[8-K] News Corporation Reports Material Event
Sphere Entertainment Co. (NYSE: SPHR) has executed definitive agreements with the Department of Culture and Tourism – Abu Dhabi to develop the world’s second Sphere venue, “Sphere Abu Dhabi.” The Franchise, Joint Development & Partnership and Pre-Opening Services Agreements grant DCT exclusive rights to build and operate the venue and, for at least 10 years after opening, the option to develop additional Sphere locations across the Middle East & North Africa.
Key economics include:
- One-time franchise initiation fee paid in tranches (portion previously received; balance tied to construction milestones).
- Ongoing royalties payable quarterly after opening: • IP royalty based on a % of non-ticket revenues (subject to a minimum) • “Sphere Experience” royalty based on a % of ticket sales (subject to a minimum) • Ancillary content royalty with annual escalator.
- Pre-opening service fees for design & construction support, with an additional Operational Services Agreement expected before launch.
No dollar amounts or revenue impact were disclosed, and completion remains subject to regulatory approvals, construction execution and other customary conditions. The 8-K is furnished under Item 7.01 and is not deemed “filed” for Exchange Act liability purposes.
Sphere Entertainment Co. (NYSE: SPHR) ha firmato accordi definitivi con il Dipartimento della Cultura e del Turismo di Abu Dhabi per sviluppare la seconda sede mondiale di Sphere, chiamata “Sphere Abu Dhabi.” Gli accordi di Franchising, Sviluppo Congiunto & Partnership e Servizi Pre-Apertura concedono al DCT i diritti esclusivi per costruire e gestire la struttura e, per almeno 10 anni dopo l’apertura, l’opzione di sviluppare ulteriori sedi Sphere nel Medio Oriente e Nord Africa.
I principali aspetti economici includono:
- Una tassa di avvio del franchising una tantum pagata in tranche (una parte già ricevuta; il saldo legato a tappe di costruzione).
- Royalties continue pagabili trimestralmente dopo l’apertura: • royalty IP basata su una % dei ricavi non derivanti dai biglietti (con un minimo garantito) • royalty “Sphere Experience” basata su una % delle vendite di biglietti (con un minimo garantito) • royalty per contenuti accessori con un incremento annuale.
- Tariffe per servizi pre-apertura per supporto a design e costruzione, con un ulteriore Accordo di Servizi Operativi previsto prima del lancio.
Non sono stati divulgati importi in dollari né impatti sui ricavi, e il completamento è soggetto ad approvazioni regolamentari, esecuzione della costruzione e altre condizioni consuete. Il documento 8-K è fornito ai sensi dell’Articolo 7.01 e non è considerato “depositato” ai fini della responsabilità secondo lo Exchange Act.
Sphere Entertainment Co. (NYSE: SPHR) ha firmado acuerdos definitivos con el Departamento de Cultura y Turismo de Abu Dhabi para desarrollar el segundo recinto Sphere en el mundo, denominado “Sphere Abu Dhabi.” Los acuerdos de Franquicia, Desarrollo Conjunto & Asociación y Servicios Previos a la Apertura otorgan a DCT derechos exclusivos para construir y operar el recinto y, durante al menos 10 años después de la apertura, la opción de desarrollar ubicaciones adicionales de Sphere en Oriente Medio y Norte de África.
Los aspectos económicos clave incluyen:
- Una cuota inicial de franquicia única pagada en plazos (una parte ya recibida; el saldo vinculado a hitos de construcción).
- Regalías continuas pagaderas trimestralmente tras la apertura: • regalía de propiedad intelectual basada en un % de ingresos no relacionados con boletos (sujeta a un mínimo) • regalía “Sphere Experience” basada en un % de ventas de boletos (sujeta a un mínimo) • regalía por contenido auxiliar con incremento anual.
- Cuotas por servicios previos a la apertura para apoyo en diseño y construcción, con un Acuerdo adicional de Servicios Operativos esperado antes del lanzamiento.
