[SCHEDULE 13G/A] First Trust Smith Unconstrained Bond ETF SEC Filing
Truist Financial Corporation, acting as parent holding company for its registered investment adviser Truist Advisory Services, Inc., has filed Amendment No. 3 to Schedule 13G disclosing a sizeable passive stake in First Trust Exchange-Traded Fund VIII – First Trust Smith Unconstrained Bond ETF (ticker: UCON).
As of the event date 30 June 2025, Truist reports beneficial ownership of 276,682 shares, representing 23.06 % of UCON’s outstanding units. The filing indicates:
- Sole voting power: 0 shares – Truist does not exercise or retain proxy voting authority.
- Sole dispositive power: 276,682 shares – the firm may dispose of or direct the disposition of all reported units.
- Shared voting / dispositive power: 0 shares.
The shares are held in the ordinary course of business, and the filer certifies the investment was not made to influence or control the issuer, consistent with Rule 13d-1(b) requirements for institutional investors. Truist is classified as both an “IA” (Investment Adviser) and “HC” (Holding Company) under Item 3.
The Schedule 13G filing formally updates Truist’s ownership position and signals that an institutional manager now controls nearly a quarter of the ETF’s float. No financial performance metrics, earnings data, or transactional terms beyond share count and percentage are included.
Truist Financial Corporation, in qualità di società madre della sua società di consulenza registrata Truist Advisory Services, Inc., ha presentato la Terza Modifica al Modulo 13G rivelando una partecipazione passiva significativa in First Trust Exchange-Traded Fund VIII – First Trust Smith Unconstrained Bond ETF (ticker: UCON).
Alla data dell’evento, 30 giugno 2025, Truist dichiara una posizione beneficiaria di 276.682 azioni, che rappresentano il 23,06% delle unità in circolazione di UCON. La dichiarazione indica:
- Potere di voto esclusivo: 0 azioni – Truist non esercita né detiene autorità di voto per delega.
- Potere dispositive esclusivo: 276.682 azioni – la società può disporre o dirigere la disposizione di tutte le unità riportate.
- Potere di voto/dispositivo condiviso: 0 azioni.
Le azioni sono detenute nell’ordinaria attività commerciale e il dichiarante certifica che l’investimento non è stato effettuato per influenzare o controllare l’emittente, in conformità con i requisiti della Regola 13d-1(b) per gli investitori istituzionali. Truist è classificata sia come “IA” (Consulente di Investimento) sia come “HC” (Società Capogruppo) ai sensi del Punto 3.
La presentazione del Modulo 13G aggiorna formalmente la posizione di proprietà di Truist e segnala che un gestore istituzionale ora controlla quasi un quarto del flottante dell’ETF. Non sono inclusi dati finanziari, risultati economici o termini transazionali oltre al numero di azioni e alla percentuale.
Truist Financial Corporation, actuando como sociedad matriz de su asesor de inversiones registrado Truist Advisory Services, Inc., ha presentado la Enmienda N.º 3 al Anexo 13G revelando una participación pasiva considerable en el First Trust Exchange-Traded Fund VIII – First Trust Smith Unconstrained Bond ETF (símbolo: UCON).
A la fecha del evento, 30 de junio de 2025, Truist reporta una propiedad beneficiaria de 276,682 acciones, que representan el 23.06 % de las unidades en circulación de UCON. La presentación indica:
- Poder de voto exclusivo: 0 acciones – Truist no ejerce ni retiene autoridad de voto por poder.
- Poder dispositivo exclusivo: 276,682 acciones – la firma puede disponer o dirigir la disposición de todas las unidades reportadas.
- Poder de voto/dispositivo compartido: 0 acciones.
Las acciones se mantienen en el curso ordinario del negocio, y el declarante certifica que la inversión no se realizó para influir o controlar al emisor, conforme a los requisitos de la Regla 13d-1(b) para inversores institucionales. Truist está clasificada tanto como “IA” (Asesor de Inversiones) como “HC” (Sociedad Holding) bajo el Ítem 3.
La presentación del Anexo 13G actualiza formalmente la posición de propiedad de Truist y señala que un gestor institucional ahora controla casi una cuarta parte del flotante del ETF. No se incluyen métricas financieras, datos de ganancias ni términos transaccionales más allá del recuento de acciones y el porcentaje.
Truist Financial Corporation는 등록된 투자 자문사인 Truist Advisory Services, Inc.의 모회사로서 스케줄 13G 수정안 3호를 제출하여 First Trust Exchange-Traded Fund VIII – First Trust Smith Unconstrained Bond ETF(티커: UCON)에 대한 상당한 수동적 지분을 공개했습니다.
