[8-K] VALERO ENERGY CORP/TX Reports Material Event
Valero Energy Corporation amended and restated its revolving credit agreement, extending the maturity from November 22, 2027 to October 16, 2030. The Credit Facility provides a revolving commitment of up to $4,000,000,000, including a letter of credit subfacility of up to $2,400,000,000, and allows increases of up to $1,500,000,000 for a total commitment of $5,500,000,000.
Borrowings accrue interest at either the Term SOFR Rate plus a margin of 0.9%–1.5% per annum or the Alternate Base Rate plus 0.0%–0.5%, in each case based on the company’s credit ratings. A commitment fee of 0.1%–0.25% per annum applies to used and unused commitments. Interest and fees are payable quarterly in arrears. JPMorgan Chase Bank, N.A. is Administrative Agent. Proceeds are for general corporate purposes, with customary covenants and events of default.
Valero Energy Corporation ha modificato e riformulato il suo accordo di credito revolving, estendendo la scadenza dal 22 novembre 2027 al 16 ottobre 2030. Il Credit Facility prevede una linea di credito revolving fino a $4,000,000,000, inclusa una linea di credito per lettere di credito fino a $2,400,000,000, e consente aumenti fino a $1,500,000,000 per un impegno totale di $5,500,000,000.
I prestiti maturano interessi al tasso Term SOFR più un margine di 0,9%–1,5% annuo o al tasso Alternative Base Rate più 0,0%–0,5%, in entrambi i casi in base al rating di credito della società. Una commissione di impegno dello 0,1%–0,25% annua si applica agli impegni utilizzati e inutilizzati. Gli interessi e le commissioni sono pagabili trimestralmente in arretrato. JPMorgan Chase Bank, N.A. è l’Administrative Agent. I proventi sono destinati a scopi aziendali generali, con covenants abituali ed eventi di default.
Valero Energy Corporation enmendó y reformuló su acuerdo de crédito revolvente, ampliando el vencimiento desde el 22 de noviembre de 2027 hasta el 16 de octubre de 2030. La Instalación de Crédito proporciona un compromiso revolvente de hasta $4,000,000,000, incluyendo una subfacilidad de carta de crédito de hasta $2,400,000,000, y permite incrementos de hasta $1,500,000,000 para un compromiso total de $5,500,000,000.
Los préstamos devengan intereses ya sea a la Tasa Term SOFR más un margen de 0.9%–1.5% por año o a la Tasa Base Alternativa más 0.0%–0.5%, en cada caso según la calificación crediticia de la empresa. Una comisión de compromiso del 0.1%–0.25% por año se aplica a compromisos usados y no usados. Los intereses y las comisiones son pagaderos trimestralmente atrasados. JPMorgan Chase Bank, N.A. es el Agente Administrativo. Los fondos son para fines corporativos generales, con covenants y eventos de incumplimiento habituales.
Valero Energy Corporation는 회전신용거래를 수정·재작성하여 만기를 2027년 11월 22일에서 2030년 10월 16일로 연장했습니다. 신용시설은 최대 $4,000,000,000의 회전 약정과 최대 $2,400,000,000의 어음신용한도 자시설을 포함하며, 총 약정액은 $5,500,000,000까지 증액 가능합니다.
차입은 연간 0.9%–1.5%의 마진을 더한 기간 SOFR 금리 또는 0.0%–0.5%의 대체 기준금리 중 하나를 적용받으며, 각각 회사의 신용등급에 따라 결정됩니다. 사용 및 미사용 약정에 대해 연간 0.1%–0.25%의 커밋먼트 수수료가 적용됩니다. 이자 및 수수료는 분기에 후행 지급됩니다. JPMorgan Chase Bank, N.A.가 관리 대리인(Administrative Agent)입니다. 수익은 일반적인 기업 목적을 위해 사용되며 일반적인 covenants 및 디폴트사건이 적용됩니다.
Valero Energy Corporation a modifié et rédigé son accord de crédit renouvelable, prolongeant l’échéance du 22 novembre 2027 au 16 octobre 2030. L’installation de crédit prévoit un engagement renouvelable jusqu’à $4,000,000,000, y compris une sous-facilité de lettre de crédit jusqu’à $2,400,000,000, et permet des augmentations jusqu’à $1,500,000,000 pour un engagement total de $5,500,000,000.
Les emprunts portent des intérêts soit au taux Term SOFR plus une marge de 0,9%–1,5% par an, soit au taux Base Alternative plus 0,0%–0,5%, selon les cotes de crédit de l’entreprise. Une commission d’engagement de 0,1%–0,25% par an s’applique aux engagements utilisés et non utilisés. Les intérêts et frais sont payables trimestriellement à terme. JPMorgan Chase Bank, N.A. est l’Agent Administratif. Les produits servent à des fins générales d’entreprise, avec les covenants habituels et les événements de défaut.
