[8-K] Domino's Pizza Inc. Reports Material Event
Domino's Pizza, Inc. subsidiaries have agreed to sell $1.0 billion of senior secured notes in two classes: $500 million of 4.930% fixed-rate notes with an anticipated five-year term and $500 million of 5.217% fixed-rate notes with an anticipated seven-year term. The notes are being issued by bankruptcy-remote, wholly-owned indirect subsidiaries and are being sold in an offering exempt from registration under the Securities Act.
The sale is governed by a purchase agreement that contains customary representations, warranties, covenants and indemnities in favor of the initial purchasers, Barclays Capital Inc. and Guggenheim Securities, LLC. The closing is anticipated to occur on September 5, 2025, and remains subject to customary closing conditions. A copy of the purchase agreement is filed as Exhibit 99.1.
Domino's Pizza, Inc. e le sue controllate hanno concordato la vendita di 1 miliardo di dollari di obbligazioni senior garantite in due classi: 500 milioni di dollari di titoli a tasso fisso del 4,930% con una durata prevista di cinque anni e 500 milioni di dollari di titoli a tasso fisso del 5,217% con una durata prevista di sette anni. I titoli sono emessi da sussidiarie indirette interamente possedute e strutturate come entità isolate dal rischio di fallimento, e vengono venduti in un'offerta esente dalla registrazione ai sensi del Securities Act.
La vendita è regolata da un contratto d'acquisto che contiene le consuete dichiarazioni, garanzie, patti e indennizzi a favore degli acquirenti iniziali, Barclays Capital Inc. e Guggenheim Securities, LLC. La chiusura è prevista per il 5 settembre 2025 e resta soggetta alle consuete condizioni di chiusura. Una copia del contratto d'acquisto è depositata come Exhibit 99.1.
Domino's Pizza, Inc. y sus filiales han acordado vender 1.000 millones de dólares en pagarés sénior garantizados en dos clases: 500 millones de dólares en notas a tasa fija del 4,930% con un plazo estimado de cinco años y 500 millones de dólares en notas a tasa fija del 5,217% con un plazo estimado de siete años. Las notas son emitidas por filiales indirectas de propiedad íntegra y estructuradas como entidades aisladas del riesgo de quiebra, y se venden en una oferta exenta de registro conforme al Securities Act.
La venta se rige por un contrato de compraventa que contiene las habituales manifestaciones, garantías, pactos e indemnizaciones en favor de los compradores iniciales, Barclays Capital Inc. y Guggenheim Securities, LLC. Se espera que el cierre tenga lugar el 5 de septiembre de 2025 y queda sujeto a las condiciones de cierre habituales. Una copia del contrato de compraventa se presenta como Exhibit 99.1.
Domino's Pizza, Inc.의 자회사들은 두 종류로 총 10억 달러의 선순위 담보증권을 매각하기로 합의했습니다: 예상 만기 5년의 연 4.930% 고정금리 채권 5억 달러와 예상 만기 7년의 연 5.217% 고정금리 채권 5억 달러. 이 채권들은 파산 위험으로부터 분리된 완전 소유의 간접 자회사들이 발행하며, Securities Act에 따른 등록 면제의 형태로 판매됩니다.
매각은 초기 매수자인 Barclays Capital Inc. 및 Guggenheim Securities, LLC.를 위한 통상적인 진술, 보증, 약정 및 면책 조항을 포함한 매매계약서에 의해 규율됩니다. 거래 종결은 2025년 9월 5일로 예상되며 통상적인 종결 조건이 충족되어야 합니다. 매매계약서 사본은 Exhibit 99.1로 제출되어 있습니다.
Domino's Pizza, Inc. et ses filiales ont convenu de vendre pour 1 milliard de dollars de titres seniors garantis en deux séries : 500 millions de dollars de titres à taux fixe de 4,930% avec une durée estimée de cinq ans et 500 millions de dollars de titres à taux fixe de 5,217% avec une durée estimée de sept ans. Les titres sont émis par des filiales indirectes détenues intégralement et isolées du risque de faillite, et sont vendus dans le cadre d'une offre exonérée d'enregistrement en vertu du Securities Act.
