[8-K] Gogo Inc. Reports Material Event
Predictive Oncology Inc. (NASDAQ: POAI) has entered into a $10 million Standby Equity Purchase Agreement (SEPA) with YA II PN, Ltd. that gives the company the discretionary right, for up to 36 months, to issue common shares to the investor at 96% of the lowest daily VWAP over the three trading days following each advance notice. Prior to drawing on the facility, POAI must file and declare effective an SEC registration statement covering the resale of the shares issued.
Key structural limits
- Exchange Cap: 1,921,706 shares (19.99% of outstanding) unless shareholder approval is obtained or the average sale price is ≥ $0.83.
- Beneficial-ownership cap: Investor cannot exceed 4.99% of outstanding voting power.
- Termination: Automatic at the earlier of 36 months or full draw; POAI may voluntarily terminate with five trading-days’ notice if no pending advances.
POAI has already paid a $25,000 structuring fee and issued 120,482 shares (1% of commitment) as a commitment fee. Net proceeds, which will vary with share price and draw frequency, are earmarked for working capital and general corporate purposes.
Investor implications
- Liquidity boost: The facility provides a readily accessible, moderately priced funding source without immediate debt obligations.
- Dilution risk: Potential issuance of up to ~20% of current shares—and more with shareholder approval—could pressure the share price if fully utilized.
- Pricing flexibility: Management can set a minimum acceptable price per advance, partially mitigating downside pricing risk.
Predictive Oncology Inc. (NASDAQ: POAI) ha stipulato un Accordo di Acquisto di Azioni in Standby (SEPA) da 10 milioni di dollari con YA II PN, Ltd., che conferisce all'azienda il diritto discrezionale, per un massimo di 36 mesi, di emettere azioni ordinarie all'investitore al 96% del VWAP giornaliero più basso nei tre giorni di negoziazione successivi a ogni comunicazione di anticipo. Prima di utilizzare la linea di credito, POAI deve depositare e far approvare una dichiarazione di registrazione SEC che copra la rivendita delle azioni emesse.
Limiti strutturali principali
- Limite di scambio: 1.921.706 azioni (19,99% del capitale in circolazione), salvo approvazione degli azionisti o prezzo medio di vendita ≥ 0,83 $.
- Limite di proprietà beneficiaria: L'investitore non può superare il 4,99% del potere di voto in circolazione.
- Termine: Automatico al più presto tra 36 mesi o esaurimento totale del credito; POAI può terminare volontariamente con un preavviso di cinque giorni di negoziazione se non ci sono anticipi in sospeso.
POAI ha già versato una commissione di strutturazione di 25.000 $ e emesso 120.482 azioni (1% dell'impegno) come commissione di impegno. I proventi netti, che varieranno in base al prezzo delle azioni e alla frequenza degli anticipi, sono destinati al capitale circolante e a scopi aziendali generali.
Implicazioni per l'investitore
- Aumento della liquidità: La linea di credito offre una fonte di finanziamento facilmente accessibile e a costo moderato senza obblighi di debito immediati.
- Rischio di diluizione: L'emissione potenziale fino a circa il 20% delle azioni attuali — e di più con l'approvazione degli azionisti — potrebbe esercitare pressione sul prezzo delle azioni se utilizzata completamente.
- Flessibilità di prezzo: La direzione può fissare un prezzo minimo accettabile per ogni anticipo, mitigando parzialmente il rischio di prezzo al ribasso.
Predictive Oncology Inc. (NASDAQ: POAI) ha firmado un Acuerdo de Compra de Acciones en Espera (SEPA) por 10 millones de dólares con YA II PN, Ltd., que otorga a la empresa el derecho discrecional, por hasta 36 meses, de emitir acciones ordinarias al inversor al 96% del VWAP diario más bajo durante los tres días hábiles siguientes a cada aviso de anticipo. Antes de utilizar la línea de crédito, POAI debe presentar y hacer efectiva una declaración de registro ante la SEC que cubra la reventa de las acciones emitidas.