No se divulgaron montos en dólares ni impacto en ingresos, y la finalización está sujeta a aprobaciones regulatorias, ejecución de la construcción y otras condiciones habituales. El formulario 8-K se presenta bajo el Ítem 7.01 y no se considera “presentado” para efectos de responsabilidad bajo la Exchange Act.
Sphere Entertainment Co. (NYSE: SPHR)는 아부다비 문화관광부와 세계 두 번째 Sphere 시설인 “Sphere Abu Dhabi” 개발을 위한 최종 계약을 체결했습니다. 프랜차이즈, 공동 개발 및 파트너십, 사전 개장 서비스 계약을 통해 DCT는 시설을 독점적으로 건설 및 운영할 권리를 부여받았으며, 개장 후 최소 10년간 중동 및 북아프리카 지역에 추가 Sphere 위치를 개발할 수 있는 옵션도 확보했습니다.
주요 경제 조건은 다음과 같습니다:
- 일회성 프랜차이즈 시작 수수료는 분할 지급되며(일부는 이미 수령, 잔액은 건설 마일스톤에 연동).
- 개장 후 분기별로 지급되는 지속적인 로열티: • 비티켓 수익의 일정 비율에 기반한 IP 로열티(최소 금액 보장) • 티켓 판매의 일정 비율에 기반한 “Sphere Experience” 로열티(최소 금액 보장) • 연간 상승률이 적용되는 부가 콘텐츠 로열티.
- 설계 및 건설 지원을 위한 사전 개장 서비스 수수료, 출시 전 추가 운영 서비스 계약 예정.
금액이나 수익 영향은 공개되지 않았으며, 완료는 규제 승인, 건설 실행 및 기타 일반적인 조건에 따라 달라집니다. 8-K 보고서는 항목 7.01에 따라 제출되었으며 Exchange Act 책임 목적상 “제출된” 것으로 간주되지 않습니다.
Sphere Entertainment Co. (NYSE : SPHR) a signé des accords définitifs avec le Département de la Culture et du Tourisme d’Abu Dhabi pour développer le deuxième site Sphere au monde, « Sphere Abu Dhabi ». Les accords de franchise, de développement conjoint & partenariat et de services pré-ouverture accordent au DCT les droits exclusifs pour construire et exploiter le site et, pour au moins 10 ans après l’ouverture, l’option de développer d’autres sites Sphere au Moyen-Orient et en Afrique du Nord.
Les principaux aspects économiques comprennent :
- Un frais d’initiation de franchise unique payé en plusieurs tranches (une partie déjà reçue ; le solde lié à des étapes de construction).
- Des redevances continues payables trimestriellement après l’ouverture : • redevance IP basée sur un pourcentage des revenus hors billets (avec un minimum) • redevance « Sphere Experience » basée sur un pourcentage des ventes de billets (avec un minimum) • redevance sur contenu accessoire avec un escalier annuel.
- Frais de services pré-ouverture pour le soutien à la conception et à la construction, avec un accord de services opérationnels supplémentaire attendu avant le lancement.
Aucun montant en dollars ni impact sur les revenus n’ont été divulgués, et la réalisation reste soumise aux approbations réglementaires, à l’exécution de la construction et à d’autres conditions habituelles. Le formulaire 8-K est fourni en vertu de l’item 7.01 et n’est pas considéré comme « déposé » aux fins de responsabilité en vertu de la Exchange Act.
Sphere Entertainment Co. (NYSE: SPHR) hat endgültige Vereinbarungen mit dem Department of Culture and Tourism – Abu Dhabi getroffen, um den weltweit zweiten Sphere-Veranstaltungsort, „Sphere Abu Dhabi“, zu entwickeln. Die Franchise-, Joint Development & Partnership- sowie Pre-Opening Services Agreements gewähren DCT exklusive Rechte zum Bau und Betrieb des Veranstaltungsortes und für mindestens 10 Jahre nach der Eröffnung die Option, weitere Sphere-Standorte im Nahen Osten und Nordafrika zu entwickeln.
