[Form 4] RGC Resources Inc Insider Trading Activity
Business First Bancshares (BFST) delivered solid top-line growth in Q2-25. Diluted EPS rose to $0.70 from $0.62 (+13%), while net income increased 28% YoY to $22.1 million. Net interest income expanded 24% to $67.0 million as higher loan yields offset funding-cost pressure. For the first six months, net income reached $42.6 million (+39%).
Total assets edged up 1% YTD to $7.95 billion; net loans grew 1% to $5.99 billion. Securities AFS stand at $926 million (-6% unrealized loss ratio vs 8% YE-24), helping trim accumulated OCI loss to $47.8 million. Shareholders’ equity climbed 6% to $848 million, pushing book value to ≈$28.67 per share. The quarterly common dividend remains $0.14 (≈20% payout).
Funding mix deteriorated. Deposits slipped 1% since December to $6.42 billion; interest-bearing balances fell 3%, while non-interest DDA rose 4%. Management filled the gap with higher wholesale funding: FHLB advances jumped to $493 million from $356 million. Cash on hand rose to $496 million.
Credit trends mixed. The allowance rose to $58.5 million (0.97% of loans) after a $2.2 million provision. Non-accrual loans more than doubled to $56.4 million (0.93% of loans); past-due >90 days still accruing totaled $2.5 million. Net charge-offs were 0.06% of average loans YTD.
Oakwood Bank integration, completed Oct-24, continues; goodwill is steady at $121 million. BFST also redeemed $7 million of subordinated debt, recording a $0.6 million gain. Overall, earnings momentum and capital strength are positives, but rising non-performers and greater reliance on wholesale funding warrant caution.
Business First Bancshares (BFST) ha registrato una solida crescita dei ricavi nel secondo trimestre del 2025. L'utile per azione diluito è salito a 0,70$ da 0,62$ (+13%), mentre l'utile netto è aumentato del 28% su base annua, raggiungendo 22,1 milioni di dollari. Il margine di interesse netto è cresciuto del 24% a 67,0 milioni di dollari, grazie a rendimenti sui prestiti più elevati che hanno compensato la pressione sui costi di finanziamento. Nei primi sei mesi, l'utile netto ha raggiunto i 42,6 milioni di dollari (+39%).
Gli attivi totali sono aumentati dell'1% dall'inizio dell'anno, attestandosi a 7,95 miliardi di dollari; i prestiti netti sono cresciuti dell'1% a 5,99 miliardi. I titoli disponibili per la vendita (AFS) ammontano a 926 milioni di dollari (con una perdita non realizzata del 6% rispetto all'8% di fine 2024), contribuendo a ridurre la perdita accumulata in OCI a 47,8 milioni. Il patrimonio netto degli azionisti è salito del 6% a 848 milioni, portando il valore contabile a circa 28,67$ per azione. Il dividendo trimestrale ordinario rimane a 0,14$ (circa il 20% di payout).
Il mix di finanziamento si è deteriorato. I depositi sono diminuiti dell'1% da dicembre, scendendo a 6,42 miliardi di dollari; i saldi a interesse sono calati del 3%, mentre i depositi non a interesse (DDA) sono aumentati del 4%. La direzione ha colmato il gap con un maggiore ricorso a finanziamenti all'ingrosso: gli anticipi FHLB sono saliti a 493 milioni da 356 milioni. La liquidità disponibile è aumentata a 496 milioni di dollari.
Andamento del credito misto. Le rettifiche sono salite a 58,5 milioni di dollari (0,97% dei prestiti) dopo una dotazione di 2,2 milioni. I prestiti non redditizi sono più che raddoppiati a 56,4 milioni (0,93% dei prestiti); i prestiti in ritardo di oltre 90 giorni ancora in accantonamento ammontano a 2,5 milioni. Le perdite nette su crediti sono state dello 0,06% dei prestiti medi da inizio anno.
L'integrazione di Oakwood Bank, completata nell’ottobre 2024, prosegue; l’avviamento resta stabile a 121 milioni. BFST ha inoltre rimborsato 7 milioni di debito subordinato, realizzando un guadagno di 0,6 milioni. In generale, la dinamica degli utili e la solidità patrimoniale sono aspetti positivi, ma l’aumento dei crediti problematici e la maggiore dipendenza dal finanziamento all’ingrosso suggeriscono prudenza.
