[Form 4] CATERPILLAR INC Insider Trading Activity
Denise C. Johnson, Group President and officer of Caterpillar Inc. (CAT), reported a transaction dated 09/26/2025 involving 21 phantom stock units under the companys non-qualified deferred compensation plan. The filing states 11 of those units were credited at a price of $465.76 per share and 10 units were contributed for no consideration. The phantom units are economic equivalents of common stock, are held in an unfunded unitized stock fund (mix of stock and cash) that can change in number due to dividend adjustments, and are payable 100% in cash upon retirement or separation. The report shows the reporting person beneficially owns 21,762 phantom stock units following the transaction. The Form 4 was signed by a power of attorney on 09/29/2025.
Denise C. Johnson, Presidente di gruppo e dirigente di Caterpillar Inc. (CAT), ha riportato una transazione datata 26/09/2025 che coinvolge 21 unità azionarie fantasma nell’ambito del piano di compensazione differita non qualificata della società. Il deposito/il documento indica che 11 di tali unità sono state accreditate a un prezzo di $465.76 per azione e 10 unità sono state versate senza corrispettivo. Le unità fantasma sono equivalenti economici delle azioni ordinarie, sono detenute in un fondo azionario unitizzato non finanziato (una miscela di azioni e contanti) che può variare nel numero a seguito di aggiustamenti legati ai dividendi, e sono pagabili 100% in contanti al pensionamento o separazione. Il rapporto mostra che la persona che riporta detiene beneficiariamente 21.762 unità di azioni fantasma dopo la transazione. Il modulo 4 è stato firmato da un procuratore il 29/09/2025.
Denise C. Johnson, Presidenta de grupo y cargo de Caterpillar Inc. (CAT), reportó una transacción con fecha 26/09/2025 que involucró 21 unidades de acciones fantasma bajo el plan de compensación diferida no cualificada de la compañía. El formulario indica que 11 de esas unidades fueron acreditadas a un precio de $465.76 por acción y 10 unidades se aportaron sin consideración. Las unidades fantasma son equivalentes económicos de las acciones comunes, se mantienen en un fondo de acciones unitizado no financiado (mezcla de acciones y efectivo) que puede cambiar en número debido a ajustes por dividendos, y son pagaderas 100% en efectivo al retiro o separación. El informe muestra que la persona que reporta posee beneficiosamente 21,762 unidades de acciones fantasma tras la transacción. El Formulario 4 fue firmado por un apoderado el 29/09/2025.
Denise C. Johnson은 Caterpillar Inc. (CAT)의 그룹 사장 겸 임원으로서 2025년 9월 26일에 회사의 비자격 이연 보상 제도 아래 21개의 팬텀 주식 유닛과 관련된 거래를 보고했습니다. 서류에 따르면 이 중 11개 유닛은 주당 $465.76의 가격으로 계상되었고, 10개 유닛은 대가 없이 기여되었습니다. 팬텀 유닛은 보통주의 경제적 등가물로, 주식과 현금의 혼합으로 구성된 무자금( unfunded) 단위화 주식 펀드에 보유되며, 배당 조정으로 수량이 변할 수 있으며, 은퇴 또는 퇴직 시 전액 현금으로 지급됩니다. 보고서는 거래 후 보고자가 21,762 팬텀 주식 유닛을(를) 실제로 소유하고 있음을 보여줍니다. 양식 4는 2025년 9월 29일에 위임장을 통해 서명되었습니다.
Denise C. Johnson, Présidente du groupe et dirigeante de Caterpillar Inc. (CAT), a signalé une transaction datée du 26/09/2025 impliquant 21 unités d’actions fantômes dans le cadre du régime de rémunération différée non qualifiée de l’entreprise. Le dépôt indique que 11 de ces unités ont été créditées au prix de $465,76 par action et que 10 unités ont été apportées sans contrepartie. Les unités fantômes sont des équivalents économiques des actions ordinaires, détenues dans un fonds d’actions unitisé non financé (mélange d’actions et de liquidités) qui peut varier en nombre en raison des ajustements de dividendes, et sont payables 100% en espèces lors de la retraite ou de la séparation. Le rapport indique que la personne déclarante détient bénéciairement 21 762 unités d’actions fantômes après la transaction. Le Formulaire 4 a été signé par une procuration le 29/09/2025.
