[8-K] Laser Photonics Corporation Reports Material Event
Laser Photonics Corporation entered a Securities Purchase Agreement with Hudson Global that requires the company to issue 418,000 commitment shares, a warrant for 157,258 shares exercisable at $4.34 per share for five years (with customary adjustments), and a 12-month secured convertible note described in the SPA. The convertible instrument is stated as a principal amount of $455,0000 bearing 12% annual interest, repayable via monthly amortization payments of $45,818 and convertible at $4.34 per share (subject to customary adjustments).
The note may be prepaid within the first 60 days from August 27, 2025 without penalty; after 60 days prepayment requires payment of 118% of accrued and unpaid interest and unpaid principal. The warrant and conversion shares and the commitment shares carry piggyback registration rights for Hudson Global. The filing discloses these material financing terms but contains the exact principal figure as written ($455,0000), which appears in the SPA text provided.
Laser Photonics Corporation ha stipulato un Securities Purchase Agreement con Hudson Global prevedendo l'emissione di 418.000 azioni di impegno, un warrant per 157.258 azioni esercitabile a $4,34 per azione per cinque anni (con gli adeguamenti consueti) e una nota convertibile garantita a 12 mesi descritta nell'SPA. Lo strumento convertibile è indicato con un capitale nominale di $455,0000, con un tasso di interesse annuo del 12%, rimborsabile tramite rate mensili di ammortamento di $45.818 e convertibile a $4,34 per azione (soggetto agli adeguamenti consueti).
La nota può essere rimborsata anticipatamente senza penali nei primi 60 giorni a partire dal 27 agosto 2025; dopo i 60 giorni il rimborso anticipato richiede il pagamento del 118% degli interessi maturati e non pagati e del capitale non pagato. Il warrant, le azioni derivanti dalla conversione e le azioni di impegno includono per Hudson Global diritti di registrazione piggyback. Il deposito documentale dichiara questi termini finanziari sostanziali ma riporta la cifra del capitale esattamente come scritta ($455,0000), così com'è presente nel testo dell'SPA fornito.
Laser Photonics Corporation celebró un Securities Purchase Agreement con Hudson Global que exige a la compañía emitir 418.000 acciones de compromiso, un warrant por 157.258 acciones ejercitable a $4,34 por acción durante cinco años (con los ajustes habituales), y una paga convertible garantizada a 12 meses descrita en el SPA. El instrumento convertible figura con un principal de $455,0000, con un interés anual del 12%, reembolsable mediante pagos mensuales de amortización de $45.818 y convertible a $4,34 por acción (sujeto a los ajustes habituales).
La nota puede pagarse anticipadamente dentro de los primeros 60 días desde el 27 de agosto de 2025 sin penalización; después de los 60 días, el prepago exige el pago del 118% de los intereses devengados y no pagados y del principal no pagado. El warrant, las acciones por conversión y las acciones de compromiso otorgan a Hudson Global derechos de inscripción piggyback. La presentación divulga estos términos financieros materiales pero contiene la cifra exacta del principal tal como está escrita ($455,0000), que aparece en el texto del SPA proporcionado.
Laser Photonics Corporation는 Hudson Global과 증권매매계약(Securities Purchase Agreement)을 체결하여 회사가 418,000 약정주를 발행하고, 5년 동안 행사 가능한 157,258주에 대한 워런트를 발급하며(통상적인 조정 포함), SPA에 명시된 12개월 담보부 전환사채를 제공하도록 요구합니다. 전환성 상품은 원금이 $455,0000로 명시되어 있고, 연이율 12%를 적용하며 월별 상환액 $45,818로 상환되고 $4.34에 주식으로 전환 가능합니다(통상적 조정 적용).
해당 노트는 2025년 8월 27일부터 60일 이내에는 페널티 없이 조기 상환할 수 있고, 60일 이후에는 조기 상환 시 미지급 및 미지급 이자의 118%를 지급해야 합니다. 워런트와 전환주 및 약정주는 Hudson Global에 대해 피기백 등록권(piggyback registration rights)을 제공합니다. 제출 문서는 이러한 주요 자금 조달 조건을 공개하지만, 원문 SPA에 기재된 대로 정확한 원금 수치($455,0000)를 그대로 기재하고 있습니다.
Laser Photonics Corporation a conclu un Securities Purchase Agreement avec Hudson Global qui exige de la société l'émission de 418 000 actions d'engagement, un warrant portant sur 157 258 actions exerçable à 4,34 $ par action pendant cinq ans (avec les ajustements usuels), ainsi qu'une note convertible garantie de 12 mois décrite dans l'SPA. L'instrument convertible est indiqué avec un principal de $455,0000, portant un intérêt annuel de 12%, remboursable par paiements d'amortissement mensuels de 45 818 $ et convertible à 4,34 $ par action (sous réserve des ajustements usuels).