Límites estructurales clave
- Límite de intercambio: 1.921.706 acciones (19,99% de las en circulación), a menos que se obtenga aprobación de los accionistas o el precio promedio de venta sea ≥ $0.83.
- Límite de propiedad beneficiaria: El inversor no puede superar el 4,99% del poder de voto en circulación.
- Terminación: Automática al primero que ocurra entre 36 meses o el uso total; POAI puede terminar voluntariamente con un aviso de cinco días hábiles si no hay anticipos pendientes.
POAI ya ha pagado una tarifa de estructuración de $25,000 y emitido 120,482 acciones (1% del compromiso) como tarifa de compromiso. Los ingresos netos, que variarán según el precio de las acciones y la frecuencia de los anticipos, están destinados a capital de trabajo y propósitos corporativos generales.
Implicaciones para el inversor
- Impulso de liquidez: La línea proporciona una fuente de financiamiento accesible y de costo moderado sin obligaciones inmediatas de deuda.
- Riesgo de dilución: La posible emisión de hasta ~20% de las acciones actuales — y más con aprobación de accionistas — podría presionar el precio de las acciones si se utiliza completamente.
- Flexibilidad en precios: La dirección puede establecer un precio mínimo aceptable por anticipo, mitigando parcialmente el riesgo de precios a la baja.
Predictive Oncology Inc. (NASDAQ: POAI)는 YA II PN, Ltd.와 1,000만 달러 규모의 스탠바이 주식 매입 계약(SEPA)을 체결했으며, 이를 통해 회사는 최대 36개월 동안 각 선지급 통지 후 3거래일 동안의 최저 일일 VWAP의 96% 가격으로 투자자에게 보통주를 발행할 수 있는 재량권을 갖게 됩니다. 자금을 인출하기 전에 POAI는 발행된 주식의 재판매를 포함하는 SEC 등록 서류를 제출하고 효력을 발생시켜야 합니다.
주요 구조적 제한 사항
- 교환 한도: 주주 승인 없이는 1,921,706주(발행 주식의 19.99%) 혹은 평균 판매 가격이 0.83달러 이상일 경우에만 가능.
- 실질 소유권 한도: 투자자는 발행 주식의 4.99%를 초과하는 의결권을 가질 수 없습니다.
- 계약 종료: 36개월 경과 또는 전액 인출 시 자동 종료; POAI는 미지급 선지급이 없을 경우 5거래일 사전 통지로 자발적 종료 가능.
POAI는 이미 25,000달러의 구조화 수수료를 지불했으며, 120,482주(약 1% 약정액)를 약정 수수료로 발행했습니다. 순수익은 주가 및 인출 빈도에 따라 변동하며, 운전자본 및 일반 기업 목적에 사용될 예정입니다.
투자자 영향
- 유동성 증대: 본 계약은 즉각적인 부채 의무 없이 접근하기 쉬운 적당한 비용의 자금 조달 수단을 제공합니다.
- 희석 위험: 현재 주식의 약 20%까지, 주주 승인 시 그 이상까지 발행 가능성이 있어 완전 활용 시 주가에 압박을 줄 수 있습니다.
- 가격 유연성: 경영진은 각 선지급에 대해 최소 허용 가격을 설정할 수 있어 하락 가격 위험을 부분적으로 완화할 수 있습니다.
Predictive Oncology Inc. (NASDAQ : POAI) a conclu un contrat d'achat d'actions en attente (SEPA) de 10 millions de dollars avec YA II PN, Ltd., donnant à la société le droit discrétionnaire, pour une durée allant jusqu'à 36 mois, d'émettre des actions ordinaires à l'investisseur à 96 % du VWAP journalier le plus bas sur les trois jours de bourse suivant chaque avis d'avance. Avant de tirer sur la facilité, POAI doit déposer et faire valider une déclaration d'enregistrement auprès de la SEC couvrant la revente des actions émises.