La vente est régie par un contrat d'achat comportant les représentations, garanties, engagements et indemnisations habituels en faveur des acquéreurs initiaux, Barclays Capital Inc. et Guggenheim Securities, LLC. La clôture est prévue le 5 septembre 2025 et reste soumise aux conditions de clôture habituelles. Une copie du contrat d'achat est déposée en tant qu'Exhibit 99.1.
Domino's Pizza, Inc. und ihre Tochtergesellschaften haben vereinbart, 1,0 Milliarden US-Dollar an vorrangig besicherten Schuldverschreibungen in zwei Tranchen zu verkaufen: 500 Millionen US-Dollar an festverzinslichen Schuldverschreibungen mit 4,930% und einer erwarteten Laufzeit von fünf Jahren sowie 500 Millionen US-Dollar an festverzinslichen Schuldverschreibungen mit 5,217% und einer erwarteten Laufzeit von sieben Jahren. Die Schuldverschreibungen werden von insolvenzfernen, hundertprozentigen indirekten Tochtergesellschaften begeben und im Rahmen eines von der Registrierung nach dem Securities Act befreiten Angebots verkauft.
Der Verkauf unterliegt einem Kaufvertrag, der die üblichen Zusicherungen, Gewährleistungen, Verpflichtungen und Freistellungen zugunsten der Erstkäufer, Barclays Capital Inc. und Guggenheim Securities, LLC, enthält. Der Abschluss soll voraussichtlich am 5. September 2025 erfolgen und steht unter dem Vorbehalt der üblichen Abschlussbedingungen. Eine Kopie des Kaufvertrags ist als Exhibit 99.1 eingereicht.
- $1.0 billion in committed financing across two tranches provides clear access to capital
- Fixed coupons set at 4.930% (5-year) and 5.217% (7-year), giving predictable interest expense for those maturities
- Issuance through bankruptcy-remote, wholly-owned subsidiaries clarifies structural mechanics and typical creditor separation
- Purchase agreement filed as Exhibit 99.1, showing formal documentation of terms and initial purchaser commitments
- None.
Insights
TL;DR: Domino's secured a firm commitment to raise $1.0B via two fixed-rate note tranches, locking in financing costs for 5- and 7-year terms.
The announced transaction provides explicit pricing: 4.930% for a 5-year tranche and 5.217% for a 7-year tranche, which establishes the company's near-term borrowing cost for these secured obligations. Issuance through bankruptcy-remote subsidiaries and senior secured status may isolate creditors to pledged collateral at the issuer level. The purchase agreement includes customary indemnities to initial purchasers and is subject to customary closing conditions, with an anticipated closing date of September 5, 2025. From a credit perspective, investors should note the secured nature and fixed coupons when assessing liability structure.
TL;DR: The offering is a material financing action that increases secured obligations and clarifies term and coupon structure for a $1.0B raise.
Structuring the offering through limited-purpose, bankruptcy-remote subsidiaries is typical for asset-backed or secured financings and may streamline creditor claims on designated assets. The dual-tranche approach staggers maturities at 5 and 7 years with fixed coupons, which can help manage refinancing risk timing. The purchase agreement being filed as Exhibit 99.1 confirms commitment mechanics and indemnities to the initial purchasers. The transaction is significant in size but the filing does not disclose proceeds use or expected impact on consolidated leverage.
Domino's Pizza, Inc. e le sue controllate hanno concordato la vendita di 1 miliardo di dollari di obbligazioni senior garantite in due classi: 500 milioni di dollari di titoli a tasso fisso del 4,930% con una durata prevista di cinque anni e 500 milioni di dollari di titoli a tasso fisso del 5,217% con una durata prevista di sette anni. I titoli sono emessi da sussidiarie indirette interamente possedute e strutturate come entità isolate dal rischio di fallimento, e vengono venduti in un'offerta esente dalla registrazione ai sensi del Securities Act.
La vendita è regolata da un contratto d'acquisto che contiene le consuete dichiarazioni, garanzie, patti e indennizzi a favore degli acquirenti iniziali, Barclays Capital Inc. e Guggenheim Securities, LLC. La chiusura è prevista per il 5 settembre 2025 e resta soggetta alle consuete condizioni di chiusura. Una copia del contratto d'acquisto è depositata come Exhibit 99.1.
