[8-K] Ford Motor Company Reports Material Event
On 15 July 2025, reAlpha Tech Corp. (Nasdaq: AIRE) executed a Consent, Release and Waiver with Streeterville Capital, the holder of the Company’s 14 Aug 2024 secured promissory note. Section 4(v) of the original Note Purchase Agreement limits lock-ups to 75 days, potentially conflicting with stand-still provisions required for reAlpha’s planned follow-on equity offering registered on Form S-1.
- Financing flexibility: The Waiver authorizes reAlpha to (i) forgo variable-rate financings for up to 12 months after the offering closes and (ii) avoid any equity financings for 60 days post-closing, each subject to customary exceptions.
- Default protection: Streeterville agrees that complying with these restrictions will not constitute a breach, Trigger Event or Event of Default under the note documents.
- Time-sensitive: The Waiver automatically lapses if the equity offering is not consummated by 31 July 2025.
The agreement removes an immediate covenant conflict and paves the way for capital raising, but temporarily limits alternative financing avenues. The full text is filed as Exhibit 10.1.
Il 15 luglio 2025, reAlpha Tech Corp. (Nasdaq: AIRE) ha stipulato un Consenso, Liberatoria e Rinuncia con Streeterville Capital, detentore della nota di debito garantita della Società con scadenza il 14 agosto 2024. La Sezione 4(v) del Contratto originale di Acquisto della Nota limita i lock-up a 75 giorni, creando un possibile conflitto con le clausole di stand-still necessarie per l’offerta azionaria successiva pianificata da reAlpha e registrata sul Modulo S-1.
- Flessibilità finanziaria: La Rinuncia autorizza reAlpha a (i) rinunciare a finanziamenti a tasso variabile per un massimo di 12 mesi dopo la chiusura dell’offerta e (ii) evitare finanziamenti azionari per 60 giorni dopo la chiusura, ciascuno soggetto a eccezioni consuete.
- Protezione contro il default: Streeterville concorda che il rispetto di queste restrizioni non costituirà una violazione, un Evento Scatenante o un Evento di Inadempienza secondo i documenti della nota.
- Limite temporale: La Rinuncia decade automaticamente se l’offerta azionaria non viene completata entro il 31 luglio 2025.
L’accordo elimina un conflitto immediato tra covenant e apre la strada alla raccolta di capitale, limitando però temporaneamente altre modalità di finanziamento. Il testo completo è allegato come Exhibit 10.1.
El 15 de julio de 2025, reAlpha Tech Corp. (Nasdaq: AIRE) firmó un Consentimiento, Liberación y Renuncia con Streeterville Capital, titular de la nota promisoria garantizada de la Compañía con vencimiento el 14 de agosto de 2024. La Sección 4(v) del Acuerdo original de Compra de Notas limita los períodos de bloqueo a 75 días, lo que podría entrar en conflicto con las disposiciones de stand-still requeridas para la oferta secundaria de acciones planeada por reAlpha, registrada en el Formulario S-1.
- Flexibilidad financiera: La Renuncia autoriza a reAlpha a (i) renunciar a financiamientos a tasa variable por hasta 12 meses después del cierre de la oferta y (ii) evitar financiamientos de capital por 60 días posteriores al cierre, cada uno sujeto a excepciones habituales.
- Protección contra incumplimientos: Streeterville acuerda que cumplir con estas restricciones no constituirá un incumplimiento, Evento Desencadenante o Evento de Incumplimiento según los documentos de la nota.
- Plazo límite: La Renuncia caduca automáticamente si la oferta de acciones no se consuma antes del 31 de julio de 2025.
El acuerdo elimina un conflicto inmediato de convenios y allana el camino para la recaudación de capital, aunque limita temporalmente otras vías de financiamiento. El texto completo está archivado como Exhibit 10.1.
