[8-K] Aqua Metals, Inc. Reports Material Event
Aqua Metals, Inc. entered into a financing that combines a registered direct offering and a concurrent private placement of warrants. The company agreed to sell 205,213 common shares at $11.34 per share and 928,581 pre-funded warrants at $11.339, and concurrently issue common stock purchase warrants exercisable for up to 1,133,794 shares at an $11.34 exercise price.
The company reported gross proceeds of approximately $13 million from the Offering, before expenses. The pre-funded warrants are immediately exercisable at $0.001 per share, while the private placement warrants are exercisable upon issuance, carry a five-year term, and may allow cashless exercise in certain cases. Both warrant types include ownership limits of 4.99% or 9.99% at the holder’s election. The Offering is expected to close on October 16, 2025, subject to customary conditions.
The Benchmark Company served as placement agent and received a 7% cash fee. The securities were issued off the company’s effective Form S-3 shelf, and net proceeds are intended for working capital and general corporate purposes.
Aqua Metals, Inc. ha stipulato un finanziamento che combina un'offerta diretta registrata e una collocazione privata concorrente di warrant. L'azienda ha concordato di vendere 205.213 azioni ordinarie a 11,34 dollari per azione e 928.581 warrant preb-finanziati a 11,339, emettendo contemporaneamente warrant di acquisto di azioni ordinarie esercitabili per un massimo di 1.133.794 azioni al prezzo di esercizio di 11,34 dollari.
La società ha riportato proventi lordi di circa 13 milioni di dollari dall'offerta, al netto delle spese. I warrant preb-finanziati sono immediatamente esercitabili a 0,001 dollari a azione, mentre i warrant della collocazione privata sono esercitabili al momento dell'emissione, hanno una durata di cinque anni e possono consentire l'esercizio senza contanti in determinati casi. Entrambi i tipi di warrant includono limiti di proprietà del 4,99% o 9,99% a scelta del detentore. L'offerta è prevista chiudersi il 16 ottobre 2025, soggetta a condizioni abituali.
Benchmark Company ha agito da agente di collocamento e ha ricevuto una commissione in contanti del 7%. Le securità sono state emesse secondo l'elevata disponibilità Form S-3 dell'azienda, e i proventi netti sono destinati a capitale circolante e a scopi aziendali generali.
Aqua Metals, Inc. participó en una financiación que combina una oferta directa registrada y una colocación privada concurrente de warrants. La empresa acordó vender 205.213 acciones ordinarias a 11,34 dólares por acción y 928.581 warrants prefinanciados a 11,339 dólares, y, al mismo tiempo, emitir warrants de compra de acciones ordinarias exercitables para hasta 1.133.794 acciones a un precio de ejercicio de 11,34 dólares.
La empresa reportó ingresos brutos de aproximadamente 13 millones de dólares de la Oferta, antes de gastos. Los warrants prefinanciados son ejercibles de inmediato a 0,001 dólar por acción, mientras que los warrants de la colocación privada son ejercibles al momento de su emisión, tienen un plazo de cinco años y pueden permitir el ejercicio sin efectivo en ciertos casos. Ambos tipos de warrants incluyen límites de propiedad del 4,99% o 9,99% a elección del tenedor. Se espera que la Oferta cierre el 16 de octubre de 2025, sujeto a condiciones habituales.
Benchmark Company actuó como agente de colocación y recibió una comisión en efectivo del 7%. Los valores se emitieron sobre el shelf Form S-3 vigente de la empresa, y los ingresos netos se destinarán a capital de trabajo y a fines corporativos generales.
Aqua Metals, Inc. 가 등록 직접 공모와 동시 프리펀드 상장(워런트)을 결합한 자금조달에 진입했습니다. 회사는 주당 11.34달러에 205,213주의 보통주를 매도하고 11.339달러에 928,581개의 프리펀드 워런트를 발행하며, 동시에 행사 가격이 11.34달러인 최대 1,133,794주의 보통주 매입 워런트를 발행합니다.
공모로부터 비용 차감 전의 총 수익은 약 1300만 달러로 보고되었습니다. 프리펀드 워런트는 주당 0.001달러로 즉시 행사 가능하고, 프라이빗 플래스먼트 워런트는 발행 시 행사 가능하며 5년의 기간이 부여되며 특정 경우 현금 없는 행사도 허용될 수 있습니다. 두 종류의 워런트 모두 보유자 선택에 따라 4.99% 또는 9.99%의 소유권 제한이 포함됩니다. 공모의 마감은 일반적인 조건에 따라 2025년 10월 16일로 예상됩니다.
