[6-K] Triple Flag Precious Metals Corp. Current Report (Foreign Issuer)
Healthpeak Properties, Inc. (NYSE: DOC) filed an 8-K disclosing the launch of a $500 million senior unsecured notes offering.
- Issuer / Guarantors: Healthpeak OP, LLC; fully and unconditionally guaranteed by Healthpeak Properties, Inc., DOC DR Holdco, LLC, and DOC DR, LLC.
- Security: 4.750% senior notes due 2033.
- Gross / Net Proceeds: $500.0 million gross; ≈$491.4 million net after underwriting discount and expenses.
- Use of Proceeds: repay borrowings under the company’s commercial paper program and for general corporate purposes (possible debt repayment/repurchase, working capital, acquisitions, development, redevelopment and capex). Pending deployment, funds may be placed in short-term investments.
- Pricing & Closing: Offering priced 5 Aug 2025; settlement expected 14 Aug 2025, subject to customary conditions.
- Underwriting Agreement: contains standard reps, warranties, covenants and indemnification of underwriters; filed as Exhibit 1.1.
The transaction lengthens the debt maturity profile by swapping short-term commercial paper for fixed-rate, 8-year notes, improving liquidity but modestly increasing long-term leverage.
Healthpeak Properties, Inc. (NYSE: DOC) ha depositato un modulo 8-K annunciando il lancio di un'offerta di obbligazioni senior non garantite per 500 milioni di dollari.
- Emittente / Garanti: Healthpeak OP, LLC; garantito in modo completo e incondizionato da Healthpeak Properties, Inc., DOC DR Holdco, LLC e DOC DR, LLC.
- Strumento: obbligazioni senior al 4,750% con scadenza 2033.
- Proventi Lordi / Netti: 500,0 milioni di dollari lordi; circa 491,4 milioni di dollari netti dopo sconto di sottoscrizione e spese.
- Utilizzo dei Proventi: rimborsare i prestiti nel programma di commercial paper della società e per scopi aziendali generali (possibile rimborso/riacquisto di debito, capitale circolante, acquisizioni, sviluppo, riqualificazione e investimenti in capitale). In attesa di impiego, i fondi possono essere collocati in investimenti a breve termine.
- Prezzo e Chiusura: offerta prezzata il 5 agosto 2025; regolamento previsto per il 14 agosto 2025, soggetto a condizioni consuete.
- Accordo di Sottoscrizione: include dichiarazioni standard, garanzie, impegni e indennizzi a favore dei sottoscrittori; depositato come Allegato 1.1.
L'operazione estende il profilo di scadenza del debito sostituendo il commercial paper a breve termine con obbligazioni a tasso fisso a 8 anni, migliorando la liquidità ma aumentando moderatamente la leva finanziaria a lungo termine.
Healthpeak Properties, Inc. (NYSE: DOC) presentó un formulario 8-K anunciando el lanzamiento de una oferta de bonos senior no garantizados por 500 millones de dólares.
- Emisor / Garantes: Healthpeak OP, LLC; garantizado total e incondicionalmente por Healthpeak Properties, Inc., DOC DR Holdco, LLC y DOC DR, LLC.
- Valor: bonos senior al 4,750% con vencimiento en 2033.
- Ingresos Brutos / Netos: 500,0 millones de dólares brutos; aproximadamente 491,4 millones netos después del descuento de suscripción y gastos.
- Uso de los Fondos: pagar préstamos bajo el programa de papel comercial de la compañía y para propósitos corporativos generales (posible pago/ recompra de deuda, capital de trabajo, adquisiciones, desarrollo, remodelación e inversiones de capital). Mientras se destinan, los fondos pueden invertirse en instrumentos a corto plazo.
- Precio y Cierre: oferta valorada el 5 de agosto de 2025; liquidación prevista para el 14 de agosto de 2025, sujeta a condiciones habituales.
- Acuerdo de Suscripción: contiene declaraciones estándar, garantías, convenios e indemnización a los suscriptores; presentado como Anexo 1.1.
La transacción alarga el perfil de vencimiento de la deuda al reemplazar papel comercial a corto plazo por bonos a tasa fija a 8 años, mejorando la liquidez pero aumentando modestamente el apalancamiento a largo plazo.
