[144] SentinelOne, Inc. SEC Filing
DeFi Development Corp. (Nasdaq: DFDV) filed an 8-K disclosing the completion of a private placement of $112.5 million aggregate principal amount of 5.50% Convertible Senior Notes due 2030. The notes were sold at par to qualified institutional buyers under Rule 144A; the initial purchasers hold an additional $25 million option. Net proceeds were approximately $108.1 million after underwriting discounts and expenses.
Use of proceeds: roughly $75.6 million funded a privately negotiated prepaid forward stock purchase for about 3.6 million DFDV shares, effectively executing an accelerated buy-back. Remaining funds are earmarked for general corporate purposes, including the planned acquisition of Solana.
Key note terms:
- Interest: 5.50% payable semi-annually on 1 Jan and 1 Jul, beginning 1 Jan 2026.
- Maturity: 1 Jul 2030.
- Conversion: prior to 1 Jan 2030 only upon specified events; after that date, at any time until two trading days before maturity.
- Initial conversion rate: 43.2694 shares per $1,000 (≈ $23.11/share); maximum conversion rate with adjustments is 47.5963 shares, implying potential issuance of up to 5,354,584 shares.
- Redemption: not callable before 5 Jul 2026; thereafter redeemable at par plus accrued interest if the stock trades ≥150% of the conversion price for 20 out of 30 consecutive trading days.
- Fundamental change put: holders may require 100% repurchase plus accrued interest.
The accompanying Indenture with U.S. Bank Trust Company establishes standard covenants and default provisions. The prepaid forward transaction is separate from the notes, transferring any future dividends on the repurchased shares back to the company.
Investor takeaways: The financing injects over $100 million of capital at a fixed 5.5% cost, offsets near-term dilution through the share buy-back, but introduces leverage and potential future equity issuance if the notes convert.
DeFi Development Corp. (Nasdaq: DFDV) ha depositato un modulo 8-K comunicando il completamento di un collocamento privato per un importo totale di 112,5 milioni di dollari in Note Senior Convertibili al 5,50% con scadenza 2030. Le note sono state vendute a valore nominale a investitori istituzionali qualificati secondo la Regola 144A; gli acquirenti iniziali detengono un'opzione aggiuntiva di 25 milioni di dollari. I proventi netti ammontano a circa 108,1 milioni di dollari dopo sconti e spese di sottoscrizione.
Utilizzo dei proventi: circa 75,6 milioni di dollari sono stati utilizzati per finanziare un acquisto anticipato di azioni DFDV, negoziato privatamente, per circa 3,6 milioni di azioni, realizzando di fatto un riacquisto accelerato. Il resto dei fondi è destinato a scopi aziendali generali, inclusa l'acquisizione pianificata di Solana.
Termini chiave delle note:
- Interesse: 5,50% pagabile semestralmente il 1° gennaio e il 1° luglio, a partire dal 1° gennaio 2026.
- Scadenza: 1° luglio 2030.
- Conversione: prima del 1° gennaio 2030 solo in seguito a eventi specifici; dopo tale data, in qualsiasi momento fino a due giorni di borsa prima della scadenza.
- Tasso di conversione iniziale: 43,2694 azioni per ogni 1.000 dollari (≈ 23,11 dollari per azione); tasso massimo con aggiustamenti pari a 47,5963 azioni, implicando un'emissione potenziale fino a 5.354.584 azioni.
- Riscatto: non richiamabile prima del 5 luglio 2026; successivamente riscattabile al valore nominale più interessi maturati se il titolo quota ≥150% del prezzo di conversione per 20 giorni di negoziazione su 30 consecutivi.
- Put per cambiamento fondamentale: i detentori possono richiedere il riacquisto al 100% più interessi maturati.
L'Indenture allegata con U.S. Bank Trust Company stabilisce covenant standard e clausole di default. La transazione di acquisto anticipato è separata dalle note e trasferisce eventuali dividendi futuri sulle azioni riacquistate alla società.
