[Form 4] TD SYNNEX Corporation Insider Trading Activity
Q2 Holdings (QTWO) Q2-25 10-Q highlights
Revenue rose 12.9% YoY to $195.1 m; subscription revenue up 16.4% to $158.4 m while transactional slipped 2%. Gross margin expanded 340 bp to 53.6%, lifting operating income to $9.8 m from a $13.7 m loss. Net income reached $11.8 m (diluted EPS $0.18) versus a $13.1 m loss year-ago. Six-month revenue grew 13.7% to $384.9 m and net income swung to $16.5 m (EPS $0.25).
Operating cash flow nearly doubled to $92.2 m, ending cash & equivalents at $414.3 m (+16%). Total assets climbed to $1.39 bn while stockholders’ equity improved to $584.3 m.
- Debt: $494 m of convertible notes move into current liabilities ahead of November 2025 maturity; no revolver draw.
- Expenses: OpEx fell 5.8% YoY; stock-based comp was $22.5 m (11.5% of revenue).
- Backlog: Remaining performance obligations stand at $2.36 bn, 54% recognizable within 24 months.
Management cites macro, cybersecurity and fintech-sector risks in forward-looking statements.
Q2 Holdings (QTWO) risultati salienti 10-Q Q2-25
I ricavi sono aumentati del 12,9% su base annua, raggiungendo 195,1 milioni di dollari; i ricavi da abbonamento sono cresciuti del 16,4% a 158,4 milioni, mentre quelli da transazioni sono diminuiti del 2%. Il margine lordo è salito di 340 punti base al 53,6%, portando l'utile operativo a 9,8 milioni di dollari da una perdita di 13,7 milioni. L'utile netto ha raggiunto 11,8 milioni di dollari (EPS diluito $0,18) rispetto a una perdita di 13,1 milioni dell'anno precedente. I ricavi semestrali sono cresciuti del 13,7% a 384,9 milioni e l'utile netto è passato a 16,5 milioni (EPS $0,25).
Il flusso di cassa operativo è quasi raddoppiato a 92,2 milioni, con liquidità e equivalenti a 414,3 milioni (+16%). Il totale degli attivi è salito a 1,39 miliardi, mentre il patrimonio netto degli azionisti è migliorato a 584,3 milioni.
- Debito: 494 milioni di dollari in note convertibili sono stati riclassificati tra le passività correnti in vista della scadenza di novembre 2025; nessun utilizzo della linea di credito.
- Spese: le spese operative sono diminuite del 5,8% su base annua; la compensazione azionaria è stata di 22,5 milioni (11,5% dei ricavi).
- Ordini in portafoglio: gli obblighi di prestazione residui ammontano a 2,36 miliardi, di cui il 54% riconoscibile entro 24 mesi.
La direzione segnala rischi macroeconomici, di cybersecurity e del settore fintech nelle dichiarazioni previsionali.
Aspectos destacados del 10-Q del Q2-25 de Q2 Holdings (QTWO)
Los ingresos aumentaron un 12,9% interanual hasta 195,1 millones de dólares; los ingresos por suscripciones subieron un 16,4% a 158,4 millones, mientras que los ingresos por transacciones disminuyeron un 2%. El margen bruto se amplió 340 puntos básicos hasta el 53,6%, elevando el ingreso operativo a 9,8 millones desde una pérdida de 13,7 millones. El ingreso neto alcanzó 11,8 millones de dólares (EPS diluido de $0,18) frente a una pérdida de 13,1 millones del año anterior. Los ingresos semestrales crecieron un 13,7% hasta 384,9 millones y el ingreso neto cambió a 16,5 millones (EPS $0,25).
El flujo de caja operativo casi se duplicó a 92,2 millones, terminando con efectivo y equivalentes en 414,3 millones (+16%). Los activos totales aumentaron a 1,39 mil millones, mientras que el patrimonio de los accionistas mejoró a 584,3 millones.
- Deuda: 494 millones en notas convertibles se trasladan a pasivos corrientes antes del vencimiento en noviembre de 2025; sin uso de la línea revolvente.
