[8-K] Johnson Controls International plc Reports Material Event
Johnson Controls International plc (JCI) filed an 8-K disclosing it has entered into $5.0 billion accelerated share repurchase (ASR) agreements with Bank of America, Barclays, JPMorgan and Morgan Stanley. The buyback is executed under JCI’s previously announced authorization, which had $9.8 billion of capacity before this transaction.
On 11 Aug 2025 the company will pay the repurchase price and receive an initial delivery of approximately 43,140,640 shares. The final number of shares retired will equal the volume-weighted average price (less a discount) over the ASR period; settlement is scheduled for JCI’s Q2 FY-2026. Depending on price performance, JCI may either receive additional shares or be required to deliver shares or cash to the counterparties at final settlement.
The repurchase will be treated as redemptions under Article 3(d) of JCI’s Articles of Association. Management states that the Repurchase Price is funded with cash generated from the recent sale of the company’s residential and light commercial HVAC business to Robert Bosch GmbH. No earnings figures were provided in this filing.
Johnson Controls International plc (JCI) ha presentato un 8-K comunicando di aver stipulato accordi di riacquisto accelerato di azioni (ASR) per un valore di 5,0 miliardi di dollari con Bank of America, Barclays, JPMorgan e Morgan Stanley. Il riacquisto viene eseguito nell'ambito dell'autorizzazione precedentemente annunciata da JCI, che disponeva di una capacità residua di 9,8 miliardi di dollari prima di questa operazione.
Il 11 agosto 2025 la società pagherà il prezzo di riacquisto e riceverà una consegna iniziale di circa 43.140.640 azioni. Il numero finale di azioni ritirate sarà calcolato in base al prezzo medio ponderato per il volume (meno uno sconto) durante il periodo ASR; il regolamento è previsto per il secondo trimestre dell’esercizio fiscale 2026 di JCI. A seconda dell’andamento del prezzo, JCI potrà ricevere azioni aggiuntive oppure sarà tenuta a consegnare azioni o denaro alle controparti al momento del regolamento finale.
Il riacquisto sarà trattato come un rimborso ai sensi dell’Articolo 3(d) dello Statuto di JCI. La direzione dichiara che il prezzo di riacquisto sarà finanziato con liquidità generata dalla recente vendita del business HVAC residenziale e commerciale leggero a Robert Bosch GmbH. Nel documento non sono stati forniti dati sugli utili.
Johnson Controls International plc (JCI) presentó un 8-K informando que ha celebrado acuerdos de recompra acelerada de acciones (ASR) por un valor de 5.0 mil millones de dólares con Bank of America, Barclays, JPMorgan y Morgan Stanley. La recompra se ejecuta bajo la autorización previamente anunciada por JCI, que contaba con una capacidad de 9.8 mil millones de dólares antes de esta transacción.
El 11 de agosto de 2025, la empresa pagará el precio de recompra y recibirá una entrega inicial de aproximadamente 43,140,640 acciones. El número final de acciones retiradas será igual al precio promedio ponderado por volumen (menos un descuento) durante el período ASR; el cierre está programado para el segundo trimestre del año fiscal 2026 de JCI. Dependiendo del desempeño del precio, JCI podrá recibir acciones adicionales o deberá entregar acciones o efectivo a las contrapartes en el cierre final.
La recompra se tratará como redenciones según el Artículo 3(d) de los Estatutos de JCI. La dirección indica que el precio de recompra se financiará con efectivo generado por la reciente venta del negocio residencial y comercial ligero de HVAC a Robert Bosch GmbH. No se proporcionaron cifras de ganancias en este documento.
Johnson Controls International plc (JCI)는 8-K 보고서를 제출하여 Bank of America, Barclays, JPMorgan 및 Morgan Stanley와 함께 50억 달러 규모의 가속 주식 환매(ASR) 계약을 체결했다고 공시했습니다. 이번 주식 환매는 JCI가 이전에 발표한 승인 범위 내에서 이루어지며, 이 거래 전에는 98억 달러의 잔여 승인 한도가 있었습니다.