Limites structurelles clés
- Plafond d'échange : 1 921 706 actions (19,99 % des actions en circulation), sauf approbation des actionnaires ou si le prix moyen de vente est ≥ 0,83 $.
- Plafond de propriété bénéficiaire : L'investisseur ne peut pas dépasser 4,99 % du pouvoir de vote en circulation.
- Résiliation : Automatique au plus tôt entre 36 mois ou tirage complet ; POAI peut résilier volontairement avec un préavis de cinq jours de bourse s'il n'y a pas d'avances en attente.
POAI a déjà payé des frais de structuration de 25 000 $ et émis 120 482 actions (1 % de l'engagement) en tant que frais d'engagement. Les produits nets, qui varieront en fonction du cours de l'action et de la fréquence des tirages, sont destinés au fonds de roulement et aux besoins généraux de l'entreprise.
Implications pour l'investisseur
- Renforcement de la liquidité : La facilité offre une source de financement facilement accessible et à coût modéré sans obligations de dette immédiates.
- Risque de dilution : L'émission potentielle pouvant atteindre environ 20 % des actions actuelles — et davantage avec l'approbation des actionnaires — pourrait exercer une pression sur le cours de l'action si elle est pleinement utilisée.
- Flexibilité tarifaire : La direction peut fixer un prix minimum acceptable par avance, atténuant partiellement le risque de baisse des prix.
Predictive Oncology Inc. (NASDAQ: POAI) hat eine 10-Millionen-Dollar-Standby-Aktienkaufvereinbarung (SEPA) mit YA II PN, Ltd. abgeschlossen, die dem Unternehmen das diskretionäre Recht gibt, über einen Zeitraum von bis zu 36 Monaten Stammaktien an den Investor zu einem Preis von 96 % des niedrigsten täglichen VWAP über die drei Handelstage nach jeder Vorankündigung auszugeben. Vor der Inanspruchnahme der Finanzierung muss POAI eine bei der SEC eingereichte und wirksam gewordene Registrierungserklärung vorlegen, die den Weiterverkauf der ausgegebenen Aktien abdeckt.
Wesentliche strukturelle Begrenzungen
- Aktienlimit: 1.921.706 Aktien (19,99 % des ausstehenden Bestands), sofern keine Aktionärszustimmung vorliegt oder der durchschnittliche Verkaufspreis ≥ 0,83 $ ist.
- Begrenzung des wirtschaftlichen Eigentums: Der Investor darf nicht mehr als 4,99 % der stimmberechtigten Aktien besitzen.
- Beendigung: Automatisch nach 36 Monaten oder bei vollständiger Inanspruchnahme; POAI kann freiwillig mit einer Frist von fünf Handelstagen kündigen, sofern keine ausstehenden Vorabzahlungen bestehen.
POAI hat bereits eine Strukturierungsgebühr von 25.000 $ gezahlt und 120.482 Aktien (1 % des Engagements) als Verpflichtungsgebühr ausgegeben. Die Nettomittel, die je nach Aktienkurs und Häufigkeit der Inanspruchnahme variieren, sind für Umlaufvermögen und allgemeine Unternehmenszwecke vorgesehen.
Auswirkungen für den Investor
- Liquiditätssteigerung: Die Vereinbarung bietet eine leicht zugängliche, kostengünstige Finanzierungsquelle ohne sofortige Schuldenverpflichtungen.
- Verwässerungsrisiko: Eine mögliche Ausgabe von bis zu etwa 20 % der aktuellen Aktien – und mehr mit Zustimmung der Aktionäre – könnte den Aktienkurs unter Druck setzen, wenn sie vollständig genutzt wird.
- Preisflexibilität: Das Management kann für jede Vorabzahlung einen Mindestpreis festlegen, um das Risiko eines Kursrückgangs teilweise zu mindern.
- Access to up to $10 million in equity capital without immediate debt obligations.
- 4% discount to VWAP is relatively low compared with typical small-cap financing costs.
- Ability to set a minimum acceptable price provides downside protection for each draw.