Benchmark Company가 배정 대행사로서 7%의 현금 수수료를 받았습니다. 이 증권은 회사의 유효 Form S-3 선반에서 발행되었으며, 순수익은 운전자본 및 일반 기업 목적에 사용될 예정입니다.
Aqua Metals, Inc. a conclu un financement qui combine une offre publique enregistrée et une placement privé concurrent de warrants. La société a accepté de vendre 205 213 actions ordinaires à 11,34 dollars chacune et 928 581 warrants pré-financés à 11,339 dollars, et émettre simultanément des warrants d'achat d'actions ordinaires exerçables pour jusqu'à 1 133 794 actions à un prix d'exercice de 11,34 dollars.
La société a déclaré des produits bruts d'environ 13 millions de dollars provenant de l'Offre, avant dépenses. Les warrants pré-financés sont immédiatement exerçables à 0,001 dollar par action, tandis que les warrants de placement privé sont exerçables à leur émission, ont une durée de cinq ans et peuvent permettre un exercice sans liquidités dans certains cas. Les deux types de warrants comportent des limites de propriété de 4,99% ou 9,99% à l'élection du porteur. L'Offre devrait se clôturer le 16 octobre 2025, sous réserve des conditions usuelles.
Benchmark Company a agi en tant qu'agent de placement et a reçu une commission en espèces de 7%. Les valeurs ont été émises sur le registre Form S-3 en vigueur de la société, et les produits nets sont destinés au fonds de roulement et à des fins générales d'entreprise.
Aqua Metals, Inc. hat eine Finanzierung abgeschlossen, die ein registriertes Direktangebot und eine gleichzeitige private Platzierung von Warrants kombiniert. Das Unternehmen hat sich verpflichtet, 205.213 Stammaktien zu je 11,34 US-Dollar pro Aktie zu verkaufen und 928.581 vorfinanzierte Warrants zu 11,339 US-Dollar zu platzieren, und gleichzeitig Warrants zum Erwerb von Stammaktien auszugeben, die bis zu 1.133.794 Aktien zu einem Ausübungspreis von 11,34 US-Dollar ausübbar sind.
Das Unternehmen meldete Bruttoerlöse von etwa 13 Millionen US-Dollar aus dem Angebot vor Abzügen. Die vorfinanzierten Warrants sind sofort ausübbar zu 0,001 US-Dollar pro Aktie, während die privaten Platzierungs-Warrants bei Ausgabe ausübbar sind, eine Laufzeit von fünf Jahren haben und in bestimmten Fällen barlosem Exercise ermöglichen können. Beide Warrants beinhalten Eigentumsbeschränkungen von 4,99% oder 9,99%, gewählt vom Inhaber. Das Angebot soll voraussichtlich am 16. Oktober 2025 abgeschlossen werden, vorbehaltlich üblicher Bedingungen.
Benchmark Company fungierte als Platzierungsvermittler und erhielt eine Barprovision von 7%. Die Wertpapiere wurden gemäß dem geltenden Form-S-3-Shelf des Unternehmens emittiert, und die Nettobeträge sollen für Betriebskapital und allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden.
Aqua Metals, Inc. أبرمت تمويلًا يجمع بين عرض مباشر مسجل وتوجيه خاص متزامن من خلال مداورة (وورنتس). وافقت الشركة على بيع 205,213 سهمًا عاديًا بسعر 11.34 دولار للسهم و928,581 ورنتًا قبل التمويل بسعر 11.339 دولار، وفي الوقت نفسه إصدار ورنرات شراء أسهم عادية قابلة للتسييل حتى 1,133,794 سهمًا بسعر ممارسة 11.34 دولار.
أبلغت الشركة عن عائدات إجمالية تبلغ حوالي 13 مليون دولار من العرض، قبل النفقات. الورنتات قبل التمويل قابلة للتسييل فورًا عند 0.001 دولار للسهم، بينما ورنرات الاستثمار الخاص قابلة للتسييل عند الإصدار، وتبلغ مدتها خمس سنوات، وقد تسمح بالممارسة بلا نقد في بعض الحالات. كلا النوعين من الورنتات يتضمنان قيود ملكية بنسبة 4.99% أو 9.99% باختيار الحائز. من المتوقع أن يغلق العرض في 16 أكتوبر 2025، رهناً بالشروط المعتادة.
