[8-K] PROSPECT CAPITAL CORP Reports Material Event
Prospect Capital Corporation entered a material financing, issuing approximately $167 million aggregate principal amount of 5.5% Series A Notes due 2030. The notes are senior unsecured, pay interest quarterly starting March 31, 2026, and are expected to list on the Tel Aviv Stock Exchange on November 2, 2025. Net proceeds are estimated at $160 million, which the company expects to use primarily to refinance existing debt, including borrowings under its revolving credit facility, with any remainder for liquidity and investments aligned with its objective.
The notes may be redeemed, after 60 days from TASE listing, at the greater of par plus accrued interest, the 30‑day average closing price before board approval, or the discounted value of remaining payments, as defined in the deed of trust. Covenants include minimum total equity, a maximum net debt‑to‑total assets ratio, a minimum equity‑to‑total assets ratio, and a negative pledge. The notes, governed by Israeli law and issued under Regulation S, were sold to non‑U.S. persons offshore. The company also entered foreign exchange forwards covering expected interest and principal on the shekel‑denominated notes. Common stock is also expected to list on the TASE on November 2, 2025.
Prospect Capital Corporation ha effettuato un finanziamento rilevante, emettendo circa $167 milioni di importo principale aggregato di Note di Serie A al 5,5% con scadenza nel 2030. Le note sono privilegiate non garantite, pagano interessi trimestrali a partire dal 31 marzo 2026 e sono previste per essere quotate sul Tel Aviv Stock Exchange il 2 novembre 2025. I proventi netti sono stimati in $160 milioni, che l’azienda prevede di utilizzare principalmente per rifinanziare debito esistente, inclusi prestiti nell’ambito della sua revolving credit facility, con il resto destinato a liquidità e investimenti in linea con il proprio obiettivo.
Le note possono essere rimborsate, dopo 60 giorni dalla quotazione sul TASE, al valore maggiore tra valore nominale più interessi maturati, il prezzo di chiusura medio a 30 giorni precedente l’approvazione del consiglio, o il valore scontato dei pagamenti rimanenti, come definito nell’atto di trust. I covenant includono capitale proprio minimo, un rapporto di debito netto su attivi totali massimo, un rapporto di capitale proprio su attivi totali minimo e una rinuncia negativa. Le note, regolate dalla legge israeliana e emesse ai sensi del Regolamento S, sono state vendute a soggetti non statunitensi offshore. L’azienda ha inoltre stipulato contratti forward sul cambio estero per coprire gli interessi e il principale attesi sulle note denominate in shekel. Le azioni ordinarie dovrebbero anch’esse essere quotate sul TASE il 2 novembre 2025.
Prospect Capital Corporation ha llevado a cabo una financiación material, emitiendo aproximadamente $167 millones en importe principal agregado de Notas Serie A al 5,5% con vencimiento en 2030. Las notas son senior no aseguradas, pagan intereses trimestrales a partir del 31 de marzo de 2026 y se esperan cotizar en la Tel Aviv Stock Exchange el 2 de noviembre de 2025. Los ingresos netos se estiman en $160 millones, que la empresa espera utilizar principalmente para refinanciar deuda existente, incluidas las borrowings bajo su revolving credit facility, y el resto para liquidez e inversiones alineadas con su objetivo.
Las notas pueden ser canjeadas, después de 60 días desde la cotización en TASE, por el mayor de par más intereses acumulados, el precio de cierre promedio de 30 días antes de la aprobación de la junta, o el valor descontado de los pagos restantes, tal como se define en la escritura de fideicomiso. Los covenants incluyen un capital social mínimo, una relación deuda neta sobre activos totales máxima, una relación de capital social sobre activos totales mínima y una cláusula de negative pledge. Las notas, regidas por la ley israelí y emitidas bajo el Reglamento S, se vendieron a personas no estadounidenses offshore. La empresa también contrató forwards de divisas cubriendo intereses y principal esperados en las notas denominadas en shekel. Las acciones comunes también se esperan cotizar en el TASE el 2 de noviembre de 2025.