이벤트 날짜인 2025년 6월 30일 기준으로 Truist는 276,682주에 대한 실질 소유권을 보고했으며, 이는 UCON의 발행 주식 총수의 23.06%에 해당합니다. 제출 내용은 다음과 같습니다:
- 단독 의결권: 0주 – Truist는 대리 투표 권한을 행사하거나 보유하지 않습니다.
- 단독 처분권: 276,682주 – 회사는 보고된 모든 주식을 처분하거나 처분을 지시할 수 있습니다.
- 공동 의결권/처분권: 0주.
주식은 정상적인 영업 과정에서 보유되고 있으며, 투자자는 이 투자가 발행자를 영향력 행사나 통제하기 위한 것이 아님을 규칙 13d-1(b)에 따른 기관 투자자 요건에 맞게 인증합니다. Truist는 항목 3에 따라 “IA”(투자 자문사)와 “HC”(지주회사)로 분류됩니다.
스케줄 13G 제출은 Truist의 소유 지분을 공식적으로 업데이트하며, 기관 운용사가 현재 ETF 유통 주식의 거의 4분의 1을 통제하고 있음을 알립니다. 주식 수와 비율 외에 재무 성과 지표, 수익 데이터 또는 거래 조건은 포함되어 있지 않습니다.
Truist Financial Corporation, agissant en tant que société mère de son conseiller en investissement enregistré Truist Advisory Services, Inc., a déposé la Troisième modification au formulaire 13G révélant une participation passive importante dans le First Trust Exchange-Traded Fund VIII – First Trust Smith Unconstrained Bond ETF (symbole : UCON).
À la date de l’événement, le 30 juin 2025, Truist déclare une possession bénéficiaire de 276 682 actions, représentant 23,06 % des unités en circulation de UCON. Le dépôt indique :
- Pouvoir de vote exclusif : 0 actions – Truist n’exerce ni ne détient de procuration de vote.
- Pouvoir dispositif exclusif : 276 682 actions – la société peut disposer ou diriger la disposition de toutes les unités déclarées.
- Pouvoir de vote / dispositif partagé : 0 actions.
Les actions sont détenues dans le cours normal des affaires, et le déposant certifie que l’investissement n’a pas été effectué pour influencer ou contrôler l’émetteur, conformément aux exigences de la règle 13d-1(b) pour les investisseurs institutionnels. Truist est classée à la fois comme « IA » (conseiller en investissement) et « HC » (société holding) selon l’élément 3.
Le dépôt du formulaire 13G met formellement à jour la position de propriété de Truist et indique qu’un gestionnaire institutionnel contrôle désormais près d’un quart du flottant de l’ETF. Aucune donnée financière, résultat de performance ou condition transactionnelle autre que le nombre d’actions et le pourcentage n’est incluse.
Truist Financial Corporation, als Muttergesellschaft ihres registrierten Anlageberaters Truist Advisory Services, Inc., hat die 3. Änderung zum Schedule 13G eingereicht, die eine bedeutende passive Beteiligung an dem First Trust Exchange-Traded Fund VIII – First Trust Smith Unconstrained Bond ETF (Ticker: UCON) offenlegt.
Zum Stichtag 30. Juni 2025 berichtet Truist über wirtschaftliches Eigentum an 276.682 Aktien, was 23,06 % der ausstehenden Einheiten von UCON entspricht. Die Einreichung gibt an:
- Alleiniges Stimmrecht: 0 Aktien – Truist übt keine Stimmrechtsvertretung aus oder behält diese.
- Alleiniges Verfügungsrecht: 276.682 Aktien – das Unternehmen kann über alle gemeldeten Einheiten verfügen oder deren Verfügung anordnen.
- Gemeinsames Stimm- / Verfügungsrecht: 0 Aktien.
Die Aktien werden im normalen Geschäftsverlauf gehalten, und der Melder bestätigt, dass die Investition nicht dazu dient, den Emittenten zu beeinflussen oder zu kontrollieren, gemäß den Anforderungen von Regel 13d-1(b) für institutionelle Investoren. Truist wird gemäß Punkt 3 sowohl als „IA“ (Investment Adviser) als auch als „HC“ (Holding Company) klassifiziert.
Die Einreichung des Schedule 13G aktualisiert formell die Eigentumsposition von Truist und signalisiert, dass ein institutioneller Manager nun fast ein Viertel des ETF-Streubesitzes kontrolliert. Finanzielle Leistungskennzahlen, Gewinnzahlen oder Transaktionsbedingungen über die Anzahl der Aktien und den Prozentsatz hinaus sind nicht enthalten.