Denise C. Johnson, Group-President und Beamtin von Caterpillar Inc. (CAT), meldete eine Transaktion mit Datum 26.09.2025 über 21 Phantomaktien-Einheiten im Rahmen des Plans der nicht qualifizierten, deferred compensation. Die Einreichung besagt, dass 11 dieser Einheiten zu einem Preis von $465.76 pro Aktie gutgeschrieben wurden und 10 Einheiten ohne Gegenleistung eingebracht wurden. Die Phantomaktien sind wirtschaftliche Äquivalente von Stammaktien, werden in einem nicht finanzierten, einheitlich gebildeten Aktienfonds gehalten (Mischung aus Aktien und Bargeld), der sich aufgrund Dividendenausgleiche in der Anzahl ändern kann, und sind bei Ruhestand oder Trennung 100% in bar zahlbar. Der Bericht zeigt, dass die meldende Person nach der Transaktion rechtlich Eigentümerin von 21.762 Phantomaktien-Einheiten ist. Das Formular 4 wurde von einer Vollmacht am 29.09.2025 unterzeichnet.
Denise C. Johnson، رئيسة مجموعة ومسؤولة في Caterpillar Inc. (CAT)، أبلغت عن معاملة بتاريخ 26/09/2025 تتضمن 21 وحدة أسهم وهمية بموجب خطة التعويض المؤجل غير المؤهل للشركة. يذكر الملف أن 11 من تلك الوحدات تمت اعتمادها بسعر $465.76 للسهم و10 وحدات تم الإسهام بها دون مقابل. الوحدات الوهمية هي مكافئ اقتصادي للأسهم العادية، وتُحفظ في صندوق أسهم وحدوي غير مموَّل (مزيج من الأسهم والنقد) يمكن أن يتغير عددها بسبب تعديلات الأرباح، وتكون قابلة للدفع كاش 100% عند التقاعد أو الانفصال. يظهر التقرير أن الشخص المبلغ له يمتلك فعلياً 21,762 وحدة أسهم وهمية عقب المعاملة. تم توقيع النموذج 4 من قبل توكيل رسمي في 29/09/2025.
Denise C. Johnson，Caterpillar Inc.（CAT）集团总裁兼高管，披露了一笔日期为2025-09-26的交易，涉及公司非合格递延补偿计划下的21份幻影股票单位。文件显示其中11份单位按每股$465.76的价格记入，另有10份单位无对价地予以认缴。幻影单位是普通股的经济等价物，储存在未资助的单位化股票基金中（股票与现金混合），数量可能因股息调整而变动，且在退休或离职时以100%现金给付。报告显示交易后申报人实际拥有21,762份幻影股票单位。Form 4已由一名授权签字人于2025-09-29签署。
- Crediting of phantom units (21 units) indicates continued use of deferred-compensation aligning executive pay with company performance
- 11 units credited at $465.76 demonstrates explicit valuation used for the plan
- 10 units contributed for no consideration reflects a non-cash plan benefit
- Units settle 100% in cash, avoiding immediate share issuance or dilution
- None.
Insights
TL;DR: Routine executive deferred-compensation credit; not a cash sale and not dilutionary to shareholders.
The transaction reflects an internal crediting of phantom stock units to an executives deferred compensation account rather than an open-market purchase or sale of common shares. Because the units are settled in cash on separation and represent interests in an unfunded unitized fund, there is no immediate issuance of shares or dilution. The reported per-share reference of $465.76 is the valuation used to credit 11 of the 21 units; 10 units were contributed for no consideration. The filing is a routine compensation accounting entry and has limited near-term impact on the companys share count or cash until settlement events occur.
TL;DR: Standard insider disclosure of deferred-compensation credits; highlights plan design that pays in cash at separation.
The Form 4 discloses compliance with Section 16 reporting for an officer receiving phantom stock units under the Supplemental Deferred Compensation Plan. Key governance details: units are economic equivalents of common stock, reside in an unfunded unitized stock fund (subject to cash/stock mix and dividend adjustments), and will be settled 100% in cash upon retirement or separation. The disclosure is transparent about valuation and contribution mechanics and was timely executed by a POA. This is a routine administrative disclosure without indications of related-party transactions or irregular governance practices in the filing itself.
Denise C. Johnson, Presidente di gruppo e dirigente di Caterpillar Inc. (CAT), ha riportato una transazione datata 26/09/2025 che coinvolge 21 unità azionarie fantasma nell’ambito del piano di compensazione differita non qualificata della società. Il deposito/il documento indica che 11 di tali unità sono state accreditate a un prezzo di $465.76 per azione e 10 unità sono state versate senza corrispettivo. Le unità fantasma sono equivalenti economici delle azioni ordinarie, sono detenute in un fondo azionario unitizzato non finanziato (una miscela di azioni e contanti) che può variare nel numero a seguito di aggiustamenti legati ai dividendi, e sono pagabili 100% in contanti al pensionamento o separazione. Il rapporto mostra che la persona che riporta detiene beneficiariamente 21.762 unità di azioni fantasma dopo la transazione. Il modulo 4 è stato firmato da un procuratore il 29/09/2025.
