[8-K] Semler Scientific, Inc. Reports Material Event
Carter Bankshares (CARE) Q2 2025 results
- Profitability: Net income jumped 77% YoY to $8.5 mn; EPS $0.37 vs $0.21. Six-month earnings up 64% to $17.5 mn ($0.76/share).
- Revenue drivers: Net interest income rose 15% to $32.4 mn as loan yields outpaced funding costs; interest expense fell 4%. Provision swung to a $2.3 mn release, further boosting results.
- Noninterest items: Fee income slipped 11% to $4.9 mn while operating costs increased 7% to $29.3 mn, moderating but not offsetting stronger NII.
- Balance sheet: Loans grew 3% YTD to $3.75 bn; deposits up 2% to $4.22 bn, with CDs still the largest component (45%). Asset base reached $4.78 bn.
- Capital: Shareholders’ equity climbed 6% to $406 mn; AOCI loss improved by $12.3 mn. The company repurchased 547k shares for $9.1 mn (1 % excise tax recorded).
- Strategic move: Acquired two branches in North Carolina on 23 May, adding $55.9 mn in deposits and broadening the growth footprint.
Investor take-away: Strong NII expansion, credit releases and reduced unrealized securities losses drove record quarterly earnings. Continued deposit repricing pressure and higher operating expenses are key risks to monitor.
Risultati Q2 2025 di Carter Bankshares (CARE)
- Redditività: L'utile netto è aumentato del 77% su base annua, raggiungendo 8,5 milioni di dollari; l'EPS è salito a 0,37$ da 0,21$. Gli utili semestrali sono cresciuti del 64% a 17,5 milioni di dollari (0,76$/azione).
- Fattori di ricavo: Il reddito netto da interessi è aumentato del 15% a 32,4 milioni di dollari grazie a rendimenti sui prestiti superiori ai costi di finanziamento; le spese per interessi sono diminuite del 4%. La rettifica per perdite su crediti si è trasformata in un rilascio di 2,3 milioni di dollari, migliorando ulteriormente i risultati.
- Voci non da interessi: I ricavi da commissioni sono diminuiti dell'11% a 4,9 milioni di dollari, mentre i costi operativi sono aumentati del 7% a 29,3 milioni di dollari, attenuando ma non compensando l'incremento del reddito da interessi netto.
- Bilancio: I prestiti sono cresciuti del 3% da inizio anno a 3,75 miliardi di dollari; i depositi sono aumentati del 2% a 4,22 miliardi di dollari, con i certificati di deposito che rappresentano ancora la componente principale (45%). La base patrimoniale ha raggiunto 4,78 miliardi di dollari.
- Capitale: Il patrimonio netto degli azionisti è salito del 6% a 406 milioni di dollari; la perdita da utili non realizzati (AOCI) è migliorata di 12,3 milioni. La società ha riacquistato 547.000 azioni per 9,1 milioni di dollari (è stata registrata una tassa di bollo dell'1%).
- Mossa strategica: Il 23 maggio sono state acquisite due filiali in North Carolina, aggiungendo 55,9 milioni di dollari in depositi e ampliando la presenza per la crescita.
Conclusione per gli investitori: L'espansione robusta del reddito da interessi netto, le rettifiche positive sul credito e la riduzione delle perdite non realizzate su titoli hanno spinto gli utili trimestrali a livelli record. Tuttavia, la pressione continua sul repricing dei depositi e l'aumento dei costi operativi rappresentano rischi da monitorare attentamente.
Resultados del Q2 2025 de Carter Bankshares (CARE)
- Rentabilidad: La utilidad neta aumentó un 77% interanual hasta 8,5 millones de dólares; EPS de 0,37$ frente a 0,21$. Las ganancias semestrales crecieron un 64% hasta 17,5 millones de dólares (0,76$/acción).