- Institutional ownership concentration: Truist Financial Corp reports holding 23.06 % of outstanding UCON shares, signalling significant institutional interest and potential support for ETF liquidity.
- None.
Insights
TL;DR: Truist discloses 23 % passive stake in UCON ETF; no voting power, routine institutional ownership update, limited direct market impact.
The filing is a standard Section 13G update. While the 23 % ownership level is material for an ETF of this size, Truist explicitly claims passive intent and holds zero voting rights. Because no comparison to prior ownership is provided, investors cannot infer whether the position is new, increased, or reduced. The disclosure may bolster perceived institutional support for UCON but does not by itself change the fund’s strategy or governance. Overall, I view the news as neutral for both Truist and ETF unitholders.
TL;DR: Large but passive stake; concentration noteworthy, yet no control-seeking intent—governance implications minimal.
With sole dispositive power over 276,682 units, Truist’s advisory arm can liquidate a significant block, potentially affecting ETF liquidity. However, the absence of voting authority eliminates direct governance influence. The certification under Item 10 aligns with a non-activist, ordinary-course investment. Unless Truist’s intent or voting power changes, the filing is not impactful to issuer control dynamics.
Truist Financial Corporation, in qualità di società madre della sua società di consulenza registrata Truist Advisory Services, Inc., ha presentato la Terza Modifica al Modulo 13G rivelando una partecipazione passiva significativa in First Trust Exchange-Traded Fund VIII – First Trust Smith Unconstrained Bond ETF (ticker: UCON).
Alla data dell’evento, 30 giugno 2025, Truist dichiara una posizione beneficiaria di 276.682 azioni, che rappresentano il 23,06% delle unità in circolazione di UCON. La dichiarazione indica:
- Potere di voto esclusivo: 0 azioni – Truist non esercita né detiene autorità di voto per delega.
- Potere dispositive esclusivo: 276.682 azioni – la società può disporre o dirigere la disposizione di tutte le unità riportate.
- Potere di voto/dispositivo condiviso: 0 azioni.
Le azioni sono detenute nell’ordinaria attività commerciale e il dichiarante certifica che l’investimento non è stato effettuato per influenzare o controllare l’emittente, in conformità con i requisiti della Regola 13d-1(b) per gli investitori istituzionali. Truist è classificata sia come “IA” (Consulente di Investimento) sia come “HC” (Società Capogruppo) ai sensi del Punto 3.
La presentazione del Modulo 13G aggiorna formalmente la posizione di proprietà di Truist e segnala che un gestore istituzionale ora controlla quasi un quarto del flottante dell’ETF. Non sono inclusi dati finanziari, risultati economici o termini transazionali oltre al numero di azioni e alla percentuale.
Truist Financial Corporation, actuando como sociedad matriz de su asesor de inversiones registrado Truist Advisory Services, Inc., ha presentado la Enmienda N.º 3 al Anexo 13G revelando una participación pasiva considerable en el First Trust Exchange-Traded Fund VIII – First Trust Smith Unconstrained Bond ETF (símbolo: UCON).
A la fecha del evento, 30 de junio de 2025, Truist reporta una propiedad beneficiaria de 276,682 acciones, que representan el 23.06 % de las unidades en circulación de UCON. La presentación indica:
- Poder de voto exclusivo: 0 acciones – Truist no ejerce ni retiene autoridad de voto por poder.
- Poder dispositivo exclusivo: 276,682 acciones – la firma puede disponer o dirigir la disposición de todas las unidades reportadas.
- Poder de voto/dispositivo compartido: 0 acciones.
Las acciones se mantienen en el curso ordinario del negocio, y el declarante certifica que la inversión no se realizó para influir o controlar al emisor, conforme a los requisitos de la Regla 13d-1(b) para inversores institucionales. Truist está clasificada tanto como “IA” (Asesor de Inversiones) como “HC” (Sociedad Holding) bajo el Ítem 3.
La presentación del Anexo 13G actualiza formalmente la posición de propiedad de Truist y señala que un gestor institucional ahora controla casi una cuarta parte del flotante del ETF. No se incluyen métricas financieras, datos de ganancias ni términos transaccionales más allá del recuento de acciones y el porcentaje.
Truist Financial Corporation는 등록된 투자 자문사인 Truist Advisory Services, Inc.의 모회사로서 스케줄 13G 수정안 3호를 제출하여 First Trust Exchange-Traded Fund VIII – First Trust Smith Unconstrained Bond ETF(티커: UCON)에 대한 상당한 수동적 지분을 공개했습니다.