عملت Benchmark Company كوكيل وضع واستلمت عمولة نقدية قدرها 7%. تم إصدار الأوراق المالية بموجب الشكل S-3 الفعّال الخاص بالشركة، وتُخصص العوائد الصافية لرأس المال العامل ولأغراض الشركة العامة.
Aqua Metals, Inc. 已进入一项结合了注册直接发行与并行私募认股权证的融资。公司同意以每股11.34美元出售205,213股普通股，并以11.339美元出售928,581份预先融资认股权证，同时发行可行使购买普通股的认股权证，最多可行使至1,133,794股，行使价为11.34美元。
公司报告称，来自该发行的毛额融资约为1300万美元，在扣除费用前。预先融资认股权证可立即按每股0.001美元行使，而私募认股权证在发行时即可行使，期限为五年，且在某些情况下可能允许无现金行使。两种认股权证均包含持有者自选的拥有权上限，为4.99%或9.99%。该发行预计将于2025年10月16日关闭，以符合惯常条件。
Benchmark Company 担任配售代理，获得7%的现金费用。该证券是基于公司有效的 Form S-3 名册发行的，净收益拟用于运营资本和一般企业用途。
- None.
- None.
Insights
Equity raise via registered direct plus warrants; modest overhang risk.
Aqua Metals combined a registered direct sale of shares and pre-funded warrants with a concurrent private placement of five-year warrants. The company cited gross proceeds of
Warrant structures include a
The placement agent received a
Aqua Metals, Inc. ha stipulato un finanziamento che combina un'offerta diretta registrata e una collocazione privata concorrente di warrant. L'azienda ha concordato di vendere 205.213 azioni ordinarie a 11,34 dollari per azione e 928.581 warrant preb-finanziati a 11,339, emettendo contemporaneamente warrant di acquisto di azioni ordinarie esercitabili per un massimo di 1.133.794 azioni al prezzo di esercizio di 11,34 dollari.
La società ha riportato proventi lordi di circa 13 milioni di dollari dall'offerta, al netto delle spese. I warrant preb-finanziati sono immediatamente esercitabili a 0,001 dollari a azione, mentre i warrant della collocazione privata sono esercitabili al momento dell'emissione, hanno una durata di cinque anni e possono consentire l'esercizio senza contanti in determinati casi. Entrambi i tipi di warrant includono limiti di proprietà del 4,99% o 9,99% a scelta del detentore. L'offerta è prevista chiudersi il 16 ottobre 2025, soggetta a condizioni abituali.
Benchmark Company ha agito da agente di collocamento e ha ricevuto una commissione in contanti del 7%. Le securità sono state emesse secondo l'elevata disponibilità Form S-3 dell'azienda, e i proventi netti sono destinati a capitale circolante e a scopi aziendali generali.
Aqua Metals, Inc. participó en una financiación que combina una oferta directa registrada y una colocación privada concurrente de warrants. La empresa acordó vender 205.213 acciones ordinarias a 11,34 dólares por acción y 928.581 warrants prefinanciados a 11,339 dólares, y, al mismo tiempo, emitir warrants de compra de acciones ordinarias exercitables para hasta 1.133.794 acciones a un precio de ejercicio de 11,34 dólares.
La empresa reportó ingresos brutos de aproximadamente 13 millones de dólares de la Oferta, antes de gastos. Los warrants prefinanciados son ejercibles de inmediato a 0,001 dólar por acción, mientras que los warrants de la colocación privada son ejercibles al momento de su emisión, tienen un plazo de cinco años y pueden permitir el ejercicio sin efectivo en ciertos casos. Ambos tipos de warrants incluyen límites de propiedad del 4,99% o 9,99% a elección del tenedor. Se espera que la Oferta cierre el 16 de octubre de 2025, sujeto a condiciones habituales.
Benchmark Company actuó como agente de colocación y recibió una comisión en efectivo del 7%. Los valores se emitieron sobre el shelf Form S-3 vigente de la empresa, y los ingresos netos se destinarán a capital de trabajo y a fines corporativos generales.