- Gastos: Los gastos operativos cayeron un 5,8% interanual; la compensación en acciones fue de 22,5 millones (11,5% de los ingresos).
- Pedidos pendientes: Las obligaciones de desempeño restantes ascienden a 2,36 mil millones, con un 54% reconocible dentro de 24 meses.
La gerencia menciona riesgos macroeconómicos, de ciberseguridad y del sector fintech en sus declaraciones prospectivas.
Q2 Holdings (QTWO) Q2-25 10-Q 주요 내용
매출이 전년 대비 12.9% 증가한 1억 9,510만 달러를 기록했으며, 구독 매출은 16.4% 증가한 1억 5,840만 달러를 기록한 반면 거래 매출은 2% 감소했습니다. 총 마진은 340bp 상승한 53.6%로, 영업이익은 1,370만 달러 손실에서 980만 달러 이익으로 전환되었습니다. 순이익은 1,180만 달러(희석 주당순이익 $0.18)를 기록해 전년 동기 1,310만 달러 손실에서 흑자로 돌아섰습니다. 6개월 누적 매출은 13.7% 증가한 3억 8,490만 달러, 순이익은 1,650만 달러(EPS $0.25)로 전환되었습니다.
영업 현금 흐름은 거의 두 배로 증가해 9,220만 달러를 기록했으며, 현금 및 현금성 자산은 16% 증가한 4억 1,430만 달러로 마감했습니다. 총 자산은 13억 9천만 달러로 증가했고, 주주 자본은 5억 8,430만 달러로 개선되었습니다.
- 부채: 4억 9,400만 달러의 전환사채가 2025년 11월 만기 전에 유동부채로 이동했으며, 리볼빙 대출은 사용하지 않았습니다.
- 비용: 영업비용은 전년 대비 5.8% 감소했으며, 주식기반 보상은 2,250만 달러(매출의 11.5%)였습니다.
- 수주잔고: 남은 수행 의무는 23억 6천만 달러이며, 그중 54%는 24개월 내 인식 가능합니다.
경영진은 향후 전망에서 거시경제, 사이버보안 및 핀테크 부문 위험을 언급했습니다.
Faits saillants du 10-Q Q2-25 de Q2 Holdings (QTWO)
Le chiffre d'affaires a augmenté de 12,9 % en glissement annuel pour atteindre 195,1 millions de dollars ; les revenus d'abonnement ont progressé de 16,4 % à 158,4 millions, tandis que les revenus transactionnels ont diminué de 2 %. La marge brute s'est accrue de 340 points de base pour atteindre 53,6 %, ce qui a fait passer le résultat d'exploitation à 9,8 millions de dollars, contre une perte de 13,7 millions l'année précédente. Le résultat net a atteint 11,8 millions de dollars (BPA dilué de 0,18 $) contre une perte de 13,1 millions un an plus tôt. Le chiffre d'affaires sur six mois a augmenté de 13,7 % pour atteindre 384,9 millions, et le résultat net est passé à 16,5 millions (BPA de 0,25 $).
Le flux de trésorerie d'exploitation a presque doublé pour atteindre 92,2 millions, avec une trésorerie et des équivalents de 414,3 millions (+16 %). Le total des actifs a augmenté à 1,39 milliard, tandis que les capitaux propres se sont améliorés à 584,3 millions.
- Dette : 494 millions de dollars de billets convertibles sont reclassés en passifs courants avant leur échéance en novembre 2025 ; aucune utilisation de la ligne de crédit renouvelable.
- Dépenses : Les dépenses opérationnelles ont diminué de 5,8 % en glissement annuel ; la rémunération en actions s'est élevée à 22,5 millions (11,5 % du chiffre d'affaires).
- Carnet de commandes : Les obligations de performance restantes s'élèvent à 2,36 milliards, dont 54 % sont reconnaissables dans les 24 mois.
La direction cite des risques macroéconomiques, de cybersécurité et du secteur fintech dans ses déclarations prospectives.
