[6-K] Sinovac Biotech, Ltd Current Report (Foreign Issuer)
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (SMFG) has furnished a Form 6-K to notify investors of the filing of its FY 2024/2025 Form 20-F and to provide headline IFRS results for the year ended 31 March 2025. The submission incorporates the full Form 20-F by reference and presents condensed consolidated financial statements and key risk language.
Balance sheet highlights (IFRS)
- Total assets rose 3.9% to ¥292.2 trn, driven mainly by a 55.9% increase in reverse repo assets (¥22.1 trn) and a 2.9% expansion in loans and advances to ¥125.2 trn.
- Customer deposits climbed 4.4% to ¥190.0 trn and now finance 69.0% of the balance sheet (vs. 64.7% a year earlier).
- Total liabilities grew 4.0% to ¥275.7 trn; borrowings declined 21.2% to ¥12.7 trn, partially offset by a 37.8% jump in repos to ¥27.8 trn.
- Total equity inched up 1.3% to ¥16.49 trn, although “other reserves” fell 10% to ¥3.66 trn.
Income-statement highlights (IFRS)
- Interest income increased 13.0% to ¥6.72 trn while interest expense grew only 3.7%, lifting net interest income 33% to ¥2.51 trn.
- Fee & commission income advanced 11.0% to ¥1.63 trn; net fee income improved 6.5% to ¥1.32 trn.
- Trading swung from a ¥349.5 bn gain to a ¥186.7 bn loss; valuation gains at FV-through-P&L contracted 87%.
- Impairment charges doubled to ¥411.3 bn and, together with a 8.4% rise in operating expenses, pressured profitability.
- Profit before tax dropped 45.9% to ¥654.3 bn; net profit declined 42.3% to ¥516.4 bn.
- Basic EPS fell to ¥122.40 from ¥219.04 (-44%).
Shareholder implications
- Robust deposit and loan growth and a steep rise in net interest income signal tailwinds from higher global rates.
- Nevertheless, a sharp deterioration in trading performance, credit costs, and operating expenses resulted in materially lower earnings and EPS, outweighing balance-sheet expansion.
- Management cautions that forward-looking statements are subject to macroeconomic, market-valuation and credit-cost risks, and no guidance was provided in this filing.
Investors should consult the full Form 20-F for segment disclosures, capital ratios, and detailed risk factors.
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (SMFG) ha presentato un Modulo 6-K per informare gli investitori del deposito del suo Modulo 20-F relativo all'anno fiscale 2024/2025 e per fornire i risultati principali secondo gli IFRS per l'anno terminato il 31 marzo 2025. La documentazione include il Modulo 20-F completo per riferimento e presenta bilanci consolidati sintetici e il linguaggio chiave sui rischi.
Punti salienti del bilancio (IFRS)
- Gli attivi totali sono aumentati del 3,9% raggiungendo 292,2 trilioni di yen, trainati principalmente da un incremento del 55,9% delle attività di pronti contro termine inverse (22,1 trilioni di yen) e da un'espansione del 2,9% di prestiti e anticipi a 125,2 trilioni di yen.
- I depositi della clientela sono cresciuti del 4,4% a 190,0 trilioni di yen e ora finanziano il 69,0% del bilancio (rispetto al 64,7% dell'anno precedente).
- Le passività totali sono aumentate del 4,0% a 275,7 trilioni di yen; i prestiti sono diminuiti del 21,2% a 12,7 trilioni di yen, parzialmente compensati da un aumento del 37,8% dei pronti contro termine a 27,8 trilioni di yen.
- Il patrimonio netto è salito dell'1,3% a 16,49 trilioni di yen, anche se le “altre riserve” sono diminuite del 10% a 3,66 trilioni di yen.
Punti salienti del conto economico (IFRS)
- I ricavi da interessi sono aumentati del 13,0% a 6,72 trilioni di yen mentre le spese per interessi sono cresciute solo del 3,7%, portando il margine di interesse netto a salire del 33% a 2,51 trilioni di yen.
- I ricavi da commissioni e spese sono aumentati dell'11,0% a 1,63 trilioni di yen; il reddito netto da commissioni è migliorato del 6,5% a 1,32 trilioni di yen.
- Il trading è passato da un guadagno di 349,5 miliardi di yen a una perdita di 186,7 miliardi di yen; i guadagni di valutazione a fair value attraverso il conto economico si sono ridotti dell'87%.
- Le rettifiche per perdite su crediti sono raddoppiate a 411,3 miliardi di yen e, insieme a un aumento dell'8,4% delle spese operative, hanno pesato sulla redditività.