Prospect Capital Corporation은 2030년 만기를 가진 5.5% 시리즈 A 채권에 약 $167백만의 총원리금을 발행하는 중요한 자금 조달을 실행했습니다. 이 채권은 선순위 무담보로 분기별 이자를 2026년 3월 31일부터 지급하며, 2025년 11월 2일에 텔아비브 증권거래소에 상장될 예정입니다. 순매출은 $160백만으로 추정되며, 회사는 주로 기존 채무 재조달(회전크레딧 facility 아래 차입 포함)에 사용하고 남은 부분은 유동성 및 목표에 부합하는 투자에 사용할 것으로 기대합니다.
채권은 이사회 승인 30일 전의 30일 평균 종가 또는 남은 지급액의 현재가치 중에서 가장 큰 금액으로, 신탁계약서에 정의된 대로 상장 후 60일이 경과한 뒤 상환될 수 있습니다. 약정사항으로는 최소 자기자본, 총자산 대비 순부채 한도, 총자산 대비 자본 비율의 최소, 그리고 부정약속(negative pledge)이 포함됩니다. 이 채권은 이스라엘 법의 지배를 받으며 Regulation S에 따라 비미국인 외국인에게 오프쇼어로 발행되었습니다. 회사는 또한 실질 이자 및 원리금 커버를 위한 외환 선도계약을 체결했습니다. 보통주 역시 2025년 11월 2일에 TASE에 상장될 예정입니다.
Prospect Capital Corporation a procédé à un financement important, émettant environ $167 millions d’un montant principal agrégé de Notes de Série A à 5,5% arrivant à échéance en 2030. Les notes sont seniors non garanties, versant des intérêts trimestriels à partir du 31 mars 2026 et devraient être inscrites à la Tel Aviv Stock Exchange le 2 novembre 2025. Les produits nets sont estimés à $160 millions, que l’entreprise prévoit d’utiliser principalement pour refinancer une dette existante, y compris les emprunts sous sa revolving credit facility, le reste servant à la liquidité et à des investissements conformes à son objectif.
Les notes peuvent être remboursées, après 60 jours suivant l’inscription au TASE, à la valeur nominale plus intérêts accumulés, au cours moyen des 30 jours avant l’approbation du conseil ou à la valeur actualisée des paiements restants, telle que définie dans l’acte de fiducie. Les covenants comprennent un fonds propres minimum, un ratio dette nette sur actifs totaux maximum, un ratio fonds propres sur actifs totaux minimum et une promesse négative. Les notes, régies par la loi israélienne et émises en vertu du Règlement S, ont été vendues à des personnes non américaines à l’étranger. La société a également conclu des forwards de change couvrant les intérêts et le principal attendus sur les notes libellées en shekel. Les actions ordinaires devraient également être cotées au TASE le 2 novembre 2025.
Prospect Capital Corporation hat eine bedeutende Finanzierung durchgeführt und etwa $167 Millionen an ausstehendem Kapital einer 5,5%-Serie-A-Anleihe fällig 2030 ausgegeben. Die Anleihen sind senior unsecured, zahlen Zinsen vierteljährlich ab dem 31. März 2026 und sollen voraussichtlich am 2. November 2025 an der Tel Aviv Stock Exchange gelistet werden. Die Nettomittelzuflüsse werden auf $160 Millionen geschätzt, die das Unternehmen voraussichtlich vor allem zur Refinanzierung bestehender Schulden, einschließlich Darlehen unter seiner revolvierenden Kreditfazilität, verwenden wird, der Rest dient der Liquidität und Investitionen, die dem Ziel entsprechen.
Die Anleihen können nach Ablauf von 60 Tagen nach der TASE-Notierung zum höheren Wert von Nennwert plus aufgelaufenen Zinsen, dem 30-Tage-Durchschnittspreis vor der Vorstandsbeschlussfassung oder dem abgezinsten Wert der verbleibenden Zahlungen gemäß der Treuhandurkunde zurückgezahlt werden. Covenant umfassen ein Mindestmaß an Eigenkapital, ein Höchstverhältnis Nettoverschuldung zu Gesamtvermögen, ein Mindestverhältnis Eigenkapital zu Gesamtvermögen und ein Negativpfandrecht. Die Anleihen, die nach israelischem Recht geregelt und gemäß Regulierung S außerhalb der USA an Nicht-US-Personen verkauft wurden, wurden offshore platziert. Das Unternehmen hat zudem Devisentermingeschäfte abgeschlossen, die die erwarteten Zinsen und den Hauptbetrag der auf Shekel lautenden Anleihen abdecken. Auch die Stammaktien sollen am 2. November 2025 an der TASE gelistet werden.