Considerazioni per gli investitori: Il finanziamento introduce oltre 100 milioni di capitale a un costo fisso del 5,5%, compensa la diluizione a breve termine tramite il riacquisto di azioni, ma introduce leva finanziaria e potenziali emissioni future di azioni in caso di conversione delle note.
DeFi Development Corp. (Nasdaq: DFDV) presentó un formulario 8-K informando la finalización de una colocación privada por un monto total de 112,5 millones de dólares en Notas Senior Convertibles al 5,50% con vencimiento en 2030. Las notas se vendieron a la par a compradores institucionales calificados bajo la Regla 144A; los compradores iniciales tienen una opción adicional de 25 millones de dólares. Los ingresos netos fueron aproximadamente 108,1 millones de dólares después de descuentos y gastos de suscripción.
Uso de los ingresos: aproximadamente 75,6 millones de dólares financiaron una compra anticipada privada de aproximadamente 3,6 millones de acciones de DFDV, ejecutando efectivamente una recompra acelerada. Los fondos restantes están destinados a propósitos corporativos generales, incluida la adquisición planificada de Solana.
Términos clave de las notas:
- Interés: 5,50% pagadero semestralmente el 1 de enero y el 1 de julio, comenzando el 1 de enero de 2026.
- Vencimiento: 1 de julio de 2030.
- Conversión: antes del 1 de enero de 2030 solo en eventos específicos; después de esa fecha, en cualquier momento hasta dos días hábiles antes del vencimiento.
- Tasa de conversión inicial: 43,2694 acciones por cada 1.000 dólares (≈ 23,11 dólares por acción); tasa máxima con ajustes de 47,5963 acciones, implicando una emisión potencial de hasta 5.354.584 acciones.
- Redención: no rescatable antes del 5 de julio de 2026; luego redimible al valor nominal más intereses acumulados si la acción cotiza ≥150% del precio de conversión durante 20 de 30 días hábiles consecutivos.
- Opción de venta por cambio fundamental: los tenedores pueden exigir el repago al 100% más intereses acumulados.
El contrato adjunto con U.S. Bank Trust Company establece convenios estándar y disposiciones por incumplimiento. La transacción de compra anticipada es separada de las notas, transfiriendo cualquier dividendo futuro sobre las acciones recompradas de vuelta a la compañía.
Conclusiones para inversores: La financiación inyecta más de 100 millones de capital a un costo fijo del 5,5%, compensa la dilución a corto plazo mediante la recompra de acciones, pero introduce apalancamiento y posible emisión futura de acciones si las notas se convierten.
DeFi Development Corp. (나스닥: DFDV)는 2030년 만기 5.50% 전환 사채 총 1억 1,250만 달러의 사모 발행 완료를 공시한 8-K 서류를 제출했습니다. 이 채권은 룰 144A에 따라 적격 기관 투자자에게 액면가로 판매되었으며, 초기 매수자들은 추가로 2,500만 달러의 옵션을 보유하고 있습니다. 인수 수수료 및 비용 공제 후 순수익은 약 1억 810만 달러입니다.
자금 사용처: 약 7,560만 달러는 약 360만 주의 DFDV 주식을 사전 협상된 선불 선도 매수 계약에 사용되어 사실상 가속화된 자사주 매입을 실행했습니다. 나머지 자금은 솔라나 인수 계획을 포함한 일반 기업 목적에 배정됩니다.
주요 채권 조건:
- 이자: 5.50%, 매년 1월 1일과 7월 1일 반기별 지급, 2026년 1월 1일부터 시작.
- 만기: 2030년 7월 1일.
- 전환: 2030년 1월 1일 이전에는 특정 이벤트 발생 시에만 가능; 이후에는 만기 2거래일 전까지 언제든지 가능.
- 초기 전환율: $1,000당 43.2694주 (주당 약 $23.11); 조정 후 최대 전환율은 47.5963주로 최대 5,354,584주 발행 가능.