이벤트 날짜인 2025년 6월 30일 기준으로 Truist는 276,682주에 대한 실질 소유권을 보고했으며, 이는 UCON의 발행 주식 총수의 23.06%에 해당합니다. 제출 내용은 다음과 같습니다:
- 단독 의결권: 0주 – Truist는 대리 투표 권한을 행사하거나 보유하지 않습니다.
- 단독 처분권: 276,682주 – 회사는 보고된 모든 주식을 처분하거나 처분을 지시할 수 있습니다.
- 공동 의결권/처분권: 0주.
주식은 정상적인 영업 과정에서 보유되고 있으며, 투자자는 이 투자가 발행자를 영향력 행사나 통제하기 위한 것이 아님을 규칙 13d-1(b)에 따른 기관 투자자 요건에 맞게 인증합니다. Truist는 항목 3에 따라 “IA”(투자 자문사)와 “HC”(지주회사)로 분류됩니다.
스케줄 13G 제출은 Truist의 소유 지분을 공식적으로 업데이트하며, 기관 운용사가 현재 ETF 유통 주식의 거의 4분의 1을 통제하고 있음을 알립니다. 주식 수와 비율 외에 재무 성과 지표, 수익 데이터 또는 거래 조건은 포함되어 있지 않습니다.
Truist Financial Corporation, agissant en tant que société mère de son conseiller en investissement enregistré Truist Advisory Services, Inc., a déposé la Troisième modification au formulaire 13G révélant une participation passive importante dans le First Trust Exchange-Traded Fund VIII – First Trust Smith Unconstrained Bond ETF (symbole : UCON).
À la date de l’événement, le 30 juin 2025, Truist déclare une possession bénéficiaire de 276 682 actions, représentant 23,06 % des unités en circulation de UCON. Le dépôt indique :
- Pouvoir de vote exclusif : 0 actions – Truist n’exerce ni ne détient de procuration de vote.
- Pouvoir dispositif exclusif : 276 682 actions – la société peut disposer ou diriger la disposition de toutes les unités déclarées.
- Pouvoir de vote / dispositif partagé : 0 actions.
Les actions sont détenues dans le cours normal des affaires, et le déposant certifie que l’investissement n’a pas été effectué pour influencer ou contrôler l’émetteur, conformément aux exigences de la règle 13d-1(b) pour les investisseurs institutionnels. Truist est classée à la fois comme « IA » (conseiller en investissement) et « HC » (société holding) selon l’élément 3.
Le dépôt du formulaire 13G met formellement à jour la position de propriété de Truist et indique qu’un gestionnaire institutionnel contrôle désormais près d’un quart du flottant de l’ETF. Aucune donnée financière, résultat de performance ou condition transactionnelle autre que le nombre d’actions et le pourcentage n’est incluse.
Truist Financial Corporation, als Muttergesellschaft ihres registrierten Anlageberaters Truist Advisory Services, Inc., hat die 3. Änderung zum Schedule 13G eingereicht, die eine bedeutende passive Beteiligung an dem First Trust Exchange-Traded Fund VIII – First Trust Smith Unconstrained Bond ETF (Ticker: UCON) offenlegt.
Zum Stichtag 30. Juni 2025 berichtet Truist über wirtschaftliches Eigentum an 276.682 Aktien, was 23,06 % der ausstehenden Einheiten von UCON entspricht. Die Einreichung gibt an:
- Alleiniges Stimmrecht: 0 Aktien – Truist übt keine Stimmrechtsvertretung aus oder behält diese.
- Alleiniges Verfügungsrecht: 276.682 Aktien – das Unternehmen kann über alle gemeldeten Einheiten verfügen oder deren Verfügung anordnen.
- Gemeinsames Stimm- / Verfügungsrecht: 0 Aktien.
Die Aktien werden im normalen Geschäftsverlauf gehalten, und der Melder bestätigt, dass die Investition nicht dazu dient, den Emittenten zu beeinflussen oder zu kontrollieren, gemäß den Anforderungen von Regel 13d-1(b) für institutionelle Investoren. Truist wird gemäß Punkt 3 sowohl als „IA“ (Investment Adviser) als auch als „HC“ (Holding Company) klassifiziert.
Die Einreichung des Schedule 13G aktualisiert formell die Eigentumsposition von Truist und signalisiert, dass ein institutioneller Manager nun fast ein Viertel des ETF-Streubesitzes kontrolliert. Finanzielle Leistungskennzahlen, Gewinnzahlen oder Transaktionsbedingungen über die Anzahl der Aktien und den Prozentsatz hinaus sind nicht enthalten.