Domino's Pizza, Inc. y sus filiales han acordado vender 1.000 millones de dólares en pagarés sénior garantizados en dos clases: 500 millones de dólares en notas a tasa fija del 4,930% con un plazo estimado de cinco años y 500 millones de dólares en notas a tasa fija del 5,217% con un plazo estimado de siete años. Las notas son emitidas por filiales indirectas de propiedad íntegra y estructuradas como entidades aisladas del riesgo de quiebra, y se venden en una oferta exenta de registro conforme al Securities Act.
La venta se rige por un contrato de compraventa que contiene las habituales manifestaciones, garantías, pactos e indemnizaciones en favor de los compradores iniciales, Barclays Capital Inc. y Guggenheim Securities, LLC. Se espera que el cierre tenga lugar el 5 de septiembre de 2025 y queda sujeto a las condiciones de cierre habituales. Una copia del contrato de compraventa se presenta como Exhibit 99.1.
Domino's Pizza, Inc.의 자회사들은 두 종류로 총 10억 달러의 선순위 담보증권을 매각하기로 합의했습니다: 예상 만기 5년의 연 4.930% 고정금리 채권 5억 달러와 예상 만기 7년의 연 5.217% 고정금리 채권 5억 달러. 이 채권들은 파산 위험으로부터 분리된 완전 소유의 간접 자회사들이 발행하며, Securities Act에 따른 등록 면제의 형태로 판매됩니다.
매각은 초기 매수자인 Barclays Capital Inc. 및 Guggenheim Securities, LLC.를 위한 통상적인 진술, 보증, 약정 및 면책 조항을 포함한 매매계약서에 의해 규율됩니다. 거래 종결은 2025년 9월 5일로 예상되며 통상적인 종결 조건이 충족되어야 합니다. 매매계약서 사본은 Exhibit 99.1로 제출되어 있습니다.
Domino's Pizza, Inc. et ses filiales ont convenu de vendre pour 1 milliard de dollars de titres seniors garantis en deux séries : 500 millions de dollars de titres à taux fixe de 4,930% avec une durée estimée de cinq ans et 500 millions de dollars de titres à taux fixe de 5,217% avec une durée estimée de sept ans. Les titres sont émis par des filiales indirectes détenues intégralement et isolées du risque de faillite, et sont vendus dans le cadre d'une offre exonérée d'enregistrement en vertu du Securities Act.
La vente est régie par un contrat d'achat comportant les représentations, garanties, engagements et indemnisations habituels en faveur des acquéreurs initiaux, Barclays Capital Inc. et Guggenheim Securities, LLC. La clôture est prévue le 5 septembre 2025 et reste soumise aux conditions de clôture habituelles. Une copie du contrat d'achat est déposée en tant qu'Exhibit 99.1.
Domino's Pizza, Inc. und ihre Tochtergesellschaften haben vereinbart, 1,0 Milliarden US-Dollar an vorrangig besicherten Schuldverschreibungen in zwei Tranchen zu verkaufen: 500 Millionen US-Dollar an festverzinslichen Schuldverschreibungen mit 4,930% und einer erwarteten Laufzeit von fünf Jahren sowie 500 Millionen US-Dollar an festverzinslichen Schuldverschreibungen mit 5,217% und einer erwarteten Laufzeit von sieben Jahren. Die Schuldverschreibungen werden von insolvenzfernen, hundertprozentigen indirekten Tochtergesellschaften begeben und im Rahmen eines von der Registrierung nach dem Securities Act befreiten Angebots verkauft.
Der Verkauf unterliegt einem Kaufvertrag, der die üblichen Zusicherungen, Gewährleistungen, Verpflichtungen und Freistellungen zugunsten der Erstkäufer, Barclays Capital Inc. und Guggenheim Securities, LLC, enthält. Der Abschluss soll voraussichtlich am 5. September 2025 erfolgen und steht unter dem Vorbehalt der üblichen Abschlussbedingungen. Eine Kopie des Kaufvertrags ist als Exhibit 99.1 eingereicht.
FAQ
What amount and tranches is Domino's (DPZ) planning to issue?
Who are the initial purchasers for the DPZ 2025 notes?
When is the anticipated closing for the planned DPZ notes offering?
Are the 2025 Notes registered under the Securities Act?
Which entities are issuing the notes and what is their status?
Where can I find the legal terms of the financing?