Valero Energy Corporation hat seine revolvierende Kreditfazilität geändert und neu formuliert und die Fälligkeit von dem 22. November 2027 auf den 16. Oktober 2030 verlängert. Die Kreditfazilität sieht eine revolvierende Verpflichtung von bis zu $4,000,000,000 vor, einschließlich einer Akkreditiv-Unterfazilität von bis zu $2,400,000,000, und erlaubt Erhöhungen von bis zu $1,500,000,000 für eine Gesamtermächtigung von $5,500,000,000.
Ausleihen verzinsen sich entweder zum Term-SOFR-Satz zuzüglich einer Marge von 0,9%–1,5% pro Jahr oder zum Alternativen Basiszins zuzüglich 0,0%–0,5%, jeweils basierend auf der Kreditrating des Unternehmens. Eine Verpflichtungsgebühr von 0,1%–0,25% pro Jahr gilt für genutzte und ungenutzte Verpflichtungen. Zinsen und Gebühren sind vierteljährlich nachträglich zahlbar. JPMorgan Chase Bank, N.A. ist Administrative Agent. Die Erlöse dienen allgemeinen Unternehmenszwecken, mit üblichen Covenants und Ereignissen des Verzuges.
Valero Energy Corporation عدّلت وأعادت صياغة اتفاقية تسهيلات ائتمانية دوارة، وتمديد تاريخ النضج من 22 نوفمبر 2027 إلى 16 أكتوبر 2030. توفر تسهيلات الائتمان التزاماً دواراً يصل حتى $4,000,000,000، بما في ذلك فرع اعتماد رعوي (خط ائتماني) يصل حتى $2,400,000,000، وتسمح بزيادات حتى $1,500,000,000 لإجمالي التزام يصل إلى $5,500,000,000.
تكتسب الاقتراضات فائدة إما بمعدل SOFR النهائي مضافاً إليه هامش يتراوح بين 0.9%–1.5% سنوياً أو معدل الأساس البديل مضافاً إليه 0.0%–0.5%، وكل منهما يعتمد على تصنيفات الشركة الائتمانية. وتطبق رسوم التزام قدرها 0.1%–0.25% سنوياً على الالتزامات المستخدمة وغير المستخدمة. وتدفع الفوائد والرسوم ربع سنوياً. JPMorgan Chase Bank, N.A. هي الوكيل الإداري. وتخصص العائدات للاستخدامات العامة للشركة، مع العهود المعتادة وأحداث التخلف عن السداد.
- None.
- None.
Insights
Extension to 2030 preserves a $4B liquidity backstop with ratings-based pricing.
Valero replaced its prior revolver with an amended facility maturing on
Pricing is linked to credit ratings: Term SOFR plus
The facility supports general corporate purposes and letters of credit. Actual drawings and costs depend on utilization and future ratings; the filing does not specify current borrowings or uses beyond the permitted purposes.
Valero Energy Corporation ha modificato e riformulato il suo accordo di credito revolving, estendendo la scadenza dal 22 novembre 2027 al 16 ottobre 2030. Il Credit Facility prevede una linea di credito revolving fino a $4,000,000,000, inclusa una linea di credito per lettere di credito fino a $2,400,000,000, e consente aumenti fino a $1,500,000,000 per un impegno totale di $5,500,000,000.
I prestiti maturano interessi al tasso Term SOFR più un margine di 0,9%–1,5% annuo o al tasso Alternative Base Rate più 0,0%–0,5%, in entrambi i casi in base al rating di credito della società. Una commissione di impegno dello 0,1%–0,25% annua si applica agli impegni utilizzati e inutilizzati. Gli interessi e le commissioni sono pagabili trimestralmente in arretrato. JPMorgan Chase Bank, N.A. è l’Administrative Agent. I proventi sono destinati a scopi aziendali generali, con covenants abituali ed eventi di default.
Valero Energy Corporation enmendó y reformuló su acuerdo de crédito revolvente, ampliando el vencimiento desde el 22 de noviembre de 2027 hasta el 16 de octubre de 2030. La Instalación de Crédito proporciona un compromiso revolvente de hasta $4,000,000,000, incluyendo una subfacilidad de carta de crédito de hasta $2,400,000,000, y permite incrementos de hasta $1,500,000,000 para un compromiso total de $5,500,000,000.
Los préstamos devengan intereses ya sea a la Tasa Term SOFR más un margen de 0.9%–1.5% por año o a la Tasa Base Alternativa más 0.0%–0.5%, en cada caso según la calificación crediticia de la empresa. Una comisión de compromiso del 0.1%–0.25% por año se aplica a compromisos usados y no usados. Los intereses y las comisiones son pagaderos trimestralmente atrasados. JPMorgan Chase Bank, N.A. es el Agente Administrativo. Los fondos son para fines corporativos generales, con covenants y eventos de incumplimiento habituales.
Valero Energy Corporation는 회전신용거래를 수정·재작성하여 만기를 2027년 11월 22일에서 2030년 10월 16일로 연장했습니다. 신용시설은 최대 $4,000,000,000의 회전 약정과 최대 $2,400,000,000의 어음신용한도 자시설을 포함하며, 총 약정액은 $5,500,000,000까지 증액 가능합니다.