2025년 7월 15일, reAlpha Tech Corp.(나스닥: AIRE)는 회사의 2024년 8월 14일 만기 담보 약속어음 보유자인 Streeterville Capital과 동의, 면책 및 포기서를 체결했습니다. 원본 어음 구매 계약의 4(v)조항은 락업 기간을 75일로 제한하고 있어, reAlpha가 계획 중인 Form S-1에 등록된 후속 주식 공모에 필요한 스탠드스틸 조항과 충돌할 가능성이 있습니다.
- 자금 조달 유연성: 포기서는 reAlpha가 (i) 공모 종료 후 최대 12개월 동안 변동 금리 자금 조달을 포기하고 (ii) 종료 후 60일 동안 주식 자금 조달을 피할 수 있도록 승인하며, 각각은 일반적인 예외가 적용됩니다.
- 디폴트 보호: Streeterville는 이러한 제한 준수가 어음 문서상의 위반, 트리거 이벤트 또는 디폴트 이벤트가 아님을 동의합니다.
- 시간 제한: 주식 공모가 2025년 7월 31일까지 완료되지 않으면 포기서는 자동으로 만료됩니다.
이 계약은 즉각적인 계약 조항 충돌을 해소하고 자본 조달의 길을 열지만, 대체 자금 조달 경로는 일시적으로 제한합니다. 전체 문서는 Exhibit 10.1로 제출되었습니다.
Le 15 juillet 2025, reAlpha Tech Corp. (Nasdaq : AIRE) a conclu un Consentement, Renonciation et Décharge avec Streeterville Capital, détenteur de la note de crédit garantie de la société datée du 14 août 2024. L’article 4(v) de l’Accord initial d’Achat de Notes limite les périodes de blocage à 75 jours, ce qui pourrait entrer en conflit avec les clauses de stand-still requises pour l’offre d’actions secondaire prévue par reAlpha, enregistrée sous le formulaire S-1.
- Flexibilité de financement : La Renonciation autorise reAlpha à (i) renoncer aux financements à taux variable pendant jusqu’à 12 mois après la clôture de l’offre et (ii) éviter tout financement en actions pendant 60 jours après la clôture, chacun soumis à des exceptions habituelles.
- Protection contre le défaut : Streeterville convient que le respect de ces restrictions ne constituera pas une violation, un événement déclencheur ou un cas de défaut selon les documents de la note.
- Caractère temporaire : La Renonciation expire automatiquement si l’offre d’actions n’est pas finalisée avant le 31 juillet 2025.
L’accord supprime un conflit immédiat de covenant et ouvre la voie à la levée de capitaux, tout en limitant temporairement d’autres options de financement. Le texte complet est déposé en tant qu’Exhibit 10.1.
Am 15. Juli 2025 schloss reAlpha Tech Corp. (Nasdaq: AIRE) eine Zustimmung, Freistellung und Verzichtserklärung mit Streeterville Capital ab, dem Inhaber der besicherten Schuldverschreibung der Gesellschaft vom 14. August 2024. Abschnitt 4(v) des ursprünglichen Schuldscheinkaufvertrags begrenzt Sperrfristen auf 75 Tage, was potenziell mit den Stand-Still-Bestimmungen für das geplante Folgeaktienangebot von reAlpha, registriert unter Formular S-1, in Konflikt steht.
- Finanzierungsspielraum: Der Verzicht erlaubt reAlpha, (i) bis zu 12 Monate nach Abschluss des Angebots auf variabel verzinste Finanzierungen zu verzichten und (ii) für 60 Tage nach Abschluss keine Eigenkapitalfinanzierungen vorzunehmen, jeweils vorbehaltlich üblicher Ausnahmen.
- Schutz vor Zahlungsverzug: Streeterville stimmt zu, dass die Einhaltung dieser Beschränkungen keinen Verstoß, Auslöseereignis oder Zahlungsverzug nach den Schuldverschreibungsdokumenten darstellt.
- Zeitliche Begrenzung: Der Verzicht verfällt automatisch, wenn das Aktienangebot bis zum 31. Juli 2025 nicht abgeschlossen wird.
