[8-K] Hilton Grand Vacations Inc. Reports Material Event
Hilton Grand Vacations entered an underwriting agreement with Wells Fargo Securities for a secondary offering by certain entities managed by affiliates of Apollo Global Management. The Selling Stockholders are offering 7,000,000 shares of common stock, plus an underwriters' option for up to an additional 1,050,000 shares which the Underwriters exercised in full. The Offering and a related Share Repurchase are expected to close on August 14, 2025. All offered shares are being sold by the Selling Stockholders and the Company will not receive proceeds from the sales.
The Company intends to purchase 933,488 shares from the Underwriters under board-approved repurchase plans; the Underwriters will not receive underwriting fees for the shares repurchased by the Company. The Offering is being made under a Form S-3 registration statement (File No. 333-289538) and related prospectus and prospectus supplements. The Underwriting Agreement is attached as Exhibit 1.1.
Hilton Grand Vacations ha stipulato un accordo di sottoscrizione con Wells Fargo Securities per un'offerta secondaria effettuata da determinate entità gestite da affiliate di Apollo Global Management. I Venditori offrono 7,000,000 azioni ordinarie, oltre a un'opzione per gli sottoscrittori fino ad ulteriori 1,050,000 azioni, opzione che gli Sottoscrittori hanno esercitato per intero. L'Offerta e il correlato riacquisto di azioni dovrebbero concludersi il 14 agosto 2025. Tutte le azioni offerte sono vendute dai Venditori e la Società non riceverà proventi da tali vendite.
La Società intende acquistare 933,488 azioni dagli Sottoscrittori nell'ambito di piani di riacquisto approvati dal consiglio; gli Sottoscrittori non riceveranno commissioni di sottoscrizione per le azioni riacquistate dalla Società. L'Offerta è effettuata ai sensi di una dichiarazione di registrazione Modulo S-3 (File No. 333-289538) e del relativo prospetto e supplementi. L'Accordo di Sottoscrizione è allegato come Exhibit 1.1.
Hilton Grand Vacations celebró un acuerdo de suscripción con Wells Fargo Securities para una oferta secundaria realizada por ciertas entidades gestionadas por afiliadas de Apollo Global Management. Los Accionistas Vendedores ofrecen 7,000,000 acciones ordinarias, más una opción para los suscriptores de hasta 1,050,000 acciones adicionales, opción que los Suscriptores ejercieron en su totalidad. La Oferta y una recompra de acciones relacionada se esperan que cierren el 14 de agosto de 2025. Todas las acciones ofrecidas son vendidas por los Accionistas Vendedores y la Compañía no recibirá ingresos por dichas ventas.
La Compañía tiene la intención de comprar 933,488 acciones a los Suscriptores en virtud de planes de recompra aprobados por la junta; los Suscriptores no recibirán tarifas de suscripción por las acciones recompradas por la Compañía. La Oferta se realiza bajo una declaración de registro Formulario S-3 (File No. 333-289538) y el prospecto y suplementos relacionados. El Acuerdo de Suscripción se adjunta como Exhibit 1.1.
Hilton Grand Vacations는 Wells Fargo Securities와 함께 Apollo Global Management의 계열사가 관리하는 일부 법인이 참여하는 2차 공모를 위한 인수계약을 체결했습니다. 판매 주주들은 7,000,000주의 보통주를 제안하며, 인수인들에게 최대 추가 1,050,000주에 대한 옵션이 부여되었고 인수인들은 해당 옵션을 전부 행사했습니다. 본 공모와 관련된 주식 재매입은 2025년 8월 14일에 마무리될 예정입니다. 제안된 모든 주식은 판매 주주들이 매각하며, 회사는 해당 매각으로부터 수익을 받지 않습니다.
회사는 이사회가 승인한 재매입 계획에 따라 인수인으로부터 933,488주를 매수할 예정이며, 회사가 재매입하는 주식에 대해서는 인수인들이 인수 수수료를 받지 않습니다. 본 공모는 Form S-3 등록서류(File No. 333-289538) 및 관련 투자설명서와 그 보충서에 따라 이루어집니다. 인수계약서는 Exhibit 1.1로 첨부되어 있습니다.
Hilton Grand Vacations a conclu un accord de souscription avec Wells Fargo Securities pour une offre secondaire réalisée par certaines entités gérées par des affiliés d'Apollo Global Management. Les actionnaires vendeurs proposent 7,000,000 actions ordinaires, ainsi qu'une option accordée aux souscripteurs portant sur jusqu'à 1,050,000 actions supplémentaires, option que les souscripteurs ont exercée intégralement. L'Offre et le rachat d'actions connexe devraient se clôturer le 14 août 2025. Toutes les actions offertes sont vendues par les actionnaires vendeurs et la Société ne percevra aucun produit de ces ventes.