شركة Prospect Capital Corporation قامت بتمويل مالي كبير، حيث أصدرت ما يقرب من $167 مليون من إجمالي المبلغ الأساسي لـ سندات السلسلة أ بنسبة 5.5% تُستحق في 2030. السندات هي سندات مضمونة على نحو رئيسي وغير مضمونة، وتدفع فائدة ربع سنوية بدءاً من 31 مارس 2026، وتتوقع إدراجها في بورصة تل أبيب في 2 نوفمبر 2025. من المتوقع أن تبلغ صافي العائدات حوالى $160 مليون، التي تتوقع الشركة استخدامها بشكل رئيسي لإعادة تمويل الدين القائم، بما في ذلك القروض بموجب مرفق الائتمان المت revolving، مع تخصيص الباقي للسيولة والاستثمارات بما يتماشى مع هدفها.
يجوز استرداد السندات، بعد 60 يوماً من إدراجها في TASE، وفقاً لأعلى من القيمة الاسمية بالإضافة إلى الفوائد المستحقة، أو سعر الإغلاق المتوسط خلال 30 يوماً قبل موافقة المجلس، أو القيمة المخفضة للدفعات المتبقية، كما هو موضح في سند الثقة. تشمل العهود وجود حقوق ملكية دنيا، ونسبة الدين الصافي إلى الأصول الإجمالية القصوى، ونسبة حقوق الملكية إلى الأصول الإجمالية الدنيا، وتعهداً سلبياً. السندات محكومة بالقانون الإسرائيلي وتصديرها بموجب تنظيم S إلى أشخاص خارج الولايات المتحدة. كما دخلت الشركة في عقود تحويل العملات الأجنبية لتغطية الفوائد والمبلغ الأساسي المتوقع للسندات المُسمّاة بالشيكل. من المتوقع أيضاً إدراج الأسهم العادية في TASE في 2 نوفمبر 2025.
- None.
- None.
Insights
$167M 5.5% notes fund refinancing; FX risk hedged.
Prospect Capital issued
Estimated net proceeds of
Redemption is permitted after 60 days from listing at the greater of par plus accrued interest, the prior 30‑day average closing price, or discounted remaining payments. The company entered FX forwards covering expected shekel‑denominated interest and principal, substantially mitigating currency exposure; actual impact will depend on subsequent market conditions and compliance with covenants.
Prospect Capital Corporation ha effettuato un finanziamento rilevante, emettendo circa $167 milioni di importo principale aggregato di Note di Serie A al 5,5% con scadenza nel 2030. Le note sono privilegiate non garantite, pagano interessi trimestrali a partire dal 31 marzo 2026 e sono previste per essere quotate sul Tel Aviv Stock Exchange il 2 novembre 2025. I proventi netti sono stimati in $160 milioni, che l’azienda prevede di utilizzare principalmente per rifinanziare debito esistente, inclusi prestiti nell’ambito della sua revolving credit facility, con il resto destinato a liquidità e investimenti in linea con il proprio obiettivo.
Le note possono essere rimborsate, dopo 60 giorni dalla quotazione sul TASE, al valore maggiore tra valore nominale più interessi maturati, il prezzo di chiusura medio a 30 giorni precedente l’approvazione del consiglio, o il valore scontato dei pagamenti rimanenti, come definito nell’atto di trust. I covenant includono capitale proprio minimo, un rapporto di debito netto su attivi totali massimo, un rapporto di capitale proprio su attivi totali minimo e una rinuncia negativa. Le note, regolate dalla legge israeliana e emesse ai sensi del Regolamento S, sono state vendute a soggetti non statunitensi offshore. L’azienda ha inoltre stipulato contratti forward sul cambio estero per coprire gli interessi e il principale attesi sulle note denominate in shekel. Le azioni ordinarie dovrebbero anch’esse essere quotate sul TASE il 2 novembre 2025.
