[Form 4] AT&T Inc. 5.625% Global Notes due 2067 Insider Trading Activity
Financial Institutions, Inc. (FISI) filed its Q2-25 Form 10-Q. Assets grew 0.4% since year-end to $6.14 bn, driven by a $57.5 mn increase in net loans to $4.49 bn. Deposits rose 1.0% to $5.16 bn, sustaining a 82% loan-to-deposit ratio, while borrowings were trimmed by $7.9 mn.
For the quarter, net interest income improved 19% YoY to $49.1 mn as asset yields expanded and deposit costs moderated. However, a $2.6 mn credit-loss provision (vs. $2.0 mn in Q2-24) and a sharp drop in noninterest income to $10.6 mn (Q2-24: $24.0 mn, which included a $13.5 mn insurance-business gain) pulled net income down 32% to $17.5 mn. Diluted EPS fell to $0.85 from $1.62.
First-half results were stronger: net interest income up 18%, noninterest expense down 20% (2024 had a one-time $19.6 mn deposit write-off), lifting YTD net income 24% to $34.4 mn and diluted EPS to $1.66 (-4%). Tangible book value rose 5.8% to ~$29.5 per share as AOCI improved by $10.4 mn.
Management is winding down its Banking-as-a-Service program (only $7 mn deposits remaining) and completed the sale of its SDN insurance agency in 2024. Common dividend was maintained at $0.31 per share (46% payout of Q2 earnings). Regulatory status: accelerated filer; 20.13 mn common shares outstanding 7/31/25.
Financial Institutions, Inc. (FISI) ha presentato il suo modulo 10-Q per il secondo trimestre 2025. Gli attivi sono cresciuti dello 0,4% rispetto alla fine dell'anno, raggiungendo 6,14 miliardi di dollari, trainati da un aumento di 57,5 milioni di dollari nei prestiti netti, arrivati a 4,49 miliardi. I depositi sono aumentati dell'1,0% a 5,16 miliardi, mantenendo un rapporto prestiti/depositi dell'82%, mentre i prestiti sono stati ridotti di 7,9 milioni di dollari.
Nel trimestre, il reddito netto da interessi è migliorato del 19% su base annua, raggiungendo 49,1 milioni di dollari grazie all'espansione dei rendimenti degli attivi e alla moderazione dei costi dei depositi. Tuttavia, una svalutazione per perdite su crediti di 2,6 milioni (contro 2,0 milioni nel secondo trimestre 2024) e un forte calo dei ricavi non da interessi a 10,6 milioni (Q2-24: 24,0 milioni, che includevano un guadagno di 13,5 milioni dall'attività assicurativa) hanno portato a una riduzione dell'utile netto del 32%, a 17,5 milioni. L'utile per azione diluito è sceso a 0,85 dollari da 1,62.
I risultati del primo semestre sono stati più solidi: reddito netto da interessi in aumento del 18%, spese non da interessi in calo del 20% (nel 2024 era presente una svalutazione una tantum di 19,6 milioni sui depositi), con un utile netto da inizio anno in crescita del 24% a 34,4 milioni e un utile per azione diluito a 1,66 dollari (-4%). Il valore contabile tangibile è salito del 5,8%, attestandosi a circa 29,5 dollari per azione, grazie a un miglioramento di 10,4 milioni nell'AOCI.
La direzione sta gradualmente chiudendo il programma Banking-as-a-Service (rimangono solo 7 milioni di depositi) e ha completato la vendita della sua agenzia assicurativa SDN nel 2024. Il dividendo ordinario è stato mantenuto a 0,31 dollari per azione (46% del payout sugli utili del secondo trimestre). Stato regolamentare: accelerated filer; azioni ordinarie in circolazione al 31/07/25: 20,13 milioni.
Financial Institutions, Inc. (FISI) presentó su formulario 10-Q del segundo trimestre de 2025. Los activos crecieron un 0,4% desde fin de año hasta 6,14 mil millones de dólares, impulsados por un aumento de 57,5 millones en préstamos netos, que alcanzaron los 4,49 mil millones. Los depósitos subieron un 1,0% hasta 5,16 mil millones, manteniendo una ratio préstamo a depósito del 82%, mientras que los préstamos se redujeron en 7,9 millones.