Business First Bancshares (BFST) presentó un sólido crecimiento en ingresos en el segundo trimestre de 2025. Las ganancias diluidas por acción aumentaron a $0.70 desde $0.62 (+13%), mientras que el ingreso neto creció un 28% interanual hasta $22.1 millones. El ingreso neto por intereses se expandió un 24% a $67.0 millones, ya que los mayores rendimientos de préstamos compensaron la presión en los costos de financiamiento. En los primeros seis meses, el ingreso neto alcanzó $42.6 millones (+39%).
Los activos totales aumentaron un 1% desde el inicio del año hasta $7.95 mil millones; los préstamos netos crecieron un 1% a $5.99 mil millones. Los valores disponibles para la venta (AFS) se sitúan en $926 millones (pérdida no realizada del 6% frente al 8% a fin de 2024), ayudando a reducir la pérdida acumulada en OCI a $47.8 millones. El patrimonio de los accionistas subió un 6% a $848 millones, elevando el valor contable a aproximadamente $28.67 por acción. El dividendo común trimestral se mantiene en $0.14 (aprox. 20% de payout).
La mezcla de financiamiento se deterioró. Los depósitos bajaron un 1% desde diciembre a $6.42 mil millones; los saldos que generan intereses cayeron un 3%, mientras que los depósitos corrientes sin intereses (DDA) aumentaron un 4%. La administración cubrió la brecha con un mayor financiamiento mayorista: los anticipos FHLB saltaron a $493 millones desde $356 millones. El efectivo disponible aumentó a $496 millones.
Tendencias crediticias mixtas. La provisión aumentó a $58.5 millones (0.97% de los préstamos) tras una provisión de $2.2 millones. Los préstamos en mora más que se duplicaron a $56.4 millones (0.93% de los préstamos); los atrasos mayores a 90 días que aún generan intereses totalizaron $2.5 millones. Las pérdidas netas por préstamos fueron del 0.06% de los préstamos promedio en lo que va del año.
La integración de Oakwood Bank, completada en octubre de 2024, continúa; el goodwill se mantiene estable en $121 millones. BFST también redimió $7 millones en deuda subordinada, registrando una ganancia de $0.6 millones. En conjunto, el impulso en las ganancias y la fortaleza del capital son positivos, pero el aumento de los préstamos problemáticos y la mayor dependencia del financiamiento mayorista aconsejan cautela.
Business First Bancshares (BFST)는 2025년 2분기에 견고한 매출 성장을 기록했습니다. 희석 주당순이익(EPS)은 0.62달러에서 0.70달러로 13% 증가했으며, 순이익은 전년 대비 28% 증가한 2,210만 달러를 기록했습니다. 순이자수익은 대출 수익률 상승이 자금 조달 비용 압박을 상쇄하며 24% 증가한 6,700만 달러에 달했습니다. 상반기 순이익은 39% 증가한 4,260만 달러였습니다.
총자산은 연초 대비 1% 증가한 79억 5천만 달러, 순대출금은 1% 증가한 59억 9천만 달러입니다. 매도가능증권(AFS)은 9억 2,600만 달러로 연말 2024년 대비 미실현 손실률이 8%에서 6%로 개선되어 누적 기타포괄손실(OCI) 손실을 4,780만 달러로 줄이는 데 기여했습니다. 주주자본은 6% 증가한 8억 4,800만 달러로, 주당 장부가치는 약 28.67달러에 이릅니다. 분기별 보통주 배당금은 0.14달러(약 20% 배당성향)로 유지됩니다.
자금 조달 구성은 악화되었습니다. 예금은 12월 이후 1% 감소한 64억 2천만 달러이며, 이자 발생 잔액은 3% 감소한 반면, 비이자 요구불예금(DDA)은 4% 증가했습니다. 경영진은 이 차이를 메우기 위해 도매 자금 조달을 늘렸으며, FHLB 선급금은 3억 5,600만 달러에서 4억 9,300만 달러로 증가했습니다. 현금 보유액은 4억 9,600만 달러로 늘어났습니다.
