[8-K] TXO Partners, L.P. Reports Material Event
TXO Partners entered Amendment No. 5 to its senior secured credit facility, which increased the borrowing base from $275 million to $410 million, extended the facility maturity to August 30, 2029, and joined certain new lenders to the facility.
The Partnership completed the acquisition from White Rock Energy of producing oil and gas assets in the Elm Coulee field for $338.6 million in cash, including a $70.0 million deferred payment due July 31, 2026; the purchase is subject to customary purchase price adjustments. Financial statements for the acquired business will be filed by amendment within 71 calendar days. The Partnership also issued a press release declaring its quarterly distribution for the second quarter of 2025 and posted an investor presentation on its website.
TXO Partners ha sottoscritto l'Emendamento n. 5 alla propria linea di credito senior garantita, che ha aumentato il limite di prestito da $275 million a $410 million, ha prorogato la scadenza della facility al 30 agosto 2029 e ha aggiunto alcuni nuovi finanziatori alla struttura.
La Partnership ha completato l'acquisizione da White Rock Energy di asset petroliferi e gas in produzione nel giacimento Elm Coulee per $338.6 million in contanti, comprensivi di un pagamento differito di $70.0 million dovuto il 31 luglio 2026; l'acquisto è soggetto ai consueti aggiustamenti del prezzo di compravendita. I bilanci dell'attività acquisita saranno depositati tramite emendamento entro 71 giorni di calendario. La Partnership ha inoltre diffuso un comunicato con la dichiarazione della distribuzione trimestrale per il secondo trimestre 2025 e ha pubblicato una presentazione per gli investitori sul proprio sito web.
TXO Partners suscribió la Enmienda n.º 5 a su línea de crédito senior garantizada, que incrementó la base de préstamo de $275 million a $410 million, amplió el vencimiento de la facilidad hasta el 30 de agosto de 2029 y sumó a ciertos nuevos prestamistas a la misma.
La Sociedad completó la adquisición a White Rock Energy de activos petrolíferos y de gas en producción en el campo Elm Coulee por $338.6 million en efectivo, incluyendo un pago aplazado de $70.0 million con vencimiento el 31 de julio de 2026; la compra está sujeta a los habituales ajustes del precio de compra. Los estados financieros del negocio adquirido se presentarán mediante enmienda dentro de 71 días naturales. La Sociedad también emitió un comunicado anunciando su distribución trimestral para el segundo trimestre de 2025 y publicó una presentación para inversores en su sitio web.
TXO Partners는 선순위 담보 신용시설에 대한 제5차 수정계약(Amendment No. 5)을 체결하여 차입 기준(borrowing base)을 $275 million에서 $410 million으로 상향하고, 시설 만기를 2029년 8월 30일로 연장했으며 일부 신규 대출기관을 참여시켰습니다.
파트너십은 White Rock Energy로부터 Elm Coulee 유전의 생산 중인 석유 및 가스 자산을 $338.6 million의 현금으로 인수하는 거래를 완료했으며, 여기에는 2026년 7월 31일에 지급되는 $70.0 million의 연기분이 포함됩니다; 본 매매는 통상적인 매매대금 조정의 대상입니다. 인수 사업의 재무제표는 71일 이내에 수정서류로 제출될 예정입니다. 또한 파트너십은 2025년 2분기 분배금을 선언하는 보도자료를 발표하고 투자자 프레젠테이션을 웹사이트에 게시했습니다.
TXO Partners a signé l'amendement n°5 à sa facilité de crédit senior garantie, qui augmente la borrowing base de 275 million $ à 410 million $, prolonge l'échéance de la facilité au 30 août 2029 et intègre certains nouveaux prêteurs à la facilité.
La Société a finalisé l'acquisition auprès de White Rock Energy d'actifs pétroliers et gaziers en production dans le champ d'Elm Coulee pour 338,6 million $ en espèces, comprenant un paiement différé de 70,0 million $ exigible le 31 juillet 2026 ; l'achat est soumis aux ajustements usuels du prix d'achat. Les états financiers de l'activité acquise seront déposés par amendement dans un délai de 71 jours civils. La Société a également publié un communiqué annonçant sa distribution trimestrielle pour le deuxième trimestre 2025 et mis en ligne une présentation destinée aux investisseurs sur son site web.