- Impulsores de ingresos: Los ingresos netos por intereses subieron un 15% hasta 32,4 millones de dólares debido a que los rendimientos de los préstamos superaron los costos de financiamiento; los gastos por intereses disminuyeron un 4%. La provisión cambió a una liberación de 2,3 millones, mejorando aún más los resultados.
- Partidas no relacionadas con intereses: Los ingresos por comisiones bajaron un 11% hasta 4,9 millones, mientras que los costos operativos aumentaron un 7% hasta 29,3 millones, moderando pero sin compensar el mayor ingreso neto por intereses.
- Balance: Los préstamos crecieron un 3% desde el inicio del año hasta 3,75 mil millones; los depósitos aumentaron un 2% hasta 4,22 mil millones, siendo los certificados de depósito la mayor parte (45%). La base de activos alcanzó 4,78 mil millones.
- Capital: El patrimonio de los accionistas subió un 6% hasta 406 millones; la pérdida en AOCI mejoró en 12,3 millones. La empresa recompró 547.000 acciones por 9,1 millones (se registró un impuesto de timbre del 1%).
- Movimiento estratégico: El 23 de mayo adquirió dos sucursales en Carolina del Norte, sumando 55,9 millones en depósitos y ampliando su huella de crecimiento.
Conclusión para inversores: La fuerte expansión del ingreso neto por intereses, las liberaciones de crédito y la reducción de pérdidas no realizadas en valores impulsaron ganancias trimestrales récord. La continua presión en la revaloración de depósitos y los mayores costos operativos son riesgos clave a vigilar.
Carter Bankshares (CARE) 2025년 2분기 실적
- 수익성: 순이익이 전년 대비 77% 증가한 850만 달러; 주당순이익(EPS) 0.37달러로 전년 0.21달러 대비 상승. 6개월 누적 이익은 64% 증가한 1,750만 달러(주당 0.76달러).
- 수익 원동력: 대출 수익률이 자금 조달 비용을 상회하며 순이자수익이 15% 증가한 3,240만 달러; 이자 비용은 4% 감소. 대손충당금은 230만 달러 해제로 전환되어 실적을 추가로 견인.
- 비이자 항목: 수수료 수익은 11% 감소한 490만 달러, 운영비용은 7% 증가한 2,930만 달러로 순이자수익 증가를 일부 상쇄.
- 대차대조표: 대출금은 연초 대비 3% 증가한 37억 5천만 달러; 예금은 2% 증가한 42억 2천만 달러, 예금증서(CD)가 여전히 최대 비중(45%). 자산 총액은 47억 8천만 달러에 도달.
- 자본: 주주 지분은 6% 증가한 4억 600만 달러; 기타포괄손익누계액(AOCI) 손실은 1,230만 달러 개선. 회사는 54만 7천 주를 910만 달러에 재매입(1% 취득세 반영).
- 전략적 움직임: 5월 23일 노스캐롤라이나에 두 개 지점 인수, 5,590만 달러 예금 추가 및 성장 기반 확대.
투자자 시사점: 강력한 순이자수익 확대, 신용 충당금 해제 및 미실현 증권 손실 감소가 분기별 사상 최대 실적을 견인. 지속되는 예금 재가격 압박과 증가하는 운영비용은 주의해야 할 주요 리스크.
Résultats du 2e trimestre 2025 de Carter Bankshares (CARE)
- Rentabilité : Le bénéfice net a bondi de 77 % en glissement annuel pour atteindre 8,5 millions de dollars ; le BPA est passé à 0,37 $ contre 0,21 $. Les bénéfices semestriels ont augmenté de 64 % pour atteindre 17,5 millions de dollars (0,76 $/action).
- Facteurs de revenus : Le produit net d’intérêts a progressé de 15 % à 32,4 millions de dollars, les rendements des prêts ayant dépassé les coûts de financement ; les charges d’intérêts ont diminué de 4 %. La provision est devenue une reprise de 2,3 millions, renforçant davantage les résultats.
- Éléments hors intérêts : Les revenus de commissions ont diminué de 11 % à 4,9 millions, tandis que les frais d’exploitation ont augmenté de 7 % à 29,3 millions, modérant mais ne compensant pas la hausse du PNI.