신용 동향은 혼재되어 있습니다. 대손충당금은 220만 달러의 충당금 반영 후 5,850만 달러(대출의 0.97%)로 증가했습니다. 연체 대출은 5,640만 달러(대출의 0.93%)로 두 배 이상 증가했으며, 90일 이상 연체 중이지만 이자가 발생하는 대출은 250만 달러입니다. 순대손실은 연초 이후 평균 대출의 0.06%였습니다.
2024년 10월 완료된 Oakwood Bank 통합은 계속 진행 중이며, 영업권은 1억 2,100만 달러로 안정적입니다. BFST는 또한 700만 달러의 후순위채를 상환하며 60만 달러의 이익을 기록했습니다. 전반적으로 수익 성장과 자본 건전성은 긍정적이나, 부실채권 증가와 도매 자금 조달 의존도 증가는 주의를 요합니다.
Business First Bancshares (BFST) a affiché une solide croissance de ses revenus au deuxième trimestre 2025. Le BPA dilué est passé de 0,62 $ à 0,70 $ (+13 %), tandis que le bénéfice net a augmenté de 28 % en glissement annuel pour atteindre 22,1 millions de dollars. Le produit net d’intérêts a progressé de 24 % à 67,0 millions de dollars, les rendements plus élevés sur les prêts compensant la pression sur les coûts de financement. Sur les six premiers mois, le bénéfice net a atteint 42,6 millions de dollars (+39 %).
Le total des actifs a légèrement augmenté de 1 % depuis le début de l’année, à 7,95 milliards de dollars ; les prêts nets ont crû de 1 % pour atteindre 5,99 milliards. Les titres disponibles à la vente (AFS) s’élèvent à 926 millions de dollars (avec une perte latente de 6 % contre 8 % fin 2024), contribuant à réduire la perte OCI accumulée à 47,8 millions. Les capitaux propres des actionnaires ont progressé de 6 % à 848 millions, portant la valeur comptable à environ 28,67 $ par action. Le dividende ordinaire trimestriel reste à 0,14 $ (environ 20 % de taux de distribution).
La composition du financement s’est dégradée. Les dépôts ont diminué de 1 % depuis décembre, à 6,42 milliards de dollars ; les soldes rémunérés ont baissé de 3 %, tandis que les dépôts à vue non rémunérés (DDA) ont augmenté de 4 %. La direction a comblé l’écart par un recours accru au financement de gros : les avances FHLB ont bondi à 493 millions contre 356 millions. La trésorerie disponible a augmenté à 496 millions de dollars.
Tendances du crédit mitigées. La provision pour pertes s’est élevée à 58,5 millions (0,97 % des prêts) après une dotation de 2,2 millions. Les prêts non productifs ont plus que doublé, atteignant 56,4 millions (0,93 % des prêts) ; les prêts en retard de plus de 90 jours et toujours productifs d’intérêts totalisent 2,5 millions. Les pertes nettes sur prêts ont représenté 0,06 % des prêts moyens depuis le début de l’année.
L’intégration de Oakwood Bank, finalisée en octobre 2024, se poursuit ; le goodwill reste stable à 121 millions. BFST a également remboursé 7 millions de dette subordonnée, enregistrant un gain de 0,6 million. Dans l’ensemble, la dynamique des résultats et la solidité du capital sont positives, mais la hausse des créances douteuses et la dépendance accrue au financement de gros appellent à la prudence.
Business First Bancshares (BFST) erzielte im zweiten Quartal 2025 ein solides Umsatzwachstum. Das verwässerte Ergebnis je Aktie stieg von 0,62 $ auf 0,70 $ (+13 %), während der Nettogewinn um 28 % gegenüber dem Vorjahr auf 22,1 Millionen US-Dollar zunahm. Der Nettozinsertrag wuchs um 24 % auf 67,0 Millionen US-Dollar, da höhere Kreditrenditen den Druck auf die Finanzierungskosten ausglichen. Für die ersten sechs Monate erreichte der Nettogewinn 42,6 Millionen US-Dollar (+39 %).