Die Vereinbarung beseitigt einen unmittelbaren Vertragskonflikt und ebnet den Weg für Kapitalbeschaffung, schränkt jedoch vorübergehend alternative Finanzierungsmöglichkeiten ein. Der vollständige Text ist als Exhibit 10.1 eingereicht.
- None.
- None.
Insights
TL;DR: Waiver averts covenant breach, enabling equity raise; short-term financing limits are manageable.
The Streeterville waiver eliminates a potential default tied to lock-up length, preserving the Company’s credit standing while allowing a follow-on offering that could bolster liquidity. By accepting up to 12-month and 60-day stand-stills, reAlpha sacrifices some funding flexibility, but the trade-off is modest given current capital-market access. The hard 31 Jul 2025 deadline maintains urgency; failure to price the deal would re-expose covenant risk. Overall, the filing is modestly positive because it clears a procedural hurdle to raise equity and removes near-term default uncertainty.
Il 15 luglio 2025, reAlpha Tech Corp. (Nasdaq: AIRE) ha stipulato un Consenso, Liberatoria e Rinuncia con Streeterville Capital, detentore della nota di debito garantita della Società con scadenza il 14 agosto 2024. La Sezione 4(v) del Contratto originale di Acquisto della Nota limita i lock-up a 75 giorni, creando un possibile conflitto con le clausole di stand-still necessarie per l’offerta azionaria successiva pianificata da reAlpha e registrata sul Modulo S-1.
- Flessibilità finanziaria: La Rinuncia autorizza reAlpha a (i) rinunciare a finanziamenti a tasso variabile per un massimo di 12 mesi dopo la chiusura dell’offerta e (ii) evitare finanziamenti azionari per 60 giorni dopo la chiusura, ciascuno soggetto a eccezioni consuete.
- Protezione contro il default: Streeterville concorda che il rispetto di queste restrizioni non costituirà una violazione, un Evento Scatenante o un Evento di Inadempienza secondo i documenti della nota.
- Limite temporale: La Rinuncia decade automaticamente se l’offerta azionaria non viene completata entro il 31 luglio 2025.
L’accordo elimina un conflitto immediato tra covenant e apre la strada alla raccolta di capitale, limitando però temporaneamente altre modalità di finanziamento. Il testo completo è allegato come Exhibit 10.1.
El 15 de julio de 2025, reAlpha Tech Corp. (Nasdaq: AIRE) firmó un Consentimiento, Liberación y Renuncia con Streeterville Capital, titular de la nota promisoria garantizada de la Compañía con vencimiento el 14 de agosto de 2024. La Sección 4(v) del Acuerdo original de Compra de Notas limita los períodos de bloqueo a 75 días, lo que podría entrar en conflicto con las disposiciones de stand-still requeridas para la oferta secundaria de acciones planeada por reAlpha, registrada en el Formulario S-1.
- Flexibilidad financiera: La Renuncia autoriza a reAlpha a (i) renunciar a financiamientos a tasa variable por hasta 12 meses después del cierre de la oferta y (ii) evitar financiamientos de capital por 60 días posteriores al cierre, cada uno sujeto a excepciones habituales.
- Protección contra incumplimientos: Streeterville acuerda que cumplir con estas restricciones no constituirá un incumplimiento, Evento Desencadenante o Evento de Incumplimiento según los documentos de la nota.
- Plazo límite: La Renuncia caduca automáticamente si la oferta de acciones no se consuma antes del 31 de julio de 2025.
El acuerdo elimina un conflicto inmediato de convenios y allana el camino para la recaudación de capital, aunque limita temporalmente otras vías de financiamiento. El texto completo está archivado como Exhibit 10.1.
2025년 7월 15일, reAlpha Tech Corp.(나스닥: AIRE)는 회사의 2024년 8월 14일 만기 담보 약속어음 보유자인 Streeterville Capital과 동의, 면책 및 포기서를 체결했습니다. 원본 어음 구매 계약의 4(v)조항은 락업 기간을 75일로 제한하고 있어, reAlpha가 계획 중인 Form S-1에 등록된 후속 주식 공모에 필요한 스탠드스틸 조항과 충돌할 가능성이 있습니다.