- Bilan : Les prêts ont augmenté de 3 % depuis le début de l’année pour atteindre 3,75 milliards ; les dépôts ont progressé de 2 % à 4,22 milliards, les certificats de dépôt restant la principale composante (45 %). L’actif total a atteint 4,78 milliards.
- Capital : Les capitaux propres des actionnaires ont augmenté de 6 % pour atteindre 406 millions ; la perte en OCI a été réduite de 12,3 millions. La société a racheté 547 000 actions pour 9,1 millions (une taxe d’1 % a été comptabilisée).
- Mouvement stratégique : Le 23 mai, deux agences en Caroline du Nord ont été acquises, ajoutant 55,9 millions de dépôts et élargissant la base de croissance.
Message aux investisseurs : La forte expansion du PNI, les reprises de provisions sur crédits et la réduction des pertes latentes sur titres ont conduit à un bénéfice trimestriel record. La pression continue sur le réajustement des dépôts et la hausse des frais d’exploitation restent des risques clés à surveiller.
Carter Bankshares (CARE) Q2 2025 Ergebnisse
- Profitabilität: Der Nettogewinn stieg im Jahresvergleich um 77 % auf 8,5 Mio. USD; das Ergebnis je Aktie (EPS) betrug 0,37 USD gegenüber 0,21 USD. Das Halbjahresergebnis stieg um 64 % auf 17,5 Mio. USD (0,76 USD/Aktie).
- Umsatztreiber: Das Nettozinsergebnis stieg um 15 % auf 32,4 Mio. USD, da die Kreditzinsen die Finanzierungskosten übertrafen; die Zinsaufwendungen sanken um 4 %. Die Risikovorsorge drehte sich zu einer Rückstellung von 2,3 Mio. USD, was die Ergebnisse weiter verbesserte.
- Nichtzinsliche Posten: Die Gebühreneinnahmen sanken um 11 % auf 4,9 Mio. USD, während die Betriebskosten um 7 % auf 29,3 Mio. USD stiegen, was den stärkeren Nettozinsertrag abschwächte, aber nicht ausglich.
- Bilanz: Die Kredite wuchsen seit Jahresbeginn um 3 % auf 3,75 Mrd. USD; die Einlagen stiegen um 2 % auf 4,22 Mrd. USD, wobei Zertifikate weiterhin den größten Anteil (45 %) ausmachen. Die Bilanzsumme erreichte 4,78 Mrd. USD.
- Kapital: Das Eigenkapital der Aktionäre stieg um 6 % auf 406 Mio. USD; der Verlust aus sonstigem Ergebnis (AOCI) verbesserte sich um 12,3 Mio. USD. Das Unternehmen kaufte 547.000 Aktien für 9,1 Mio. USD zurück (1 % Stempelsteuer verbucht).
- Strategischer Schritt: Am 23. Mai wurden zwei Filialen in North Carolina übernommen, was Einlagen in Höhe von 55,9 Mio. USD hinzufügte und die Wachstumsbasis erweiterte.
Fazit für Investoren: Starkes Wachstum des Nettozinsertrags, Rückstellungen für Kredite und reduzierte unrealisierte Wertpapierverluste führten zu Rekordgewinnen im Quartal. Anhaltender Druck bei der Neupreisgestaltung von Einlagen und steigende Betriebskosten sind wichtige Risiken, die beobachtet werden sollten.
- Net income up 77% YoY and EPS nearly doubled, indicating strong operating leverage.
- Net interest income rose 15% despite high-rate environment, demonstrating asset yield resilience.
- $2.3 mn allowance release highlights improving credit trends; ACL still robust at 1.9 % of loans.
- AOCI loss narrowed by $12.3 mn, boosting tangible book value.
- Branch acquisition added $55.9 mn deposits, expanding footprint into growth markets.
- Share buyback of 547k shares (2.4 % float) enhances EPS and capital efficiency.