Die Gesamtaktiva stiegen seit Jahresbeginn um 1 % auf 7,95 Milliarden US-Dollar; die Nettokredite wuchsen um 1 % auf 5,99 Milliarden. Die zum Verkauf verfügbaren Wertpapiere (AFS) belaufen sich auf 926 Millionen US-Dollar (mit einem nicht realisierten Verlust von 6 % gegenüber 8 % Ende 2024), was dazu beiträgt, den kumulierten OCI-Verlust auf 47,8 Millionen zu reduzieren. Das Eigenkapital der Aktionäre stieg um 6 % auf 848 Millionen US-Dollar und erhöhte den Buchwert auf ca. 28,67 $ je Aktie. Die vierteljährliche Dividende bleibt bei 0,14 $ (ca. 20 % Ausschüttungsquote).
Die Finanzierungsstruktur verschlechterte sich. Die Einlagen sanken seit Dezember um 1 % auf 6,42 Milliarden US-Dollar; zinstragende Guthaben fielen um 3 %, während nicht verzinsliche Sichteinlagen (DDA) um 4 % zunahmen. Das Management schloss die Lücke durch eine höhere Aufnahme von Wholesale-Finanzierungen: FHLB-Vorschüsse stiegen von 356 Millionen auf 493 Millionen. Die verfügbaren liquiden Mittel stiegen auf 496 Millionen US-Dollar.
Gemischte Kreditentwicklung. Die Rückstellungen erhöhten sich nach einer Zuführung von 2,2 Millionen auf 58,5 Millionen US-Dollar (0,97 % der Kredite). Die notleidenden Kredite mehr als verdoppelten sich auf 56,4 Millionen (0,93 % der Kredite); überfällige Kredite >90 Tage, die noch Zinsen erwirtschaften, beliefen sich auf 2,5 Millionen. Nettoabschreibungen betrugen im laufenden Jahr 0,06 % der durchschnittlichen Kredite.
Die Integration der Oakwood Bank, die im Oktober 2024 abgeschlossen wurde, läuft weiter; der Geschäfts- oder Firmenwert bleibt stabil bei 121 Millionen. BFST hat außerdem 7 Millionen an nachrangigen Schulden zurückgezahlt und dabei einen Gewinn von 0,6 Millionen verbucht. Insgesamt sind die Gewinnentwicklung und die Kapitalstärke positiv, aber der Anstieg notleidender Kredite und die stärkere Abhängigkeit von Wholesale-Finanzierungen erfordern Vorsicht.
- None.
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Insights
TL;DR—Earnings and capital improved; margin holds despite funding pressure.
Revenue drivers remain robust: loan growth plus remixing into higher-yield commercial credits lifted NII 24% YoY, beating typical peer trends. Book value gained ~6% as AOCI losses narrowed and earnings were retained. Even after the Oakwood merger, tangible common equity is a comfortable ~10.7% of assets. The 3.8 % dividend yield appears well covered. Provided deposit outflows stabilize, upside remains in continued spread capture and cost synergies.
TL;DR—Credit and liquidity risk metrics are flashing yellow.
Non-accrual loans surged 134% in six months, driven by CRE and C&I pockets; coverage (ACL/NPL) has fallen to roughly 104%, leaving little error margin if defaults accelerate. Wholesale funding now equals 8% of assets, a notable jump, which could compress margin as FHLB reprices. Deposit contraction in interest accounts suggests competitive pressures. Watch for additional provisioning and higher funding costs in coming quarters.
Business First Bancshares (BFST) ha registrato una solida crescita dei ricavi nel secondo trimestre del 2025. L'utile per azione diluito è salito a 0,70$ da 0,62$ (+13%), mentre l'utile netto è aumentato del 28% su base annua, raggiungendo 22,1 milioni di dollari. Il margine di interesse netto è cresciuto del 24% a 67,0 milioni di dollari, grazie a rendimenti sui prestiti più elevati che hanno compensato la pressione sui costi di finanziamento. Nei primi sei mesi, l'utile netto ha raggiunto i 42,6 milioni di dollari (+39%).
