[Form 4] The Charles Schwab Corporation Insider Trading Activity
Foundations Investment Advisors, LLC filed Amendment No. 6 to Schedule 13G reporting its beneficial ownership in the DoubleLine ETF Trust – Multi-Sector Income ETF (CUSIP 25861R600). As of the event date 07/31/2025, the registered investment adviser holds 259,251 shares, equal to 48 % of the outstanding class.
The adviser reports sole dispositive power over all shares but no voting power, indicating it can sell the securities on behalf of clients but does not vote proxies. Ownership is held directly by the Arizona-based adviser; no subsidiaries or group members are involved. The filing is made under Rule 13d-1(b) as the filer is an investment adviser registered under Section 203 of the Advisers Act.
Key implications for investors include: 1) material concentration of ownership—nearly half of the ETF’s shares are controlled by a single adviser, potentially affecting market liquidity and trading dynamics; 2) lack of voting authority suggests limited influence on fund governance; 3) any future changes in this position could meaningfully impact supply-demand for the ETF. No financial results, earnings data or transactional details beyond the share count are provided.
Foundations Investment Advisors, LLC ha presentato l'Emendamento n. 6 al Modulo 13G, comunicando la propria partecipazione beneficiaria nel DoubleLine ETF Trust – Multi-Sector Income ETF (CUSIP 25861R600). Alla data dell'evento, 31/07/2025, il consulente d'investimento registrato detiene 259.251 azioni, pari al 48% della classe in circolazione.
Il consulente dichiara di avere il potere esclusivo di disposizione su tutte le azioni ma nessun potere di voto, il che indica che può vendere i titoli per conto dei clienti ma non esercita il diritto di voto. La proprietà è detenuta direttamente dal consulente con sede in Arizona; non sono coinvolte filiali o membri di un gruppo. La comunicazione è effettuata ai sensi della Regola 13d-1(b), in quanto il soggetto è un consulente d'investimento registrato ai sensi della Sezione 203 dell'Advisers Act.
Le implicazioni principali per gli investitori sono: 1) una concentrazione significativa della proprietà – quasi metà delle azioni dell'ETF sono controllate da un unico consulente, con potenziali effetti sulla liquidità di mercato e sulle dinamiche di negoziazione; 2) l'assenza di potere di voto suggerisce una influenza limitata sulla governance del fondo; 3) eventuali cambiamenti futuri in questa posizione potrebbero influenzare in modo rilevante l'offerta e la domanda dell'ETF. Non sono forniti dati finanziari, risultati economici o dettagli sulle transazioni oltre al numero di azioni.
Foundations Investment Advisors, LLC presentó la Enmienda Nº 6 al Formulario 13G reportando su propiedad beneficiaria en el DoubleLine ETF Trust – Multi-Sector Income ETF (CUSIP 25861R600). A la fecha del evento 31/07/2025, el asesor de inversiones registrado posee 259,251 acciones, equivalentes al 48 % de la clase en circulación.
El asesor informa tener el poder exclusivo para disponer de todas las acciones pero sin poder de voto, lo que indica que puede vender los valores en nombre de los clientes pero no ejerce el derecho a voto. La propiedad se mantiene directamente por el asesor con sede en Arizona; no participan subsidiarias ni miembros de grupo. La presentación se realiza bajo la Regla 13d-1(b) ya que el presentador es un asesor de inversiones registrado bajo la Sección 203 de la Ley de Asesores.
Las implicaciones clave para los inversores incluyen: 1) una concentración significativa de propiedad — casi la mitad de las acciones del ETF están controladas por un solo asesor, lo que podría afectar la liquidez del mercado y la dinámica de negociación; 2) la falta de poder de voto sugiere una influencia limitada en la gobernanza del fondo; 3) cualquier cambio futuro en esta posición podría impactar significativamente la oferta y la demanda del ETF. No se proporcionan resultados financieros, datos de ganancias ni detalles transaccionales más allá del conteo de acciones.
Foundations Investment Advisors, LLC는 DoubleLine ETF Trust – Multi-Sector Income ETF(CUSIP 25861R600)에 대한 이익 소유를 보고하는 스케줄 13G 수정서 6호를 제출했습니다. 이벤트 날짜인 2025년 7월 31일 기준으로, 등록된 투자 자문사는 259,251주를 보유하고 있으며, 이는 발행 주식의 48%에 해당합니다.