En el trimestre, el ingreso neto por intereses mejoró un 19% interanual hasta 49,1 millones de dólares, gracias a la expansión de los rendimientos de activos y a la moderación de los costos de los depósitos. Sin embargo, una provisión por pérdidas crediticias de 2,6 millones (frente a 2,0 millones en el Q2-24) y una fuerte caída en los ingresos no por intereses a 10,6 millones (Q2-24: 24,0 millones, que incluían una ganancia de 13,5 millones del negocio de seguros) redujeron el ingreso neto en un 32%, hasta 17,5 millones. Las ganancias diluidas por acción cayeron a 0,85 desde 1,62.
Los resultados del primer semestre fueron más sólidos: ingreso neto por intereses aumentó un 18%, gastos no por intereses disminuyeron un 20% (en 2024 hubo una baja única por depósitos de 19,6 millones), elevando la utilidad neta acumulada un 24% hasta 34,4 millones y las ganancias diluidas por acción a 1,66 (-4%). El valor tangible contable aumentó un 5,8% hasta aproximadamente 29,5 dólares por acción, gracias a una mejora de 10,4 millones en AOCI.
La dirección está reduciendo su programa Banking-as-a-Service (quedan solo 7 millones en depósitos) y completó la venta de su agencia de seguros SDN en 2024. El dividendo común se mantuvo en 0,31 dólares por acción (46% de pago sobre las ganancias del Q2). Estado regulatorio: accelerated filer; acciones ordinarias en circulación al 31/07/25: 20,13 millones.
Financial Institutions, Inc. (FISI)는 2025년 2분기 Form 10-Q를 제출했습니다. 자산은 연말 대비 0.4% 증가한 61억 4천만 달러로, 순대출이 5750만 달러 증가하여 44억 9천만 달러에 달했습니다. 예금은 1.0% 증가한 51억 6천만 달러로, 대출 대비 예금 비율은 82%를 유지했으며, 차입금은 790만 달러 줄었습니다.
분기별로 순이자수익은 자산 수익률 상승과 예금 비용 완화로 전년 대비 19% 증가한 4,910만 달러를 기록했습니다. 그러나 260만 달러의 신용손실충당금(2024년 2분기 200만 달러 대비)과 보험 사업에서 발생한 1,350만 달러 이익이 포함된 2,400만 달러에서 1,060만 달러로 급감한 비이자수익 감소로 인해 순이익은 32% 감소한 1,750만 달러에 그쳤습니다. 희석 주당순이익은 1.62달러에서 0.85달러로 하락했습니다.
상반기 실적은 더 강세를 보였습니다: 순이자수익 18% 증가, 비이자 비용 20% 감소(2024년에는 일회성 1,960만 달러 예금 손실 반영), 이에 따라 연초 이후 순이익은 24% 증가한 3,440만 달러, 희석 주당순이익은 1.66달러(-4%)를 기록했습니다. 유형장부가치는 5.8% 상승하여 주당 약 29.5달러가 되었으며, AOCI는 1,040만 달러 개선되었습니다.
경영진은 Banking-as-a-Service 프로그램을 단계적으로 축소 중이며(잔여 예금 700만 달러), 2024년 SDN 보험 대리점 매각을 완료했습니다. 보통주 배당금은 주당 0.31달러로 유지되었으며(2분기 수익의 46% 배당), 규제 상태는 가속 신고자(accelerated filer)입니다. 2025년 7월 31일 기준 보통주 발행 주식 수는 2,013만 주입니다.
Financial Institutions, Inc. (FISI) a déposé son formulaire 10-Q pour le deuxième trimestre 2025. Les actifs ont augmenté de 0,4 % depuis la fin de l'année pour atteindre 6,14 milliards de dollars, soutenus par une hausse de 57,5 millions de dollars des prêts nets, qui s'élèvent désormais à 4,49 milliards. Les dépôts ont progressé de 1,0 % pour atteindre 5,16 milliards, maintenant un ratio prêts/dépôts de 82 %, tandis que les emprunts ont été réduits de 7,9 millions.