Gli attivi totali sono aumentati dell'1% dall'inizio dell'anno, attestandosi a 7,95 miliardi di dollari; i prestiti netti sono cresciuti dell'1% a 5,99 miliardi. I titoli disponibili per la vendita (AFS) ammontano a 926 milioni di dollari (con una perdita non realizzata del 6% rispetto all'8% di fine 2024), contribuendo a ridurre la perdita accumulata in OCI a 47,8 milioni. Il patrimonio netto degli azionisti è salito del 6% a 848 milioni, portando il valore contabile a circa 28,67$ per azione. Il dividendo trimestrale ordinario rimane a 0,14$ (circa il 20% di payout).
Il mix di finanziamento si è deteriorato. I depositi sono diminuiti dell'1% da dicembre, scendendo a 6,42 miliardi di dollari; i saldi a interesse sono calati del 3%, mentre i depositi non a interesse (DDA) sono aumentati del 4%. La direzione ha colmato il gap con un maggiore ricorso a finanziamenti all'ingrosso: gli anticipi FHLB sono saliti a 493 milioni da 356 milioni. La liquidità disponibile è aumentata a 496 milioni di dollari.
Andamento del credito misto. Le rettifiche sono salite a 58,5 milioni di dollari (0,97% dei prestiti) dopo una dotazione di 2,2 milioni. I prestiti non redditizi sono più che raddoppiati a 56,4 milioni (0,93% dei prestiti); i prestiti in ritardo di oltre 90 giorni ancora in accantonamento ammontano a 2,5 milioni. Le perdite nette su crediti sono state dello 0,06% dei prestiti medi da inizio anno.
L'integrazione di Oakwood Bank, completata nell’ottobre 2024, prosegue; l’avviamento resta stabile a 121 milioni. BFST ha inoltre rimborsato 7 milioni di debito subordinato, realizzando un guadagno di 0,6 milioni. In generale, la dinamica degli utili e la solidità patrimoniale sono aspetti positivi, ma l’aumento dei crediti problematici e la maggiore dipendenza dal finanziamento all’ingrosso suggeriscono prudenza.
Business First Bancshares (BFST) presentó un sólido crecimiento en ingresos en el segundo trimestre de 2025. Las ganancias diluidas por acción aumentaron a $0.70 desde $0.62 (+13%), mientras que el ingreso neto creció un 28% interanual hasta $22.1 millones. El ingreso neto por intereses se expandió un 24% a $67.0 millones, ya que los mayores rendimientos de préstamos compensaron la presión en los costos de financiamiento. En los primeros seis meses, el ingreso neto alcanzó $42.6 millones (+39%).
Los activos totales aumentaron un 1% desde el inicio del año hasta $7.95 mil millones; los préstamos netos crecieron un 1% a $5.99 mil millones. Los valores disponibles para la venta (AFS) se sitúan en $926 millones (pérdida no realizada del 6% frente al 8% a fin de 2024), ayudando a reducir la pérdida acumulada en OCI a $47.8 millones. El patrimonio de los accionistas subió un 6% a $848 millones, elevando el valor contable a aproximadamente $28.67 por acción. El dividendo común trimestral se mantiene en $0.14 (aprox. 20% de payout).
La mezcla de financiamiento se deterioró. Los depósitos bajaron un 1% desde diciembre a $6.42 mil millones; los saldos que generan intereses cayeron un 3%, mientras que los depósitos corrientes sin intereses (DDA) aumentaron un 4%. La administración cubrió la brecha con un mayor financiamiento mayorista: los anticipos FHLB saltaron a $493 millones desde $356 millones. El efectivo disponible aumentó a $496 millones.
Tendencias crediticias mixtas. La provisión aumentó a $58.5 millones (0.97% de los préstamos) tras una provisión de $2.2 millones. Los préstamos en mora más que se duplicaron a $56.4 millones (0.93% de los préstamos); los atrasos mayores a 90 días que aún generan intereses totalizaron $2.5 millones. Las pérdidas netas por préstamos fueron del 0.06% de los préstamos promedio en lo que va del año.
La integración de Oakwood Bank, completada en octubre de 2024, continúa; el goodwill se mantiene estable en $121 millones. BFST también redimió $7 millones en deuda subordinada, registrando una ganancia de $0.6 millones. En conjunto, el impulso en las ganancias y la fortaleza del capital son positivos, pero el aumento de los préstamos problemáticos y la mayor dependencia del financiamiento mayorista aconsejan cautela.