차입은 연간 0.9%–1.5%의 마진을 더한 기간 SOFR 금리 또는 0.0%–0.5%의 대체 기준금리 중 하나를 적용받으며, 각각 회사의 신용등급에 따라 결정됩니다. 사용 및 미사용 약정에 대해 연간 0.1%–0.25%의 커밋먼트 수수료가 적용됩니다. 이자 및 수수료는 분기에 후행 지급됩니다. JPMorgan Chase Bank, N.A.가 관리 대리인(Administrative Agent)입니다. 수익은 일반적인 기업 목적을 위해 사용되며 일반적인 covenants 및 디폴트사건이 적용됩니다.
Valero Energy Corporation a modifié et rédigé son accord de crédit renouvelable, prolongeant l’échéance du 22 novembre 2027 au 16 octobre 2030. L’installation de crédit prévoit un engagement renouvelable jusqu’à $4,000,000,000, y compris une sous-facilité de lettre de crédit jusqu’à $2,400,000,000, et permet des augmentations jusqu’à $1,500,000,000 pour un engagement total de $5,500,000,000.
Les emprunts portent des intérêts soit au taux Term SOFR plus une marge de 0,9%–1,5% par an, soit au taux Base Alternative plus 0,0%–0,5%, selon les cotes de crédit de l’entreprise. Une commission d’engagement de 0,1%–0,25% par an s’applique aux engagements utilisés et non utilisés. Les intérêts et frais sont payables trimestriellement à terme. JPMorgan Chase Bank, N.A. est l’Agent Administratif. Les produits servent à des fins générales d’entreprise, avec les covenants habituels et les événements de défaut.
Valero Energy Corporation hat seine revolvierende Kreditfazilität geändert und neu formuliert und die Fälligkeit von dem 22. November 2027 auf den 16. Oktober 2030 verlängert. Die Kreditfazilität sieht eine revolvierende Verpflichtung von bis zu $4,000,000,000 vor, einschließlich einer Akkreditiv-Unterfazilität von bis zu $2,400,000,000, und erlaubt Erhöhungen von bis zu $1,500,000,000 für eine Gesamtermächtigung von $5,500,000,000.
Ausleihen verzinsen sich entweder zum Term-SOFR-Satz zuzüglich einer Marge von 0,9%–1,5% pro Jahr oder zum Alternativen Basiszins zuzüglich 0,0%–0,5%, jeweils basierend auf der Kreditrating des Unternehmens. Eine Verpflichtungsgebühr von 0,1%–0,25% pro Jahr gilt für genutzte und ungenutzte Verpflichtungen. Zinsen und Gebühren sind vierteljährlich nachträglich zahlbar. JPMorgan Chase Bank, N.A. ist Administrative Agent. Die Erlöse dienen allgemeinen Unternehmenszwecken, mit üblichen Covenants und Ereignissen des Verzuges.
Valero Energy Corporation عدّلت وأعادت صياغة اتفاقية تسهيلات ائتمانية دوارة، وتمديد تاريخ النضج من 22 نوفمبر 2027 إلى 16 أكتوبر 2030. توفر تسهيلات الائتمان التزاماً دواراً يصل حتى $4,000,000,000، بما في ذلك فرع اعتماد رعوي (خط ائتماني) يصل حتى $2,400,000,000، وتسمح بزيادات حتى $1,500,000,000 لإجمالي التزام يصل إلى $5,500,000,000.
تكتسب الاقتراضات فائدة إما بمعدل SOFR النهائي مضافاً إليه هامش يتراوح بين 0.9%–1.5% سنوياً أو معدل الأساس البديل مضافاً إليه 0.0%–0.5%، وكل منهما يعتمد على تصنيفات الشركة الائتمانية. وتطبق رسوم التزام قدرها 0.1%–0.25% سنوياً على الالتزامات المستخدمة وغير المستخدمة. وتدفع الفوائد والرسوم ربع سنوياً. JPMorgan Chase Bank, N.A. هي الوكيل الإداري. وتخصص العائدات للاستخدامات العامة للشركة، مع العهود المعتادة وأحداث التخلف عن السداد.
Valero Energy Corporation 修订并重新表述了其循环信贷协议，将到期日从2027年11月22日延长至2030年10月16日。信贷设施提供最高达$4,000,000,000的循环承诺，包括最高达$2,400,000,000的信用证子限额，并允许增加至最高$1,500,000,000，总承诺为$5,500,000,000。
借款的利息按年度基于公司信用评级，采用Term SOFR利率加息差0.9%–1.5%或替代基准利率加0.0%–0.5%中的任一者。对已用和未用的承诺，按年0.1%–0.25%的承诺费适用。利息和费用按季度递付。JPMorgan Chase Bank, N.A.为行政代理人。收益用于一般企业目的，附有行业惯例的契约和违约事件。