2025년 8월 11일에 회사는 환매 대금을 지급하고 약 43,140,640주의 초기 주식 인도를 받게 됩니다. 최종 환매 주식 수는 ASR 기간 동안 거래량 가중 평균 가격(할인 적용)과 같으며, 결제는 JCI의 2026 회계연도 2분기에 예정되어 있습니다. 가격 변동에 따라 JCI는 추가 주식을 받거나 최종 결제 시 상대방에게 주식 또는 현금을 제공해야 할 수도 있습니다.
이번 환매는 JCI 정관 제3조(d)항에 따라 상환으로 처리됩니다. 경영진은 환매 대금이 최근 Robert Bosch GmbH에 매각한 주거용 및 경량 상업용 HVAC 사업에서 발생한 현금으로 충당될 것이라고 밝혔습니다. 이번 보고서에는 수익 관련 수치는 포함되지 않았습니다.
Johnson Controls International plc (JCI) a déposé un 8-K révélant qu'elle a conclu des accords de rachat accéléré d’actions (ASR) d’un montant de 5,0 milliards de dollars avec Bank of America, Barclays, JPMorgan et Morgan Stanley. Le rachat s’effectue dans le cadre de l’autorisation précédemment annoncée par JCI, qui disposait d’une capacité de 9,8 milliards de dollars avant cette transaction.
Le 11 août 2025, la société paiera le prix de rachat et recevra une livraison initiale d’environ 43 140 640 actions. Le nombre final d’actions rachetées correspondra au prix moyen pondéré par le volume (moins une décote) pendant la période ASR ; le règlement est prévu pour le 2e trimestre de l’exercice 2026 de JCI. Selon la performance du cours, JCI pourra recevoir des actions supplémentaires ou devra remettre des actions ou des liquidités aux contreparties lors du règlement final.
Le rachat sera traité comme un remboursement conformément à l’article 3(d) des statuts de JCI. La direction indique que le prix de rachat sera financé par les liquidités générées par la récente vente de l’activité HVAC résidentielle et commerciale légère à Robert Bosch GmbH. Aucun chiffre de résultat n’a été communiqué dans ce dépôt.
Johnson Controls International plc (JCI) hat ein 8-K eingereicht, in dem bekanntgegeben wird, dass das Unternehmen beschleunigte Aktienrückkaufvereinbarungen (ASR) im Wert von 5,0 Milliarden US-Dollar mit Bank of America, Barclays, JPMorgan und Morgan Stanley abgeschlossen hat. Der Rückkauf erfolgt im Rahmen der zuvor angekündigten Genehmigung von JCI, die vor dieser Transaktion noch eine Kapazität von 9,8 Milliarden US-Dollar hatte.
Am 11. August 2025 wird das Unternehmen den Rückkaufpreis zahlen und eine anfängliche Lieferung von etwa 43.140.640 Aktien erhalten. Die endgültige Anzahl der zurückgenommenen Aktien entspricht dem volumengewichteten Durchschnittspreis (abzüglich eines Rabatts) während des ASR-Zeitraums; die Abwicklung ist für das 2. Quartal des Geschäftsjahres 2026 von JCI geplant. Je nach Kursentwicklung kann JCI zusätzliche Aktien erhalten oder bei der endgültigen Abwicklung Aktien oder Bargeld an die Gegenparteien liefern müssen.
Der Rückkauf wird gemäß Artikel 3(d) der Satzung von JCI als Rücknahme behandelt. Das Management gibt an, dass der Rückkaufpreis mit Mitteln aus dem kürzlich erfolgten Verkauf des Wohn- und Leichtgewerbe-HVAC-Geschäfts an Robert Bosch GmbH finanziert wird. In dieser Meldung wurden keine Gewinnzahlen angegeben.
- $5.0 billion ASR represents a substantial capital return under existing authorization
- Immediate receipt of about 43.1 million shares accelerates EPS accretion
- Program funded by proceeds from recent HVAC business sale, not referenced as new debt
- Settlement scheduled by Q2 FY-2026, providing clear timeline for completion
- ASR terms allow for potential additional cash or share delivery by JCI at final settlement, introducing some execution risk
Insights
TL;DR: $5 bn ASR accelerates capital return, shrinking float immediately and signaling confidence.