Business First Bancshares (BFST)는 2025년 2분기에 견고한 매출 성장을 기록했습니다. 희석 주당순이익(EPS)은 0.62달러에서 0.70달러로 13% 증가했으며, 순이익은 전년 대비 28% 증가한 2,210만 달러를 기록했습니다. 순이자수익은 대출 수익률 상승이 자금 조달 비용 압박을 상쇄하며 24% 증가한 6,700만 달러에 달했습니다. 상반기 순이익은 39% 증가한 4,260만 달러였습니다.
총자산은 연초 대비 1% 증가한 79억 5천만 달러, 순대출금은 1% 증가한 59억 9천만 달러입니다. 매도가능증권(AFS)은 9억 2,600만 달러로 연말 2024년 대비 미실현 손실률이 8%에서 6%로 개선되어 누적 기타포괄손실(OCI) 손실을 4,780만 달러로 줄이는 데 기여했습니다. 주주자본은 6% 증가한 8억 4,800만 달러로, 주당 장부가치는 약 28.67달러에 이릅니다. 분기별 보통주 배당금은 0.14달러(약 20% 배당성향)로 유지됩니다.
자금 조달 구성은 악화되었습니다. 예금은 12월 이후 1% 감소한 64억 2천만 달러이며, 이자 발생 잔액은 3% 감소한 반면, 비이자 요구불예금(DDA)은 4% 증가했습니다. 경영진은 이 차이를 메우기 위해 도매 자금 조달을 늘렸으며, FHLB 선급금은 3억 5,600만 달러에서 4억 9,300만 달러로 증가했습니다. 현금 보유액은 4억 9,600만 달러로 늘어났습니다.
신용 동향은 혼재되어 있습니다. 대손충당금은 220만 달러의 충당금 반영 후 5,850만 달러(대출의 0.97%)로 증가했습니다. 연체 대출은 5,640만 달러(대출의 0.93%)로 두 배 이상 증가했으며, 90일 이상 연체 중이지만 이자가 발생하는 대출은 250만 달러입니다. 순대손실은 연초 이후 평균 대출의 0.06%였습니다.
2024년 10월 완료된 Oakwood Bank 통합은 계속 진행 중이며, 영업권은 1억 2,100만 달러로 안정적입니다. BFST는 또한 700만 달러의 후순위채를 상환하며 60만 달러의 이익을 기록했습니다. 전반적으로 수익 성장과 자본 건전성은 긍정적이나, 부실채권 증가와 도매 자금 조달 의존도 증가는 주의를 요합니다.
Business First Bancshares (BFST) a affiché une solide croissance de ses revenus au deuxième trimestre 2025. Le BPA dilué est passé de 0,62 $ à 0,70 $ (+13 %), tandis que le bénéfice net a augmenté de 28 % en glissement annuel pour atteindre 22,1 millions de dollars. Le produit net d’intérêts a progressé de 24 % à 67,0 millions de dollars, les rendements plus élevés sur les prêts compensant la pression sur les coûts de financement. Sur les six premiers mois, le bénéfice net a atteint 42,6 millions de dollars (+39 %).
Le total des actifs a légèrement augmenté de 1 % depuis le début de l’année, à 7,95 milliards de dollars ; les prêts nets ont crû de 1 % pour atteindre 5,99 milliards. Les titres disponibles à la vente (AFS) s’élèvent à 926 millions de dollars (avec une perte latente de 6 % contre 8 % fin 2024), contribuant à réduire la perte OCI accumulée à 47,8 millions. Les capitaux propres des actionnaires ont progressé de 6 % à 848 millions, portant la valeur comptable à environ 28,67 $ par action. Le dividende ordinaire trimestriel reste à 0,14 $ (environ 20 % de taux de distribution).
La composition du financement s’est dégradée. Les dépôts ont diminué de 1 % depuis décembre, à 6,42 milliards de dollars ; les soldes rémunérés ont baissé de 3 %, tandis que les dépôts à vue non rémunérés (DDA) ont augmenté de 4 %. La direction a comblé l’écart par un recours accru au financement de gros : les avances FHLB ont bondi à 493 millions contre 356 millions. La trésorerie disponible a augmenté à 496 millions de dollars.