- L'utile ante imposte è sceso del 45,9% a 654,3 miliardi di yen; l'utile netto è diminuito del 42,3% a 516,4 miliardi di yen.
- L'utile base per azione è calato a 122,40 yen da 219,04 yen (-44%).
Implicazioni per gli azionisti
- Una solida crescita di depositi e prestiti e un forte aumento del margine di interesse netto indicano effetti positivi dai tassi globali più elevati.
- Tuttavia, un netto peggioramento delle performance di trading, dei costi del credito e delle spese operative ha portato a utili e utili per azione significativamente inferiori, superando l'espansione del bilancio.
- La direzione avverte che le dichiarazioni prospettiche sono soggette a rischi macroeconomici, di valutazione di mercato e di costo del credito, e non è stata fornita alcuna guida in questa comunicazione.
Si consiglia agli investitori di consultare il Modulo 20-F completo per le informazioni sui segmenti, i coefficienti patrimoniali e i dettagli sui fattori di rischio.
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (SMFG) ha presentado un Formulario 6-K para notificar a los inversores sobre la presentación de su Formulario 20-F para el año fiscal 2024/2025 y para proporcionar los resultados principales bajo IFRS para el año terminado el 31 de marzo de 2025. La presentación incorpora el Formulario 20-F completo por referencia y presenta estados financieros consolidados condensados y lenguaje clave sobre riesgos.
Aspectos destacados del balance (IFRS)
- Los activos totales aumentaron un 3,9% hasta ¥292.2 billones, impulsados principalmente por un aumento del 55,9% en activos de repos inversos (¥22.1 billones) y una expansión del 2,9% en préstamos y anticipos a ¥125.2 billones.
- Los depósitos de clientes subieron un 4,4% hasta ¥190.0 billones y ahora financian el 69,0% del balance (frente al 64,7% del año anterior).
- Los pasivos totales crecieron un 4,0% hasta ¥275.7 billones; los préstamos disminuyeron un 21,2% hasta ¥12.7 billones, compensados parcialmente por un aumento del 37,8% en repos a ¥27.8 billones.
- El patrimonio total aumentó un 1,3% hasta ¥16.49 billones, aunque las “otras reservas” cayeron un 10% hasta ¥3.66 billones.
Aspectos destacados del estado de resultados (IFRS)
- Los ingresos por intereses aumentaron un 13,0% hasta ¥6.72 billones mientras que los gastos por intereses crecieron solo un 3,7%, elevando el ingreso neto por intereses un 33% hasta ¥2.51 billones.
- Los ingresos por comisiones y honorarios avanzaron un 11,0% hasta ¥1.63 billones; el ingreso neto por comisiones mejoró un 6,5% hasta ¥1.32 billones.
- El trading pasó de una ganancia de ¥349.5 mil millones a una pérdida de ¥186.7 mil millones; las ganancias por valoración a valor razonable a través de resultados se contrajeron un 87%.
- Los cargos por deterioro se duplicaron a ¥411.3 mil millones y, junto con un aumento del 8,4% en gastos operativos, presionaron la rentabilidad.
- La utilidad antes de impuestos cayó un 45,9% hasta ¥654.3 mil millones; la utilidad neta disminuyó un 42,3% hasta ¥516.4 mil millones.
- La utilidad básica por acción cayó a ¥122.40 desde ¥219.04 (-44%).
Implicaciones para los accionistas
- El sólido crecimiento de depósitos y préstamos y el fuerte aumento en el ingreso neto por intereses señalan vientos a favor de tasas globales más altas.
- No obstante, un marcado deterioro en el desempeño de trading, costos de crédito y gastos operativos resultaron en ganancias y utilidades por acción significativamente menores, superando la expansión del balance.
- La gerencia advierte que las declaraciones prospectivas están sujetas a riesgos macroeconómicos, de valoración de mercado y costos de crédito, y no se proporcionó guía en esta presentación.
Se recomienda a los inversores consultar el Formulario 20-F completo para divulgaciones por segmento, ratios de capital y factores de riesgo detallados.
스미토모 미쓰이 금융 그룹(Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc., SMFG)은 2024/2025 회계연도 20-F 양식 제출 사실과 2025년 3월 31일 종료 연도의 IFRS 주요 실적을 투자자에게 알리기 위해 6-K 양식을 제출했습니다. 이번 제출에는 전체 20-F 양식이 참조로 포함되어 있으며, 요약된 연결 재무제표와 주요 위험 관련 문구가 제시되어 있습니다.