Denise C. Johnson, Presidenta de grupo y cargo de Caterpillar Inc. (CAT), reportó una transacción con fecha 26/09/2025 que involucró 21 unidades de acciones fantasma bajo el plan de compensación diferida no cualificada de la compañía. El formulario indica que 11 de esas unidades fueron acreditadas a un precio de $465.76 por acción y 10 unidades se aportaron sin consideración. Las unidades fantasma son equivalentes económicos de las acciones comunes, se mantienen en un fondo de acciones unitizado no financiado (mezcla de acciones y efectivo) que puede cambiar en número debido a ajustes por dividendos, y son pagaderas 100% en efectivo al retiro o separación. El informe muestra que la persona que reporta posee beneficiosamente 21,762 unidades de acciones fantasma tras la transacción. El Formulario 4 fue firmado por un apoderado el 29/09/2025.
Denise C. Johnson은 Caterpillar Inc. (CAT)의 그룹 사장 겸 임원으로서 2025년 9월 26일에 회사의 비자격 이연 보상 제도 아래 21개의 팬텀 주식 유닛과 관련된 거래를 보고했습니다. 서류에 따르면 이 중 11개 유닛은 주당 $465.76의 가격으로 계상되었고, 10개 유닛은 대가 없이 기여되었습니다. 팬텀 유닛은 보통주의 경제적 등가물로, 주식과 현금의 혼합으로 구성된 무자금( unfunded) 단위화 주식 펀드에 보유되며, 배당 조정으로 수량이 변할 수 있으며, 은퇴 또는 퇴직 시 전액 현금으로 지급됩니다. 보고서는 거래 후 보고자가 21,762 팬텀 주식 유닛을(를) 실제로 소유하고 있음을 보여줍니다. 양식 4는 2025년 9월 29일에 위임장을 통해 서명되었습니다.
Denise C. Johnson, Présidente du groupe et dirigeante de Caterpillar Inc. (CAT), a signalé une transaction datée du 26/09/2025 impliquant 21 unités d’actions fantômes dans le cadre du régime de rémunération différée non qualifiée de l’entreprise. Le dépôt indique que 11 de ces unités ont été créditées au prix de $465,76 par action et que 10 unités ont été apportées sans contrepartie. Les unités fantômes sont des équivalents économiques des actions ordinaires, détenues dans un fonds d’actions unitisé non financé (mélange d’actions et de liquidités) qui peut varier en nombre en raison des ajustements de dividendes, et sont payables 100% en espèces lors de la retraite ou de la séparation. Le rapport indique que la personne déclarante détient bénéciairement 21 762 unités d’actions fantômes après la transaction. Le Formulaire 4 a été signé par une procuration le 29/09/2025.
Denise C. Johnson, Group-President und Beamtin von Caterpillar Inc. (CAT), meldete eine Transaktion mit Datum 26.09.2025 über 21 Phantomaktien-Einheiten im Rahmen des Plans der nicht qualifizierten, deferred compensation. Die Einreichung besagt, dass 11 dieser Einheiten zu einem Preis von $465.76 pro Aktie gutgeschrieben wurden und 10 Einheiten ohne Gegenleistung eingebracht wurden. Die Phantomaktien sind wirtschaftliche Äquivalente von Stammaktien, werden in einem nicht finanzierten, einheitlich gebildeten Aktienfonds gehalten (Mischung aus Aktien und Bargeld), der sich aufgrund Dividendenausgleiche in der Anzahl ändern kann, und sind bei Ruhestand oder Trennung 100% in bar zahlbar. Der Bericht zeigt, dass die meldende Person nach der Transaktion rechtlich Eigentümerin von 21.762 Phantomaktien-Einheiten ist. Das Formular 4 wurde von einer Vollmacht am 29.09.2025 unterzeichnet.
FAQ
What did Denise C. Johnson report on Form 4 for CAT?
Are the phantom stock units actual common shares of CAT?
What valuation was used to credit the phantom units?
Does this Form 4 indicate issuance of new CAT shares or share dilution?
When will the phantom units be paid out?