Wesentliche wirtschaftliche Eckpunkte umfassen:
- Eine einmalige Franchise-Eintrittsgebühr, die in Tranchen gezahlt wird (ein Teil bereits erhalten; Restbetrag an Baufortschritte gebunden).
- Laufende Lizenzgebühren, die nach der Eröffnung vierteljährlich zu zahlen sind: • IP-Lizenzgebühr basierend auf einem Prozentsatz der nicht-ticketbezogenen Einnahmen (mit Mindestbetrag) • „Sphere Experience“-Lizenzgebühr basierend auf einem Prozentsatz der Ticketverkäufe (mit Mindestbetrag) • Lizenzgebühr für ergänzende Inhalte mit jährlicher Steigerung.
- Vor-Eröffnungs-Servicegebühren für Design- und Baubegleitung, mit einer zusätzlichen Betriebsdienstleistungsvereinbarung vor dem Start erwartet.
Es wurden keine Dollarbeträge oder Umsatzeffekte bekannt gegeben, und der Abschluss hängt von behördlichen Genehmigungen, Bauausführung und weiteren üblichen Bedingungen ab. Das 8-K wird unter Punkt 7.01 bereitgestellt und gilt nicht als „eingereicht“ im Sinne der Haftung nach dem Exchange Act.
- Asset-light expansion: SPHR earns fees and royalties without committing significant capital to build the venue.
- Regional exclusivity: 10-year option for additional MENA Spheres enhances long-term growth pipeline.
- Multi-layered revenue streams: initiation fees, IP royalties, content royalties and service fees diversify income.
- No financial magnitude disclosed, limiting visibility into earnings impact.
- Execution and regulatory risk could delay or diminish projected cash flows.
- Concentration risk: dependence on a single partner (DCT) and tourist demand in Abu Dhabi.
Insights
TL;DR: Long-term franchise deal opens new royalty stream but lacks disclosed dollar figures; execution and approval risk remain.
DCT secures MENA exclusivity, signalling strong regional demand for immersive venues and providing SPHR with asset-light growth. Up-front fees and minimum royalties create predictable cash flow once operational, while service contracts monetize SPHR’s technical know-how before opening. However, absence of fee schedules prevents investors from sizing the earnings uplift, and all payments hinge on project completion. Political, construction and tourist-flow risks in Abu Dhabi must be monitored. Overall, strategically positive but financially opaque.
Sphere Entertainment Co. (NYSE: SPHR) ha firmato accordi definitivi con il Dipartimento della Cultura e del Turismo di Abu Dhabi per sviluppare la seconda sede mondiale di Sphere, chiamata “Sphere Abu Dhabi.” Gli accordi di Franchising, Sviluppo Congiunto & Partnership e Servizi Pre-Apertura concedono al DCT i diritti esclusivi per costruire e gestire la struttura e, per almeno 10 anni dopo l’apertura, l’opzione di sviluppare ulteriori sedi Sphere nel Medio Oriente e Nord Africa.
I principali aspetti economici includono:
- Una tassa di avvio del franchising una tantum pagata in tranche (una parte già ricevuta; il saldo legato a tappe di costruzione).
- Royalties continue pagabili trimestralmente dopo l’apertura: • royalty IP basata su una % dei ricavi non derivanti dai biglietti (con un minimo garantito) • royalty “Sphere Experience” basata su una % delle vendite di biglietti (con un minimo garantito) • royalty per contenuti accessori con un incremento annuale.
- Tariffe per servizi pre-apertura per supporto a design e costruzione, con un ulteriore Accordo di Servizi Operativi previsto prima del lancio.
Non sono stati divulgati importi in dollari né impatti sui ricavi, e il completamento è soggetto ad approvazioni regolamentari, esecuzione della costruzione e altre condizioni consuete. Il documento 8-K è fornito ai sensi dell’Articolo 7.01 e non è considerato “depositato” ai fini della responsabilità secondo lo Exchange Act.
