[8-K] NuScale Power Corporation Reports Material Event
NuScale Power Corporation entered an at-the-market sales agreement allowing it to offer and sell shares of its Class A common stock up to an aggregate offering price of $500,000,000. The program authorizes sales through five named sales agents and permits the company to control sale parameters such as the number of shares, timing, daily limits and minimum prices; sales may be executed on the New York Stock Exchange or other trading markets.
The company will pay sales agents a commission of up to 3% of gross proceeds, has provided customary indemnification and will issue Shares under an existing Form S-3ASR registration statement (File No. 333-289467). The prior at-the-market program under the 2024 sales agreement was terminated, and counsel issued an opinion regarding the validity of the Shares to be sold.
NuScale Power Corporation ha stipulato un accordo di vendita 'at-the-market' che le consente di offrire e vendere azioni della sua Classe A di azioni ordinarie per un prezzo complessivo fino a $500,000,000. Il programma autorizza le vendite tramite cinque agenti di vendita nominati e permette alla società di controllare i parametri delle vendite, come il numero di azioni, i tempi, i limiti giornalieri e i prezzi minimi; le vendite possono essere eseguite sulla New York Stock Exchange o su altri mercati di negoziazione.
La società corrisponderà agli agenti di vendita una commissione fino al 3% dei proventi lordi, ha fornito le consuete garanzie di indennizzo e emetterà Azioni ai sensi della dichiarazione di registrazione Form S-3ASR esistente (File No. 333-289467). Il precedente programma at-the-market previsto dall'accordo di vendita del 2024 è stato terminato e il consulente legale ha espresso un parere sulla validità delle Azioni da vendere.
NuScale Power Corporation celebró un acuerdo de ventas 'at-the-market' que le permite ofrecer y vender acciones de su capital social Clase A por un precio agregado de hasta $500,000,000. El programa autoriza ventas a través de cinco agentes de venta designados y permite a la compañía controlar parámetros de venta como el número de acciones, el momento, los límites diarios y los precios mínimos; las ventas pueden ejecutarse en la Bolsa de Nueva York u otros mercados.
La compañía pagará a los agentes de venta una comisión de hasta 3% de los ingresos brutos, ha otorgado la indemnización habitual y emitirá Acciones en virtud de una declaración de registro Form S-3ASR existente (File No. 333-289467). El anterior programa at-the-market contemplado en el acuerdo de ventas de 2024 fue rescindido, y los asesores legales emitieron una opinión sobre la validez de las Acciones que se venderán.
NuScale Power Corporation은 최대 총액 $500,000,000에 해당하는 자사의 클래스 A 보통주를 제공·판매할 수 있도록 하는 at-the-market(시장가) 매도계약을 체결했습니다. 이 프로그램은 5명의 지정 영업대리인을 통한 매각을 승인하며, 회사가 주식 수량, 시기, 일일 한도 및 최저가격 등 매각 조건을 통제할 수 있도록 허용합니다; 매각은 뉴욕증권거래소 또는 기타 거래시장에서도 실행될 수 있습니다.
회사는 영업대리인에게 총수익의 최대 3%까지 수수료를 지급하고, 통상적인 면책(보상) 조항을 제공했으며, 기존 Form S-3ASR 등록신고서(파일 번호 333-289467)에 따라 주식을 발행할 예정입니다. 2024년 판매계약에 따른 이전 at-the-market 프로그램은 종료되었고, 법률 자문은 매도될 주식의 유효성에 관한 의견을 제시했습니다.
NuScale Power Corporation a conclu un accord de ventes 'at-the-market' lui permettant d'offrir et de vendre des actions de ses actions ordinaires de catégorie A pour un montant global maximal de $500,000,000. Le programme autorise les ventes via cinq agents de vente nommés et permet à la société de contrôler les paramètres de vente tels que le nombre d'actions, le calendrier, les limites quotidiennes et les prix minimum ; les ventes peuvent être exécutées à la Bourse de New York ou sur d'autres marchés.