Aqua Metals, Inc. 가 등록 직접 공모와 동시 프리펀드 상장(워런트)을 결합한 자금조달에 진입했습니다. 회사는 주당 11.34달러에 205,213주의 보통주를 매도하고 11.339달러에 928,581개의 프리펀드 워런트를 발행하며, 동시에 행사 가격이 11.34달러인 최대 1,133,794주의 보통주 매입 워런트를 발행합니다.
공모로부터 비용 차감 전의 총 수익은 약 1300만 달러로 보고되었습니다. 프리펀드 워런트는 주당 0.001달러로 즉시 행사 가능하고, 프라이빗 플래스먼트 워런트는 발행 시 행사 가능하며 5년의 기간이 부여되며 특정 경우 현금 없는 행사도 허용될 수 있습니다. 두 종류의 워런트 모두 보유자 선택에 따라 4.99% 또는 9.99%의 소유권 제한이 포함됩니다. 공모의 마감은 일반적인 조건에 따라 2025년 10월 16일로 예상됩니다.
Benchmark Company가 배정 대행사로서 7%의 현금 수수료를 받았습니다. 이 증권은 회사의 유효 Form S-3 선반에서 발행되었으며, 순수익은 운전자본 및 일반 기업 목적에 사용될 예정입니다.
Aqua Metals, Inc. a conclu un financement qui combine une offre publique enregistrée et une placement privé concurrent de warrants. La société a accepté de vendre 205 213 actions ordinaires à 11,34 dollars chacune et 928 581 warrants pré-financés à 11,339 dollars, et émettre simultanément des warrants d'achat d'actions ordinaires exerçables pour jusqu'à 1 133 794 actions à un prix d'exercice de 11,34 dollars.
La société a déclaré des produits bruts d'environ 13 millions de dollars provenant de l'Offre, avant dépenses. Les warrants pré-financés sont immédiatement exerçables à 0,001 dollar par action, tandis que les warrants de placement privé sont exerçables à leur émission, ont une durée de cinq ans et peuvent permettre un exercice sans liquidités dans certains cas. Les deux types de warrants comportent des limites de propriété de 4,99% ou 9,99% à l'élection du porteur. L'Offre devrait se clôturer le 16 octobre 2025, sous réserve des conditions usuelles.
Benchmark Company a agi en tant qu'agent de placement et a reçu une commission en espèces de 7%. Les valeurs ont été émises sur le registre Form S-3 en vigueur de la société, et les produits nets sont destinés au fonds de roulement et à des fins générales d'entreprise.
Aqua Metals, Inc. hat eine Finanzierung abgeschlossen, die ein registriertes Direktangebot und eine gleichzeitige private Platzierung von Warrants kombiniert. Das Unternehmen hat sich verpflichtet, 205.213 Stammaktien zu je 11,34 US-Dollar pro Aktie zu verkaufen und 928.581 vorfinanzierte Warrants zu 11,339 US-Dollar zu platzieren, und gleichzeitig Warrants zum Erwerb von Stammaktien auszugeben, die bis zu 1.133.794 Aktien zu einem Ausübungspreis von 11,34 US-Dollar ausübbar sind.
Das Unternehmen meldete Bruttoerlöse von etwa 13 Millionen US-Dollar aus dem Angebot vor Abzügen. Die vorfinanzierten Warrants sind sofort ausübbar zu 0,001 US-Dollar pro Aktie, während die privaten Platzierungs-Warrants bei Ausgabe ausübbar sind, eine Laufzeit von fünf Jahren haben und in bestimmten Fällen barlosem Exercise ermöglichen können. Beide Warrants beinhalten Eigentumsbeschränkungen von 4,99% oder 9,99%, gewählt vom Inhaber. Das Angebot soll voraussichtlich am 16. Oktober 2025 abgeschlossen werden, vorbehaltlich üblicher Bedingungen.
Benchmark Company fungierte als Platzierungsvermittler und erhielt eine Barprovision von 7%. Die Wertpapiere wurden gemäß dem geltenden Form-S-3-Shelf des Unternehmens emittiert, und die Nettobeträge sollen für Betriebskapital und allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden.
FAQ
What did AQMS announce in its Form 8-K?
How much did Aqua Metals (AQMS) raise and how will it be used?
What are the key terms of the pre-funded and private placement warrants?
Are there ownership limits on AQMS warrant exercises?
When is the offering expected to close?
Was a placement agent involved and what was the fee?
Was the transaction issued under a shelf registration?