Q2 Holdings (QTWO) Q2-25 10-Q Highlights
Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 12,9 % auf 195,1 Mio. USD; Abonnementumsätze legten um 16,4 % auf 158,4 Mio. USD zu, während transaktionale Umsätze um 2 % zurückgingen. Die Bruttomarge erweiterte sich um 340 Basispunkte auf 53,6 %, was das operative Ergebnis von einem Verlust von 13,7 Mio. USD auf einen Gewinn von 9,8 Mio. USD anhob. Der Nettogewinn erreichte 11,8 Mio. USD (verwässertes EPS 0,18 USD) gegenüber einem Verlust von 13,1 Mio. USD im Vorjahr. Der Halbjahresumsatz wuchs um 13,7 % auf 384,9 Mio. USD, und der Nettogewinn drehte auf 16,5 Mio. USD (EPS 0,25 USD).
Der operative Cashflow verdoppelte sich nahezu auf 92,2 Mio. USD, die liquiden Mittel stiegen um 16 % auf 414,3 Mio. USD. Die Gesamtaktiva kletterten auf 1,39 Mrd. USD, während das Eigenkapital der Aktionäre auf 584,3 Mio. USD verbessert wurde.
- Schulden: 494 Mio. USD an Wandelanleihen wurden vor Fälligkeit im November 2025 in kurzfristige Verbindlichkeiten umgebucht; keine Inanspruchnahme der revolvierenden Kreditlinie.
- Aufwendungen: Die Betriebskosten sanken im Jahresvergleich um 5,8 %; aktienbasierte Vergütungen betrugen 22,5 Mio. USD (11,5 % des Umsatzes).
- Auftragsbestand: Verbleibende Leistungsverpflichtungen belaufen sich auf 2,36 Mrd. USD, davon 54 % innerhalb von 24 Monaten realisierbar.
Das Management weist in den zukunftsgerichteten Aussagen auf makroökonomische, Cybersicherheits- und Fintech-Sektor-Risiken hin.
- None.
- None.
Insights
TL;DR Solid topline growth and margin gains drive first profitable Q2 since IPO; liquidity sufficient yet maturity wall looms.
Revenue acceleration to 12.9% YoY, coupled with a 340 bp gross-margin lift, pushed QTWO into positive operating territory. Cash from operations of $92 m covers ~19 months of burn at the prior year’s rate, boosting cash to $414 m. Equity rose 13% as losses reversed. However, $494 m of converts now current narrows the refinancing window to 16 months; absent share settlement, dilution at $140.14 strike is material. Overall, fundamentals trend positively, but capital-structure action is required.
TL;DR Profitability masks near-term balance-sheet pressure; large convertible notes and stock-comp remain key overhangs.
The shift of the 2025 notes into current liabilities more than doubles short-term obligations, leaving leverage manageable only if refinancing succeeds. Stock-based comp at >11% of revenue continues to dilute. Transactional revenue softness hints at customer behavior sensitivity. While liquidity is strong today, market volatility could raise refinancing costs, making execution risk non-trivial.
Q2 Holdings (QTWO) risultati salienti 10-Q Q2-25
I ricavi sono aumentati del 12,9% su base annua, raggiungendo 195,1 milioni di dollari; i ricavi da abbonamento sono cresciuti del 16,4% a 158,4 milioni, mentre quelli da transazioni sono diminuiti del 2%. Il margine lordo è salito di 340 punti base al 53,6%, portando l'utile operativo a 9,8 milioni di dollari da una perdita di 13,7 milioni. L'utile netto ha raggiunto 11,8 milioni di dollari (EPS diluito $0,18) rispetto a una perdita di 13,1 milioni dell'anno precedente. I ricavi semestrali sono cresciuti del 13,7% a 384,9 milioni e l'utile netto è passato a 16,5 milioni (EPS $0,25).
Il flusso di cassa operativo è quasi raddoppiato a 92,2 milioni, con liquidità e equivalenti a 414,3 milioni (+16%). Il totale degli attivi è salito a 1,39 miliardi, mentre il patrimonio netto degli azionisti è migliorato a 584,3 milioni.