La note peut être remboursée par anticipation sans pénalité dans les 60 premiers jours à compter du 27 août 2025 ; au-delà de 60 jours, le remboursement anticipé exige le paiement de 118% des intérêts courus et non payés et du principal non payé. Le warrant, les actions de conversion et les actions d'engagement confèrent à Hudson Global des droits d'inscription piggyback. Le dépôt divulgue ces conditions de financement importantes mais reprend le montant exact du principal tel qu'il est écrit ($455,0000), présent dans le texte de l'SPA fourni.
Laser Photonics Corporation hat eine Securities Purchase Agreement mit Hudson Global abgeschlossen, die die Ausgabe von 418.000 Commitments-Aktien, einen Warrant über 157.258 Aktien ausweist, der für fünf Jahre zu $4,34 je Aktie ausübbar ist (mit üblichen Anpassungen), sowie eine im SPA beschriebene 12-monatige besicherte Wandelanleihe. Das wandelbare Instrument ist mit einem Nennbetrag von $455,0000 angegeben, trägt 12% Jahreszins, wird durch monatliche Tilgungszahlungen von $45.818 zurückgezahlt und ist zu $4,34 je Aktie wandelbar (vorbehaltlich üblicher Anpassungen).
Die Anleihe kann innerhalb der ersten 60 Tage ab dem 27. August 2025 ohne Strafzahlung vorzeitig zurückgezahlt werden; nach 60 Tagen erfordert eine Vorfälligkeit die Zahlung von 118% der aufgelaufenen und unbezahlten Zinsen sowie des unbezahlten Kapitals. Der Warrant, die Umwandlungsaktien und die Commitments-Aktien gewähren Hudson Global Piggyback-Registrierungsrechte. Die Einreichung legt diese wesentlichen Finanzierungsbedingungen offen, führt jedoch die genaue Kapitalangabe so auf, wie sie geschrieben ist ($455,0000), wie sie im vorgelegten SPA-Text erscheint.
- Immediate financing secured via a structured package of commitment shares, warrant, and convertible note
- Piggyback registration rights granted to Hudson Global improve liquidity for the investor and facilitate future registration of conversion shares
- Prepayment option without penalty within the first 60 days provides the company a narrow window to refinance cheaply
- Potential dilution from issuance of 418,000 commitment shares, a warrant for 157,258 shares, and convertible note conversions at $4.34
- High cash burden: the convertible note carries 12% annual interest and monthly amortization payments of $45,818
- Expensive post-60-day prepayment: prepayment after 60 days requires paying 118% of accrued/unpaid interest and unpaid principal
- Ambiguous principal amount formatting in the filing appears as $455,0000, which could create confusion about the exact funding amount
Insights
TL;DR Material financing secured through equity, warrant, and a high-interest convertible note likely dilutes shareholders and provides short-term liquidity.
The SPA outlines issuance of 418,000 commitment shares, a 157,258-share warrant at $4.34, and a secured convertible note described as $455,0000 at 12% interest repayable via monthly amortization of $45,818. These instruments provide immediate capital but are dilutive if converted and impose substantial cash interest and amortization obligations. Piggyback registration rights improve liquidity for the investor but may increase share supply. The terms are short-dated (12 months) with an elevated post-60-day prepayment charge of 118%, indicating a costly early exit for the issuer after the initial period.
TL;DR The transaction is a material financing event with investor protections and registration rights, warranting board oversight on dilution and disclosure.
The SPA grants Hudson Global piggyback registration rights for commitment and conversion shares, which affects future equity supply. The combination of commitment shares, a convertible note, and a warrant concentrates multiple securities that can convert into common stock at the same $4.34 price, creating layered dilution scenarios. Contractual provisions such as customary adjustment protections and the black-scholes payment on penny-stock treatment should be reviewed for shareholder impact and disclosure completeness.
Laser Photonics Corporation ha stipulato un Securities Purchase Agreement con Hudson Global prevedendo l'emissione di 418.000 azioni di impegno, un warrant per 157.258 azioni esercitabile a $4,34 per azione per cinque anni (con gli adeguamenti consueti) e una nota convertibile garantita a 12 mesi descritta nell'SPA. Lo strumento convertibile è indicato con un capitale nominale di $455,0000, con un tasso di interesse annuo del 12%, rimborsabile tramite rate mensili di ammortamento di $45.818 e convertibile a $4,34 per azione (soggetto agli adeguamenti consueti).
La nota può essere rimborsata anticipatamente senza penali nei primi 60 giorni a partire dal 27 agosto 2025; dopo i 60 giorni il rimborso anticipato richiede il pagamento del 118% degli interessi maturati e non pagati e del capitale non pagato. Il warrant, le azioni derivanti dalla conversione e le azioni di impegno includono per Hudson Global diritti di registrazione piggyback. Il deposito documentale dichiara questi termini finanziari sostanziali ma riporta la cifra del capitale esattamente come scritta ($455,0000), così com'è presente nel testo dell'SPA fornito.