대차대조표 주요 내용 (IFRS)
- 총자산은 3.9% 증가한 292.2조 엔으로, 주로 역환매조건부채권 자산이 55.9% 증가한 22.1조 엔과 대출 및 채권이 2.9% 증가한 125.2조 엔에 힘입었습니다.
- 고객 예금은 4.4% 증가한 190.0조 엔으로, 총자산의 69.0%를 차지하며(전년 64.7% 대비) 자금 조달을 담당하고 있습니다.
- 총부채는 4.0% 증가한 275.7조 엔이며, 차입금은 21.2% 감소한 12.7조 엔, 반면 환매조건부채권은 37.8% 증가한 27.8조 엔으로 일부 상쇄되었습니다.
- 총자본은 1.3% 증가한 16.49조 엔에 이르렀으나, ‘기타 준비금’은 10% 감소한 3.66조 엔을 기록했습니다.
손익계산서 주요 내용 (IFRS)
- 이자수익은 13.0% 증가한 6.72조 엔, 이자비용은 3.7% 증가에 그쳐 순이자수익이 33% 증가한 2.51조 엔에 달했습니다.
- 수수료 및 위탁수익은 11.0% 증가한 1.63조 엔, 순수수료수익은 6.5% 증가한 1.32조 엔을 기록했습니다.
- 트레이딩은 3,495억 엔의 이익에서 1,867억 엔의 손실로 전환되었으며, 공정가치 평가 손익은 87% 축소되었습니다.
- 대손충당금은 두 배로 증가한 4,113억 엔이며, 운영비용도 8.4% 상승해 수익성에 부담을 주었습니다.
- 법인세 차감전 이익은 45.9% 감소한 6,543억 엔, 순이익은 42.3% 감소한 5,164억 엔을 기록했습니다.
- 기본 주당순이익(EPS)은 219.04엔에서 122.40엔으로 44% 하락했습니다.
주주에 대한 영향
- 견고한 예금과 대출 성장, 순이자수익의 급증은 글로벌 금리 상승의 긍정적 영향을 시사합니다.
- 그러나 트레이딩 실적 악화, 신용 비용 증가, 운영비 상승으로 수익과 주당순이익이 크게 감소해 대차대조표 확대 효과를 상쇄했습니다.
- 경영진은 향후 전망에 대해 거시경제, 시장 평가, 신용 비용 위험이 존재하며 이번 제출에서는 가이던스를 제공하지 않았다고 경고했습니다.
투자자들은 부문별 공시, 자본 비율, 상세 위험 요인을 위해 전체 20-F 양식을 참조해야 합니다.
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (SMFG) a soumis un formulaire 6-K pour informer les investisseurs du dépôt de son formulaire 20-F pour l'exercice 2024/2025 et pour fournir les principaux résultats IFRS pour l'année close au 31 mars 2025. La soumission intègre le formulaire 20-F complet par référence et présente des états financiers consolidés condensés ainsi que le langage clé relatif aux risques.
Points saillants du bilan (IFRS)
- Les actifs totaux ont augmenté de 3,9 % pour atteindre 292,2 trillions de yens, principalement grâce à une hausse de 55,9 % des actifs en pension inversée (22,1 trillions de yens) et une expansion de 2,9 % des prêts et avances à 125,2 trillions de yens.
- Les dépôts clients ont progressé de 4,4 % à 190,0 trillions de yens, finançant désormais 69,0 % du bilan (contre 64,7 % un an plus tôt).
- Le total des passifs a augmenté de 4,0 % à 275,7 trillions de yens ; les emprunts ont diminué de 21,2 % à 12,7 trillions de yens, partiellement compensés par une hausse de 37,8 % des pensions livrées à 27,8 trillions de yens.
- Les capitaux propres ont légèrement progressé de 1,3 % à 16,49 trillions de yens, bien que les « autres réserves » aient chuté de 10 % à 3,66 trillions de yens.
Points saillants du compte de résultat (IFRS)
- Les produits d'intérêts ont augmenté de 13,0 % à 6,72 trillions de yens tandis que les charges d'intérêts n'ont crû que de 3,7 %, ce qui a porté le produit net d'intérêts à une hausse de 33 % à 2,51 trillions de yens.
- Les produits de commissions et honoraires ont progressé de 11,0 % à 1,63 trillion de yens ; le produit net des commissions s'est amélioré de 6,5 % à 1,32 trillion de yens.
