[8-K] Verb Technology Company, Inc. Reports Material Event
Verb Technology Company, Inc. (VERB) filed an 8-K announcing a new Controlled Equity OfferingSM Sales Agreement with Cantor Fitzgerald & Co. and Cohen & Company Capital Markets. The agreement allows the company, at its sole discretion, to issue and sell up to $1 billion of common stock through “at-the-market” (ATM) transactions under its automatic shelf registration statement on Form S-3 filed the same day (File No. 333-289402).
Cantor will act as principal and/or sole sales agent, using “commercially reasonable efforts” to execute sales in accordance with the company’s instructions. The agents will earn a commission of up to 3 % of gross proceeds. Verb retains the right to suspend or terminate sales at any time and is under no obligation to sell any shares. Standard indemnification and contribution provisions in favor of the agents apply. The full Sales Agreement is incorporated by reference as Exhibit 1.2.
Verb Technology Company, Inc. (VERB) ha presentato un modulo 8-K annunciando un nuovo Accordo di Vendita Controlled Equity OfferingSM con Cantor Fitzgerald & Co. e Cohen & Company Capital Markets. L'accordo consente all'azienda, a sua esclusiva discrezione, di emettere e vendere fino a 1 miliardo di dollari di azioni ordinarie tramite transazioni “at-the-market” (ATM) nell'ambito della sua dichiarazione di registrazione automatica su modulo S-3 depositata lo stesso giorno (File No. 333-289402).
Cantor agirà come principale e/o unico agente di vendita, utilizzando “ragionevoli sforzi commerciali” per eseguire le vendite secondo le istruzioni della società. Gli agenti riceveranno una commissione fino al 3% dei proventi lordi. Verb si riserva il diritto di sospendere o terminare le vendite in qualsiasi momento e non è obbligata a vendere alcuna azione. Si applicano le consuete clausole di indennizzo e contributo a favore degli agenti. L'intero Accordo di Vendita è incorporato per riferimento come Allegato 1.2.
Verb Technology Company, Inc. (VERB) presentó un formulario 8-K anunciando un nuevo Acuerdo de Venta Controlled Equity OfferingSM con Cantor Fitzgerald & Co. y Cohen & Company Capital Markets. El acuerdo permite a la compañía, a su entera discreción, emitir y vender hasta 1 mil millones de dólares en acciones comunes mediante transacciones “at-the-market” (ATM) bajo su declaración automática de registro en el formulario S-3 presentada el mismo día (Archivo No. 333-289402).
Cantor actuará como principal y/o único agente de ventas, empleando “esfuerzos comercialmente razonables” para ejecutar las ventas de acuerdo con las instrucciones de la compañía. Los agentes ganarán una comisión de hasta el 3% de los ingresos brutos. Verb se reserva el derecho de suspender o terminar las ventas en cualquier momento y no está obligada a vender ninguna acción. Se aplican disposiciones estándar de indemnización y contribución a favor de los agentes. El Acuerdo de Venta completo está incorporado por referencia como Anexo 1.2.
Verb Technology Company, Inc. (VERB)는 Cantor Fitzgerald & Co. 및 Cohen & Company Capital Markets와 새로운 Controlled Equity OfferingSM 판매 계약을 발표하는 8-K를 제출했습니다. 이 계약을 통해 회사는 전적인 재량으로 같은 날 제출한 자동 선반 등록서(Form S-3, 파일 번호 333-289402)에 따라 “at-the-market”(ATM) 거래를 통해 최대 10억 달러의 보통주를 발행 및 판매할 수 있습니다.
Cantor는 회사의 지시에 따라 판매를 실행하기 위해 “상업적으로 합리적인 노력”을 사용하여 주요 및/또는 단독 판매 대리인으로 활동합니다. 대리인은 총 수익의 최대 3%의 수수료를 받습니다. Verb는 언제든지 판매를 중단하거나 종료할 권리를 보유하며 주식을 판매할 의무가 없습니다. 표준적인 대리인에 대한 보상 및 분담 조항이 적용됩니다. 전체 판매 계약은 부록 1.2로 참조되어 포함되어 있습니다.
Verb Technology Company, Inc. (VERB) a déposé un formulaire 8-K annonçant un nouvel accord de vente Controlled Equity OfferingSM avec Cantor Fitzgerald & Co. et Cohen & Company Capital Markets. Cet accord permet à la société, à sa seule discrétion, d’émettre et de vendre jusqu’à 1 milliard de dollars d’actions ordinaires par le biais de transactions « at-the-market » (ATM) dans le cadre de sa déclaration d’enregistrement automatique sur le formulaire S-3 déposée le même jour (numéro de dossier 333-289402).