Tendances du crédit mitigées. La provision pour pertes s’est élevée à 58,5 millions (0,97 % des prêts) après une dotation de 2,2 millions. Les prêts non productifs ont plus que doublé, atteignant 56,4 millions (0,93 % des prêts) ; les prêts en retard de plus de 90 jours et toujours productifs d’intérêts totalisent 2,5 millions. Les pertes nettes sur prêts ont représenté 0,06 % des prêts moyens depuis le début de l’année.
L’intégration de Oakwood Bank, finalisée en octobre 2024, se poursuit ; le goodwill reste stable à 121 millions. BFST a également remboursé 7 millions de dette subordonnée, enregistrant un gain de 0,6 million. Dans l’ensemble, la dynamique des résultats et la solidité du capital sont positives, mais la hausse des créances douteuses et la dépendance accrue au financement de gros appellent à la prudence.
Business First Bancshares (BFST) erzielte im zweiten Quartal 2025 ein solides Umsatzwachstum. Das verwässerte Ergebnis je Aktie stieg von 0,62 $ auf 0,70 $ (+13 %), während der Nettogewinn um 28 % gegenüber dem Vorjahr auf 22,1 Millionen US-Dollar zunahm. Der Nettozinsertrag wuchs um 24 % auf 67,0 Millionen US-Dollar, da höhere Kreditrenditen den Druck auf die Finanzierungskosten ausglichen. Für die ersten sechs Monate erreichte der Nettogewinn 42,6 Millionen US-Dollar (+39 %).
Die Gesamtaktiva stiegen seit Jahresbeginn um 1 % auf 7,95 Milliarden US-Dollar; die Nettokredite wuchsen um 1 % auf 5,99 Milliarden. Die zum Verkauf verfügbaren Wertpapiere (AFS) belaufen sich auf 926 Millionen US-Dollar (mit einem nicht realisierten Verlust von 6 % gegenüber 8 % Ende 2024), was dazu beiträgt, den kumulierten OCI-Verlust auf 47,8 Millionen zu reduzieren. Das Eigenkapital der Aktionäre stieg um 6 % auf 848 Millionen US-Dollar und erhöhte den Buchwert auf ca. 28,67 $ je Aktie. Die vierteljährliche Dividende bleibt bei 0,14 $ (ca. 20 % Ausschüttungsquote).
Die Finanzierungsstruktur verschlechterte sich. Die Einlagen sanken seit Dezember um 1 % auf 6,42 Milliarden US-Dollar; zinstragende Guthaben fielen um 3 %, während nicht verzinsliche Sichteinlagen (DDA) um 4 % zunahmen. Das Management schloss die Lücke durch eine höhere Aufnahme von Wholesale-Finanzierungen: FHLB-Vorschüsse stiegen von 356 Millionen auf 493 Millionen. Die verfügbaren liquiden Mittel stiegen auf 496 Millionen US-Dollar.
Gemischte Kreditentwicklung. Die Rückstellungen erhöhten sich nach einer Zuführung von 2,2 Millionen auf 58,5 Millionen US-Dollar (0,97 % der Kredite). Die notleidenden Kredite mehr als verdoppelten sich auf 56,4 Millionen (0,93 % der Kredite); überfällige Kredite >90 Tage, die noch Zinsen erwirtschaften, beliefen sich auf 2,5 Millionen. Nettoabschreibungen betrugen im laufenden Jahr 0,06 % der durchschnittlichen Kredite.
Die Integration der Oakwood Bank, die im Oktober 2024 abgeschlossen wurde, läuft weiter; der Geschäfts- oder Firmenwert bleibt stabil bei 121 Millionen. BFST hat außerdem 7 Millionen an nachrangigen Schulden zurückgezahlt und dabei einen Gewinn von 0,6 Millionen verbucht. Insgesamt sind die Gewinnentwicklung und die Kapitalstärke positiv, aber der Anstieg notleidender Kredite und die stärkere Abhängigkeit von Wholesale-Finanzierungen erfordern Vorsicht.