La société versera aux agents de vente une commission pouvant atteindre 3% des produits bruts, a accordé les garanties d'indemnisation habituelles et émettra des Actions en vertu d'une déclaration d'enregistrement Form S-3ASR existante (File No. 333-289467). Le précédent programme at-the-market visé par l'accord de vente de 2024 a été résilié, et le conseil juridique a rendu un avis sur la validité des Actions à vendre.
Die NuScale Power Corporation hat eine At-the-Market-Verkaufsvereinbarung geschlossen, die ihr erlaubt, bis zu einem aggregierten Angebotspreis von $500,000,000 Aktien ihrer Class-A-Stammaktien anzubieten und zu verkaufen. Das Programm autorisiert Verkäufe über fünf namentlich benannte Verkaufsagenten und erlaubt dem Unternehmen, Verkaufsparameter wie Anzahl der Aktien, Zeitpunkt, tägliche Limits und Mindestpreise zu steuern; Verkäufe können an der New York Stock Exchange oder anderen Handelsplätzen ausgeführt werden.
Das Unternehmen zahlt den Verkaufsagenten eine Provision von bis zu 3% des Bruttoberlöses, hat übliche Freistellungs- und Entschädigungszusagen gegeben und wird Aktien im Rahmen einer bestehenden Form S-3ASR-Registrierungserklärung (File No. 333-289467) ausgeben. Das vorherige At-the-Market-Programm gemäß dem Verkaufsvertrag von 2024 wurde beendet, und die Rechtsberater erteilten eine Stellungnahme zur Gültigkeit der zu veräußernden Aktien.
- $500,000,000 aggregate offering capacity provides the company with significant financing flexibility
- Engagement of multiple recognized sales agents including UBS and TD Cowen supports broad market access
- Issuance is covered by an effective Form S-3ASR (File No. 333-289467), enabling streamlined offers
- Legal opinion from O'Melveny & Myers LLP confirming validity of Shares
- Potential dilution to existing shareholders if the company sells Shares under the program
- Sales agent fees of up to 3% of gross proceeds will reduce net proceeds from any sales
Insights
TL;DR: NuScale established a flexible market equity program enabling up to $500M in capital raises through multiple major brokers.
The Sales Agreement creates an at-the-market issuance capacity of $500,000,000, executed through UBS, TD Cowen, B. Riley, Canaccord and Tuohy Brothers. This structure gives the company discretion on timing and volume, allowing opportunistic access to public equity without an overnight block sale. The up to 3% commission is within normal ranges for ATM distribution arrangements. The offering is supported by an effective Form S-3ASR registration and a counsel opinion confirming share validity. Termination of the prior 2024 program simply consolidates issuance authority under the new agreement.
TL;DR: Agreement aligns with standard market practice: registered shelf support, multiple agents, customary indemnities and counsel opinion.
The Sales Agreement formalizes standard legal and commercial protections: agent commissions, indemnification and contribution rights, and mechanics for Rule 415(a)(4) at-the-market sales, including NYSE execution. Issuance under an effective Form S-3ASR and a legal opinion from O'Melveny & Myers LLP address customary regulatory and corporate-law prerequisites for share issuance. The contract termination of the earlier 2024 agreement centralizes issuance authority; no other governance changes are disclosed.
NuScale Power Corporation ha stipulato un accordo di vendita 'at-the-market' che le consente di offrire e vendere azioni della sua Classe A di azioni ordinarie per un prezzo complessivo fino a $500,000,000. Il programma autorizza le vendite tramite cinque agenti di vendita nominati e permette alla società di controllare i parametri delle vendite, come il numero di azioni, i tempi, i limiti giornalieri e i prezzi minimi; le vendite possono essere eseguite sulla New York Stock Exchange o su altri mercati di negoziazione.
La società corrisponderà agli agenti di vendita una commissione fino al 3% dei proventi lordi, ha fornito le consuete garanzie di indennizzo e emetterà Azioni ai sensi della dichiarazione di registrazione Form S-3ASR esistente (File No. 333-289467). Il precedente programma at-the-market previsto dall'accordo di vendita del 2024 è stato terminato e il consulente legale ha espresso un parere sulla validità delle Azioni da vendere.