Sphere Entertainment Co. (NYSE: SPHR) ha firmado acuerdos definitivos con el Departamento de Cultura y Turismo de Abu Dhabi para desarrollar el segundo recinto Sphere en el mundo, denominado “Sphere Abu Dhabi.” Los acuerdos de Franquicia, Desarrollo Conjunto & Asociación y Servicios Previos a la Apertura otorgan a DCT derechos exclusivos para construir y operar el recinto y, durante al menos 10 años después de la apertura, la opción de desarrollar ubicaciones adicionales de Sphere en Oriente Medio y Norte de África.
Los aspectos económicos clave incluyen:
- Una cuota inicial de franquicia única pagada en plazos (una parte ya recibida; el saldo vinculado a hitos de construcción).
- Regalías continuas pagaderas trimestralmente tras la apertura: • regalía de propiedad intelectual basada en un % de ingresos no relacionados con boletos (sujeta a un mínimo) • regalía “Sphere Experience” basada en un % de ventas de boletos (sujeta a un mínimo) • regalía por contenido auxiliar con incremento anual.
- Cuotas por servicios previos a la apertura para apoyo en diseño y construcción, con un Acuerdo adicional de Servicios Operativos esperado antes del lanzamiento.
No se divulgaron montos en dólares ni impacto en ingresos, y la finalización está sujeta a aprobaciones regulatorias, ejecución de la construcción y otras condiciones habituales. El formulario 8-K se presenta bajo el Ítem 7.01 y no se considera “presentado” para efectos de responsabilidad bajo la Exchange Act.
Sphere Entertainment Co. (NYSE: SPHR)는 아부다비 문화관광부와 세계 두 번째 Sphere 시설인 “Sphere Abu Dhabi” 개발을 위한 최종 계약을 체결했습니다. 프랜차이즈, 공동 개발 및 파트너십, 사전 개장 서비스 계약을 통해 DCT는 시설을 독점적으로 건설 및 운영할 권리를 부여받았으며, 개장 후 최소 10년간 중동 및 북아프리카 지역에 추가 Sphere 위치를 개발할 수 있는 옵션도 확보했습니다.
주요 경제 조건은 다음과 같습니다:
- 일회성 프랜차이즈 시작 수수료는 분할 지급되며(일부는 이미 수령, 잔액은 건설 마일스톤에 연동).
- 개장 후 분기별로 지급되는 지속적인 로열티: • 비티켓 수익의 일정 비율에 기반한 IP 로열티(최소 금액 보장) • 티켓 판매의 일정 비율에 기반한 “Sphere Experience” 로열티(최소 금액 보장) • 연간 상승률이 적용되는 부가 콘텐츠 로열티.
- 설계 및 건설 지원을 위한 사전 개장 서비스 수수료, 출시 전 추가 운영 서비스 계약 예정.
금액이나 수익 영향은 공개되지 않았으며, 완료는 규제 승인, 건설 실행 및 기타 일반적인 조건에 따라 달라집니다. 8-K 보고서는 항목 7.01에 따라 제출되었으며 Exchange Act 책임 목적상 “제출된” 것으로 간주되지 않습니다.
Sphere Entertainment Co. (NYSE : SPHR) a signé des accords définitifs avec le Département de la Culture et du Tourisme d’Abu Dhabi pour développer le deuxième site Sphere au monde, « Sphere Abu Dhabi ». Les accords de franchise, de développement conjoint & partenariat et de services pré-ouverture accordent au DCT les droits exclusifs pour construire et exploiter le site et, pour au moins 10 ans après l’ouverture, l’option de développer d’autres sites Sphere au Moyen-Orient et en Afrique du Nord.
Les principaux aspects économiques comprennent :
- Un frais d’initiation de franchise unique payé en plusieurs tranches (une partie déjà reçue ; le solde lié à des étapes de construction).
- Des redevances continues payables trimestriellement après l’ouverture : • redevance IP basée sur un pourcentage des revenus hors billets (avec un minimum) • redevance « Sphere Experience » basée sur un pourcentage des ventes de billets (avec un minimum) • redevance sur contenu accessoire avec un escalier annuel.