- Potential dilution of approximately 20% of current shares, expandable with shareholder approval.
- Equity overhang risk may pressure POAI’s share price until the facility is exhausted or terminated.
Insights
TL;DR: $10 m equity line shores up liquidity but raises dilution overhang; overall neutral–to–slight positive.
The SEPA immediately strengthens POAI’s financing optionality at a modest 4% discount to VWAP, materially cheaper than traditional PIPEs or convertible debt. The three-day VWAP pricing and minimum price election reduce market impact per draw, while the 4.99% ownership cap curtails outsized control by YA II. However, investors should model up to ~2 million new shares (≈20% dilution) at prevailing prices, plus the 120k commitment shares already issued. Given POAI’s micro-cap status and limited operating cash flow, the facility is a pragmatic bridge, but the equity overhang may suppress near-term price appreciation. Impact: Neutral.
TL;DR: Provides flexible funding but embeds dilution risk; governance safeguards appear standard.
The SEPA incorporates customary Nasdaq limits, shareholder-approval triggers, and a reasonable termination clause, limiting potential abuse. The inability to assign the agreement or exceed 4.99% beneficial ownership protects against creeping control. Nonetheless, repeated low-price draws could materially dilute minority holders absent concurrent value creation. Management’s discretion over timing and size of advances places execution risk squarely on the board’s capital-allocation discipline. Overall impact is balanced, trending neutral.
Predictive Oncology Inc. (NASDAQ: POAI) ha stipulato un Accordo di Acquisto di Azioni in Standby (SEPA) da 10 milioni di dollari con YA II PN, Ltd., che conferisce all'azienda il diritto discrezionale, per un massimo di 36 mesi, di emettere azioni ordinarie all'investitore al 96% del VWAP giornaliero più basso nei tre giorni di negoziazione successivi a ogni comunicazione di anticipo. Prima di utilizzare la linea di credito, POAI deve depositare e far approvare una dichiarazione di registrazione SEC che copra la rivendita delle azioni emesse.
Limiti strutturali principali
- Limite di scambio: 1.921.706 azioni (19,99% del capitale in circolazione), salvo approvazione degli azionisti o prezzo medio di vendita ≥ 0,83 $.
- Limite di proprietà beneficiaria: L'investitore non può superare il 4,99% del potere di voto in circolazione.
- Termine: Automatico al più presto tra 36 mesi o esaurimento totale del credito; POAI può terminare volontariamente con un preavviso di cinque giorni di negoziazione se non ci sono anticipi in sospeso.
POAI ha già versato una commissione di strutturazione di 25.000 $ e emesso 120.482 azioni (1% dell'impegno) come commissione di impegno. I proventi netti, che varieranno in base al prezzo delle azioni e alla frequenza degli anticipi, sono destinati al capitale circolante e a scopi aziendali generali.
Implicazioni per l'investitore
- Aumento della liquidità: La linea di credito offre una fonte di finanziamento facilmente accessibile e a costo moderato senza obblighi di debito immediati.
- Rischio di diluizione: L'emissione potenziale fino a circa il 20% delle azioni attuali — e di più con l'approvazione degli azionisti — potrebbe esercitare pressione sul prezzo delle azioni se utilizzata completamente.
- Flessibilità di prezzo: La direzione può fissare un prezzo minimo accettabile per ogni anticipo, mitigando parzialmente il rischio di prezzo al ribasso.
Predictive Oncology Inc. (NASDAQ: POAI) ha firmado un Acuerdo de Compra de Acciones en Espera (SEPA) por 10 millones de dólares con YA II PN, Ltd., que otorga a la empresa el derecho discrecional, por hasta 36 meses, de emitir acciones ordinarias al inversor al 96% del VWAP diario más bajo durante los tres días hábiles siguientes a cada aviso de anticipo. Antes de utilizar la línea de crédito, POAI debe presentar y hacer efectiva una declaración de registro ante la SEC que cubra la reventa de las acciones emitidas.