La Société a l'intention d'acheter 933,488 actions aux souscripteurs dans le cadre de plans de rachat approuvés par le conseil d'administration ; les souscripteurs ne percevront pas de commissions de souscription pour les actions rachetées par la Société. L'Offre est réalisée en vertu d'une déclaration d'enregistrement Form S-3 (File No. 333-289538) et du prospectus et des suppléments y afférents. L'accord de souscription est joint en tant qu'Exhibit 1.1.
Hilton Grand Vacations ist mit Wells Fargo Securities eine Underwriting-Vereinbarung für ein Sekundärangebot mit bestimmten von Tochtergesellschaften von Apollo Global Management verwalteten Einheiten eingegangen. Die verkaufenden Aktionäre bieten 7,000,000 Stammaktien an, zuzüglich einer Option für die Underwriter auf bis zu weitere 1,050,000 Aktien, welche die Underwriter vollständig ausgeübt haben. Das Angebot und ein damit zusammenhängender Aktienrückkauf sollen am 14. August 2025 abgeschlossen werden. Alle angebotenen Aktien werden von den verkaufenden Aktionären veräußert; das Unternehmen erhält keine Erlöse aus diesen Verkäufen.
Das Unternehmen beabsichtigt, 933,488 Aktien von den Underwritern im Rahmen von vom Vorstand genehmigten Rückkaufplänen zu erwerben; die Underwriter erhalten für die vom Unternehmen zurückgekauften Aktien keine Underwriting-Gebühren. Das Angebot erfolgt auf Grundlage einer Form S-3-Registrierungserklärung (File No. 333-289538) sowie des zugehörigen Prospekts und der Prospektergänzungen. Die Underwriting-Vereinbarung ist als Exhibit 1.1 beigefügt.
- Company repurchase: Hilton Grand Vacations intends to repurchase 933,488 shares from the Underwriters under board-approved plans.
- No underwriting fee on repurchase: The Underwriters will not receive underwriting fees for the shares repurchased by the Company.
- Underwriters fully exercised option: The Underwriters exercised the full option to purchase an additional 1,050,000 shares, indicating demand for the offering.
- Large secondary sale: Selling Stockholders are offering 7,000,000 shares plus an exercised 1,050,000-share option (total 8,050,000 shares) which is material in size.
- No proceeds to the Company: All shares in the Offering are being sold by the Selling Stockholders and the Company will not receive any proceeds from those sales.
- Repurchase is smaller than sale: The Companys planned repurchase of 933,488 shares is substantially smaller than the aggregate shares being sold by the Selling Stockholders.
Insights
TL;DR: A large secondary sale by Apollo-managed entities was structured with a modest company buyback; company receives no offering proceeds.
This 8-K discloses a secondary offering of 7,000,000 shares plus an exercised underwriters' option of 1,050,000 shares, with the Company planning to repurchase 933,488 shares from the underwriters under board-approved plans. The selling block is being offered by entities managed by Apollo affiliates and the Company will not receive proceeds from the sales. The transaction is being conducted under a Form S-3 registration statement (File No. 333-289538) and the Underwriting Agreement is filed as Exhibit 1.1. Impact assessment: impactful due to the size of the block and the explicit repurchase offset.
TL;DR: Large shareholder liquidity event with a limited offsetting repurchase could affect shareholder composition and supply; company governance steps are documented.
The filing documents that selling stockholders managed by Apollo affiliates are conducting the Offering and that the Company will repurchase 933,488 shares under existing board-approved plans. The Underwriting Agreement includes customary terms and is incorporated as Exhibit 1.1. The Company explicitly will not receive offering proceeds, and the underwriters exercised their full option for 1,050,000 additional shares. Impact assessment: impactful because the scope and mechanics of the transaction are material to share ownership and market float.
Hilton Grand Vacations ha stipulato un accordo di sottoscrizione con Wells Fargo Securities per un'offerta secondaria effettuata da determinate entità gestite da affiliate di Apollo Global Management. I Venditori offrono 7,000,000 azioni ordinarie, oltre a un'opzione per gli sottoscrittori fino ad ulteriori 1,050,000 azioni, opzione che gli Sottoscrittori hanno esercitato per intero. L'Offerta e il correlato riacquisto di azioni dovrebbero concludersi il 14 agosto 2025. Tutte le azioni offerte sono vendute dai Venditori e la Società non riceverà proventi da tali vendite.
La Società intende acquistare 933,488 azioni dagli Sottoscrittori nell'ambito di piani di riacquisto approvati dal consiglio; gli Sottoscrittori non riceveranno commissioni di sottoscrizione per le azioni riacquistate dalla Società. L'Offerta è effettuata ai sensi di una dichiarazione di registrazione Modulo S-3 (File No. 333-289538) e del relativo prospetto e supplementi. L'Accordo di Sottoscrizione è allegato come Exhibit 1.1.