The ASR equals a sizable portion of JCI’s market capitalization and removes 43 million shares up-front, delivering instant EPS accretion. Funding the program with divestiture proceeds rather than incremental debt preserves balance-sheet flexibility. Final settlement risk is limited to normal VWAP adjustments typical for ASRs. Overall, the move reallocates non-core asset sale cash to shareholders and may support the share price during execution.
TL;DR: Divest-to-buyback strategy boosts shareholder yield; timing ends by Q2 FY-26.
Deploying Bosch sale proceeds into an ASR converts a one-time asset sale into recurring per-share benefit. The 43 million initial share delivery provides certainty and front-loads the impact. Because the deal spans several quarters, JCI locks in repurchases even through potential market volatility. The clause that JCI might owe cash or shares at settlement is standard but should be monitored. Net, the action is shareholder-friendly and likely positive for valuation multiples.
Johnson Controls International plc (JCI) ha presentato un 8-K comunicando di aver stipulato accordi di riacquisto accelerato di azioni (ASR) per un valore di 5,0 miliardi di dollari con Bank of America, Barclays, JPMorgan e Morgan Stanley. Il riacquisto viene eseguito nell'ambito dell'autorizzazione precedentemente annunciata da JCI, che disponeva di una capacità residua di 9,8 miliardi di dollari prima di questa operazione.
Il 11 agosto 2025 la società pagherà il prezzo di riacquisto e riceverà una consegna iniziale di circa 43.140.640 azioni. Il numero finale di azioni ritirate sarà calcolato in base al prezzo medio ponderato per il volume (meno uno sconto) durante il periodo ASR; il regolamento è previsto per il secondo trimestre dell’esercizio fiscale 2026 di JCI. A seconda dell’andamento del prezzo, JCI potrà ricevere azioni aggiuntive oppure sarà tenuta a consegnare azioni o denaro alle controparti al momento del regolamento finale.
Il riacquisto sarà trattato come un rimborso ai sensi dell’Articolo 3(d) dello Statuto di JCI. La direzione dichiara che il prezzo di riacquisto sarà finanziato con liquidità generata dalla recente vendita del business HVAC residenziale e commerciale leggero a Robert Bosch GmbH. Nel documento non sono stati forniti dati sugli utili.
Johnson Controls International plc (JCI) presentó un 8-K informando que ha celebrado acuerdos de recompra acelerada de acciones (ASR) por un valor de 5.0 mil millones de dólares con Bank of America, Barclays, JPMorgan y Morgan Stanley. La recompra se ejecuta bajo la autorización previamente anunciada por JCI, que contaba con una capacidad de 9.8 mil millones de dólares antes de esta transacción.
El 11 de agosto de 2025, la empresa pagará el precio de recompra y recibirá una entrega inicial de aproximadamente 43,140,640 acciones. El número final de acciones retiradas será igual al precio promedio ponderado por volumen (menos un descuento) durante el período ASR; el cierre está programado para el segundo trimestre del año fiscal 2026 de JCI. Dependiendo del desempeño del precio, JCI podrá recibir acciones adicionales o deberá entregar acciones o efectivo a las contrapartes en el cierre final.
La recompra se tratará como redenciones según el Artículo 3(d) de los Estatutos de JCI. La dirección indica que el precio de recompra se financiará con efectivo generado por la reciente venta del negocio residencial y comercial ligero de HVAC a Robert Bosch GmbH. No se proporcionaron cifras de ganancias en este documento.
Johnson Controls International plc (JCI)는 8-K 보고서를 제출하여 Bank of America, Barclays, JPMorgan 및 Morgan Stanley와 함께 50억 달러 규모의 가속 주식 환매(ASR) 계약을 체결했다고 공시했습니다. 이번 주식 환매는 JCI가 이전에 발표한 승인 범위 내에서 이루어지며, 이 거래 전에는 98억 달러의 잔여 승인 한도가 있었습니다.
