[8-K] Capstone Holding Corp. Reports Material Event
Capstone Holding Corp. entered into a securities purchase agreement to issue senior secured convertible notes in an aggregate original principal amount of up to $10,909,885. The notes carry an 8.34% original issue discount and are convertible into the company's common stock, $0.0005 par value, at an initial conversion price of $1.72 per share. The first note issued had an original principal amount of approximately $3,272,966.
The structure provides immediate financing through secured convertible debt while allowing conversion into equity under specified terms. Key contractual terms disclosed include the aggregate principal cap, the original issue discount, the initial conversion price, and that the notes are senior and secured.
Capstone Holding Corp. ha stipulato un accordo di sottoscrizione di titoli per emettere note convertibili senior garantite per un ammontare lordo originario fino a $10.909.885. Le note prevedono uno sconto di emissione iniziale dell'8,34% e sono convertibili in azioni ordinarie della società, valore nominale $0,0005, a un prezzo di conversione iniziale di $1,72 per azione. La prima nota emessa aveva un ammontare lordo originario di circa $3.272.966.
La struttura consente un finanziamento immediato tramite debito convertibile garantito, con la possibilità di conversione in equity secondo i termini stabiliti. I principali termini contrattuali comunicati includono il tetto sull'ammontare complessivo, lo sconto di emissione iniziale, il prezzo di conversione iniziale e il fatto che le note siano senior e garantite.
Capstone Holding Corp. celebró un acuerdo de compra de valores para emitir pagarés convertibles senior garantizados por un importe principal original agregado de hasta $10.909.885. Los pagarés tienen un descuento de emisión original del 8,34% y son convertibles en acciones ordinarias de la compañía, valor nominal $0,0005, a un precio de conversión inicial de $1,72 por acción. El primer pagaré emitido tuvo un importe principal original de aproximadamente $3.272.966.
La estructura proporciona financiación inmediata mediante deuda convertible garantizada, permitiendo la conversión a capital bajo términos especificados. Los términos contractuales clave divulgados incluyen el límite del principal agregado, el descuento de emisión original, el precio de conversión inicial y que los pagarés son senior y están garantizados.
Capstone Holding Corp.는 총 원금 최대 $10,909,885 상당의 선순위 담보 전환사채 발행을 위한 증권 매매계약을 체결했습니다. 해당 채권은 발행시 최초 할인가 8.34%가 적용되며, 액면가 $0.0005인 보통주로 주당 $1.72의 최초 전환가로 전환할 수 있습니다. 최초 발행된 채권의 원금은 약 $3,272,966였습니다.
해당 구조는 담보가 설정된 전환사채를 통해 즉시 자금을 조달하면서, 정해진 조건에 따라 지분으로 전환될 수 있도록 합니다. 공개된 주요 계약 조건은 총 원금 한도, 최초 발행 할인가, 최초 전환가, 그리고 채권이 선순위이자 담보 설정되어 있다는 점을 포함합니다.
Capstone Holding Corp. a conclu un accord d'achat de titres pour émettre des billets convertibles garantis senior pour un montant principal original global pouvant atteindre 10 909 885 $. Les billets comportent une décote d'émission initiale de 8,34% et sont convertibles en actions ordinaires de la société, valeur nominale 0,0005 $, à un prix de conversion initial de 1,72 $ par action. Le premier billet émis avait un montant principal original d'environ 3 272 966 $.
La structure permet un financement immédiat via une dette convertible garantie tout en autorisant la conversion en actions selon des modalités spécifiées. Les principaux termes contractuels divulgués incluent le plafond du principal global, la décote d'émission initiale, le prix de conversion initial et le fait que les billets soient senior et garantis.
Capstone Holding Corp. ist eine Wertpapierkaufvereinbarung eingegangen, um Senior Secured Convertible Notes mit einem ursprünglichen Gesamtnennbetrag von bis zu $10.909.885 auszugeben. Die Notes haben einen Originalemissionsabschlag von 8,34% und sind in Stammaktien der Gesellschaft mit einem Nennwert von $0,0005 zu einem anfänglichen Wandlungspreis von $1,72 je Aktie wandelbar. Die erste ausgegebene Note hatte einen ursprünglichen Nennbetrag von circa $3.272.966.
Die Struktur ermöglicht eine sofortige Finanzierung durch besichertes Wandelanleihenkapital und erlaubt die Umwandlung in Eigenkapital zu festgelegten Bedingungen. Zu den offengelegten wesentlichen Vertragsbedingungen zählen die Obergrenze des Gesamtnennbetrags, der Originalemissionsabschlag, der anfängliche Wandlungspreis sowie die Einstufung der Notes als senior und besichert.
- Authorizes up to $10,909,885 in senior secured convertible notes, providing access to new capital.
- First tranche issued (~$3,272,966), indicating immediate funding availability under the agreement.
- Convertible feature at a fixed $1.72 conversion price gives clear terms for potential equity conversion.
- Notes issued with an 8.34% original issue discount, which reduces net proceeds relative to principal amount.
- Debt is senior and secured, which prioritizes repayment over unsecured creditors and could affect capital structure.
Insights
TL;DR: Company secured up to $10.91M of senior secured convertible notes with an 8.34% OID and $1.72 conversion price.