- 상환: 2026년 7월 5일 이전에는 콜 불가; 이후 주가가 전환가의 150% 이상을 30거래일 중 20일 이상 유지 시 액면가 및 미지급 이자와 함께 상환 가능.
- 근본적 변경 시 풋옵션: 보유자는 100% 상환 및 미지급 이자 청구 가능.
미국 은행 신탁회사(U.S. Bank Trust Company)와 체결된 인덴처는 표준 약정 및 디폴트 조항을 규정합니다. 선불 선도 거래는 채권과 별도로 진행되며, 재매입된 주식에 대한 미래 배당금은 회사로 반환됩니다.
투자자 시사점: 이번 자금 조달은 고정 5.5% 비용으로 1억 달러 이상의 자본을 투입하며, 단기 희석 효과를 자사주 매입으로 상쇄하지만, 레버리지와 향후 전환 시 주식 발행 가능성을 동반합니다.
DeFi Development Corp. (Nasdaq : DFDV) a déposé un formulaire 8-K annonçant la finalisation d’un placement privé de 112,5 millions de dollars au total en billets convertibles seniors à 5,50 % échéance 2030. Les billets ont été vendus au pair à des acheteurs institutionnels qualifiés selon la Règle 144A ; les acheteurs initiaux détiennent une option supplémentaire de 25 millions de dollars. Le produit net s’élève à environ 108,1 millions de dollars après déduction des frais et commissions.
Utilisation des fonds : environ 75,6 millions de dollars ont financé un achat anticipé d’actions DFDV négocié en privé pour environ 3,6 millions d’actions, réalisant ainsi un rachat accéléré. Les fonds restants sont destinés à des fins générales d’entreprise, y compris l’acquisition prévue de Solana.
Principaux termes des billets :
- Intérêt : 5,50 % payable semestriellement les 1er janvier et 1er juillet, à partir du 1er janvier 2026.
- Échéance : 1er juillet 2030.
- Conversion : avant le 1er janvier 2030 uniquement lors d’événements spécifiés ; après cette date, à tout moment jusqu’à deux jours de bourse avant l’échéance.
- Taux de conversion initial : 43,2694 actions pour 1 000 $ (≈ 23,11 $/action) ; taux maximum ajusté à 47,5963 actions, impliquant une émission potentielle allant jusqu’à 5 354 584 actions.
- Rachat : non rachetable avant le 5 juillet 2026 ; ensuite rachetable au pair plus intérêts courus si l’action cote ≥150 % du prix de conversion pendant 20 jours de bourse sur 30 consécutifs.
- Option de vente en cas de changement fondamental : les détenteurs peuvent exiger un rachat à 100 % plus intérêts courus.
Le contrat d’émission annexé avec U.S. Bank Trust Company établit des clauses standard et des dispositions en cas de défaut. La transaction d’achat anticipé est distincte des billets, transférant les dividendes futurs des actions rachetées à la société.
Points clés pour les investisseurs : Le financement injecte plus de 100 millions de capital à un coût fixe de 5,5 %, compense la dilution à court terme par le rachat d’actions, mais introduit un effet de levier et une possible émission future d’actions en cas de conversion des billets.
DeFi Development Corp. (Nasdaq: DFDV) hat eine 8-K-Meldung eingereicht, die den Abschluss einer Privatplatzierung von 112,5 Millionen US-Dollar Gesamtnennbetrag von 5,50% Wandelanleihen mit Fälligkeit 2030 offenlegt. Die Anleihen wurden zum Nennwert an qualifizierte institutionelle Käufer gemäß Regel 144A verkauft; die Erstkäufer halten eine zusätzliche Option über 25 Millionen US-Dollar. Die Nettoerlöse betrugen nach Underwriting-Rabatten und Kosten etwa 108,1 Millionen US-Dollar.