- Debito: 494 milioni di dollari in note convertibili sono stati riclassificati tra le passività correnti in vista della scadenza di novembre 2025; nessun utilizzo della linea di credito.
- Spese: le spese operative sono diminuite del 5,8% su base annua; la compensazione azionaria è stata di 22,5 milioni (11,5% dei ricavi).
- Ordini in portafoglio: gli obblighi di prestazione residui ammontano a 2,36 miliardi, di cui il 54% riconoscibile entro 24 mesi.
La direzione segnala rischi macroeconomici, di cybersecurity e del settore fintech nelle dichiarazioni previsionali.
Aspectos destacados del 10-Q del Q2-25 de Q2 Holdings (QTWO)
Los ingresos aumentaron un 12,9% interanual hasta 195,1 millones de dólares; los ingresos por suscripciones subieron un 16,4% a 158,4 millones, mientras que los ingresos por transacciones disminuyeron un 2%. El margen bruto se amplió 340 puntos básicos hasta el 53,6%, elevando el ingreso operativo a 9,8 millones desde una pérdida de 13,7 millones. El ingreso neto alcanzó 11,8 millones de dólares (EPS diluido de $0,18) frente a una pérdida de 13,1 millones del año anterior. Los ingresos semestrales crecieron un 13,7% hasta 384,9 millones y el ingreso neto cambió a 16,5 millones (EPS $0,25).
El flujo de caja operativo casi se duplicó a 92,2 millones, terminando con efectivo y equivalentes en 414,3 millones (+16%). Los activos totales aumentaron a 1,39 mil millones, mientras que el patrimonio de los accionistas mejoró a 584,3 millones.
- Deuda: 494 millones en notas convertibles se trasladan a pasivos corrientes antes del vencimiento en noviembre de 2025; sin uso de la línea revolvente.
- Gastos: Los gastos operativos cayeron un 5,8% interanual; la compensación en acciones fue de 22,5 millones (11,5% de los ingresos).
- Pedidos pendientes: Las obligaciones de desempeño restantes ascienden a 2,36 mil millones, con un 54% reconocible dentro de 24 meses.
La gerencia menciona riesgos macroeconómicos, de ciberseguridad y del sector fintech en sus declaraciones prospectivas.
Q2 Holdings (QTWO) Q2-25 10-Q 주요 내용
매출이 전년 대비 12.9% 증가한 1억 9,510만 달러를 기록했으며, 구독 매출은 16.4% 증가한 1억 5,840만 달러를 기록한 반면 거래 매출은 2% 감소했습니다. 총 마진은 340bp 상승한 53.6%로, 영업이익은 1,370만 달러 손실에서 980만 달러 이익으로 전환되었습니다. 순이익은 1,180만 달러(희석 주당순이익 $0.18)를 기록해 전년 동기 1,310만 달러 손실에서 흑자로 돌아섰습니다. 6개월 누적 매출은 13.7% 증가한 3억 8,490만 달러, 순이익은 1,650만 달러(EPS $0.25)로 전환되었습니다.
영업 현금 흐름은 거의 두 배로 증가해 9,220만 달러를 기록했으며, 현금 및 현금성 자산은 16% 증가한 4억 1,430만 달러로 마감했습니다. 총 자산은 13억 9천만 달러로 증가했고, 주주 자본은 5억 8,430만 달러로 개선되었습니다.
- 부채: 4억 9,400만 달러의 전환사채가 2025년 11월 만기 전에 유동부채로 이동했으며, 리볼빙 대출은 사용하지 않았습니다.
- 비용: 영업비용은 전년 대비 5.8% 감소했으며, 주식기반 보상은 2,250만 달러(매출의 11.5%)였습니다.
- 수주잔고: 남은 수행 의무는 23억 6천만 달러이며, 그중 54%는 24개월 내 인식 가능합니다.
경영진은 향후 전망에서 거시경제, 사이버보안 및 핀테크 부문 위험을 언급했습니다.