Cantor agira en tant que principal et/ou agent de vente unique, en déployant des « efforts commercialement raisonnables » pour exécuter les ventes conformément aux instructions de la société. Les agents percevront une commission pouvant aller jusqu’à 3 % du produit brut. Verb se réserve le droit de suspendre ou de mettre fin aux ventes à tout moment et n’est pas obligé de vendre des actions. Des dispositions standards d’indemnisation et de contribution en faveur des agents s’appliquent. L’accord de vente complet est incorporé par référence en tant qu’Exhibit 1.2.
Verb Technology Company, Inc. (VERB) hat ein Formular 8-K eingereicht, in dem eine neue Controlled Equity OfferingSM Verkaufsvereinbarung mit Cantor Fitzgerald & Co. und Cohen & Company Capital Markets angekündigt wird. Die Vereinbarung ermöglicht es dem Unternehmen nach eigenem Ermessen, bis zu 1 Milliarde US-Dollar an Stammaktien durch „at-the-market“ (ATM) Transaktionen im Rahmen seiner am selben Tag eingereichten automatischen Registrierungserklärung auf Formular S-3 (Aktenzeichen 333-289402) auszugeben und zu verkaufen.
Cantor wird als Haupt- und/oder alleiniger Verkaufsagent fungieren und „kommerziell angemessene Anstrengungen“ unternehmen, um Verkäufe gemäß den Anweisungen des Unternehmens auszuführen. Die Agenten erhalten eine Provision von bis zu 3 % des Bruttoerlöses. Verb behält sich das Recht vor, den Verkauf jederzeit auszusetzen oder zu beenden und ist nicht verpflichtet, Aktien zu verkaufen. Es gelten die üblichen Entschädigungs- und Beitragsregelungen zugunsten der Agenten. Die vollständige Verkaufsvereinbarung ist als Anlage 1.2 durch Verweis aufgenommen.
- Enhanced liquidity: Up to $1 billion in potential proceeds provides substantial funding flexibility.
- Low execution cost: Agent commission capped at 3 % keeps capital raising expense modest.
- Discretionary structure: Company can suspend or terminate the ATM at any time, limiting unwanted issuance.
- Dilution risk: Issuing new shares could materially increase share count and reduce existing ownership percentages.
- Market overhang: Presence of a large ATM program can pressure share price as investors anticipate additional supply.
Insights
TL;DR Verb’s $1 billion ATM facility strengthens liquidity options but signals potential shareholder dilution.
The filing gives Verb significant funding flexibility via Rule 415 ATM issuance. Because sales occur at prevailing market prices with a modest 3 % fee, it can efficiently tap equity when conditions are favorable. However, the authorization magnitude—up to $1 billion—could materially expand the share count if fully utilized, pressuring EPS and existing holders’ ownership. The company’s ability to suspend or terminate provides control, yet market perception often discounts the stock once an ATM is in place. Overall, the event is moderately negative for valuation yet enhances balance-sheet optionality.
TL;DR Large ATM program offers financial runway; share dilution risk tempers enthusiasm.
Access to a billion-dollar equity line can fund growth initiatives without immediate debt. Commissions are in line with market norms, and Cantor’s involvement lends credibility. Still, incremental supply entering the market may cap upside until clarity on capital deployment emerges. Impact is mixed: liquidity positive, dilution negative; net stance is neutral to slightly adverse for current shareholders.
Verb Technology Company, Inc. (VERB) ha presentato un modulo 8-K annunciando un nuovo Accordo di Vendita Controlled Equity OfferingSM con Cantor Fitzgerald & Co. e Cohen & Company Capital Markets. L'accordo consente all'azienda, a sua esclusiva discrezione, di emettere e vendere fino a 1 miliardo di dollari di azioni ordinarie tramite transazioni “at-the-market” (ATM) nell'ambito della sua dichiarazione di registrazione automatica su modulo S-3 depositata lo stesso giorno (File No. 333-289402).
Cantor agirà come principale e/o unico agente di vendita, utilizzando “ragionevoli sforzi commerciali” per eseguire le vendite secondo le istruzioni della società. Gli agenti riceveranno una commissione fino al 3% dei proventi lordi. Verb si riserva il diritto di sospendere o terminare le vendite in qualsiasi momento e non è obbligata a vendere alcuna azione. Si applicano le consuete clausole di indennizzo e contributo a favore degli agenti. L'intero Accordo di Vendita è incorporato per riferimento come Allegato 1.2.