자문사는 모든 주식에 대해 단독 처분 권한은 있으나 투표 권한은 없음을 보고했으며, 이는 고객을 대신해 증권을 매도할 수 있지만 의결권은 행사하지 않는다는 의미입니다. 소유권은 애리조나에 본사를 둔 자문사가 직접 보유하고 있으며, 자회사나 그룹 구성원은 포함되지 않습니다. 이 신고는 투자 자문사가 자문법(Advisers Act) 제203조에 따라 등록된 자문사임을 근거로 규칙 13d-1(b)에 따라 제출되었습니다.
투자자에게 중요한 시사점은 다음과 같습니다: 1) 소유 집중도가 높음 — ETF 주식의 거의 절반이 단일 자문사에 의해 통제되어 시장 유동성과 거래 동향에 영향을 미칠 수 있음; 2) 투표 권한 부재는 펀드 거버넌스에 대한 제한된 영향력을 시사; 3) 향후 이 지분 변동은 ETF의 수급에 중대한 영향을 미칠 수 있음. 재무 실적, 수익 데이터 또는 주식 수 외의 거래 내역은 제공되지 않았습니다.
Foundations Investment Advisors, LLC a déposé l'Amendement n° 6 au Schedule 13G, déclarant sa propriété bénéficiaire dans le DoubleLine ETF Trust – Multi-Sector Income ETF (CUSIP 25861R600). À la date de l'événement, le 31/07/2025, le conseiller en investissement enregistré détient 259 251 actions, soit 48 % de la classe en circulation.
Le conseiller rapporte un pouvoir exclusif de disposition sur toutes les actions mais aucun pouvoir de vote, ce qui indique qu'il peut vendre les titres au nom des clients mais ne vote pas les procurations. La propriété est détenue directement par le conseiller basé en Arizona ; aucune filiale ni membre de groupe n'est impliqué. Le dépôt est effectué en vertu de la règle 13d-1(b) car le déposant est un conseiller en investissement enregistré en vertu de la section 203 de l'Advisers Act.
Les implications clés pour les investisseurs incluent : 1) une concentration importante de la propriété — près de la moitié des actions de l'ETF sont contrôlées par un seul conseiller, ce qui peut affecter la liquidité du marché et la dynamique des échanges ; 2) l'absence de droit de vote suggère une influence limitée sur la gouvernance du fonds ; 3) tout changement futur de cette position pourrait avoir un impact significatif sur l'offre et la demande de l'ETF. Aucun résultat financier, données de bénéfices ou détails transactionnels au-delà du nombre d'actions ne sont fournis.
Foundations Investment Advisors, LLC reichte die Änderung Nr. 6 zum Schedule 13G ein und meldete damit ihr wirtschaftliches Eigentum am DoubleLine ETF Trust – Multi-Sector Income ETF (CUSIP 25861R600). Zum Stichtag 31.07.2025 hält der registrierte Anlageberater 259.251 Aktien, was 48 % der ausstehenden Aktienklasse entspricht.
Der Berater gibt an, über alle Aktien die alleinige Verfügungsgewalt zu verfügen, jedoch keine Stimmrechte zu besitzen, was bedeutet, dass er die Wertpapiere im Auftrag der Kunden verkaufen kann, aber keine Stimmrechtsvertretung ausübt. Das Eigentum wird direkt vom in Arizona ansässigen Berater gehalten; keine Tochtergesellschaften oder Gruppenmitglieder sind beteiligt. Die Meldung erfolgt gemäß Regel 13d-1(b), da der Melder ein unter Abschnitt 203 des Advisers Act registrierter Anlageberater ist.
Wichtige Auswirkungen für Investoren sind: 1) eine erhebliche Konzentration des Eigentums – nahezu die Hälfte der ETF-Anteile wird von einem einzigen Berater kontrolliert, was die Marktliquidität und Handelsdynamik beeinflussen kann; 2) das Fehlen von Stimmrechten deutet auf einen begrenzten Einfluss auf die Fondsverwaltung hin; 3) zukünftige Änderungen dieser Position könnten Angebot und Nachfrage des ETF erheblich beeinflussen. Es werden keine finanziellen Ergebnisse, Gewinnzahlen oder Transaktionsdetails über die Anzahl der Aktien hinaus angegeben.
- Significant institutional interest: A registered investment adviser holds nearly half of the ETF’s shares, indicating strong demand from professional managers.
- Ownership concentration risk: 48 % stake by one adviser could heighten liquidity volatility if large redemptions occur.
- No voting power: The adviser cannot influence governance, limiting potential alignment with other shareholders.