Verwendung der Erlöse: Rund 75,6 Millionen US-Dollar wurden für einen privat ausgehandelten vorab bezahlten Aktienkauf von etwa 3,6 Millionen DFDV-Aktien verwendet, wodurch effektiv ein beschleunigter Rückkauf durchgeführt wurde. Die verbleibenden Mittel sind für allgemeine Unternehmenszwecke vorgesehen, einschließlich der geplanten Übernahme von Solana.
Wesentliche Anleihebedingungen:
- Zinsen: 5,50%, halbjährlich zahlbar am 1. Januar und 1. Juli, beginnend am 1. Januar 2026.
- Fälligkeit: 1. Juli 2030.
- Umwandlung: Vor dem 1. Januar 2030 nur bei bestimmten Ereignissen; danach jederzeit bis zwei Handelstage vor Fälligkeit.
- Ursprünglicher Umwandlungskurs: 43,2694 Aktien pro 1.000 USD (ca. 23,11 USD/Aktie); maximaler Umwandlungskurs mit Anpassungen 47,5963 Aktien, was eine potenzielle Ausgabe von bis zu 5.354.584 Aktien bedeutet.
- Rückzahlung: Vor dem 5. Juli 2026 nicht kündbar; danach rückzahlbar zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen, wenn die Aktie an 20 von 30 aufeinanderfolgenden Handelstagen ≥150% des Umwandlungspreises notiert.
- Fundamentale Änderung Put-Option: Inhaber können 100% Rückkauf plus aufgelaufene Zinsen verlangen.
Die beigefügte Schuldverschreibung mit der U.S. Bank Trust Company legt Standardklauseln und Ausfallbestimmungen fest. Die vorab bezahlte Vorwärts-Transaktion ist von den Anleihen getrennt und überträgt zukünftige Dividenden der zurückgekauften Aktien an das Unternehmen.
Für Investoren: Die Finanzierung bringt über 100 Millionen US-Dollar Kapital zu einem festen Zinssatz von 5,5%, kompensiert kurzfristige Verwässerung durch den Aktienrückkauf, führt aber zu Verschuldung und möglicher zukünftiger Aktienausgabe bei Umwandlung der Anleihen.
- $112.5 million of capital raised at a fixed 5.50% coupon, providing liquidity through 2030.
- Immediate return to shareholders via a $75.6 million prepaid forward share repurchase (~3.6 million shares).
- Conversion premium (~$23.11) and 150% redemption trigger minimize short-term dilution pressure.
- Proceeds earmarked for strategic growth through the planned Solana acquisition.
- Issuance adds $112.5 million senior unsecured debt, increasing leverage and fixed interest obligations.
- Potential dilution of up to 5.35 million shares upon conversion could materially expand share count.
- Notes are unregistered, limiting secondary market liquidity and transparency for some investors.
Insights
TL;DR: $112.5 M convert raises cash cheaply, funds buy-back, but adds leverage and future dilution risk; net impact appears balanced.
The 5.50% coupon is modest for a 5-year non-call period given current rate levels, suggesting strong demand and acceptable credit perception. Using 70% of proceeds to repurchase shares via a prepaid forward supports near-term EPS and limits immediate dilution, a shareholder-friendly move. However, leverage increases by the full note principal, and the conversion cap implies up to 5.35 million new shares—roughly the size of the current public float—could hit the market in 2030 or earlier upon corporate events. Redemption mechanics (150% stock price threshold) reduce probability of forced conversion at unfavorable prices. Overall, the transaction provides liquidity for the Solana acquisition while signaling confidence in future valuation, yet investors must weigh coupon expense and dilution overhang.
DeFi Development Corp. (Nasdaq: DFDV) ha depositato un modulo 8-K comunicando il completamento di un collocamento privato per un importo totale di 112,5 milioni di dollari in Note Senior Convertibili al 5,50% con scadenza 2030. Le note sono state vendute a valore nominale a investitori istituzionali qualificati secondo la Regola 144A; gli acquirenti iniziali detengono un'opzione aggiuntiva di 25 milioni di dollari. I proventi netti ammontano a circa 108,1 milioni di dollari dopo sconti e spese di sottoscrizione.