- Les activités de trading sont passées d'un gain de 349,5 milliards de yens à une perte de 186,7 milliards de yens ; les gains de valorisation à la juste valeur par résultat ont diminué de 87 %.
- Les charges de dépréciation ont doublé à 411,3 milliards de yens et, avec une hausse de 8,4 % des charges d'exploitation, ont pesé sur la rentabilité.
- Le résultat avant impôts a chuté de 45,9 % à 654,3 milliards de yens ; le bénéfice net a diminué de 42,3 % à 516,4 milliards de yens.
- Le BPA de base est passé de 219,04 yens à 122,40 yens (-44 %).
Implications pour les actionnaires
- La forte croissance des dépôts et des prêts ainsi que la forte hausse du produit net d'intérêts indiquent des vents favorables liés à la hausse des taux mondiaux.
- Cependant, une nette détérioration de la performance du trading, des coûts du crédit et des charges d'exploitation a entraîné une baisse significative des bénéfices et du BPA, éclipsant l'expansion du bilan.
- La direction avertit que les déclarations prospectives sont soumises à des risques macroéconomiques, d'évaluation du marché et de coûts du crédit, et qu'aucune orientation n'a été fournie dans ce dépôt.
Les investisseurs sont invités à consulter le formulaire 20-F complet pour les divulgations par segment, les ratios de capital et les facteurs de risque détaillés.
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (SMFG) hat ein Formular 6-K eingereicht, um Investoren über die Einreichung seines FY 2024/2025 Formulars 20-F zu informieren und die wichtigsten IFRS-Ergebnisse für das zum 31. März 2025 endende Jahr bereitzustellen. Die Einreichung enthält das vollständige Formular 20-F als Referenz und präsentiert verkürzte konsolidierte Abschlüsse sowie wichtige Risikosprache.
Bilanz-Highlights (IFRS)
- Die Gesamtaktiva stiegen um 3,9 % auf ¥292,2 Billionen, hauptsächlich getrieben durch einen Anstieg der Reverse-Repo-Vermögenswerte um 55,9 % (¥22,1 Billionen) und eine Ausweitung der Kredite und Vorschüsse um 2,9 % auf ¥125,2 Billionen.
- Kundeneinlagen stiegen um 4,4 % auf ¥190,0 Billionen und finanzieren nun 69,0 % der Bilanz (gegenüber 64,7 % im Vorjahr).
- Die Gesamtverbindlichkeiten wuchsen um 4,0 % auf ¥275,7 Billionen; die Schulden sanken um 21,2 % auf ¥12,7 Billionen, teilweise ausgeglichen durch einen Anstieg der Repos um 37,8 % auf ¥27,8 Billionen.
- Das Eigenkapital stieg leicht um 1,3 % auf ¥16,49 Billionen, obwohl die „sonstigen Rücklagen“ um 10 % auf ¥3,66 Billionen sanken.
Ertragsübersicht (IFRS)
- Die Zinserträge stiegen um 13,0 % auf ¥6,72 Billionen, während die Zinsaufwendungen nur um 3,7 % zunahmen, was zu einem Nettozinsertrag von 33 % auf ¥2,51 Billionen führte.
- Gebühren- und Provisionserträge stiegen um 11,0 % auf ¥1,63 Billionen; der Nettoertrag aus Gebühren verbesserte sich um 6,5 % auf ¥1,32 Billionen.
- Das Trading wechselte von einem Gewinn von ¥349,5 Milliarden zu einem Verlust von ¥186,7 Milliarden; Bewertungsgewinne zum Fair Value durch GuV schrumpften um 87 %.
- Wertberichtigungen verdoppelten sich auf ¥411,3 Milliarden und belasteten zusammen mit einem Anstieg der Betriebskosten um 8,4 % die Profitabilität.
- Das Ergebnis vor Steuern sank um 45,9 % auf ¥654,3 Milliarden; der Nettogewinn ging um 42,3 % auf ¥516,4 Milliarden zurück.
- Das unverwässerte Ergebnis je Aktie fiel von ¥219,04 auf ¥122,40 (-44 %).
Auswirkungen für Aktionäre
- Starkes Wachstum bei Einlagen und Krediten sowie ein deutlicher Anstieg des Nettozinsertrags deuten auf Rückenwind durch höhere globale Zinssätze hin.
- Dennoch führten eine deutliche Verschlechterung der Trading-Performance, Kreditkosten und Betriebsausgaben zu deutlich niedrigeren Gewinnen und EPS, was das Bilanzausweitung übertraf.