Insights
TL;DR: One adviser controls 48% of ETF float; liquidity and exit timing warrant monitoring.
From a portfolio-flow perspective, nearly half the ETF is in discretionary accounts run by Foundations Investment Advisors. While passive 13G holders are typically non-activist, such concentration can amplify price volatility if the adviser rebalances or experiences client redemptions. The lack of voting power reduces governance risk but also limits any stabilizing influence. Overall, ownership disclosure is not fundamentally valuation-changing yet presents structural liquidity considerations investors should track.
TL;DR: High beneficial stake with zero voting rights limits governance impact but raises concentration flags.
The adviser’s sole dispositive, zero-vote structure means it cannot direct proxy outcomes, so stewardship influence on DoubleLine ETF Trust remains minimal. However, 48 % beneficial ownership breaches typical 5-10 % watch thresholds, signaling potential systemic concentration risk. Should the adviser convert any shares to voting form or sell a large block, market and governance dynamics could shift abruptly. Investors and regulators will likely scrutinize subsequent amendments for stake reduction or power changes.
Foundations Investment Advisors, LLC ha presentato l'Emendamento n. 6 al Modulo 13G, comunicando la propria partecipazione beneficiaria nel DoubleLine ETF Trust – Multi-Sector Income ETF (CUSIP 25861R600). Alla data dell'evento, 31/07/2025, il consulente d'investimento registrato detiene 259.251 azioni, pari al 48% della classe in circolazione.
Il consulente dichiara di avere il potere esclusivo di disposizione su tutte le azioni ma nessun potere di voto, il che indica che può vendere i titoli per conto dei clienti ma non esercita il diritto di voto. La proprietà è detenuta direttamente dal consulente con sede in Arizona; non sono coinvolte filiali o membri di un gruppo. La comunicazione è effettuata ai sensi della Regola 13d-1(b), in quanto il soggetto è un consulente d'investimento registrato ai sensi della Sezione 203 dell'Advisers Act.
Le implicazioni principali per gli investitori sono: 1) una concentrazione significativa della proprietà – quasi metà delle azioni dell'ETF sono controllate da un unico consulente, con potenziali effetti sulla liquidità di mercato e sulle dinamiche di negoziazione; 2) l'assenza di potere di voto suggerisce una influenza limitata sulla governance del fondo; 3) eventuali cambiamenti futuri in questa posizione potrebbero influenzare in modo rilevante l'offerta e la domanda dell'ETF. Non sono forniti dati finanziari, risultati economici o dettagli sulle transazioni oltre al numero di azioni.
Foundations Investment Advisors, LLC presentó la Enmienda Nº 6 al Formulario 13G reportando su propiedad beneficiaria en el DoubleLine ETF Trust – Multi-Sector Income ETF (CUSIP 25861R600). A la fecha del evento 31/07/2025, el asesor de inversiones registrado posee 259,251 acciones, equivalentes al 48 % de la clase en circulación.
El asesor informa tener el poder exclusivo para disponer de todas las acciones pero sin poder de voto, lo que indica que puede vender los valores en nombre de los clientes pero no ejerce el derecho a voto. La propiedad se mantiene directamente por el asesor con sede en Arizona; no participan subsidiarias ni miembros de grupo. La presentación se realiza bajo la Regla 13d-1(b) ya que el presentador es un asesor de inversiones registrado bajo la Sección 203 de la Ley de Asesores.
Las implicaciones clave para los inversores incluyen: 1) una concentración significativa de propiedad — casi la mitad de las acciones del ETF están controladas por un solo asesor, lo que podría afectar la liquidez del mercado y la dinámica de negociación; 2) la falta de poder de voto sugiere una influencia limitada en la gobernanza del fondo; 3) cualquier cambio futuro en esta posición podría impactar significativamente la oferta y la demanda del ETF. No se proporcionan resultados financieros, datos de ganancias ni detalles transaccionales más allá del conteo de acciones.
Foundations Investment Advisors, LLC는 DoubleLine ETF Trust – Multi-Sector Income ETF(CUSIP 25861R600)에 대한 이익 소유를 보고하는 스케줄 13G 수정서 6호를 제출했습니다. 이벤트 날짜인 2025년 7월 31일 기준으로, 등록된 투자 자문사는 259,251주를 보유하고 있으며, 이는 발행 주식의 48%에 해당합니다.