Au cours du trimestre, le revenu net d'intérêts a augmenté de 19 % en glissement annuel pour atteindre 49,1 millions de dollars, grâce à l'expansion des rendements des actifs et à la modération des coûts des dépôts. Cependant, une provision pour pertes de crédit de 2,6 millions (contre 2,0 millions au T2-24) et une forte baisse des revenus hors intérêts à 10,6 millions (T2-24 : 24,0 millions, incluant un gain de 13,5 millions dans le secteur des assurances) ont fait chuter le revenu net de 32 % à 17,5 millions. Le BPA dilué est passé de 1,62 à 0,85 dollar.
Les résultats du premier semestre ont été plus solides : revenu net d'intérêts en hausse de 18 %, charges hors intérêts en baisse de 20 % (2024 incluait une charge exceptionnelle de 19,6 millions sur les dépôts), ce qui a porté le résultat net cumulé à +24 % à 34,4 millions et le BPA dilué à 1,66 (-4 %). La valeur comptable tangible a augmenté de 5,8 % pour atteindre environ 29,5 dollars par action, grâce à une amélioration de 10,4 millions de l'AOCI.
La direction est en train de réduire progressivement son programme Banking-as-a-Service (il ne reste que 7 millions de dépôts) et a finalisé la vente de son agence d'assurance SDN en 2024. Le dividende ordinaire a été maintenu à 0,31 dollar par action (46 % de distribution des bénéfices du T2). Statut réglementaire : accelerated filer ; actions ordinaires en circulation au 31/07/25 : 20,13 millions.
Financial Institutions, Inc. (FISI) hat seinen 10-Q-Bericht für das zweite Quartal 2025 eingereicht. Die Vermögenswerte sind seit Jahresende um 0,4 % auf 6,14 Mrd. USD gewachsen, angetrieben durch einen Anstieg der Nettokredite um 57,5 Mio. USD auf 4,49 Mrd. USD. Die Einlagen stiegen um 1,0 % auf 5,16 Mrd. USD, wodurch ein Kredit-Einlagen-Verhältnis von 82 % gehalten wurde, während die Verbindlichkeiten um 7,9 Mio. USD reduziert wurden.
Im Quartal verbesserte sich der Zinsertrag netto um 19 % im Jahresvergleich auf 49,1 Mio. USD, da die Renditen der Vermögenswerte stiegen und die Kosten der Einlagen zurückgingen. Allerdings führten eine Kreditverlustrückstellung von 2,6 Mio. USD (gegenüber 2,0 Mio. USD im Q2-24) und ein starker Rückgang der Nichtzinserträge auf 10,6 Mio. USD (Q2-24: 24,0 Mio. USD, inklusive eines Gewinns aus dem Versicherungsgeschäft von 13,5 Mio. USD) dazu, dass der Nettogewinn um 32 % auf 17,5 Mio. USD sank. Das verwässerte Ergebnis je Aktie fiel von 1,62 auf 0,85 USD.
Die Halbjahresergebnisse waren stärker: der Zinsertrag netto stieg um 18 %, die nicht zinsertragsbezogenen Aufwendungen sanken um 20 % (2024 gab es eine einmalige Abschreibung von 19,6 Mio. USD auf Einlagen), was den kumulierten Nettogewinn um 24 % auf 34,4 Mio. USD und das verwässerte Ergebnis je Aktie auf 1,66 USD (-4 %) anhob. Der materielle Buchwert stieg um 5,8 % auf ca. 29,5 USD je Aktie, da sich das AOCI um 10,4 Mio. USD verbesserte.
Das Management baut sein Banking-as-a-Service-Programm schrittweise ab (nur noch 7 Mio. USD an Einlagen verbleiben) und hat 2024 den Verkauf seiner SDN-Versicherungsagentur abgeschlossen. Die Dividende wurde bei 0,31 USD je Aktie gehalten (46 % Ausschüttung auf das Q2-Ergebnis). Regulatorischer Status: accelerated filer; ausstehende Stammaktien zum 31.07.25: 20,13 Mio.
- Net interest income rose 19% YoY (Q2) and 18% YTD, indicating margin expansion.
- Noninterest expense fell 20% YTD, reflecting tighter cost control and absence of 2024 write-offs.
- Tangible equity strengthened: shareholders’ equity up 5.8% since 12/31/24; AOCI loss narrowed by $10.4 mn.
- Deposit base grew 1% to $5.16 bn, supporting liquidity amid BaaS exit.