NuScale Power Corporation celebró un acuerdo de ventas 'at-the-market' que le permite ofrecer y vender acciones de su capital social Clase A por un precio agregado de hasta $500,000,000. El programa autoriza ventas a través de cinco agentes de venta designados y permite a la compañía controlar parámetros de venta como el número de acciones, el momento, los límites diarios y los precios mínimos; las ventas pueden ejecutarse en la Bolsa de Nueva York u otros mercados.
La compañía pagará a los agentes de venta una comisión de hasta 3% de los ingresos brutos, ha otorgado la indemnización habitual y emitirá Acciones en virtud de una declaración de registro Form S-3ASR existente (File No. 333-289467). El anterior programa at-the-market contemplado en el acuerdo de ventas de 2024 fue rescindido, y los asesores legales emitieron una opinión sobre la validez de las Acciones que se venderán.
NuScale Power Corporation은 최대 총액 $500,000,000에 해당하는 자사의 클래스 A 보통주를 제공·판매할 수 있도록 하는 at-the-market(시장가) 매도계약을 체결했습니다. 이 프로그램은 5명의 지정 영업대리인을 통한 매각을 승인하며, 회사가 주식 수량, 시기, 일일 한도 및 최저가격 등 매각 조건을 통제할 수 있도록 허용합니다; 매각은 뉴욕증권거래소 또는 기타 거래시장에서도 실행될 수 있습니다.
회사는 영업대리인에게 총수익의 최대 3%까지 수수료를 지급하고, 통상적인 면책(보상) 조항을 제공했으며, 기존 Form S-3ASR 등록신고서(파일 번호 333-289467)에 따라 주식을 발행할 예정입니다. 2024년 판매계약에 따른 이전 at-the-market 프로그램은 종료되었고, 법률 자문은 매도될 주식의 유효성에 관한 의견을 제시했습니다.
NuScale Power Corporation a conclu un accord de ventes 'at-the-market' lui permettant d'offrir et de vendre des actions de ses actions ordinaires de catégorie A pour un montant global maximal de $500,000,000. Le programme autorise les ventes via cinq agents de vente nommés et permet à la société de contrôler les paramètres de vente tels que le nombre d'actions, le calendrier, les limites quotidiennes et les prix minimum ; les ventes peuvent être exécutées à la Bourse de New York ou sur d'autres marchés.
La société versera aux agents de vente une commission pouvant atteindre 3% des produits bruts, a accordé les garanties d'indemnisation habituelles et émettra des Actions en vertu d'une déclaration d'enregistrement Form S-3ASR existante (File No. 333-289467). Le précédent programme at-the-market visé par l'accord de vente de 2024 a été résilié, et le conseil juridique a rendu un avis sur la validité des Actions à vendre.
Die NuScale Power Corporation hat eine At-the-Market-Verkaufsvereinbarung geschlossen, die ihr erlaubt, bis zu einem aggregierten Angebotspreis von $500,000,000 Aktien ihrer Class-A-Stammaktien anzubieten und zu verkaufen. Das Programm autorisiert Verkäufe über fünf namentlich benannte Verkaufsagenten und erlaubt dem Unternehmen, Verkaufsparameter wie Anzahl der Aktien, Zeitpunkt, tägliche Limits und Mindestpreise zu steuern; Verkäufe können an der New York Stock Exchange oder anderen Handelsplätzen ausgeführt werden.
Das Unternehmen zahlt den Verkaufsagenten eine Provision von bis zu 3% des Bruttoberlöses, hat übliche Freistellungs- und Entschädigungszusagen gegeben und wird Aktien im Rahmen einer bestehenden Form S-3ASR-Registrierungserklärung (File No. 333-289467) ausgeben. Das vorherige At-the-Market-Programm gemäß dem Verkaufsvertrag von 2024 wurde beendet, und die Rechtsberater erteilten eine Stellungnahme zur Gültigkeit der zu veräußernden Aktien.
FAQ
What did NuScale (SMR) announce in this Form 8-K?
Who are the sales agents for NuScale's (SMR) offering?
How much commission will NuScale (SMR) pay the sales agents?
Under what registration will the Shares be issued and sold?
Did NuScale (SMR) replace a prior at-the-market program?