Hilton Grand Vacations celebró un acuerdo de suscripción con Wells Fargo Securities para una oferta secundaria realizada por ciertas entidades gestionadas por afiliadas de Apollo Global Management. Los Accionistas Vendedores ofrecen 7,000,000 acciones ordinarias, más una opción para los suscriptores de hasta 1,050,000 acciones adicionales, opción que los Suscriptores ejercieron en su totalidad. La Oferta y una recompra de acciones relacionada se esperan que cierren el 14 de agosto de 2025. Todas las acciones ofrecidas son vendidas por los Accionistas Vendedores y la Compañía no recibirá ingresos por dichas ventas.
La Compañía tiene la intención de comprar 933,488 acciones a los Suscriptores en virtud de planes de recompra aprobados por la junta; los Suscriptores no recibirán tarifas de suscripción por las acciones recompradas por la Compañía. La Oferta se realiza bajo una declaración de registro Formulario S-3 (File No. 333-289538) y el prospecto y suplementos relacionados. El Acuerdo de Suscripción se adjunta como Exhibit 1.1.
Hilton Grand Vacations는 Wells Fargo Securities와 함께 Apollo Global Management의 계열사가 관리하는 일부 법인이 참여하는 2차 공모를 위한 인수계약을 체결했습니다. 판매 주주들은 7,000,000주의 보통주를 제안하며, 인수인들에게 최대 추가 1,050,000주에 대한 옵션이 부여되었고 인수인들은 해당 옵션을 전부 행사했습니다. 본 공모와 관련된 주식 재매입은 2025년 8월 14일에 마무리될 예정입니다. 제안된 모든 주식은 판매 주주들이 매각하며, 회사는 해당 매각으로부터 수익을 받지 않습니다.
회사는 이사회가 승인한 재매입 계획에 따라 인수인으로부터 933,488주를 매수할 예정이며, 회사가 재매입하는 주식에 대해서는 인수인들이 인수 수수료를 받지 않습니다. 본 공모는 Form S-3 등록서류(File No. 333-289538) 및 관련 투자설명서와 그 보충서에 따라 이루어집니다. 인수계약서는 Exhibit 1.1로 첨부되어 있습니다.
Hilton Grand Vacations a conclu un accord de souscription avec Wells Fargo Securities pour une offre secondaire réalisée par certaines entités gérées par des affiliés d'Apollo Global Management. Les actionnaires vendeurs proposent 7,000,000 actions ordinaires, ainsi qu'une option accordée aux souscripteurs portant sur jusqu'à 1,050,000 actions supplémentaires, option que les souscripteurs ont exercée intégralement. L'Offre et le rachat d'actions connexe devraient se clôturer le 14 août 2025. Toutes les actions offertes sont vendues par les actionnaires vendeurs et la Société ne percevra aucun produit de ces ventes.
La Société a l'intention d'acheter 933,488 actions aux souscripteurs dans le cadre de plans de rachat approuvés par le conseil d'administration ; les souscripteurs ne percevront pas de commissions de souscription pour les actions rachetées par la Société. L'Offre est réalisée en vertu d'une déclaration d'enregistrement Form S-3 (File No. 333-289538) et du prospectus et des suppléments y afférents. L'accord de souscription est joint en tant qu'Exhibit 1.1.
Hilton Grand Vacations ist mit Wells Fargo Securities eine Underwriting-Vereinbarung für ein Sekundärangebot mit bestimmten von Tochtergesellschaften von Apollo Global Management verwalteten Einheiten eingegangen. Die verkaufenden Aktionäre bieten 7,000,000 Stammaktien an, zuzüglich einer Option für die Underwriter auf bis zu weitere 1,050,000 Aktien, welche die Underwriter vollständig ausgeübt haben. Das Angebot und ein damit zusammenhängender Aktienrückkauf sollen am 14. August 2025 abgeschlossen werden. Alle angebotenen Aktien werden von den verkaufenden Aktionären veräußert; das Unternehmen erhält keine Erlöse aus diesen Verkäufen.
Das Unternehmen beabsichtigt, 933,488 Aktien von den Underwritern im Rahmen von vom Vorstand genehmigten Rückkaufplänen zu erwerben; die Underwriter erhalten für die vom Unternehmen zurückgekauften Aktien keine Underwriting-Gebühren. Das Angebot erfolgt auf Grundlage einer Form S-3-Registrierungserklärung (File No. 333-289538) sowie des zugehörigen Prospekts und der Prospektergänzungen. Die Underwriting-Vereinbarung ist als Exhibit 1.1 beigefügt.
FAQ
What is the size of the offering by Hilton Grand Vacations (HGV)?
Who is selling the shares in the offering?
Will Hilton Grand Vacations receive proceeds from the offering?
Is the company repurchasing any shares as part of this transaction?
When is the Offering expected to close?
Under what registration is the offering being made?