- Deposit mix heavily skewed to CDs (≈45%), heightening repricing risk as terms mature.
- Noninterest expense climbed 7% YoY, pressuring efficiency improvements.
- Noninterest income fell 11%, reducing revenue diversification.
- Cash balances down 24% YTD, signalling tighter on-balance-sheet liquidity.
Insights
TL;DR: Earnings surge on NII growth and reserve release; capital, buybacks, and branch deal supportive.
CARE delivered a clean beat, doubling profit YoY largely from wider asset yields and a $2.7 mn credit recovery. Loan growth outpaced deposits, but new NC branches inject low-cost funding and expand the franchise into faster-growing markets. Buybacks (2.4 % of shares) and AOCI improvement lifted tangible book. Elevated CD mix and 7 % expense growth temper enthusiasm, yet ROA is tracking toward ~0.7 % vs 0.5 % last year, closing the peer gap. Overall, fundamentals trend positive with manageable risks.
TL;DR: Credit quality tailwinds now, but funding composition remains a structural risk.
The allowance release reflects benign credit metrics; ACL/loans still a healthy 1.9 %. However, 45 % of deposits are time-based, exposing CARE to repricing shocks. Interest-bearing deposit costs already exceed 2.9 %, and further Fed cuts could compress asset yields faster than liabilities. The branch acquisition helps diversify funding but is small relative to the balance sheet. Capital at 8.5 % of assets affords a cushion. Monitor deposit betas and any reversal of securities gains as rates move.
Risultati Q2 2025 di Carter Bankshares (CARE)
- Redditività: L'utile netto è aumentato del 77% su base annua, raggiungendo 8,5 milioni di dollari; l'EPS è salito a 0,37$ da 0,21$. Gli utili semestrali sono cresciuti del 64% a 17,5 milioni di dollari (0,76$/azione).
- Fattori di ricavo: Il reddito netto da interessi è aumentato del 15% a 32,4 milioni di dollari grazie a rendimenti sui prestiti superiori ai costi di finanziamento; le spese per interessi sono diminuite del 4%. La rettifica per perdite su crediti si è trasformata in un rilascio di 2,3 milioni di dollari, migliorando ulteriormente i risultati.
- Voci non da interessi: I ricavi da commissioni sono diminuiti dell'11% a 4,9 milioni di dollari, mentre i costi operativi sono aumentati del 7% a 29,3 milioni di dollari, attenuando ma non compensando l'incremento del reddito da interessi netto.
- Bilancio: I prestiti sono cresciuti del 3% da inizio anno a 3,75 miliardi di dollari; i depositi sono aumentati del 2% a 4,22 miliardi di dollari, con i certificati di deposito che rappresentano ancora la componente principale (45%). La base patrimoniale ha raggiunto 4,78 miliardi di dollari.
- Capitale: Il patrimonio netto degli azionisti è salito del 6% a 406 milioni di dollari; la perdita da utili non realizzati (AOCI) è migliorata di 12,3 milioni. La società ha riacquistato 547.000 azioni per 9,1 milioni di dollari (è stata registrata una tassa di bollo dell'1%).
- Mossa strategica: Il 23 maggio sono state acquisite due filiali in North Carolina, aggiungendo 55,9 milioni di dollari in depositi e ampliando la presenza per la crescita.
Conclusione per gli investitori: L'espansione robusta del reddito da interessi netto, le rettifiche positive sul credito e la riduzione delle perdite non realizzate su titoli hanno spinto gli utili trimestrali a livelli record. Tuttavia, la pressione continua sul repricing dei depositi e l'aumento dei costi operativi rappresentano rischi da monitorare attentamente.
Resultados del Q2 2025 de Carter Bankshares (CARE)
- Rentabilidad: La utilidad neta aumentó un 77% interanual hasta 8,5 millones de dólares; EPS de 0,37$ frente a 0,21$. Las ganancias semestrales crecieron un 64% hasta 17,5 millones de dólares (0,76$/acción).