Verb Technology Company, Inc. (VERB) presentó un formulario 8-K anunciando un nuevo Acuerdo de Venta Controlled Equity OfferingSM con Cantor Fitzgerald & Co. y Cohen & Company Capital Markets. El acuerdo permite a la compañía, a su entera discreción, emitir y vender hasta 1 mil millones de dólares en acciones comunes mediante transacciones “at-the-market” (ATM) bajo su declaración automática de registro en el formulario S-3 presentada el mismo día (Archivo No. 333-289402).
Cantor actuará como principal y/o único agente de ventas, empleando “esfuerzos comercialmente razonables” para ejecutar las ventas de acuerdo con las instrucciones de la compañía. Los agentes ganarán una comisión de hasta el 3% de los ingresos brutos. Verb se reserva el derecho de suspender o terminar las ventas en cualquier momento y no está obligada a vender ninguna acción. Se aplican disposiciones estándar de indemnización y contribución a favor de los agentes. El Acuerdo de Venta completo está incorporado por referencia como Anexo 1.2.
Verb Technology Company, Inc. (VERB)는 Cantor Fitzgerald & Co. 및 Cohen & Company Capital Markets와 새로운 Controlled Equity OfferingSM 판매 계약을 발표하는 8-K를 제출했습니다. 이 계약을 통해 회사는 전적인 재량으로 같은 날 제출한 자동 선반 등록서(Form S-3, 파일 번호 333-289402)에 따라 “at-the-market”(ATM) 거래를 통해 최대 10억 달러의 보통주를 발행 및 판매할 수 있습니다.
Cantor는 회사의 지시에 따라 판매를 실행하기 위해 “상업적으로 합리적인 노력”을 사용하여 주요 및/또는 단독 판매 대리인으로 활동합니다. 대리인은 총 수익의 최대 3%의 수수료를 받습니다. Verb는 언제든지 판매를 중단하거나 종료할 권리를 보유하며 주식을 판매할 의무가 없습니다. 표준적인 대리인에 대한 보상 및 분담 조항이 적용됩니다. 전체 판매 계약은 부록 1.2로 참조되어 포함되어 있습니다.
Verb Technology Company, Inc. (VERB) a déposé un formulaire 8-K annonçant un nouvel accord de vente Controlled Equity OfferingSM avec Cantor Fitzgerald & Co. et Cohen & Company Capital Markets. Cet accord permet à la société, à sa seule discrétion, d’émettre et de vendre jusqu’à 1 milliard de dollars d’actions ordinaires par le biais de transactions « at-the-market » (ATM) dans le cadre de sa déclaration d’enregistrement automatique sur le formulaire S-3 déposée le même jour (numéro de dossier 333-289402).
Cantor agira en tant que principal et/ou agent de vente unique, en déployant des « efforts commercialement raisonnables » pour exécuter les ventes conformément aux instructions de la société. Les agents percevront une commission pouvant aller jusqu’à 3 % du produit brut. Verb se réserve le droit de suspendre ou de mettre fin aux ventes à tout moment et n’est pas obligé de vendre des actions. Des dispositions standards d’indemnisation et de contribution en faveur des agents s’appliquent. L’accord de vente complet est incorporé par référence en tant qu’Exhibit 1.2.
Verb Technology Company, Inc. (VERB) hat ein Formular 8-K eingereicht, in dem eine neue Controlled Equity OfferingSM Verkaufsvereinbarung mit Cantor Fitzgerald & Co. und Cohen & Company Capital Markets angekündigt wird. Die Vereinbarung ermöglicht es dem Unternehmen nach eigenem Ermessen, bis zu 1 Milliarde US-Dollar an Stammaktien durch „at-the-market“ (ATM) Transaktionen im Rahmen seiner am selben Tag eingereichten automatischen Registrierungserklärung auf Formular S-3 (Aktenzeichen 333-289402) auszugeben und zu verkaufen.
Cantor wird als Haupt- und/oder alleiniger Verkaufsagent fungieren und „kommerziell angemessene Anstrengungen“ unternehmen, um Verkäufe gemäß den Anweisungen des Unternehmens auszuführen. Die Agenten erhalten eine Provision von bis zu 3 % des Bruttoerlöses. Verb behält sich das Recht vor, den Verkauf jederzeit auszusetzen oder zu beenden und ist nicht verpflichtet, Aktien zu verkaufen. Es gelten die üblichen Entschädigungs- und Beitragsregelungen zugunsten der Agenten. Die vollständige Verkaufsvereinbarung ist als Anlage 1.2 durch Verweis aufgenommen.