- Das Management weist darauf hin, dass zukunftsgerichtete Aussagen makroökonomischen, marktwertbezogenen und kreditkostenbezogenen Risiken unterliegen und in dieser Einreichung keine Prognose gegeben wurde.
Investoren sollten das vollständige Formular 20-F für Segmentangaben, Kapitalquoten und detaillierte Risikofaktoren konsultieren.
- None.
- None.
Insights
TL;DR – Strong NII growth offset by trading loss & credit costs, cutting FY25 profit 42%; overall negative but capital remains solid.
SMFG’s FY 2025 IFRS snapshot shows classic rate-cycle dynamics: deposits repriced slowly, pushing net interest income up 33%. Yet the group could not translate this into bottom-line growth. Trading turned loss-making (-¥186 bn vs +¥350 bn) amid volatile markets and likely JGB positioning. Impairments doubled to ¥411 bn, hinting at credit normalization after pandemic lows. Operating expenses rose 8.4%, eroding efficiency. Consequently, PBT nearly halved to ¥654 bn and EPS fell 44% to ¥122.4. Balance-sheet expansion (assets +3.9%) and CET1 details are absent here but equity increased modestly. Taken together, fundamentals deteriorated year-on-year, a negative signal for equity holders despite higher NII. Investors will focus on whether trading and credit costs stabilize and whether SMFG can extract further margin upside in FY 2026.
TL;DR – Asset quality pressure evident; higher impairments and trading losses moderately weaken credit profile but leverage remains manageable.
The doubling of impairment charges to ¥411 bn suggests rising non-performing exposures or more conservative provisioning—both worth monitoring as the Japanese economy slows and overseas books mature. However, loans grew only 3%, indicating controlled risk appetite. Deposit growth outpaced loan growth, improving funding mix. Equity/assets stayed above 5.6%, providing a cushion. The shift to larger repo balances raises short-term funding reliance but is offset by reduced wholesale borrowings (-21%). Overall, the filing signals slightly weaker earnings-based buffers yet capital and liquidity appear intact; I view the credit impact as neutral to slightly negative.
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (SMFG) ha presentato un Modulo 6-K per informare gli investitori del deposito del suo Modulo 20-F relativo all'anno fiscale 2024/2025 e per fornire i risultati principali secondo gli IFRS per l'anno terminato il 31 marzo 2025. La documentazione include il Modulo 20-F completo per riferimento e presenta bilanci consolidati sintetici e il linguaggio chiave sui rischi.
Punti salienti del bilancio (IFRS)
- Gli attivi totali sono aumentati del 3,9% raggiungendo 292,2 trilioni di yen, trainati principalmente da un incremento del 55,9% delle attività di pronti contro termine inverse (22,1 trilioni di yen) e da un'espansione del 2,9% di prestiti e anticipi a 125,2 trilioni di yen.
- I depositi della clientela sono cresciuti del 4,4% a 190,0 trilioni di yen e ora finanziano il 69,0% del bilancio (rispetto al 64,7% dell'anno precedente).
- Le passività totali sono aumentate del 4,0% a 275,7 trilioni di yen; i prestiti sono diminuiti del 21,2% a 12,7 trilioni di yen, parzialmente compensati da un aumento del 37,8% dei pronti contro termine a 27,8 trilioni di yen.
- Il patrimonio netto è salito dell'1,3% a 16,49 trilioni di yen, anche se le “altre riserve” sono diminuite del 10% a 3,66 trilioni di yen.
Punti salienti del conto economico (IFRS)
- I ricavi da interessi sono aumentati del 13,0% a 6,72 trilioni di yen mentre le spese per interessi sono cresciute solo del 3,7%, portando il margine di interesse netto a salire del 33% a 2,51 trilioni di yen.
- I ricavi da commissioni e spese sono aumentati dell'11,0% a 1,63 trilioni di yen; il reddito netto da commissioni è migliorato del 6,5% a 1,32 trilioni di yen.
- Il trading è passato da un guadagno di 349,5 miliardi di yen a una perdita di 186,7 miliardi di yen; i guadagni di valutazione a fair value attraverso il conto economico si sono ridotti dell'87%.
- Le rettifiche per perdite su crediti sono raddoppiate a 411,3 miliardi di yen e, insieme a un aumento dell'8,4% delle spese operative, hanno pesato sulla redditività.
- L'utile ante imposte è sceso del 45,9% a 654,3 miliardi di yen; l'utile netto è diminuito del 42,3% a 516,4 miliardi di yen.
- L'utile base per azione è calato a 122,40 yen da 219,04 yen (-44%).