- Impulsores de ingresos: Los ingresos netos por intereses subieron un 15% hasta 32,4 millones de dólares debido a que los rendimientos de los préstamos superaron los costos de financiamiento; los gastos por intereses disminuyeron un 4%. La provisión cambió a una liberación de 2,3 millones, mejorando aún más los resultados.
- Partidas no relacionadas con intereses: Los ingresos por comisiones bajaron un 11% hasta 4,9 millones, mientras que los costos operativos aumentaron un 7% hasta 29,3 millones, moderando pero sin compensar el mayor ingreso neto por intereses.
- Balance: Los préstamos crecieron un 3% desde el inicio del año hasta 3,75 mil millones; los depósitos aumentaron un 2% hasta 4,22 mil millones, siendo los certificados de depósito la mayor parte (45%). La base de activos alcanzó 4,78 mil millones.
- Capital: El patrimonio de los accionistas subió un 6% hasta 406 millones; la pérdida en AOCI mejoró en 12,3 millones. La empresa recompró 547.000 acciones por 9,1 millones (se registró un impuesto de timbre del 1%).
- Movimiento estratégico: El 23 de mayo adquirió dos sucursales en Carolina del Norte, sumando 55,9 millones en depósitos y ampliando su huella de crecimiento.
Conclusión para inversores: La fuerte expansión del ingreso neto por intereses, las liberaciones de crédito y la reducción de pérdidas no realizadas en valores impulsaron ganancias trimestrales récord. La continua presión en la revaloración de depósitos y los mayores costos operativos son riesgos clave a vigilar.
Carter Bankshares (CARE) 2025년 2분기 실적
- 수익성: 순이익이 전년 대비 77% 증가한 850만 달러; 주당순이익(EPS) 0.37달러로 전년 0.21달러 대비 상승. 6개월 누적 이익은 64% 증가한 1,750만 달러(주당 0.76달러).
- 수익 원동력: 대출 수익률이 자금 조달 비용을 상회하며 순이자수익이 15% 증가한 3,240만 달러; 이자 비용은 4% 감소. 대손충당금은 230만 달러 해제로 전환되어 실적을 추가로 견인.
- 비이자 항목: 수수료 수익은 11% 감소한 490만 달러, 운영비용은 7% 증가한 2,930만 달러로 순이자수익 증가를 일부 상쇄.
- 대차대조표: 대출금은 연초 대비 3% 증가한 37억 5천만 달러; 예금은 2% 증가한 42억 2천만 달러, 예금증서(CD)가 여전히 최대 비중(45%). 자산 총액은 47억 8천만 달러에 도달.
- 자본: 주주 지분은 6% 증가한 4억 600만 달러; 기타포괄손익누계액(AOCI) 손실은 1,230만 달러 개선. 회사는 54만 7천 주를 910만 달러에 재매입(1% 취득세 반영).
- 전략적 움직임: 5월 23일 노스캐롤라이나에 두 개 지점 인수, 5,590만 달러 예금 추가 및 성장 기반 확대.
투자자 시사점: 강력한 순이자수익 확대, 신용 충당금 해제 및 미실현 증권 손실 감소가 분기별 사상 최대 실적을 견인. 지속되는 예금 재가격 압박과 증가하는 운영비용은 주의해야 할 주요 리스크.
Résultats du 2e trimestre 2025 de Carter Bankshares (CARE)
- Rentabilité : Le bénéfice net a bondi de 77 % en glissement annuel pour atteindre 8,5 millions de dollars ; le BPA est passé à 0,37 $ contre 0,21 $. Les bénéfices semestriels ont augmenté de 64 % pour atteindre 17,5 millions de dollars (0,76 $/action).
- Facteurs de revenus : Le produit net d’intérêts a progressé de 15 % à 32,4 millions de dollars, les rendements des prêts ayant dépassé les coûts de financement ; les charges d’intérêts ont diminué de 4 %. La provision est devenue une reprise de 2,3 millions, renforçant davantage les résultats.