Faits saillants du 10-Q Q2-25 de Q2 Holdings (QTWO)
Le chiffre d'affaires a augmenté de 12,9 % en glissement annuel pour atteindre 195,1 millions de dollars ; les revenus d'abonnement ont progressé de 16,4 % à 158,4 millions, tandis que les revenus transactionnels ont diminué de 2 %. La marge brute s'est accrue de 340 points de base pour atteindre 53,6 %, ce qui a fait passer le résultat d'exploitation à 9,8 millions de dollars, contre une perte de 13,7 millions l'année précédente. Le résultat net a atteint 11,8 millions de dollars (BPA dilué de 0,18 $) contre une perte de 13,1 millions un an plus tôt. Le chiffre d'affaires sur six mois a augmenté de 13,7 % pour atteindre 384,9 millions, et le résultat net est passé à 16,5 millions (BPA de 0,25 $).
Le flux de trésorerie d'exploitation a presque doublé pour atteindre 92,2 millions, avec une trésorerie et des équivalents de 414,3 millions (+16 %). Le total des actifs a augmenté à 1,39 milliard, tandis que les capitaux propres se sont améliorés à 584,3 millions.
- Dette : 494 millions de dollars de billets convertibles sont reclassés en passifs courants avant leur échéance en novembre 2025 ; aucune utilisation de la ligne de crédit renouvelable.
- Dépenses : Les dépenses opérationnelles ont diminué de 5,8 % en glissement annuel ; la rémunération en actions s'est élevée à 22,5 millions (11,5 % du chiffre d'affaires).
- Carnet de commandes : Les obligations de performance restantes s'élèvent à 2,36 milliards, dont 54 % sont reconnaissables dans les 24 mois.
La direction cite des risques macroéconomiques, de cybersécurité et du secteur fintech dans ses déclarations prospectives.
Q2 Holdings (QTWO) Q2-25 10-Q Highlights
Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 12,9 % auf 195,1 Mio. USD; Abonnementumsätze legten um 16,4 % auf 158,4 Mio. USD zu, während transaktionale Umsätze um 2 % zurückgingen. Die Bruttomarge erweiterte sich um 340 Basispunkte auf 53,6 %, was das operative Ergebnis von einem Verlust von 13,7 Mio. USD auf einen Gewinn von 9,8 Mio. USD anhob. Der Nettogewinn erreichte 11,8 Mio. USD (verwässertes EPS 0,18 USD) gegenüber einem Verlust von 13,1 Mio. USD im Vorjahr. Der Halbjahresumsatz wuchs um 13,7 % auf 384,9 Mio. USD, und der Nettogewinn drehte auf 16,5 Mio. USD (EPS 0,25 USD).
Der operative Cashflow verdoppelte sich nahezu auf 92,2 Mio. USD, die liquiden Mittel stiegen um 16 % auf 414,3 Mio. USD. Die Gesamtaktiva kletterten auf 1,39 Mrd. USD, während das Eigenkapital der Aktionäre auf 584,3 Mio. USD verbessert wurde.
- Schulden: 494 Mio. USD an Wandelanleihen wurden vor Fälligkeit im November 2025 in kurzfristige Verbindlichkeiten umgebucht; keine Inanspruchnahme der revolvierenden Kreditlinie.
- Aufwendungen: Die Betriebskosten sanken im Jahresvergleich um 5,8 %; aktienbasierte Vergütungen betrugen 22,5 Mio. USD (11,5 % des Umsatzes).
- Auftragsbestand: Verbleibende Leistungsverpflichtungen belaufen sich auf 2,36 Mrd. USD, davon 54 % innerhalb von 24 Monaten realisierbar.
Das Management weist in den zukunftsgerichteten Aussagen auf makroökonomische, Cybersicherheits- und Fintech-Sektor-Risiken hin.
FAQ
How much did QTWO's revenue grow in Q2 2025?
Did Q2 Holdings report a profit?
What is the status of QTWO's convertible notes?
How strong is QTWO's cash position?
What percentage of QTWO's backlog converts to revenue within two years?