Utilizzo dei proventi: circa 75,6 milioni di dollari sono stati utilizzati per finanziare un acquisto anticipato di azioni DFDV, negoziato privatamente, per circa 3,6 milioni di azioni, realizzando di fatto un riacquisto accelerato. Il resto dei fondi è destinato a scopi aziendali generali, inclusa l'acquisizione pianificata di Solana.
Termini chiave delle note:
- Interesse: 5,50% pagabile semestralmente il 1° gennaio e il 1° luglio, a partire dal 1° gennaio 2026.
- Scadenza: 1° luglio 2030.
- Conversione: prima del 1° gennaio 2030 solo in seguito a eventi specifici; dopo tale data, in qualsiasi momento fino a due giorni di borsa prima della scadenza.
- Tasso di conversione iniziale: 43,2694 azioni per ogni 1.000 dollari (≈ 23,11 dollari per azione); tasso massimo con aggiustamenti pari a 47,5963 azioni, implicando un'emissione potenziale fino a 5.354.584 azioni.
- Riscatto: non richiamabile prima del 5 luglio 2026; successivamente riscattabile al valore nominale più interessi maturati se il titolo quota ≥150% del prezzo di conversione per 20 giorni di negoziazione su 30 consecutivi.
- Put per cambiamento fondamentale: i detentori possono richiedere il riacquisto al 100% più interessi maturati.
L'Indenture allegata con U.S. Bank Trust Company stabilisce covenant standard e clausole di default. La transazione di acquisto anticipato è separata dalle note e trasferisce eventuali dividendi futuri sulle azioni riacquistate alla società.
Considerazioni per gli investitori: Il finanziamento introduce oltre 100 milioni di capitale a un costo fisso del 5,5%, compensa la diluizione a breve termine tramite il riacquisto di azioni, ma introduce leva finanziaria e potenziali emissioni future di azioni in caso di conversione delle note.
DeFi Development Corp. (Nasdaq: DFDV) presentó un formulario 8-K informando la finalización de una colocación privada por un monto total de 112,5 millones de dólares en Notas Senior Convertibles al 5,50% con vencimiento en 2030. Las notas se vendieron a la par a compradores institucionales calificados bajo la Regla 144A; los compradores iniciales tienen una opción adicional de 25 millones de dólares. Los ingresos netos fueron aproximadamente 108,1 millones de dólares después de descuentos y gastos de suscripción.
Uso de los ingresos: aproximadamente 75,6 millones de dólares financiaron una compra anticipada privada de aproximadamente 3,6 millones de acciones de DFDV, ejecutando efectivamente una recompra acelerada. Los fondos restantes están destinados a propósitos corporativos generales, incluida la adquisición planificada de Solana.
Términos clave de las notas:
- Interés: 5,50% pagadero semestralmente el 1 de enero y el 1 de julio, comenzando el 1 de enero de 2026.
- Vencimiento: 1 de julio de 2030.
- Conversión: antes del 1 de enero de 2030 solo en eventos específicos; después de esa fecha, en cualquier momento hasta dos días hábiles antes del vencimiento.
- Tasa de conversión inicial: 43,2694 acciones por cada 1.000 dólares (≈ 23,11 dólares por acción); tasa máxima con ajustes de 47,5963 acciones, implicando una emisión potencial de hasta 5.354.584 acciones.
- Redención: no rescatable antes del 5 de julio de 2026; luego redimible al valor nominal más intereses acumulados si la acción cotiza ≥150% del precio de conversión durante 20 de 30 días hábiles consecutivos.
- Opción de venta por cambio fundamental: los tenedores pueden exigir el repago al 100% más intereses acumulados.
El contrato adjunto con U.S. Bank Trust Company establece convenios estándar y disposiciones por incumplimiento. La transacción de compra anticipada es separada de las notas, transfiriendo cualquier dividendo futuro sobre las acciones recompradas de vuelta a la compañía.