Healthpeak Properties, Inc. (NYSE: DOC)는 5억 달러 규모의 선순위 무담보 채권 공모를 발표하는 8-K 보고서를 제출했습니다.
- 발행자 / 보증인: Healthpeak OP, LLC; Healthpeak Properties, Inc., DOC DR Holdco, LLC, DOC DR, LLC가 전면적이고 무조건적으로 보증함.
- 증권: 2033년 만기 4.750% 선순위 채권.
- 총수익 / 순수익: 총 5억 달러; 인수 수수료 및 비용 공제 후 약 4억 9,140만 달러 순수익.
- 자금 사용 목적: 회사의 상업어음 프로그램 차입금 상환 및 일반 기업 목적(부채 상환/재매입, 운전자본, 인수, 개발, 재개발 및 자본적 지출 포함). 자금 배치 전까지 단기 투자에 활용 가능.
- 가격 책정 및 마감: 2025년 8월 5일 가격 결정; 2025년 8월 14일 결제 예정, 일반적인 조건 충족 시.
- 인수 계약: 표준 진술, 보증, 계약 및 인수자 면책 조항 포함; 부속서 1.1로 제출됨.
이번 거래는 단기 상업어음을 고정금리 8년 만기 채권으로 대체하여 부채 만기 구조를 연장하고 유동성을 개선하는 동시에 장기 레버리지를 다소 증가시킵니다.
Healthpeak Properties, Inc. (NYSE : DOC) a déposé un formulaire 8-K annonçant le lancement d'une émission d'obligations senior non garanties de 500 millions de dollars.
- Émetteur / Garants : Healthpeak OP, LLC ; entièrement et inconditionnellement garanti par Healthpeak Properties, Inc., DOC DR Holdco, LLC et DOC DR, LLC.
- Titre : obligations senior à 4,750 % échéant en 2033.
- Produit Brut / Net : 500,0 millions de dollars brut ; environ 491,4 millions de dollars nets après décote et frais de souscription.
- Utilisation des Produits : rembourser les emprunts dans le cadre du programme de papier commercial de la société et pour des besoins généraux d'entreprise (remboursement/rachat éventuel de dette, fonds de roulement, acquisitions, développement, réaménagement et dépenses en capital). En attendant leur utilisation, les fonds peuvent être placés en investissements à court terme.
- Tarification & Clôture : émission tarifée le 5 août 2025 ; règlement prévu le 14 août 2025, sous réserve des conditions habituelles.
- Contrat de Souscription : contient des déclarations, garanties, engagements et indemnisations standards en faveur des souscripteurs ; déposé en annexe 1.1.
Cette opération allonge le profil d'échéance de la dette en échangeant le papier commercial à court terme contre des obligations à taux fixe sur 8 ans, améliorant la liquidité tout en augmentant modestement l'effet de levier à long terme.
Healthpeak Properties, Inc. (NYSE: DOC) hat eine 8-K-Meldung eingereicht, in der der Start eines Angebots von vorrangigen unbesicherten Schuldverschreibungen im Volumen von 500 Millionen US-Dollar bekannt gegeben wird.
- Emittent / Garanten: Healthpeak OP, LLC; vollständig und bedingungslos garantiert von Healthpeak Properties, Inc., DOC DR Holdco, LLC und DOC DR, LLC.
- Wertpapier: 4,750% vorrangige Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2033.
- Brutto-/Nettoprozesse: 500,0 Millionen US-Dollar brutto; ca. 491,4 Millionen US-Dollar netto nach Underwriting-Abschlag und Kosten.
- Verwendung der Erlöse: Rückzahlung von Krediten im Rahmen des Commercial-Paper-Programms des Unternehmens und allgemeine Unternehmenszwecke (mögliche Schuldenrückzahlung/-rückkauf, Betriebskapital, Akquisitionen, Entwicklung, Umgestaltung und Investitionen). Vor der Verwendung können die Mittel kurzfristig angelegt werden.
- Preisfestsetzung & Abschluss: Angebot am 5. August 2025 bepreist; Abwicklung voraussichtlich am 14. August 2025, vorbehaltlich üblicher Bedingungen.
- Underwriting-Vereinbarung: enthält Standard-Erklärungen, Garantien, Verpflichtungen und Entschädigungen für die Underwriter; eingereicht als Anlage 1.1.