TXO Partners hat Nachtrag Nr. 5 zu seiner vorrangig besicherten Kreditfazilität abgeschlossen, der die Borrowing Base von $275 million auf $410 million erhöhte, die Fälligkeit der Fazilität bis zum 30. August 2029 verlängerte und bestimmte neue Kreditgeber in die Fazilität aufnahm.
Die Partnerschaft hat den Erwerb von produzierenden Öl‑ und Gasvermögenswerten im Elm Coulee‑Feld von White Rock Energy für $338.6 million in bar abgeschlossen, einschließlich einer aufschiebenden Zahlung von $70.0 million fällig am 31. Juli 2026; der Kauf unterliegt den üblichen Kaufpreisanpassungen. Die Abschlüsse des erworbenen Geschäfts werden innerhalb von 71 Kalendertagen per Nachtrag eingereicht. Die Partnerschaft gab außerdem eine Pressemitteilung heraus, in der sie ihre Quartalsausschüttung für das zweite Quartal 2025 erklärte, und stellte eine Investorenpräsentation auf ihrer Website bereit.
- Borrowing base increased from $275 million to $410 million under Amendment No. 5
- Credit maturity extended to August 30, 2029 and new lenders joined the facility
- Completed acquisition of producing Elm Coulee oil and gas assets for $338.6 million in cash
- Declared quarterly distribution for the second quarter of 2025 and posted an investor presentation
- $70.0 million deferred payment under the acquisition is due July 31, 2026, creating a near-term cash obligation
- Purchase price subject to customary adjustments, so the final consideration may change
Insights
TL;DR: Credit facility expansion and Elm Coulee acquisition materially change TXO's financing capacity and asset base.
The Fifth Amendment raises the borrowing base by $135 million to $410 million and extends maturity to August 30, 2029, which alters the Partnership's committed credit parameters and potential borrowing capacity under the senior secured facility. Separately, the Partnership closed a $338.6 million cash acquisition of producing Elm Coulee assets, of which $70.0 million is deferred to July 31, 2026. These transactions are material: the credit amendment changes available secured capacity and tenor while the acquisition adds producing assets and creates a near-term deferred cash obligation. Financial statements for the acquired business will be filed by amendment within the disclosed 71-day window.
TL;DR: $338.6M Elm Coulee purchase and deferred payment structure require integration and near-term cash planning.
The acquisition of producing oil and gas assets from White Rock Energy for $338.6 million (including a $70.0 million deferred payment) represents a significant, immediately effective asset purchase. The purchase remains subject to customary purchase price adjustments, so final consideration may shift. The transaction was completed by a wholly owned subsidiary and a partner entity, indicating joint operational/ownership arrangements. Combined with the increased borrowing base and additional lenders, TXO has modified its financing footprint concurrent with a large asset investment; this will require alignment of financing availability, covenant compliance, and post-close integration activities.
TXO Partners ha sottoscritto l'Emendamento n. 5 alla propria linea di credito senior garantita, che ha aumentato il limite di prestito da $275 million a $410 million, ha prorogato la scadenza della facility al 30 agosto 2029 e ha aggiunto alcuni nuovi finanziatori alla struttura.
La Partnership ha completato l'acquisizione da White Rock Energy di asset petroliferi e gas in produzione nel giacimento Elm Coulee per $338.6 million in contanti, comprensivi di un pagamento differito di $70.0 million dovuto il 31 luglio 2026; l'acquisto è soggetto ai consueti aggiustamenti del prezzo di compravendita. I bilanci dell'attività acquisita saranno depositati tramite emendamento entro 71 giorni di calendario. La Partnership ha inoltre diffuso un comunicato con la dichiarazione della distribuzione trimestrale per il secondo trimestre 2025 e ha pubblicato una presentazione per gli investitori sul proprio sito web.