Límites estructurales clave
- Límite de intercambio: 1.921.706 acciones (19,99% de las en circulación), a menos que se obtenga aprobación de los accionistas o el precio promedio de venta sea ≥ $0.83.
- Límite de propiedad beneficiaria: El inversor no puede superar el 4,99% del poder de voto en circulación.
- Terminación: Automática al primero que ocurra entre 36 meses o el uso total; POAI puede terminar voluntariamente con un aviso de cinco días hábiles si no hay anticipos pendientes.
POAI ya ha pagado una tarifa de estructuración de $25,000 y emitido 120,482 acciones (1% del compromiso) como tarifa de compromiso. Los ingresos netos, que variarán según el precio de las acciones y la frecuencia de los anticipos, están destinados a capital de trabajo y propósitos corporativos generales.
Implicaciones para el inversor
- Impulso de liquidez: La línea proporciona una fuente de financiamiento accesible y de costo moderado sin obligaciones inmediatas de deuda.
- Riesgo de dilución: La posible emisión de hasta ~20% de las acciones actuales — y más con aprobación de accionistas — podría presionar el precio de las acciones si se utiliza completamente.
- Flexibilidad en precios: La dirección puede establecer un precio mínimo aceptable por anticipo, mitigando parcialmente el riesgo de precios a la baja.
Predictive Oncology Inc. (NASDAQ: POAI)는 YA II PN, Ltd.와 1,000만 달러 규모의 스탠바이 주식 매입 계약(SEPA)을 체결했으며, 이를 통해 회사는 최대 36개월 동안 각 선지급 통지 후 3거래일 동안의 최저 일일 VWAP의 96% 가격으로 투자자에게 보통주를 발행할 수 있는 재량권을 갖게 됩니다. 자금을 인출하기 전에 POAI는 발행된 주식의 재판매를 포함하는 SEC 등록 서류를 제출하고 효력을 발생시켜야 합니다.
주요 구조적 제한 사항
- 교환 한도: 주주 승인 없이는 1,921,706주(발행 주식의 19.99%) 혹은 평균 판매 가격이 0.83달러 이상일 경우에만 가능.
- 실질 소유권 한도: 투자자는 발행 주식의 4.99%를 초과하는 의결권을 가질 수 없습니다.
- 계약 종료: 36개월 경과 또는 전액 인출 시 자동 종료; POAI는 미지급 선지급이 없을 경우 5거래일 사전 통지로 자발적 종료 가능.
POAI는 이미 25,000달러의 구조화 수수료를 지불했으며, 120,482주(약 1% 약정액)를 약정 수수료로 발행했습니다. 순수익은 주가 및 인출 빈도에 따라 변동하며, 운전자본 및 일반 기업 목적에 사용될 예정입니다.
투자자 영향
- 유동성 증대: 본 계약은 즉각적인 부채 의무 없이 접근하기 쉬운 적당한 비용의 자금 조달 수단을 제공합니다.
- 희석 위험: 현재 주식의 약 20%까지, 주주 승인 시 그 이상까지 발행 가능성이 있어 완전 활용 시 주가에 압박을 줄 수 있습니다.
- 가격 유연성: 경영진은 각 선지급에 대해 최소 허용 가격을 설정할 수 있어 하락 가격 위험을 부분적으로 완화할 수 있습니다.
Predictive Oncology Inc. (NASDAQ : POAI) a conclu un contrat d'achat d'actions en attente (SEPA) de 10 millions de dollars avec YA II PN, Ltd., donnant à la société le droit discrétionnaire, pour une durée allant jusqu'à 36 mois, d'émettre des actions ordinaires à l'investisseur à 96 % du VWAP journalier le plus bas sur les trois jours de bourse suivant chaque avis d'avance. Avant de tirer sur la facilité, POAI doit déposer et faire valider une déclaration d'enregistrement auprès de la SEC couvrant la revente des actions émises.
Limites structurelles clés
- Plafond d'échange : 1 921 706 actions (19,99 % des actions en circulation), sauf approbation des actionnaires ou si le prix moyen de vente est ≥ 0,83 $.