- Capital return: dividend maintained at $0.31; treasury repurchases modestly reduced share count.
- Quarterly EPS declined 47% YoY to $0.85, driven by lower noninterest income and higher provision.
- Noninterest income dropped 56% YoY due to absence of prior-year insurance gain, exposing revenue concentration.
- Provision for credit losses swung to a $5.5 mn charge YTD vs. $3.4 mn benefit, pressuring earnings.
- BaaS wind-down removes a potential growth segment and may create run-off deposit outflows next quarter.
Insights
TL;DR Mixed quarter: strong core margin and cost control, but one-off comps and higher provisions drag YoY EPS; capital and deposits stable.
Core fundamentals improved. Net interest margin expansion and expense discipline show management is defending profitability in a higher-rate backdrop. Provisioning normalised after last year’s releases, and credit metrics remain solid. The YoY revenue comparison is distorted by the 2024 insurance gain; excluding this, pre-tax pre-provision income is higher. Deposit mix held steady and time CDs remain elevated but manageable. Equity growth and narrower AOCI loss lift tangible common equity. Strategic exit from BaaS removes operational risk with minimal balance-sheet impact.
TL;DR Earnings volatility masks improving run-rate; stock yield covered, but growth catalysts limited near-term.
Quarterly EPS decline may pressure sentiment, yet underlying income trajectory is constructive once lumpy items are stripped out. Loan growth is modest; management prioritises margin over volume. Provision build suggests prudent credit stance as CRE exposure remains in focus. Dividend appears secure at 3.8% yield. With P/TBV still below peers, upside hinges on sustained NIM and potential buybacks (treasury shares down 51k Q/Q). Wind-down of low-margin BaaS is credit-positive but removes a niche growth avenue.
Financial Institutions, Inc. (FISI) ha presentato il suo modulo 10-Q per il secondo trimestre 2025. Gli attivi sono cresciuti dello 0,4% rispetto alla fine dell'anno, raggiungendo 6,14 miliardi di dollari, trainati da un aumento di 57,5 milioni di dollari nei prestiti netti, arrivati a 4,49 miliardi. I depositi sono aumentati dell'1,0% a 5,16 miliardi, mantenendo un rapporto prestiti/depositi dell'82%, mentre i prestiti sono stati ridotti di 7,9 milioni di dollari.
Nel trimestre, il reddito netto da interessi è migliorato del 19% su base annua, raggiungendo 49,1 milioni di dollari grazie all'espansione dei rendimenti degli attivi e alla moderazione dei costi dei depositi. Tuttavia, una svalutazione per perdite su crediti di 2,6 milioni (contro 2,0 milioni nel secondo trimestre 2024) e un forte calo dei ricavi non da interessi a 10,6 milioni (Q2-24: 24,0 milioni, che includevano un guadagno di 13,5 milioni dall'attività assicurativa) hanno portato a una riduzione dell'utile netto del 32%, a 17,5 milioni. L'utile per azione diluito è sceso a 0,85 dollari da 1,62.
I risultati del primo semestre sono stati più solidi: reddito netto da interessi in aumento del 18%, spese non da interessi in calo del 20% (nel 2024 era presente una svalutazione una tantum di 19,6 milioni sui depositi), con un utile netto da inizio anno in crescita del 24% a 34,4 milioni e un utile per azione diluito a 1,66 dollari (-4%). Il valore contabile tangibile è salito del 5,8%, attestandosi a circa 29,5 dollari per azione, grazie a un miglioramento di 10,4 milioni nell'AOCI.
La direzione sta gradualmente chiudendo il programma Banking-as-a-Service (rimangono solo 7 milioni di depositi) e ha completato la vendita della sua agenzia assicurativa SDN nel 2024. Il dividendo ordinario è stato mantenuto a 0,31 dollari per azione (46% del payout sugli utili del secondo trimestre). Stato regolamentare: accelerated filer; azioni ordinarie in circolazione al 31/07/25: 20,13 milioni.
Financial Institutions, Inc. (FISI) presentó su formulario 10-Q del segundo trimestre de 2025. Los activos crecieron un 0,4% desde fin de año hasta 6,14 mil millones de dólares, impulsados por un aumento de 57,5 millones en préstamos netos, que alcanzaron los 4,49 mil millones. Los depósitos subieron un 1,0% hasta 5,16 mil millones, manteniendo una ratio préstamo a depósito del 82%, mientras que los préstamos se redujeron en 7,9 millones.