- Frais de services pré-ouverture pour le soutien à la conception et à la construction, avec un accord de services opérationnels supplémentaire attendu avant le lancement.
Aucun montant en dollars ni impact sur les revenus n’ont été divulgués, et la réalisation reste soumise aux approbations réglementaires, à l’exécution de la construction et à d’autres conditions habituelles. Le formulaire 8-K est fourni en vertu de l’item 7.01 et n’est pas considéré comme « déposé » aux fins de responsabilité en vertu de la Exchange Act.
Sphere Entertainment Co. (NYSE: SPHR) hat endgültige Vereinbarungen mit dem Department of Culture and Tourism – Abu Dhabi getroffen, um den weltweit zweiten Sphere-Veranstaltungsort, „Sphere Abu Dhabi“, zu entwickeln. Die Franchise-, Joint Development & Partnership- sowie Pre-Opening Services Agreements gewähren DCT exklusive Rechte zum Bau und Betrieb des Veranstaltungsortes und für mindestens 10 Jahre nach der Eröffnung die Option, weitere Sphere-Standorte im Nahen Osten und Nordafrika zu entwickeln.
Wesentliche wirtschaftliche Eckpunkte umfassen:
- Eine einmalige Franchise-Eintrittsgebühr, die in Tranchen gezahlt wird (ein Teil bereits erhalten; Restbetrag an Baufortschritte gebunden).
- Laufende Lizenzgebühren, die nach der Eröffnung vierteljährlich zu zahlen sind: • IP-Lizenzgebühr basierend auf einem Prozentsatz der nicht-ticketbezogenen Einnahmen (mit Mindestbetrag) • „Sphere Experience“-Lizenzgebühr basierend auf einem Prozentsatz der Ticketverkäufe (mit Mindestbetrag) • Lizenzgebühr für ergänzende Inhalte mit jährlicher Steigerung.
- Vor-Eröffnungs-Servicegebühren für Design- und Baubegleitung, mit einer zusätzlichen Betriebsdienstleistungsvereinbarung vor dem Start erwartet.
Es wurden keine Dollarbeträge oder Umsatzeffekte bekannt gegeben, und der Abschluss hängt von behördlichen Genehmigungen, Bauausführung und weiteren üblichen Bedingungen ab. Das 8-K wird unter Punkt 7.01 bereitgestellt und gilt nicht als „eingereicht“ im Sinne der Haftung nach dem Exchange Act.
| (State or other jurisdiction of incorporation) | (Commission File Number) | (IRS Employer Identification No.) | ||||||||||||
| Written communications pursuant to Rule 425 under the Securities Act (17 CFR 230.425) | |||||
| Soliciting material pursuant to Rule 14a-12 under the Exchange Act (17 CFR 240.14a-12) | |||||
| Pre-commencement communications pursuant to Rule 14d-2(b) under the Exchange Act (17 CFR 240.14d-2(b)) | |||||
| Pre-commencement communications pursuant to Rule 13e-4(c) under the Exchange Act (17 CFR 240.13e-4(c)) | |||||
| Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | ||||||||||||
| Exhibit No. | Description | |||||||
| 99.1 | Information provided to the Australian Securities Exchange on the date noted on Exhibit 99.1. | |||||||
| 99.2 | Information provided to the Australian Securities Exchange on the date noted on Exhibit 99.2. | |||||||
| 104 | Cover Page Interactive Data File (embedded within the Inline XBRL document). | |||||||
| NEWS CORPORATION (REGISTRANT) | |||||||||||
| By: | /s/ Michael L. Bunder | ||||||||||
| Michael L. Bunder | |||||||||||
| Senior Vice President, Deputy General Counsel and Corporate Secretary | |||||||||||
FAQ
What transaction did Sphere Entertainment (SPHR) announce on July 25 2025?
Will SPHR own Sphere Abu Dhabi?
How long is the franchise term for Sphere Abu Dhabi?
What revenues will SPHR receive from the deal?
Does the agreement cover additional Sphere venues?
Are dollar amounts or royalty percentages disclosed?