Conclusiones para inversores: La financiación inyecta más de 100 millones de capital a un costo fijo del 5,5%, compensa la dilución a corto plazo mediante la recompra de acciones, pero introduce apalancamiento y posible emisión futura de acciones si las notas se convierten.
DeFi Development Corp. (나스닥: DFDV)는 2030년 만기 5.50% 전환 사채 총 1억 1,250만 달러의 사모 발행 완료를 공시한 8-K 서류를 제출했습니다. 이 채권은 룰 144A에 따라 적격 기관 투자자에게 액면가로 판매되었으며, 초기 매수자들은 추가로 2,500만 달러의 옵션을 보유하고 있습니다. 인수 수수료 및 비용 공제 후 순수익은 약 1억 810만 달러입니다.
자금 사용처: 약 7,560만 달러는 약 360만 주의 DFDV 주식을 사전 협상된 선불 선도 매수 계약에 사용되어 사실상 가속화된 자사주 매입을 실행했습니다. 나머지 자금은 솔라나 인수 계획을 포함한 일반 기업 목적에 배정됩니다.
주요 채권 조건:
- 이자: 5.50%, 매년 1월 1일과 7월 1일 반기별 지급, 2026년 1월 1일부터 시작.
- 만기: 2030년 7월 1일.
- 전환: 2030년 1월 1일 이전에는 특정 이벤트 발생 시에만 가능; 이후에는 만기 2거래일 전까지 언제든지 가능.
- 초기 전환율: $1,000당 43.2694주 (주당 약 $23.11); 조정 후 최대 전환율은 47.5963주로 최대 5,354,584주 발행 가능.
- 상환: 2026년 7월 5일 이전에는 콜 불가; 이후 주가가 전환가의 150% 이상을 30거래일 중 20일 이상 유지 시 액면가 및 미지급 이자와 함께 상환 가능.
- 근본적 변경 시 풋옵션: 보유자는 100% 상환 및 미지급 이자 청구 가능.
미국 은행 신탁회사(U.S. Bank Trust Company)와 체결된 인덴처는 표준 약정 및 디폴트 조항을 규정합니다. 선불 선도 거래는 채권과 별도로 진행되며, 재매입된 주식에 대한 미래 배당금은 회사로 반환됩니다.
투자자 시사점: 이번 자금 조달은 고정 5.5% 비용으로 1억 달러 이상의 자본을 투입하며, 단기 희석 효과를 자사주 매입으로 상쇄하지만, 레버리지와 향후 전환 시 주식 발행 가능성을 동반합니다.
DeFi Development Corp. (Nasdaq : DFDV) a déposé un formulaire 8-K annonçant la finalisation d’un placement privé de 112,5 millions de dollars au total en billets convertibles seniors à 5,50 % échéance 2030. Les billets ont été vendus au pair à des acheteurs institutionnels qualifiés selon la Règle 144A ; les acheteurs initiaux détiennent une option supplémentaire de 25 millions de dollars. Le produit net s’élève à environ 108,1 millions de dollars après déduction des frais et commissions.
Utilisation des fonds : environ 75,6 millions de dollars ont financé un achat anticipé d’actions DFDV négocié en privé pour environ 3,6 millions d’actions, réalisant ainsi un rachat accéléré. Les fonds restants sont destinés à des fins générales d’entreprise, y compris l’acquisition prévue de Solana.
Principaux termes des billets :
- Intérêt : 5,50 % payable semestriellement les 1er janvier et 1er juillet, à partir du 1er janvier 2026.
- Échéance : 1er juillet 2030.
- Conversion : avant le 1er janvier 2030 uniquement lors d’événements spécifiés ; après cette date, à tout moment jusqu’à deux jours de bourse avant l’échéance.
- Taux de conversion initial : 43,2694 actions pour 1 000 $ (≈ 23,11 $/action) ; taux maximum ajusté à 47,5963 actions, impliquant une émission potentielle allant jusqu’à 5 354 584 actions.