Prospect Capital Corporation ha llevado a cabo una financiación material, emitiendo aproximadamente $167 millones en importe principal agregado de Notas Serie A al 5,5% con vencimiento en 2030. Las notas son senior no aseguradas, pagan intereses trimestrales a partir del 31 de marzo de 2026 y se esperan cotizar en la Tel Aviv Stock Exchange el 2 de noviembre de 2025. Los ingresos netos se estiman en $160 millones, que la empresa espera utilizar principalmente para refinanciar deuda existente, incluidas las borrowings bajo su revolving credit facility, y el resto para liquidez e inversiones alineadas con su objetivo.
Las notas pueden ser canjeadas, después de 60 días desde la cotización en TASE, por el mayor de par más intereses acumulados, el precio de cierre promedio de 30 días antes de la aprobación de la junta, o el valor descontado de los pagos restantes, tal como se define en la escritura de fideicomiso. Los covenants incluyen un capital social mínimo, una relación deuda neta sobre activos totales máxima, una relación de capital social sobre activos totales mínima y una cláusula de negative pledge. Las notas, regidas por la ley israelí y emitidas bajo el Reglamento S, se vendieron a personas no estadounidenses offshore. La empresa también contrató forwards de divisas cubriendo intereses y principal esperados en las notas denominadas en shekel. Las acciones comunes también se esperan cotizar en el TASE el 2 de noviembre de 2025.
Prospect Capital Corporation은 2030년 만기를 가진 5.5% 시리즈 A 채권에 약 $167백만의 총원리금을 발행하는 중요한 자금 조달을 실행했습니다. 이 채권은 선순위 무담보로 분기별 이자를 2026년 3월 31일부터 지급하며, 2025년 11월 2일에 텔아비브 증권거래소에 상장될 예정입니다. 순매출은 $160백만으로 추정되며, 회사는 주로 기존 채무 재조달(회전크레딧 facility 아래 차입 포함)에 사용하고 남은 부분은 유동성 및 목표에 부합하는 투자에 사용할 것으로 기대합니다.
채권은 이사회 승인 30일 전의 30일 평균 종가 또는 남은 지급액의 현재가치 중에서 가장 큰 금액으로, 신탁계약서에 정의된 대로 상장 후 60일이 경과한 뒤 상환될 수 있습니다. 약정사항으로는 최소 자기자본, 총자산 대비 순부채 한도, 총자산 대비 자본 비율의 최소, 그리고 부정약속(negative pledge)이 포함됩니다. 이 채권은 이스라엘 법의 지배를 받으며 Regulation S에 따라 비미국인 외국인에게 오프쇼어로 발행되었습니다. 회사는 또한 실질 이자 및 원리금 커버를 위한 외환 선도계약을 체결했습니다. 보통주 역시 2025년 11월 2일에 TASE에 상장될 예정입니다.
Prospect Capital Corporation a procédé à un financement important, émettant environ $167 millions d’un montant principal agrégé de Notes de Série A à 5,5% arrivant à échéance en 2030. Les notes sont seniors non garanties, versant des intérêts trimestriels à partir du 31 mars 2026 et devraient être inscrites à la Tel Aviv Stock Exchange le 2 novembre 2025. Les produits nets sont estimés à $160 millions, que l’entreprise prévoit d’utiliser principalement pour refinancer une dette existante, y compris les emprunts sous sa revolving credit facility, le reste servant à la liquidité et à des investissements conformes à son objectif.
Les notes peuvent être remboursées, après 60 jours suivant l’inscription au TASE, à la valeur nominale plus intérêts accumulés, au cours moyen des 30 jours avant l’approbation du conseil ou à la valeur actualisée des paiements restants, telle que définie dans l’acte de fiducie. Les covenants comprennent un fonds propres minimum, un ratio dette nette sur actifs totaux maximum, un ratio fonds propres sur actifs totaux minimum et une promesse négative. Les notes, régies par la loi israélienne et émises en vertu du Règlement S, ont été vendues à des personnes non américaines à l’étranger. La société a également conclu des forwards de change couvrant les intérêts et le principal attendus sur les notes libellées en shekel. Les actions ordinaires devraient également être cotées au TASE le 2 novembre 2025.