2025년 8월 11일에 회사는 환매 대금을 지급하고 약 43,140,640주의 초기 주식 인도를 받게 됩니다. 최종 환매 주식 수는 ASR 기간 동안 거래량 가중 평균 가격(할인 적용)과 같으며, 결제는 JCI의 2026 회계연도 2분기에 예정되어 있습니다. 가격 변동에 따라 JCI는 추가 주식을 받거나 최종 결제 시 상대방에게 주식 또는 현금을 제공해야 할 수도 있습니다.
이번 환매는 JCI 정관 제3조(d)항에 따라 상환으로 처리됩니다. 경영진은 환매 대금이 최근 Robert Bosch GmbH에 매각한 주거용 및 경량 상업용 HVAC 사업에서 발생한 현금으로 충당될 것이라고 밝혔습니다. 이번 보고서에는 수익 관련 수치는 포함되지 않았습니다.
Johnson Controls International plc (JCI) a déposé un 8-K révélant qu'elle a conclu des accords de rachat accéléré d’actions (ASR) d’un montant de 5,0 milliards de dollars avec Bank of America, Barclays, JPMorgan et Morgan Stanley. Le rachat s’effectue dans le cadre de l’autorisation précédemment annoncée par JCI, qui disposait d’une capacité de 9,8 milliards de dollars avant cette transaction.
Le 11 août 2025, la société paiera le prix de rachat et recevra une livraison initiale d’environ 43 140 640 actions. Le nombre final d’actions rachetées correspondra au prix moyen pondéré par le volume (moins une décote) pendant la période ASR ; le règlement est prévu pour le 2e trimestre de l’exercice 2026 de JCI. Selon la performance du cours, JCI pourra recevoir des actions supplémentaires ou devra remettre des actions ou des liquidités aux contreparties lors du règlement final.
Le rachat sera traité comme un remboursement conformément à l’article 3(d) des statuts de JCI. La direction indique que le prix de rachat sera financé par les liquidités générées par la récente vente de l’activité HVAC résidentielle et commerciale légère à Robert Bosch GmbH. Aucun chiffre de résultat n’a été communiqué dans ce dépôt.
Johnson Controls International plc (JCI) hat ein 8-K eingereicht, in dem bekanntgegeben wird, dass das Unternehmen beschleunigte Aktienrückkaufvereinbarungen (ASR) im Wert von 5,0 Milliarden US-Dollar mit Bank of America, Barclays, JPMorgan und Morgan Stanley abgeschlossen hat. Der Rückkauf erfolgt im Rahmen der zuvor angekündigten Genehmigung von JCI, die vor dieser Transaktion noch eine Kapazität von 9,8 Milliarden US-Dollar hatte.
Am 11. August 2025 wird das Unternehmen den Rückkaufpreis zahlen und eine anfängliche Lieferung von etwa 43.140.640 Aktien erhalten. Die endgültige Anzahl der zurückgenommenen Aktien entspricht dem volumengewichteten Durchschnittspreis (abzüglich eines Rabatts) während des ASR-Zeitraums; die Abwicklung ist für das 2. Quartal des Geschäftsjahres 2026 von JCI geplant. Je nach Kursentwicklung kann JCI zusätzliche Aktien erhalten oder bei der endgültigen Abwicklung Aktien oder Bargeld an die Gegenparteien liefern müssen.
Der Rückkauf wird gemäß Artikel 3(d) der Satzung von JCI als Rücknahme behandelt. Das Management gibt an, dass der Rückkaufpreis mit Mitteln aus dem kürzlich erfolgten Verkauf des Wohn- und Leichtgewerbe-HVAC-Geschäfts an Robert Bosch GmbH finanziert wird. In dieser Meldung wurden keine Gewinnzahlen angegeben.
FAQ
How much stock will Johnson Controls (JCI) repurchase under the ASR?
When will JCI receive the initial shares from the ASR?
What funds JCI’s $5 bn buyback?
When does the ASR transaction settle?
Could JCI owe additional consideration at settlement?