Implicazioni per gli azionisti
- Una solida crescita di depositi e prestiti e un forte aumento del margine di interesse netto indicano effetti positivi dai tassi globali più elevati.
- Tuttavia, un netto peggioramento delle performance di trading, dei costi del credito e delle spese operative ha portato a utili e utili per azione significativamente inferiori, superando l'espansione del bilancio.
- La direzione avverte che le dichiarazioni prospettiche sono soggette a rischi macroeconomici, di valutazione di mercato e di costo del credito, e non è stata fornita alcuna guida in questa comunicazione.
Si consiglia agli investitori di consultare il Modulo 20-F completo per le informazioni sui segmenti, i coefficienti patrimoniali e i dettagli sui fattori di rischio.
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (SMFG) ha presentado un Formulario 6-K para notificar a los inversores sobre la presentación de su Formulario 20-F para el año fiscal 2024/2025 y para proporcionar los resultados principales bajo IFRS para el año terminado el 31 de marzo de 2025. La presentación incorpora el Formulario 20-F completo por referencia y presenta estados financieros consolidados condensados y lenguaje clave sobre riesgos.
Aspectos destacados del balance (IFRS)
- Los activos totales aumentaron un 3,9% hasta ¥292.2 billones, impulsados principalmente por un aumento del 55,9% en activos de repos inversos (¥22.1 billones) y una expansión del 2,9% en préstamos y anticipos a ¥125.2 billones.
- Los depósitos de clientes subieron un 4,4% hasta ¥190.0 billones y ahora financian el 69,0% del balance (frente al 64,7% del año anterior).
- Los pasivos totales crecieron un 4,0% hasta ¥275.7 billones; los préstamos disminuyeron un 21,2% hasta ¥12.7 billones, compensados parcialmente por un aumento del 37,8% en repos a ¥27.8 billones.
- El patrimonio total aumentó un 1,3% hasta ¥16.49 billones, aunque las “otras reservas” cayeron un 10% hasta ¥3.66 billones.
Aspectos destacados del estado de resultados (IFRS)
- Los ingresos por intereses aumentaron un 13,0% hasta ¥6.72 billones mientras que los gastos por intereses crecieron solo un 3,7%, elevando el ingreso neto por intereses un 33% hasta ¥2.51 billones.
- Los ingresos por comisiones y honorarios avanzaron un 11,0% hasta ¥1.63 billones; el ingreso neto por comisiones mejoró un 6,5% hasta ¥1.32 billones.
- El trading pasó de una ganancia de ¥349.5 mil millones a una pérdida de ¥186.7 mil millones; las ganancias por valoración a valor razonable a través de resultados se contrajeron un 87%.
- Los cargos por deterioro se duplicaron a ¥411.3 mil millones y, junto con un aumento del 8,4% en gastos operativos, presionaron la rentabilidad.
- La utilidad antes de impuestos cayó un 45,9% hasta ¥654.3 mil millones; la utilidad neta disminuyó un 42,3% hasta ¥516.4 mil millones.
- La utilidad básica por acción cayó a ¥122.40 desde ¥219.04 (-44%).
Implicaciones para los accionistas
- El sólido crecimiento de depósitos y préstamos y el fuerte aumento en el ingreso neto por intereses señalan vientos a favor de tasas globales más altas.
- No obstante, un marcado deterioro en el desempeño de trading, costos de crédito y gastos operativos resultaron en ganancias y utilidades por acción significativamente menores, superando la expansión del balance.
- La gerencia advierte que las declaraciones prospectivas están sujetas a riesgos macroeconómicos, de valoración de mercado y costos de crédito, y no se proporcionó guía en esta presentación.
Se recomienda a los inversores consultar el Formulario 20-F completo para divulgaciones por segmento, ratios de capital y factores de riesgo detallados.
스미토모 미쓰이 금융 그룹(Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc., SMFG)은 2024/2025 회계연도 20-F 양식 제출 사실과 2025년 3월 31일 종료 연도의 IFRS 주요 실적을 투자자에게 알리기 위해 6-K 양식을 제출했습니다. 이번 제출에는 전체 20-F 양식이 참조로 포함되어 있으며, 요약된 연결 재무제표와 주요 위험 관련 문구가 제시되어 있습니다.
대차대조표 주요 내용 (IFRS)
- 총자산은 3.9% 증가한 292.2조 엔으로, 주로 역환매조건부채권 자산이 55.9% 증가한 22.1조 엔과 대출 및 채권이 2.9% 증가한 125.2조 엔에 힘입었습니다.