- 자금 조달 유연성: 포기서는 reAlpha가 (i) 공모 종료 후 최대 12개월 동안 변동 금리 자금 조달을 포기하고 (ii) 종료 후 60일 동안 주식 자금 조달을 피할 수 있도록 승인하며, 각각은 일반적인 예외가 적용됩니다.
- 디폴트 보호: Streeterville는 이러한 제한 준수가 어음 문서상의 위반, 트리거 이벤트 또는 디폴트 이벤트가 아님을 동의합니다.
- 시간 제한: 주식 공모가 2025년 7월 31일까지 완료되지 않으면 포기서는 자동으로 만료됩니다.
이 계약은 즉각적인 계약 조항 충돌을 해소하고 자본 조달의 길을 열지만, 대체 자금 조달 경로는 일시적으로 제한합니다. 전체 문서는 Exhibit 10.1로 제출되었습니다.
Le 15 juillet 2025, reAlpha Tech Corp. (Nasdaq : AIRE) a conclu un Consentement, Renonciation et Décharge avec Streeterville Capital, détenteur de la note de crédit garantie de la société datée du 14 août 2024. L’article 4(v) de l’Accord initial d’Achat de Notes limite les périodes de blocage à 75 jours, ce qui pourrait entrer en conflit avec les clauses de stand-still requises pour l’offre d’actions secondaire prévue par reAlpha, enregistrée sous le formulaire S-1.
- Flexibilité de financement : La Renonciation autorise reAlpha à (i) renoncer aux financements à taux variable pendant jusqu’à 12 mois après la clôture de l’offre et (ii) éviter tout financement en actions pendant 60 jours après la clôture, chacun soumis à des exceptions habituelles.
- Protection contre le défaut : Streeterville convient que le respect de ces restrictions ne constituera pas une violation, un événement déclencheur ou un cas de défaut selon les documents de la note.
- Caractère temporaire : La Renonciation expire automatiquement si l’offre d’actions n’est pas finalisée avant le 31 juillet 2025.
L’accord supprime un conflit immédiat de covenant et ouvre la voie à la levée de capitaux, tout en limitant temporairement d’autres options de financement. Le texte complet est déposé en tant qu’Exhibit 10.1.
Am 15. Juli 2025 schloss reAlpha Tech Corp. (Nasdaq: AIRE) eine Zustimmung, Freistellung und Verzichtserklärung mit Streeterville Capital ab, dem Inhaber der besicherten Schuldverschreibung der Gesellschaft vom 14. August 2024. Abschnitt 4(v) des ursprünglichen Schuldscheinkaufvertrags begrenzt Sperrfristen auf 75 Tage, was potenziell mit den Stand-Still-Bestimmungen für das geplante Folgeaktienangebot von reAlpha, registriert unter Formular S-1, in Konflikt steht.
- Finanzierungsspielraum: Der Verzicht erlaubt reAlpha, (i) bis zu 12 Monate nach Abschluss des Angebots auf variabel verzinste Finanzierungen zu verzichten und (ii) für 60 Tage nach Abschluss keine Eigenkapitalfinanzierungen vorzunehmen, jeweils vorbehaltlich üblicher Ausnahmen.
- Schutz vor Zahlungsverzug: Streeterville stimmt zu, dass die Einhaltung dieser Beschränkungen keinen Verstoß, Auslöseereignis oder Zahlungsverzug nach den Schuldverschreibungsdokumenten darstellt.
- Zeitliche Begrenzung: Der Verzicht verfällt automatisch, wenn das Aktienangebot bis zum 31. Juli 2025 nicht abgeschlossen wird.
Die Vereinbarung beseitigt einen unmittelbaren Vertragskonflikt und ebnet den Weg für Kapitalbeschaffung, schränkt jedoch vorübergehend alternative Finanzierungsmöglichkeiten ein. Der vollständige Text ist als Exhibit 10.1 eingereicht.