자문사는 모든 주식에 대해 단독 처분 권한은 있으나 투표 권한은 없음을 보고했으며, 이는 고객을 대신해 증권을 매도할 수 있지만 의결권은 행사하지 않는다는 의미입니다. 소유권은 애리조나에 본사를 둔 자문사가 직접 보유하고 있으며, 자회사나 그룹 구성원은 포함되지 않습니다. 이 신고는 투자 자문사가 자문법(Advisers Act) 제203조에 따라 등록된 자문사임을 근거로 규칙 13d-1(b)에 따라 제출되었습니다.
투자자에게 중요한 시사점은 다음과 같습니다: 1) 소유 집중도가 높음 — ETF 주식의 거의 절반이 단일 자문사에 의해 통제되어 시장 유동성과 거래 동향에 영향을 미칠 수 있음; 2) 투표 권한 부재는 펀드 거버넌스에 대한 제한된 영향력을 시사; 3) 향후 이 지분 변동은 ETF의 수급에 중대한 영향을 미칠 수 있음. 재무 실적, 수익 데이터 또는 주식 수 외의 거래 내역은 제공되지 않았습니다.
Foundations Investment Advisors, LLC a déposé l'Amendement n° 6 au Schedule 13G, déclarant sa propriété bénéficiaire dans le DoubleLine ETF Trust – Multi-Sector Income ETF (CUSIP 25861R600). À la date de l'événement, le 31/07/2025, le conseiller en investissement enregistré détient 259 251 actions, soit 48 % de la classe en circulation.
Le conseiller rapporte un pouvoir exclusif de disposition sur toutes les actions mais aucun pouvoir de vote, ce qui indique qu'il peut vendre les titres au nom des clients mais ne vote pas les procurations. La propriété est détenue directement par le conseiller basé en Arizona ; aucune filiale ni membre de groupe n'est impliqué. Le dépôt est effectué en vertu de la règle 13d-1(b) car le déposant est un conseiller en investissement enregistré en vertu de la section 203 de l'Advisers Act.
Les implications clés pour les investisseurs incluent : 1) une concentration importante de la propriété — près de la moitié des actions de l'ETF sont contrôlées par un seul conseiller, ce qui peut affecter la liquidité du marché et la dynamique des échanges ; 2) l'absence de droit de vote suggère une influence limitée sur la gouvernance du fonds ; 3) tout changement futur de cette position pourrait avoir un impact significatif sur l'offre et la demande de l'ETF. Aucun résultat financier, données de bénéfices ou détails transactionnels au-delà du nombre d'actions ne sont fournis.
Foundations Investment Advisors, LLC reichte die Änderung Nr. 6 zum Schedule 13G ein und meldete damit ihr wirtschaftliches Eigentum am DoubleLine ETF Trust – Multi-Sector Income ETF (CUSIP 25861R600). Zum Stichtag 31.07.2025 hält der registrierte Anlageberater 259.251 Aktien, was 48 % der ausstehenden Aktienklasse entspricht.
Der Berater gibt an, über alle Aktien die alleinige Verfügungsgewalt zu verfügen, jedoch keine Stimmrechte zu besitzen, was bedeutet, dass er die Wertpapiere im Auftrag der Kunden verkaufen kann, aber keine Stimmrechtsvertretung ausübt. Das Eigentum wird direkt vom in Arizona ansässigen Berater gehalten; keine Tochtergesellschaften oder Gruppenmitglieder sind beteiligt. Die Meldung erfolgt gemäß Regel 13d-1(b), da der Melder ein unter Abschnitt 203 des Advisers Act registrierter Anlageberater ist.
Wichtige Auswirkungen für Investoren sind: 1) eine erhebliche Konzentration des Eigentums – nahezu die Hälfte der ETF-Anteile wird von einem einzigen Berater kontrolliert, was die Marktliquidität und Handelsdynamik beeinflussen kann; 2) das Fehlen von Stimmrechten deutet auf einen begrenzten Einfluss auf die Fondsverwaltung hin; 3) zukünftige Änderungen dieser Position könnten Angebot und Nachfrage des ETF erheblich beeinflussen. Es werden keine finanziellen Ergebnisse, Gewinnzahlen oder Transaktionsdetails über die Anzahl der Aktien hinaus angegeben.
FAQ
How many DMX shares does Foundations Investment Advisors own?
What percentage of the ETF’s outstanding shares does this represent?
Does the adviser have voting power over the DMX shares?
What authority does the adviser have over these shares?
Why was a Schedule 13G filed instead of 13D?
When did the reportable ownership event occur?