Prospect Capital Corporation hat eine bedeutende Finanzierung durchgeführt und etwa $167 Millionen an ausstehendem Kapital einer 5,5%-Serie-A-Anleihe fällig 2030 ausgegeben. Die Anleihen sind senior unsecured, zahlen Zinsen vierteljährlich ab dem 31. März 2026 und sollen voraussichtlich am 2. November 2025 an der Tel Aviv Stock Exchange gelistet werden. Die Nettomittelzuflüsse werden auf $160 Millionen geschätzt, die das Unternehmen voraussichtlich vor allem zur Refinanzierung bestehender Schulden, einschließlich Darlehen unter seiner revolvierenden Kreditfazilität, verwenden wird, der Rest dient der Liquidität und Investitionen, die dem Ziel entsprechen.
Die Anleihen können nach Ablauf von 60 Tagen nach der TASE-Notierung zum höheren Wert von Nennwert plus aufgelaufenen Zinsen, dem 30-Tage-Durchschnittspreis vor der Vorstandsbeschlussfassung oder dem abgezinsten Wert der verbleibenden Zahlungen gemäß der Treuhandurkunde zurückgezahlt werden. Covenant umfassen ein Mindestmaß an Eigenkapital, ein Höchstverhältnis Nettoverschuldung zu Gesamtvermögen, ein Mindestverhältnis Eigenkapital zu Gesamtvermögen und ein Negativpfandrecht. Die Anleihen, die nach israelischem Recht geregelt und gemäß Regulierung S außerhalb der USA an Nicht-US-Personen verkauft wurden, wurden offshore platziert. Das Unternehmen hat zudem Devisentermingeschäfte abgeschlossen, die die erwarteten Zinsen und den Hauptbetrag der auf Shekel lautenden Anleihen abdecken. Auch die Stammaktien sollen am 2. November 2025 an der TASE gelistet werden.
شركة Prospect Capital Corporation قامت بتمويل مالي كبير، حيث أصدرت ما يقرب من $167 مليون من إجمالي المبلغ الأساسي لـ سندات السلسلة أ بنسبة 5.5% تُستحق في 2030. السندات هي سندات مضمونة على نحو رئيسي وغير مضمونة، وتدفع فائدة ربع سنوية بدءاً من 31 مارس 2026، وتتوقع إدراجها في بورصة تل أبيب في 2 نوفمبر 2025. من المتوقع أن تبلغ صافي العائدات حوالى $160 مليون، التي تتوقع الشركة استخدامها بشكل رئيسي لإعادة تمويل الدين القائم، بما في ذلك القروض بموجب مرفق الائتمان المت revolving، مع تخصيص الباقي للسيولة والاستثمارات بما يتماشى مع هدفها.
يجوز استرداد السندات، بعد 60 يوماً من إدراجها في TASE، وفقاً لأعلى من القيمة الاسمية بالإضافة إلى الفوائد المستحقة، أو سعر الإغلاق المتوسط خلال 30 يوماً قبل موافقة المجلس، أو القيمة المخفضة للدفعات المتبقية، كما هو موضح في سند الثقة. تشمل العهود وجود حقوق ملكية دنيا، ونسبة الدين الصافي إلى الأصول الإجمالية القصوى، ونسبة حقوق الملكية إلى الأصول الإجمالية الدنيا، وتعهداً سلبياً. السندات محكومة بالقانون الإسرائيلي وتصديرها بموجب تنظيم S إلى أشخاص خارج الولايات المتحدة. كما دخلت الشركة في عقود تحويل العملات الأجنبية لتغطية الفوائد والمبلغ الأساسي المتوقع للسندات المُسمّاة بالشيكل. من المتوقع أيضاً إدراج الأسهم العادية في TASE في 2 نوفمبر 2025.