Die Transaktion verlängert das Fälligkeitsprofil der Schulden, indem kurzfristige Commercial Paper durch festverzinsliche 8-jährige Anleihen ersetzt werden, verbessert die Liquidität, erhöht aber die langfristige Verschuldung moderat.
- None.
- None.
Insights
TL;DR: Extends tenor, fixes rate; leverage uptick offset by liquidity gain.
Replacing commercial paper with 4.75% 8-year notes locks in fixed funding and removes near-term rollover risk. At ≈$491 M net, the issue is ~4-5% of total enterprise value, so leverage rises modestly but remains senior unsecured. Spread appears in line with BBB/REIT comps, suggesting market confidence. Overall credit-neutral to slightly positive.
TL;DR: Debt refinancing improves visibility; equity impact limited.
Management is terming out short-dated liabilities ahead of potential rate volatility. While absolute debt grows, the use of proceeds primarily retires CP, leaving net debt little changed and lowering liquidity risk. No change to FFO guidance was provided. Investors should monitor cumulative leverage after any future acquisitions funded by remaining proceeds.
Healthpeak Properties, Inc. (NYSE: DOC) ha depositato un modulo 8-K annunciando il lancio di un'offerta di obbligazioni senior non garantite per 500 milioni di dollari.
- Emittente / Garanti: Healthpeak OP, LLC; garantito in modo completo e incondizionato da Healthpeak Properties, Inc., DOC DR Holdco, LLC e DOC DR, LLC.
- Strumento: obbligazioni senior al 4,750% con scadenza 2033.
- Proventi Lordi / Netti: 500,0 milioni di dollari lordi; circa 491,4 milioni di dollari netti dopo sconto di sottoscrizione e spese.
- Utilizzo dei Proventi: rimborsare i prestiti nel programma di commercial paper della società e per scopi aziendali generali (possibile rimborso/riacquisto di debito, capitale circolante, acquisizioni, sviluppo, riqualificazione e investimenti in capitale). In attesa di impiego, i fondi possono essere collocati in investimenti a breve termine.
- Prezzo e Chiusura: offerta prezzata il 5 agosto 2025; regolamento previsto per il 14 agosto 2025, soggetto a condizioni consuete.
- Accordo di Sottoscrizione: include dichiarazioni standard, garanzie, impegni e indennizzi a favore dei sottoscrittori; depositato come Allegato 1.1.
L'operazione estende il profilo di scadenza del debito sostituendo il commercial paper a breve termine con obbligazioni a tasso fisso a 8 anni, migliorando la liquidità ma aumentando moderatamente la leva finanziaria a lungo termine.
Healthpeak Properties, Inc. (NYSE: DOC) presentó un formulario 8-K anunciando el lanzamiento de una oferta de bonos senior no garantizados por 500 millones de dólares.
- Emisor / Garantes: Healthpeak OP, LLC; garantizado total e incondicionalmente por Healthpeak Properties, Inc., DOC DR Holdco, LLC y DOC DR, LLC.
- Valor: bonos senior al 4,750% con vencimiento en 2033.
- Ingresos Brutos / Netos: 500,0 millones de dólares brutos; aproximadamente 491,4 millones netos después del descuento de suscripción y gastos.
- Uso de los Fondos: pagar préstamos bajo el programa de papel comercial de la compañía y para propósitos corporativos generales (posible pago/ recompra de deuda, capital de trabajo, adquisiciones, desarrollo, remodelación e inversiones de capital). Mientras se destinan, los fondos pueden invertirse en instrumentos a corto plazo.
- Precio y Cierre: oferta valorada el 5 de agosto de 2025; liquidación prevista para el 14 de agosto de 2025, sujeta a condiciones habituales.
- Acuerdo de Suscripción: contiene declaraciones estándar, garantías, convenios e indemnización a los suscriptores; presentado como Anexo 1.1.
La transacción alarga el perfil de vencimiento de la deuda al reemplazar papel comercial a corto plazo por bonos a tasa fija a 8 años, mejorando la liquidez pero aumentando modestamente el apalancamiento a largo plazo.
Healthpeak Properties, Inc. (NYSE: DOC)는 5억 달러 규모의 선순위 무담보 채권 공모를 발표하는 8-K 보고서를 제출했습니다.