TXO Partners suscribió la Enmienda n.º 5 a su línea de crédito senior garantizada, que incrementó la base de préstamo de $275 million a $410 million, amplió el vencimiento de la facilidad hasta el 30 de agosto de 2029 y sumó a ciertos nuevos prestamistas a la misma.
La Sociedad completó la adquisición a White Rock Energy de activos petrolíferos y de gas en producción en el campo Elm Coulee por $338.6 million en efectivo, incluyendo un pago aplazado de $70.0 million con vencimiento el 31 de julio de 2026; la compra está sujeta a los habituales ajustes del precio de compra. Los estados financieros del negocio adquirido se presentarán mediante enmienda dentro de 71 días naturales. La Sociedad también emitió un comunicado anunciando su distribución trimestral para el segundo trimestre de 2025 y publicó una presentación para inversores en su sitio web.
TXO Partners는 선순위 담보 신용시설에 대한 제5차 수정계약(Amendment No. 5)을 체결하여 차입 기준(borrowing base)을 $275 million에서 $410 million으로 상향하고, 시설 만기를 2029년 8월 30일로 연장했으며 일부 신규 대출기관을 참여시켰습니다.
파트너십은 White Rock Energy로부터 Elm Coulee 유전의 생산 중인 석유 및 가스 자산을 $338.6 million의 현금으로 인수하는 거래를 완료했으며, 여기에는 2026년 7월 31일에 지급되는 $70.0 million의 연기분이 포함됩니다; 본 매매는 통상적인 매매대금 조정의 대상입니다. 인수 사업의 재무제표는 71일 이내에 수정서류로 제출될 예정입니다. 또한 파트너십은 2025년 2분기 분배금을 선언하는 보도자료를 발표하고 투자자 프레젠테이션을 웹사이트에 게시했습니다.
TXO Partners a signé l'amendement n°5 à sa facilité de crédit senior garantie, qui augmente la borrowing base de 275 million $ à 410 million $, prolonge l'échéance de la facilité au 30 août 2029 et intègre certains nouveaux prêteurs à la facilité.
La Société a finalisé l'acquisition auprès de White Rock Energy d'actifs pétroliers et gaziers en production dans le champ d'Elm Coulee pour 338,6 million $ en espèces, comprenant un paiement différé de 70,0 million $ exigible le 31 juillet 2026 ; l'achat est soumis aux ajustements usuels du prix d'achat. Les états financiers de l'activité acquise seront déposés par amendement dans un délai de 71 jours civils. La Société a également publié un communiqué annonçant sa distribution trimestrielle pour le deuxième trimestre 2025 et mis en ligne une présentation destinée aux investisseurs sur son site web.
TXO Partners hat Nachtrag Nr. 5 zu seiner vorrangig besicherten Kreditfazilität abgeschlossen, der die Borrowing Base von $275 million auf $410 million erhöhte, die Fälligkeit der Fazilität bis zum 30. August 2029 verlängerte und bestimmte neue Kreditgeber in die Fazilität aufnahm.
Die Partnerschaft hat den Erwerb von produzierenden Öl‑ und Gasvermögenswerten im Elm Coulee‑Feld von White Rock Energy für $338.6 million in bar abgeschlossen, einschließlich einer aufschiebenden Zahlung von $70.0 million fällig am 31. Juli 2026; der Kauf unterliegt den üblichen Kaufpreisanpassungen. Die Abschlüsse des erworbenen Geschäfts werden innerhalb von 71 Kalendertagen per Nachtrag eingereicht. Die Partnerschaft gab außerdem eine Pressemitteilung heraus, in der sie ihre Quartalsausschüttung für das zweite Quartal 2025 erklärte, und stellte eine Investorenpräsentation auf ihrer Website bereit.
FAQ
What change did TXO (TXO) make to its credit facility?
What assets did TXO acquire from White Rock Energy?
How much did TXO pay for the Elm Coulee assets?
When will financial statements for the acquired business be filed?
Did TXO announce a distribution or investor materials?