- Rachat : non rachetable avant le 5 juillet 2026 ; ensuite rachetable au pair plus intérêts courus si l’action cote ≥150 % du prix de conversion pendant 20 jours de bourse sur 30 consécutifs.
- Option de vente en cas de changement fondamental : les détenteurs peuvent exiger un rachat à 100 % plus intérêts courus.
Le contrat d’émission annexé avec U.S. Bank Trust Company établit des clauses standard et des dispositions en cas de défaut. La transaction d’achat anticipé est distincte des billets, transférant les dividendes futurs des actions rachetées à la société.
Points clés pour les investisseurs : Le financement injecte plus de 100 millions de capital à un coût fixe de 5,5 %, compense la dilution à court terme par le rachat d’actions, mais introduit un effet de levier et une possible émission future d’actions en cas de conversion des billets.
DeFi Development Corp. (Nasdaq: DFDV) hat eine 8-K-Meldung eingereicht, die den Abschluss einer Privatplatzierung von 112,5 Millionen US-Dollar Gesamtnennbetrag von 5,50% Wandelanleihen mit Fälligkeit 2030 offenlegt. Die Anleihen wurden zum Nennwert an qualifizierte institutionelle Käufer gemäß Regel 144A verkauft; die Erstkäufer halten eine zusätzliche Option über 25 Millionen US-Dollar. Die Nettoerlöse betrugen nach Underwriting-Rabatten und Kosten etwa 108,1 Millionen US-Dollar.
Verwendung der Erlöse: Rund 75,6 Millionen US-Dollar wurden für einen privat ausgehandelten vorab bezahlten Aktienkauf von etwa 3,6 Millionen DFDV-Aktien verwendet, wodurch effektiv ein beschleunigter Rückkauf durchgeführt wurde. Die verbleibenden Mittel sind für allgemeine Unternehmenszwecke vorgesehen, einschließlich der geplanten Übernahme von Solana.
Wesentliche Anleihebedingungen:
- Zinsen: 5,50%, halbjährlich zahlbar am 1. Januar und 1. Juli, beginnend am 1. Januar 2026.
- Fälligkeit: 1. Juli 2030.
- Umwandlung: Vor dem 1. Januar 2030 nur bei bestimmten Ereignissen; danach jederzeit bis zwei Handelstage vor Fälligkeit.
- Ursprünglicher Umwandlungskurs: 43,2694 Aktien pro 1.000 USD (ca. 23,11 USD/Aktie); maximaler Umwandlungskurs mit Anpassungen 47,5963 Aktien, was eine potenzielle Ausgabe von bis zu 5.354.584 Aktien bedeutet.
- Rückzahlung: Vor dem 5. Juli 2026 nicht kündbar; danach rückzahlbar zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen, wenn die Aktie an 20 von 30 aufeinanderfolgenden Handelstagen ≥150% des Umwandlungspreises notiert.
- Fundamentale Änderung Put-Option: Inhaber können 100% Rückkauf plus aufgelaufene Zinsen verlangen.
Die beigefügte Schuldverschreibung mit der U.S. Bank Trust Company legt Standardklauseln und Ausfallbestimmungen fest. Die vorab bezahlte Vorwärts-Transaktion ist von den Anleihen getrennt und überträgt zukünftige Dividenden der zurückgekauften Aktien an das Unternehmen.
Für Investoren: Die Finanzierung bringt über 100 Millionen US-Dollar Kapital zu einem festen Zinssatz von 5,5%, kompensiert kurzfristige Verwässerung durch den Aktienrückkauf, führt aber zu Verschuldung und möglicher zukünftiger Aktienausgabe bei Umwandlung der Anleihen.
FAQ
How much capital did DeFi Development Corp. (DFDV) raise in the note offering?
What is the interest rate and maturity on DFDV's new convertible notes?
How will DeFi Development use the net proceeds of $108.1 million?
At what price can the notes convert into DFDV common stock?
When can DeFi Development redeem the convertible notes?
What is the maximum potential dilution from the convertible notes?