En el trimestre, el ingreso neto por intereses mejoró un 19% interanual hasta 49,1 millones de dólares, gracias a la expansión de los rendimientos de activos y a la moderación de los costos de los depósitos. Sin embargo, una provisión por pérdidas crediticias de 2,6 millones (frente a 2,0 millones en el Q2-24) y una fuerte caída en los ingresos no por intereses a 10,6 millones (Q2-24: 24,0 millones, que incluían una ganancia de 13,5 millones del negocio de seguros) redujeron el ingreso neto en un 32%, hasta 17,5 millones. Las ganancias diluidas por acción cayeron a 0,85 desde 1,62.
Los resultados del primer semestre fueron más sólidos: ingreso neto por intereses aumentó un 18%, gastos no por intereses disminuyeron un 20% (en 2024 hubo una baja única por depósitos de 19,6 millones), elevando la utilidad neta acumulada un 24% hasta 34,4 millones y las ganancias diluidas por acción a 1,66 (-4%). El valor tangible contable aumentó un 5,8% hasta aproximadamente 29,5 dólares por acción, gracias a una mejora de 10,4 millones en AOCI.
La dirección está reduciendo su programa Banking-as-a-Service (quedan solo 7 millones en depósitos) y completó la venta de su agencia de seguros SDN en 2024. El dividendo común se mantuvo en 0,31 dólares por acción (46% de pago sobre las ganancias del Q2). Estado regulatorio: accelerated filer; acciones ordinarias en circulación al 31/07/25: 20,13 millones.
Financial Institutions, Inc. (FISI)는 2025년 2분기 Form 10-Q를 제출했습니다. 자산은 연말 대비 0.4% 증가한 61억 4천만 달러로, 순대출이 5750만 달러 증가하여 44억 9천만 달러에 달했습니다. 예금은 1.0% 증가한 51억 6천만 달러로, 대출 대비 예금 비율은 82%를 유지했으며, 차입금은 790만 달러 줄었습니다.
분기별로 순이자수익은 자산 수익률 상승과 예금 비용 완화로 전년 대비 19% 증가한 4,910만 달러를 기록했습니다. 그러나 260만 달러의 신용손실충당금(2024년 2분기 200만 달러 대비)과 보험 사업에서 발생한 1,350만 달러 이익이 포함된 2,400만 달러에서 1,060만 달러로 급감한 비이자수익 감소로 인해 순이익은 32% 감소한 1,750만 달러에 그쳤습니다. 희석 주당순이익은 1.62달러에서 0.85달러로 하락했습니다.
상반기 실적은 더 강세를 보였습니다: 순이자수익 18% 증가, 비이자 비용 20% 감소(2024년에는 일회성 1,960만 달러 예금 손실 반영), 이에 따라 연초 이후 순이익은 24% 증가한 3,440만 달러, 희석 주당순이익은 1.66달러(-4%)를 기록했습니다. 유형장부가치는 5.8% 상승하여 주당 약 29.5달러가 되었으며, AOCI는 1,040만 달러 개선되었습니다.
경영진은 Banking-as-a-Service 프로그램을 단계적으로 축소 중이며(잔여 예금 700만 달러), 2024년 SDN 보험 대리점 매각을 완료했습니다. 보통주 배당금은 주당 0.31달러로 유지되었으며(2분기 수익의 46% 배당), 규제 상태는 가속 신고자(accelerated filer)입니다. 2025년 7월 31일 기준 보통주 발행 주식 수는 2,013만 주입니다.
Financial Institutions, Inc. (FISI) a déposé son formulaire 10-Q pour le deuxième trimestre 2025. Les actifs ont augmenté de 0,4 % depuis la fin de l'année pour atteindre 6,14 milliards de dollars, soutenus par une hausse de 57,5 millions de dollars des prêts nets, qui s'élèvent désormais à 4,49 milliards. Les dépôts ont progressé de 1,0 % pour atteindre 5,16 milliards, maintenant un ratio prêts/dépôts de 82 %, tandis que les emprunts ont été réduits de 7,9 millions.