- 고객 예금은 4.4% 증가한 190.0조 엔으로, 총자산의 69.0%를 차지하며(전년 64.7% 대비) 자금 조달을 담당하고 있습니다.
- 총부채는 4.0% 증가한 275.7조 엔이며, 차입금은 21.2% 감소한 12.7조 엔, 반면 환매조건부채권은 37.8% 증가한 27.8조 엔으로 일부 상쇄되었습니다.
- 총자본은 1.3% 증가한 16.49조 엔에 이르렀으나, ‘기타 준비금’은 10% 감소한 3.66조 엔을 기록했습니다.
손익계산서 주요 내용 (IFRS)
- 이자수익은 13.0% 증가한 6.72조 엔, 이자비용은 3.7% 증가에 그쳐 순이자수익이 33% 증가한 2.51조 엔에 달했습니다.
- 수수료 및 위탁수익은 11.0% 증가한 1.63조 엔, 순수수료수익은 6.5% 증가한 1.32조 엔을 기록했습니다.
- 트레이딩은 3,495억 엔의 이익에서 1,867억 엔의 손실로 전환되었으며, 공정가치 평가 손익은 87% 축소되었습니다.
- 대손충당금은 두 배로 증가한 4,113억 엔이며, 운영비용도 8.4% 상승해 수익성에 부담을 주었습니다.
- 법인세 차감전 이익은 45.9% 감소한 6,543억 엔, 순이익은 42.3% 감소한 5,164억 엔을 기록했습니다.
- 기본 주당순이익(EPS)은 219.04엔에서 122.40엔으로 44% 하락했습니다.
주주에 대한 영향
- 견고한 예금과 대출 성장, 순이자수익의 급증은 글로벌 금리 상승의 긍정적 영향을 시사합니다.
- 그러나 트레이딩 실적 악화, 신용 비용 증가, 운영비 상승으로 수익과 주당순이익이 크게 감소해 대차대조표 확대 효과를 상쇄했습니다.
- 경영진은 향후 전망에 대해 거시경제, 시장 평가, 신용 비용 위험이 존재하며 이번 제출에서는 가이던스를 제공하지 않았다고 경고했습니다.
투자자들은 부문별 공시, 자본 비율, 상세 위험 요인을 위해 전체 20-F 양식을 참조해야 합니다.
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (SMFG) a soumis un formulaire 6-K pour informer les investisseurs du dépôt de son formulaire 20-F pour l'exercice 2024/2025 et pour fournir les principaux résultats IFRS pour l'année close au 31 mars 2025. La soumission intègre le formulaire 20-F complet par référence et présente des états financiers consolidés condensés ainsi que le langage clé relatif aux risques.
Points saillants du bilan (IFRS)
- Les actifs totaux ont augmenté de 3,9 % pour atteindre 292,2 trillions de yens, principalement grâce à une hausse de 55,9 % des actifs en pension inversée (22,1 trillions de yens) et une expansion de 2,9 % des prêts et avances à 125,2 trillions de yens.
- Les dépôts clients ont progressé de 4,4 % à 190,0 trillions de yens, finançant désormais 69,0 % du bilan (contre 64,7 % un an plus tôt).
- Le total des passifs a augmenté de 4,0 % à 275,7 trillions de yens ; les emprunts ont diminué de 21,2 % à 12,7 trillions de yens, partiellement compensés par une hausse de 37,8 % des pensions livrées à 27,8 trillions de yens.
- Les capitaux propres ont légèrement progressé de 1,3 % à 16,49 trillions de yens, bien que les « autres réserves » aient chuté de 10 % à 3,66 trillions de yens.
Points saillants du compte de résultat (IFRS)
- Les produits d'intérêts ont augmenté de 13,0 % à 6,72 trillions de yens tandis que les charges d'intérêts n'ont crû que de 3,7 %, ce qui a porté le produit net d'intérêts à une hausse de 33 % à 2,51 trillions de yens.
- Les produits de commissions et honoraires ont progressé de 11,0 % à 1,63 trillion de yens ; le produit net des commissions s'est amélioré de 6,5 % à 1,32 trillion de yens.
- Les activités de trading sont passées d'un gain de 349,5 milliards de yens à une perte de 186,7 milliards de yens ; les gains de valorisation à la juste valeur par résultat ont diminué de 87 %.
- Les charges de dépréciation ont doublé à 411,3 milliards de yens et, avec une hausse de 8,4 % des charges d'exploitation, ont pesé sur la rentabilité.