- Plafond de propriété bénéficiaire : L'investisseur ne peut pas dépasser 4,99 % du pouvoir de vote en circulation.
- Résiliation : Automatique au plus tôt entre 36 mois ou tirage complet ; POAI peut résilier volontairement avec un préavis de cinq jours de bourse s'il n'y a pas d'avances en attente.
POAI a déjà payé des frais de structuration de 25 000 $ et émis 120 482 actions (1 % de l'engagement) en tant que frais d'engagement. Les produits nets, qui varieront en fonction du cours de l'action et de la fréquence des tirages, sont destinés au fonds de roulement et aux besoins généraux de l'entreprise.
Implications pour l'investisseur
- Renforcement de la liquidité : La facilité offre une source de financement facilement accessible et à coût modéré sans obligations de dette immédiates.
- Risque de dilution : L'émission potentielle pouvant atteindre environ 20 % des actions actuelles — et davantage avec l'approbation des actionnaires — pourrait exercer une pression sur le cours de l'action si elle est pleinement utilisée.
- Flexibilité tarifaire : La direction peut fixer un prix minimum acceptable par avance, atténuant partiellement le risque de baisse des prix.
Predictive Oncology Inc. (NASDAQ: POAI) hat eine 10-Millionen-Dollar-Standby-Aktienkaufvereinbarung (SEPA) mit YA II PN, Ltd. abgeschlossen, die dem Unternehmen das diskretionäre Recht gibt, über einen Zeitraum von bis zu 36 Monaten Stammaktien an den Investor zu einem Preis von 96 % des niedrigsten täglichen VWAP über die drei Handelstage nach jeder Vorankündigung auszugeben. Vor der Inanspruchnahme der Finanzierung muss POAI eine bei der SEC eingereichte und wirksam gewordene Registrierungserklärung vorlegen, die den Weiterverkauf der ausgegebenen Aktien abdeckt.
Wesentliche strukturelle Begrenzungen
- Aktienlimit: 1.921.706 Aktien (19,99 % des ausstehenden Bestands), sofern keine Aktionärszustimmung vorliegt oder der durchschnittliche Verkaufspreis ≥ 0,83 $ ist.
- Begrenzung des wirtschaftlichen Eigentums: Der Investor darf nicht mehr als 4,99 % der stimmberechtigten Aktien besitzen.
- Beendigung: Automatisch nach 36 Monaten oder bei vollständiger Inanspruchnahme; POAI kann freiwillig mit einer Frist von fünf Handelstagen kündigen, sofern keine ausstehenden Vorabzahlungen bestehen.
POAI hat bereits eine Strukturierungsgebühr von 25.000 $ gezahlt und 120.482 Aktien (1 % des Engagements) als Verpflichtungsgebühr ausgegeben. Die Nettomittel, die je nach Aktienkurs und Häufigkeit der Inanspruchnahme variieren, sind für Umlaufvermögen und allgemeine Unternehmenszwecke vorgesehen.
Auswirkungen für den Investor
- Liquiditätssteigerung: Die Vereinbarung bietet eine leicht zugängliche, kostengünstige Finanzierungsquelle ohne sofortige Schuldenverpflichtungen.
- Verwässerungsrisiko: Eine mögliche Ausgabe von bis zu etwa 20 % der aktuellen Aktien – und mehr mit Zustimmung der Aktionäre – könnte den Aktienkurs unter Druck setzen, wenn sie vollständig genutzt wird.
- Preisflexibilität: Das Management kann für jede Vorabzahlung einen Mindestpreis festlegen, um das Risiko eines Kursrückgangs teilweise zu mindern.
FAQ
How much capital can Predictive Oncology (POAI) raise under the SEPA?
At what price will shares be sold to YA II PN under the agreement?
What is the maximum number of shares POAI can issue without shareholder approval?
What fees has POAI already paid for the SEPA?
How will Predictive Oncology use the proceeds from any share sales?