Au cours du trimestre, le revenu net d'intérêts a augmenté de 19 % en glissement annuel pour atteindre 49,1 millions de dollars, grâce à l'expansion des rendements des actifs et à la modération des coûts des dépôts. Cependant, une provision pour pertes de crédit de 2,6 millions (contre 2,0 millions au T2-24) et une forte baisse des revenus hors intérêts à 10,6 millions (T2-24 : 24,0 millions, incluant un gain de 13,5 millions dans le secteur des assurances) ont fait chuter le revenu net de 32 % à 17,5 millions. Le BPA dilué est passé de 1,62 à 0,85 dollar.
Les résultats du premier semestre ont été plus solides : revenu net d'intérêts en hausse de 18 %, charges hors intérêts en baisse de 20 % (2024 incluait une charge exceptionnelle de 19,6 millions sur les dépôts), ce qui a porté le résultat net cumulé à +24 % à 34,4 millions et le BPA dilué à 1,66 (-4 %). La valeur comptable tangible a augmenté de 5,8 % pour atteindre environ 29,5 dollars par action, grâce à une amélioration de 10,4 millions de l'AOCI.
La direction est en train de réduire progressivement son programme Banking-as-a-Service (il ne reste que 7 millions de dépôts) et a finalisé la vente de son agence d'assurance SDN en 2024. Le dividende ordinaire a été maintenu à 0,31 dollar par action (46 % de distribution des bénéfices du T2). Statut réglementaire : accelerated filer ; actions ordinaires en circulation au 31/07/25 : 20,13 millions.
Financial Institutions, Inc. (FISI) hat seinen 10-Q-Bericht für das zweite Quartal 2025 eingereicht. Die Vermögenswerte sind seit Jahresende um 0,4 % auf 6,14 Mrd. USD gewachsen, angetrieben durch einen Anstieg der Nettokredite um 57,5 Mio. USD auf 4,49 Mrd. USD. Die Einlagen stiegen um 1,0 % auf 5,16 Mrd. USD, wodurch ein Kredit-Einlagen-Verhältnis von 82 % gehalten wurde, während die Verbindlichkeiten um 7,9 Mio. USD reduziert wurden.
Im Quartal verbesserte sich der Zinsertrag netto um 19 % im Jahresvergleich auf 49,1 Mio. USD, da die Renditen der Vermögenswerte stiegen und die Kosten der Einlagen zurückgingen. Allerdings führten eine Kreditverlustrückstellung von 2,6 Mio. USD (gegenüber 2,0 Mio. USD im Q2-24) und ein starker Rückgang der Nichtzinserträge auf 10,6 Mio. USD (Q2-24: 24,0 Mio. USD, inklusive eines Gewinns aus dem Versicherungsgeschäft von 13,5 Mio. USD) dazu, dass der Nettogewinn um 32 % auf 17,5 Mio. USD sank. Das verwässerte Ergebnis je Aktie fiel von 1,62 auf 0,85 USD.
Die Halbjahresergebnisse waren stärker: der Zinsertrag netto stieg um 18 %, die nicht zinsertragsbezogenen Aufwendungen sanken um 20 % (2024 gab es eine einmalige Abschreibung von 19,6 Mio. USD auf Einlagen), was den kumulierten Nettogewinn um 24 % auf 34,4 Mio. USD und das verwässerte Ergebnis je Aktie auf 1,66 USD (-4 %) anhob. Der materielle Buchwert stieg um 5,8 % auf ca. 29,5 USD je Aktie, da sich das AOCI um 10,4 Mio. USD verbesserte.
Das Management baut sein Banking-as-a-Service-Programm schrittweise ab (nur noch 7 Mio. USD an Einlagen verbleiben) und hat 2024 den Verkauf seiner SDN-Versicherungsagentur abgeschlossen. Die Dividende wurde bei 0,31 USD je Aktie gehalten (46 % Ausschüttung auf das Q2-Ergebnis). Regulatorischer Status: accelerated filer; ausstehende Stammaktien zum 31.07.25: 20,13 Mio.
FAQ
How did FISI's net income perform in Q2 2025?
What drove the decline in noninterest income for FISI?
Has the net interest margin improved for FISI?
What is FISI doing with its Banking-as-a-Service business?
Is the dividend secure after the earnings decline?
How has FISI's capital position changed?