The transaction represents a material financing event: up to $10,909,885 of senior secured convertible notes were authorized, with the first note at about $3,272,966. The 8.34% original issue discount increases the effective cost of the financing and lowers proceeds relative to face value. The $1.72 conversion price fixes the equity conversion mechanics and will determine the number of shares issuable upon conversion. As disclosed, the notes are secured and senior, which affects creditor priority compared with unsecured obligations.
TL;DR: This is a secured convertible-debt financing that provides liquidity now with a path to equity conversion at a set price.
The agreement provides the company with immediate access to capital via senior secured convertible notes up to $10,909,885. The 8.34% OID indicates the notes were issued at a discount to par, reducing upfront cash proceeds relative to principal amount. The initial conversion price of $1.72 specifies conversion economics and will be central to any future equity issuance tied to these instruments. The filing discloses transaction mechanics but does not include use of proceeds or dilution estimates.
Capstone Holding Corp. ha stipulato un accordo di sottoscrizione di titoli per emettere note convertibili senior garantite per un ammontare lordo originario fino a $10.909.885. Le note prevedono uno sconto di emissione iniziale dell'8,34% e sono convertibili in azioni ordinarie della società, valore nominale $0,0005, a un prezzo di conversione iniziale di $1,72 per azione. La prima nota emessa aveva un ammontare lordo originario di circa $3.272.966.
La struttura consente un finanziamento immediato tramite debito convertibile garantito, con la possibilità di conversione in equity secondo i termini stabiliti. I principali termini contrattuali comunicati includono il tetto sull'ammontare complessivo, lo sconto di emissione iniziale, il prezzo di conversione iniziale e il fatto che le note siano senior e garantite.
Capstone Holding Corp. celebró un acuerdo de compra de valores para emitir pagarés convertibles senior garantizados por un importe principal original agregado de hasta $10.909.885. Los pagarés tienen un descuento de emisión original del 8,34% y son convertibles en acciones ordinarias de la compañía, valor nominal $0,0005, a un precio de conversión inicial de $1,72 por acción. El primer pagaré emitido tuvo un importe principal original de aproximadamente $3.272.966.
La estructura proporciona financiación inmediata mediante deuda convertible garantizada, permitiendo la conversión a capital bajo términos especificados. Los términos contractuales clave divulgados incluyen el límite del principal agregado, el descuento de emisión original, el precio de conversión inicial y que los pagarés son senior y están garantizados.
Capstone Holding Corp.는 총 원금 최대 $10,909,885 상당의 선순위 담보 전환사채 발행을 위한 증권 매매계약을 체결했습니다. 해당 채권은 발행시 최초 할인가 8.34%가 적용되며, 액면가 $0.0005인 보통주로 주당 $1.72의 최초 전환가로 전환할 수 있습니다. 최초 발행된 채권의 원금은 약 $3,272,966였습니다.
해당 구조는 담보가 설정된 전환사채를 통해 즉시 자금을 조달하면서, 정해진 조건에 따라 지분으로 전환될 수 있도록 합니다. 공개된 주요 계약 조건은 총 원금 한도, 최초 발행 할인가, 최초 전환가, 그리고 채권이 선순위이자 담보 설정되어 있다는 점을 포함합니다.
Capstone Holding Corp. a conclu un accord d'achat de titres pour émettre des billets convertibles garantis senior pour un montant principal original global pouvant atteindre 10 909 885 $. Les billets comportent une décote d'émission initiale de 8,34% et sont convertibles en actions ordinaires de la société, valeur nominale 0,0005 $, à un prix de conversion initial de 1,72 $ par action. Le premier billet émis avait un montant principal original d'environ 3 272 966 $.
La structure permet un financement immédiat via une dette convertible garantie tout en autorisant la conversion en actions selon des modalités spécifiées. Les principaux termes contractuels divulgués incluent le plafond du principal global, la décote d'émission initiale, le prix de conversion initial et le fait que les billets soient senior et garantis.
Capstone Holding Corp. ist eine Wertpapierkaufvereinbarung eingegangen, um Senior Secured Convertible Notes mit einem ursprünglichen Gesamtnennbetrag von bis zu $10.909.885 auszugeben. Die Notes haben einen Originalemissionsabschlag von 8,34% und sind in Stammaktien der Gesellschaft mit einem Nennwert von $0,0005 zu einem anfänglichen Wandlungspreis von $1,72 je Aktie wandelbar. Die erste ausgegebene Note hatte einen ursprünglichen Nennbetrag von circa $3.272.966.
Die Struktur ermöglicht eine sofortige Finanzierung durch besichertes Wandelanleihenkapital und erlaubt die Umwandlung in Eigenkapital zu festgelegten Bedingungen. Zu den offengelegten wesentlichen Vertragsbedingungen zählen die Obergrenze des Gesamtnennbetrags, der Originalemissionsabschlag, der anfängliche Wandlungspreis sowie die Einstufung der Notes als senior und besichert.
FAQ
What financing did Capstone Holding Corp. (CAPS) announce in this 8-K?
What is the original issue discount on the convertible notes?
At what price are the convertible notes convertible into CAPS common stock?
Are the convertible notes secured or unsecured?
How much was the first convertible note issued for?