- 발행자 / 보증인: Healthpeak OP, LLC; Healthpeak Properties, Inc., DOC DR Holdco, LLC, DOC DR, LLC가 전면적이고 무조건적으로 보증함.
- 증권: 2033년 만기 4.750% 선순위 채권.
- 총수익 / 순수익: 총 5억 달러; 인수 수수료 및 비용 공제 후 약 4억 9,140만 달러 순수익.
- 자금 사용 목적: 회사의 상업어음 프로그램 차입금 상환 및 일반 기업 목적(부채 상환/재매입, 운전자본, 인수, 개발, 재개발 및 자본적 지출 포함). 자금 배치 전까지 단기 투자에 활용 가능.
- 가격 책정 및 마감: 2025년 8월 5일 가격 결정; 2025년 8월 14일 결제 예정, 일반적인 조건 충족 시.
- 인수 계약: 표준 진술, 보증, 계약 및 인수자 면책 조항 포함; 부속서 1.1로 제출됨.
이번 거래는 단기 상업어음을 고정금리 8년 만기 채권으로 대체하여 부채 만기 구조를 연장하고 유동성을 개선하는 동시에 장기 레버리지를 다소 증가시킵니다.
Healthpeak Properties, Inc. (NYSE : DOC) a déposé un formulaire 8-K annonçant le lancement d'une émission d'obligations senior non garanties de 500 millions de dollars.
- Émetteur / Garants : Healthpeak OP, LLC ; entièrement et inconditionnellement garanti par Healthpeak Properties, Inc., DOC DR Holdco, LLC et DOC DR, LLC.
- Titre : obligations senior à 4,750 % échéant en 2033.
- Produit Brut / Net : 500,0 millions de dollars brut ; environ 491,4 millions de dollars nets après décote et frais de souscription.
- Utilisation des Produits : rembourser les emprunts dans le cadre du programme de papier commercial de la société et pour des besoins généraux d'entreprise (remboursement/rachat éventuel de dette, fonds de roulement, acquisitions, développement, réaménagement et dépenses en capital). En attendant leur utilisation, les fonds peuvent être placés en investissements à court terme.
- Tarification & Clôture : émission tarifée le 5 août 2025 ; règlement prévu le 14 août 2025, sous réserve des conditions habituelles.
- Contrat de Souscription : contient des déclarations, garanties, engagements et indemnisations standards en faveur des souscripteurs ; déposé en annexe 1.1.
Cette opération allonge le profil d'échéance de la dette en échangeant le papier commercial à court terme contre des obligations à taux fixe sur 8 ans, améliorant la liquidité tout en augmentant modestement l'effet de levier à long terme.
Healthpeak Properties, Inc. (NYSE: DOC) hat eine 8-K-Meldung eingereicht, in der der Start eines Angebots von vorrangigen unbesicherten Schuldverschreibungen im Volumen von 500 Millionen US-Dollar bekannt gegeben wird.
- Emittent / Garanten: Healthpeak OP, LLC; vollständig und bedingungslos garantiert von Healthpeak Properties, Inc., DOC DR Holdco, LLC und DOC DR, LLC.
- Wertpapier: 4,750% vorrangige Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2033.
- Brutto-/Nettoprozesse: 500,0 Millionen US-Dollar brutto; ca. 491,4 Millionen US-Dollar netto nach Underwriting-Abschlag und Kosten.
- Verwendung der Erlöse: Rückzahlung von Krediten im Rahmen des Commercial-Paper-Programms des Unternehmens und allgemeine Unternehmenszwecke (mögliche Schuldenrückzahlung/-rückkauf, Betriebskapital, Akquisitionen, Entwicklung, Umgestaltung und Investitionen). Vor der Verwendung können die Mittel kurzfristig angelegt werden.
- Preisfestsetzung & Abschluss: Angebot am 5. August 2025 bepreist; Abwicklung voraussichtlich am 14. August 2025, vorbehaltlich üblicher Bedingungen.
- Underwriting-Vereinbarung: enthält Standard-Erklärungen, Garantien, Verpflichtungen und Entschädigungen für die Underwriter; eingereicht als Anlage 1.1.
Die Transaktion verlängert das Fälligkeitsprofil der Schulden, indem kurzfristige Commercial Paper durch festverzinsliche 8-jährige Anleihen ersetzt werden, verbessert die Liquidität, erhöht aber die langfristige Verschuldung moderat.