- Le résultat avant impôts a chuté de 45,9 % à 654,3 milliards de yens ; le bénéfice net a diminué de 42,3 % à 516,4 milliards de yens.
- Le BPA de base est passé de 219,04 yens à 122,40 yens (-44 %).
Implications pour les actionnaires
- La forte croissance des dépôts et des prêts ainsi que la forte hausse du produit net d'intérêts indiquent des vents favorables liés à la hausse des taux mondiaux.
- Cependant, une nette détérioration de la performance du trading, des coûts du crédit et des charges d'exploitation a entraîné une baisse significative des bénéfices et du BPA, éclipsant l'expansion du bilan.
- La direction avertit que les déclarations prospectives sont soumises à des risques macroéconomiques, d'évaluation du marché et de coûts du crédit, et qu'aucune orientation n'a été fournie dans ce dépôt.
Les investisseurs sont invités à consulter le formulaire 20-F complet pour les divulgations par segment, les ratios de capital et les facteurs de risque détaillés.
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (SMFG) hat ein Formular 6-K eingereicht, um Investoren über die Einreichung seines FY 2024/2025 Formulars 20-F zu informieren und die wichtigsten IFRS-Ergebnisse für das zum 31. März 2025 endende Jahr bereitzustellen. Die Einreichung enthält das vollständige Formular 20-F als Referenz und präsentiert verkürzte konsolidierte Abschlüsse sowie wichtige Risikosprache.
Bilanz-Highlights (IFRS)
- Die Gesamtaktiva stiegen um 3,9 % auf ¥292,2 Billionen, hauptsächlich getrieben durch einen Anstieg der Reverse-Repo-Vermögenswerte um 55,9 % (¥22,1 Billionen) und eine Ausweitung der Kredite und Vorschüsse um 2,9 % auf ¥125,2 Billionen.
- Kundeneinlagen stiegen um 4,4 % auf ¥190,0 Billionen und finanzieren nun 69,0 % der Bilanz (gegenüber 64,7 % im Vorjahr).
- Die Gesamtverbindlichkeiten wuchsen um 4,0 % auf ¥275,7 Billionen; die Schulden sanken um 21,2 % auf ¥12,7 Billionen, teilweise ausgeglichen durch einen Anstieg der Repos um 37,8 % auf ¥27,8 Billionen.
- Das Eigenkapital stieg leicht um 1,3 % auf ¥16,49 Billionen, obwohl die „sonstigen Rücklagen“ um 10 % auf ¥3,66 Billionen sanken.
Ertragsübersicht (IFRS)
- Die Zinserträge stiegen um 13,0 % auf ¥6,72 Billionen, während die Zinsaufwendungen nur um 3,7 % zunahmen, was zu einem Nettozinsertrag von 33 % auf ¥2,51 Billionen führte.
- Gebühren- und Provisionserträge stiegen um 11,0 % auf ¥1,63 Billionen; der Nettoertrag aus Gebühren verbesserte sich um 6,5 % auf ¥1,32 Billionen.
- Das Trading wechselte von einem Gewinn von ¥349,5 Milliarden zu einem Verlust von ¥186,7 Milliarden; Bewertungsgewinne zum Fair Value durch GuV schrumpften um 87 %.
- Wertberichtigungen verdoppelten sich auf ¥411,3 Milliarden und belasteten zusammen mit einem Anstieg der Betriebskosten um 8,4 % die Profitabilität.
- Das Ergebnis vor Steuern sank um 45,9 % auf ¥654,3 Milliarden; der Nettogewinn ging um 42,3 % auf ¥516,4 Milliarden zurück.
- Das unverwässerte Ergebnis je Aktie fiel von ¥219,04 auf ¥122,40 (-44 %).
Auswirkungen für Aktionäre
- Starkes Wachstum bei Einlagen und Krediten sowie ein deutlicher Anstieg des Nettozinsertrags deuten auf Rückenwind durch höhere globale Zinssätze hin.
- Dennoch führten eine deutliche Verschlechterung der Trading-Performance, Kreditkosten und Betriebsausgaben zu deutlich niedrigeren Gewinnen und EPS, was das Bilanzausweitung übertraf.
- Das Management weist darauf hin, dass zukunftsgerichtete Aussagen makroökonomischen, marktwertbezogenen und kreditkostenbezogenen Risiken unterliegen und in dieser Einreichung keine Prognose gegeben wurde.
Investoren sollten das vollständige Formular 20-F für Segmentangaben, Kapitalquoten und detaillierte Risikofaktoren konsultieren.
