 있습니다.
성과: 이 펀드는 1개월 차에 +1.05%의 총수익을 기록했으나 2개월 차와 3개월 차에는 각각 -1.43%와 -0.40%의 손실을 냈습니다. 2개월 차 미실현 평가손은 -869만 달러로 1개월 차 미실현 평가이익 405만 달러를 상회했습니다.
기타 사항: 지배 외국 법인 없음, 현금 외 담보가 필요한 대출 증권 없음, 파생상품 수익 데이터 미제공. 주식 흐름 정보도 공개되지 않았습니다.
전반적으로 이 제출서는 순자산이 거의 변동 없고, 유동성이 적절하며, 최근 월별 성과가 혼재된 중간 정도 금리 민감도의 지방채 ETF를 나타냅니다.
Hartford Municipal Opportunities ETF, une série du Hartford Funds Exchange-Traded Trust, a déposé son formulaire NPORT-P couvrant la période terminée le 30 avril 2025 (exercice fiscal se terminant le 31 juillet 2025).
Résumé du bilan : les actifs totaux s'élevaient à 542,4 millions de dollars ; les passifs totalisaient 13,5 millions de dollars, ce qui donne un actif net de 528,9 millions de dollars. La trésorerie et les équivalents de trésorerie s'élevaient à 29,3 millions de dollars (≈5,5 % de l'actif net). Le fonds a déclaré 11,7 millions de dollars de dettes pour des achats en attente ou livraisons différées et aucun emprunt ni action privilégiée.
Métriques de risque : L'exposition DV01 au taux d'intérêt en dollars américains a montré la plus grande sensibilité au point des 10 ans (-150 024 $ pour un mouvement de 1 point de base). En extrapolant à un déplacement de 100 points de base (DV100), cela indique un changement potentiel de valorisation de -15,4 millions de dollars à 10 ans (≈2,9 % de l'actif net). Le risque d'écart de crédit est dominé par les titres investment-grade, un élargissement de 1 point de base à 10 ans impliquant -151 009 $.
Performance : le fonds a réalisé un rendement total de +1,05 % au cours du premier mois, mais a enregistré -1,43 % et -0,40 % aux deuxième et troisième mois respectivement. La dépréciation latente du deuxième mois a atteint -8,69 millions de dollars, dépassant le gain latent de 4,05 millions de dollars du premier mois.
Autres éléments : Pas de sociétés étrangères contrôlées, pas de titres prêtés nécessitant une garantie non monétaire, et aucune donnée sur le rendement des dérivés n'a été fournie. Les informations sur les flux d'actions n'ont pas été divulguées.
Dans l'ensemble, le dépôt décrit un ETF municipal modérément sensible aux taux avec un actif net à peu près stable, une liquidité adéquate et des performances mensuelles récentes mitigées.
Hartford Municipal Opportunities ETF, eine Serie des Hartford Funds Exchange-Traded Trust, reichte das Formular NPORT-P für den Zeitraum bis zum 30. April 2025 ein (Geschäftsjahresende 31. Juli 2025).
Bilanzübersicht: Die Gesamtaktiva beliefen sich auf 542,4 Millionen US-Dollar; die Verbindlichkeiten betrugen 13,5 Millionen US-Dollar, was zu einem Nettovermögen von 528,9 Millionen US-Dollar führte. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente betrugen 29,3 Millionen US-Dollar (≈5,5 % des Nettovermögens). Der Fonds meldete 11,7 Millionen US-Dollar Verbindlichkeiten aus noch nicht erfüllten oder verzögerten Käufen und keine Kredite oder Vorzugsaktien.
Risikokennzahlen: Die Zins-DV01-Exposition in US-Dollar zeigte die größte Sensitivität am 10-Jahres-Punkt (-150.024 US-Dollar bei einer Bewegung von 1 Basispunkt). Hochgerechnet auf eine 100 Basispunkte Verschiebung (DV100) ergibt sich eine potenzielle Wertänderung von -15,4 Millionen US-Dollar bei 10 Jahren (≈2,9 % des Nettovermögens). Das Kreditspread-Risiko wird von Investment-Grade-Beständen dominiert, wobei eine Spreadausweitung von 1 Basispunkt bei 10 Jahren -151.009 US-Dollar bedeutet.
Performance: Der Fonds erzielte im ersten Monat eine Gesamtrendite von +1,05 %, verzeichnete jedoch in den Monaten 2 und 3 Verluste von -1,43 % bzw. -0,40 %. Die unrealisierte Abschreibung im zweiten Monat betrug -8,69 Millionen US-Dollar und überstieg den unrealisierte Gewinn von 4,05 Millionen US-Dollar im ersten Monat.
Sonstiges: Keine kontrollierten ausländischen Gesellschaften, keine Wertpapiere im Verleih, die nicht-bar Sicherheiten erfordern, und keine Angaben zu Derivaterträgen wurden gemacht. Informationen zum Aktienfluss wurden nicht offengelegt.
Insgesamt beschreibt die Einreichung einen mäßig zinssensitiven kommunalen Anleihen-ETF mit weitgehend stabilem Nettovermögen, angemessener Liquidität und gemischter jüngster Monatsperformance.
FAQ
What were Hartford Municipal Opportunities ETF's net assets as of 30 April 2025?
How did the ETF perform over the last three months?
What is the fund's interest-rate risk according to DV100?
Does the filing show any leverage or bank borrowings?
How much cash does the ETF hold?