- Éléments hors intérêts : Les revenus de commissions ont diminué de 11 % à 4,9 millions, tandis que les frais d’exploitation ont augmenté de 7 % à 29,3 millions, modérant mais ne compensant pas la hausse du PNI.
- Bilan : Les prêts ont augmenté de 3 % depuis le début de l’année pour atteindre 3,75 milliards ; les dépôts ont progressé de 2 % à 4,22 milliards, les certificats de dépôt restant la principale composante (45 %). L’actif total a atteint 4,78 milliards.
- Capital : Les capitaux propres des actionnaires ont augmenté de 6 % pour atteindre 406 millions ; la perte en OCI a été réduite de 12,3 millions. La société a racheté 547 000 actions pour 9,1 millions (une taxe d’1 % a été comptabilisée).
- Mouvement stratégique : Le 23 mai, deux agences en Caroline du Nord ont été acquises, ajoutant 55,9 millions de dépôts et élargissant la base de croissance.
Message aux investisseurs : La forte expansion du PNI, les reprises de provisions sur crédits et la réduction des pertes latentes sur titres ont conduit à un bénéfice trimestriel record. La pression continue sur le réajustement des dépôts et la hausse des frais d’exploitation restent des risques clés à surveiller.
Carter Bankshares (CARE) Q2 2025 Ergebnisse
- Profitabilität: Der Nettogewinn stieg im Jahresvergleich um 77 % auf 8,5 Mio. USD; das Ergebnis je Aktie (EPS) betrug 0,37 USD gegenüber 0,21 USD. Das Halbjahresergebnis stieg um 64 % auf 17,5 Mio. USD (0,76 USD/Aktie).
- Umsatztreiber: Das Nettozinsergebnis stieg um 15 % auf 32,4 Mio. USD, da die Kreditzinsen die Finanzierungskosten übertrafen; die Zinsaufwendungen sanken um 4 %. Die Risikovorsorge drehte sich zu einer Rückstellung von 2,3 Mio. USD, was die Ergebnisse weiter verbesserte.
- Nichtzinsliche Posten: Die Gebühreneinnahmen sanken um 11 % auf 4,9 Mio. USD, während die Betriebskosten um 7 % auf 29,3 Mio. USD stiegen, was den stärkeren Nettozinsertrag abschwächte, aber nicht ausglich.
- Bilanz: Die Kredite wuchsen seit Jahresbeginn um 3 % auf 3,75 Mrd. USD; die Einlagen stiegen um 2 % auf 4,22 Mrd. USD, wobei Zertifikate weiterhin den größten Anteil (45 %) ausmachen. Die Bilanzsumme erreichte 4,78 Mrd. USD.
- Kapital: Das Eigenkapital der Aktionäre stieg um 6 % auf 406 Mio. USD; der Verlust aus sonstigem Ergebnis (AOCI) verbesserte sich um 12,3 Mio. USD. Das Unternehmen kaufte 547.000 Aktien für 9,1 Mio. USD zurück (1 % Stempelsteuer verbucht).
- Strategischer Schritt: Am 23. Mai wurden zwei Filialen in North Carolina übernommen, was Einlagen in Höhe von 55,9 Mio. USD hinzufügte und die Wachstumsbasis erweiterte.
Fazit für Investoren: Starkes Wachstum des Nettozinsertrags, Rückstellungen für Kredite und reduzierte unrealisierte Wertpapierverluste führten zu Rekordgewinnen im Quartal. Anhaltender Druck bei der Neupreisgestaltung von Einlagen und steigende Betriebskosten sind wichtige Risiken, die beobachtet werden sollten.
FAQ
How did CARE's Q2 2025 earnings compare with Q2 2024?
What drove the improvement in CARE's net interest income?
How has CARE's balance sheet changed since year-end 2024?
What was the size and impact of the recent branch acquisition?
How much stock did CARE repurchase in Q2 2025?
What risks should investors watch?