Laser Photonics Corporation celebró un Securities Purchase Agreement con Hudson Global que exige a la compañía emitir 418.000 acciones de compromiso, un warrant por 157.258 acciones ejercitable a $4,34 por acción durante cinco años (con los ajustes habituales), y una paga convertible garantizada a 12 meses descrita en el SPA. El instrumento convertible figura con un principal de $455,0000, con un interés anual del 12%, reembolsable mediante pagos mensuales de amortización de $45.818 y convertible a $4,34 por acción (sujeto a los ajustes habituales).
La nota puede pagarse anticipadamente dentro de los primeros 60 días desde el 27 de agosto de 2025 sin penalización; después de los 60 días, el prepago exige el pago del 118% de los intereses devengados y no pagados y del principal no pagado. El warrant, las acciones por conversión y las acciones de compromiso otorgan a Hudson Global derechos de inscripción piggyback. La presentación divulga estos términos financieros materiales pero contiene la cifra exacta del principal tal como está escrita ($455,0000), que aparece en el texto del SPA proporcionado.
Laser Photonics Corporation는 Hudson Global과 증권매매계약(Securities Purchase Agreement)을 체결하여 회사가 418,000 약정주를 발행하고, 5년 동안 행사 가능한 157,258주에 대한 워런트를 발급하며(통상적인 조정 포함), SPA에 명시된 12개월 담보부 전환사채를 제공하도록 요구합니다. 전환성 상품은 원금이 $455,0000로 명시되어 있고, 연이율 12%를 적용하며 월별 상환액 $45,818로 상환되고 $4.34에 주식으로 전환 가능합니다(통상적 조정 적용).
해당 노트는 2025년 8월 27일부터 60일 이내에는 페널티 없이 조기 상환할 수 있고, 60일 이후에는 조기 상환 시 미지급 및 미지급 이자의 118%를 지급해야 합니다. 워런트와 전환주 및 약정주는 Hudson Global에 대해 피기백 등록권(piggyback registration rights)을 제공합니다. 제출 문서는 이러한 주요 자금 조달 조건을 공개하지만, 원문 SPA에 기재된 대로 정확한 원금 수치($455,0000)를 그대로 기재하고 있습니다.
Laser Photonics Corporation a conclu un Securities Purchase Agreement avec Hudson Global qui exige de la société l'émission de 418 000 actions d'engagement, un warrant portant sur 157 258 actions exerçable à 4,34 $ par action pendant cinq ans (avec les ajustements usuels), ainsi qu'une note convertible garantie de 12 mois décrite dans l'SPA. L'instrument convertible est indiqué avec un principal de $455,0000, portant un intérêt annuel de 12%, remboursable par paiements d'amortissement mensuels de 45 818 $ et convertible à 4,34 $ par action (sous réserve des ajustements usuels).
La note peut être remboursée par anticipation sans pénalité dans les 60 premiers jours à compter du 27 août 2025 ; au-delà de 60 jours, le remboursement anticipé exige le paiement de 118% des intérêts courus et non payés et du principal non payé. Le warrant, les actions de conversion et les actions d'engagement confèrent à Hudson Global des droits d'inscription piggyback. Le dépôt divulgue ces conditions de financement importantes mais reprend le montant exact du principal tel qu'il est écrit ($455,0000), présent dans le texte de l'SPA fourni.
Laser Photonics Corporation hat eine Securities Purchase Agreement mit Hudson Global abgeschlossen, die die Ausgabe von 418.000 Commitments-Aktien, einen Warrant über 157.258 Aktien ausweist, der für fünf Jahre zu $4,34 je Aktie ausübbar ist (mit üblichen Anpassungen), sowie eine im SPA beschriebene 12-monatige besicherte Wandelanleihe. Das wandelbare Instrument ist mit einem Nennbetrag von $455,0000 angegeben, trägt 12% Jahreszins, wird durch monatliche Tilgungszahlungen von $45.818 zurückgezahlt und ist zu $4,34 je Aktie wandelbar (vorbehaltlich üblicher Anpassungen).
Die Anleihe kann innerhalb der ersten 60 Tage ab dem 27. August 2025 ohne Strafzahlung vorzeitig zurückgezahlt werden; nach 60 Tagen erfordert eine Vorfälligkeit die Zahlung von 118% der aufgelaufenen und unbezahlten Zinsen sowie des unbezahlten Kapitals. Der Warrant, die Umwandlungsaktien und die Commitments-Aktien gewähren Hudson Global Piggyback-Registrierungsrechte. Die Einreichung legt diese wesentlichen Finanzierungsbedingungen offen, führt jedoch die genaue Kapitalangabe so auf, wie sie geschrieben ist ($455,0000), wie sie im vorgelegten SPA-Text erscheint.
FAQ
What financing did LASE announce in the 8-K?
What are the conversion/exercise terms for the warrant and note?
What are the payment and prepayment terms of the convertible note?
Does Hudson Global have registration rights for the issued shares?
Is there any special treatment if LASE stock is a penny stock?
When was the SPA dated in the filing?
